Песня "Ярмарка, базар, продажа" про рыночную экономику в общем и фондовый рынок в частности, из советского кинофильма "Трест, который лопнул":

Но как всегда - земная неустроенность
Диктует свой безжалостный закон.
Когда одним - прибавочная стоимость,
Тогда другим - с крутых яиц бульон.

Суть явленья не в названии,
"Рынок, ярмарка, базар"
В этом странном балагане
Все живущее - товар!

Пять лет назад я заключил свою первую сделку на фондовом рынке - купил минимальный лот акций ВТБ на ИИС, открытый накануне в этом банке, что сулило тогда скидку на ежемесячную плату за брокерское обслуживание.

"Народное" IPO ВТБ провели в 2007 году по цене 13,6 копеек за акцию. Спустя 12 лет я покупал акции ВТБ уже по 3,5 копейки. И сегодня, спустя ещё 5 лет, они стоят ещё дешевле. Это всё, что нужно знать об IPO и инвестициях в российский фондовый рынок. История давняя, но весьма поучительная.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/10-let-spustia-narodnoe-ipo-vtb-okazalos-koshmarom

#IPO #VTBR

Кто проживает на дне океана?
Индекс Мосбиржи восстановился к доСВОенным значениям, и котировки большинства акций уже всплыли из февральской бездны. Покупать их на текущих уровнях - идея довольно сомнительная. Но есть редкие исключения, камнем лежащие на дне:
- Газпром, залёгший рядом со взорванными газопроводами. Скрасить эту печальную картину поможет выплата дивидендов, ранее полученных от Газпром-нефти. Вероятность этого не нулевая - казне тоже нужны деньги.
- А также испытывающие трудные времена Сегежа и М.видео. С другой стороны, когда дела у них начнут налаживаться - так дёшево они стоить уже не будут. Недавний пример - взлёт Аэрофлота.
- На минимальных уровнях находится и Евротранс, хотя дела у этой компании идут отлично. Несмотря на впечатляющие цифры в отчетности и дивидендные перспективы, к окончанию lock-up периода котировки ушли ниже цены IPO. Но продажа акций владельцами выглядела бы нелогичной после докупки ими же акций на миллиард с лишним на прошлогоднем размещении.

По условиям этой оферты, участники IPO Евротранса (сеть АЗС Трасса) будут иметь возможность в июне докупить акции по 250 рублей, даже если они будут стоить на рынке дороже. Пока это предложение не выглядит привлекательным, поскольку акции Евротранса торгуются немного дешевле, и в первый период акцепта было выкуплено лишь 597 акции из почти 4-х миллионов. Но скоро уже будет известен размер дивидендов, и рынок переоценит акции в соответствии с дивидендной доходностью.
Аналогичный "пряник" уже предлагался участникам SPO Positive Technologies, которое проводилось во время частичной мобилизации. В итоге самые смелые и терпеливые участники того SPO могли через год докупить акции Позитива по 1061.80 рублей, когда они стоили на рынке уже более чем в 2 раза дороже.
https://evrotrans-ao.ru/docs/Оферта%20ООО%20Трасса%20ГСМ.pdf

Про выплату дивидендов Газпрома — не смогла.
Правительство выпустило директиву не предусматривать выплату дивидендов осуществить глубоководное бурение в поисках второго дна.

Сегодня СД Евротранса определит размер дивидендов за 2023 год и одновременно за 1-й квартал 2024 года.
По моим прикидкам, это рублей 17 только за 2023, дополнительно к ранее выплаченным 8.88. И могут накинуть еще сверху за 1 кв. 2024, пока не ясно сколько - еще нет отчетности.

СД Евротранса рекомендовал дивиденды 16,72+2,50 руб.
https://t.me/evrotrans_pao/84

Новая "дивидендная корова" на Мосбирже.
IPO ПАО "Евротранс" на Московской бирже состоялось в ноябре 2023 года по цене 250 руб. за акцию.
Внебиржевой этап pre-IPO проходил с июня, участники которого за 5 месяцев получили суммарно 7,1% на сумму своих вложений.
После IPO все акционеры получили на Новый Год приветственный бонус - дивиденды за 9 месяцев 2023 в размере 8,88 руб. на акцию, или 3,6% от её цены на IPO.
По итогам 2023 года уже объявлены дивиденды в размере 16,72 руб. на акцию, или еще 6,7% от её цены на IPO, и за 1 квартал 2024 в размере 2,5 руб., или еще 1%.
Итого за 2023 год самые ранние внебиржевые акционеры получат приличную суммарную доходность более 17%, а присоединившиеся в ноябре биржевые акционеры - более 10% дивидендной доходности.
В своём вчерашнем выступлении генеральный директор также озвучил прогноз на дивиденды за 2024 в размере около 30 рублей. Получается, что в ближайшие 14 месяцев акционеры могут получить около 47 руб., или 21% к цене закрытия вчерашнего дня 225.5 руб.
Что ж, весьма интересно. Странно, что рынок пока не оценил такой щедрости.

Несмотря на вчерашнюю коррекцию по всему рынку, котировки Евротранса удержались на уровне 220 руб. Вчера официально опубликовали решение совета директоров Евротранса на сайте раскрытия корпоративной информации Интерфакса. Всё в точности, как говорил и показывал гендир еще в прошлый четверг. Лишний раз подтверждает, что руководству компании можно доверять, всё что озвучивают - выполняется. На завтра планируется встреча руководства с финансовыми аналитиками по результатам, и что важнее - по прогнозам на ближайшие годы.

IPO Элемента
5 доводов против участия в нём:

- Проводится оно на СПБ Бирже, которая за последние два года набрала достаточно штрафных очков, чтобы потерять доверие и получить заслуженный бойкот.

- Это производство, со всеми вытекающими, со скромной рентабельностью и большими капитальными затратами впереди.

- Довольно высокая цена размещения и мультипликаторы, в которые уже заложен рост на несколько лет вперёд.

- Большой объем размещения оставляет мало шансов на сильный рост на старте торгов. В этом году уже второе IPO компаний из орбиты АФК Системы, и результаты торгов первой - МТС банка, не впечатляют.

- Обзоры аналитиков противоречивы, ряд публичных инвесторов (раз, два, три) не участвуют в этом IPO.

Рынок акций Мосбиржи начал возвращаться к реальности после достижения доСВОенных уровней. IMOEX проскочил уровень 3300 без остановок, следующая остановка 3000, с вероятностью продолжения снижения в сторону 2500. Газпром и прочие глубоководные обитатели продолжают бурить в поисках второго дна.
На следующей неделе Мосбиржа поднимает ставки риска по многим акциям (раз, два, три, четыре), в связи с чем в них могут быть сильные движения из-за закрытия позиций "плечевиков".

Планкучая ИВА
Очередное IPO на Мосбирже обещает быть интересным. 4 июня стартуют торги акциями IVA Technologies - растущей IT-компании с высокой рентабельностью бизнеса. Маленький объем размещения, многократная переподписка, мизерная аллокация, планка на старте торгов - в общем всё, как мы любим.
Лайф-хак с подачей множества мелких заявок больше не работает, компания заранее определила принципы аллокации:
"Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным."

IPO IVA Technologies прошло по верхней границе ценового диапазона. Средняя аллокация физикам около 7,3% от заявки, но не менее 4 акций и не более 73 300 акций. Старт торгов сегодня около 15:00 по МСК