"한 달에 1억원씩 올랐다"…심상치 않은 서울 집값
-경희궁 자이 "3년 전 고점 가까워져…주민들 환호"
-강남은 한강변 아파트가 상승 주도
-잠실엘스, 3개월 만에 약 3억원 상승
-강북은 가격 상승 미미, 거래량은 증가

"경희궁 자이 2단지의 고점은 3년 전 기록한 22억5000만원이었습니다. 지난해 18억원까지 떨어졌고요. 그런데 조금씩 오르더니 최근에는 21억원대까지 거래가 됐습니다."
(서울 종로구 ‘경희궁 자이’ 근처 한 공인중개사무소 대표)
https://view.asiae.co.kr/article/2024060709475558771?utm_source=newsstand.naver.com&utm_medium=referral&utm_campaign=top2

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 원익QnC (074600) - 올해도 좋지만 더 중요한 것은 내년
- 자료링크 : https://zrr.kr/SHew6

▶ 내년 수요 대비해 쿼츠 Capa 증설 속도 상향
- 당사는 전공정 소재/부품 업체들이 전방 수요의 정상화에 따라 1Q24를 기점으로 본격적인 실적 성장 구간에 진입했으며, 내년까지 그 추세가 이어질 것으로 판단. 이에 따라 동사도 지난해 업황 악화에 따라 속도조절 중이던 구미와 대만 쿼츠 Capa 증설을 재차 가속화 하고 있음에 주목할 필요. 동사는 내년까지 이어질 쿼츠 수요 증가를 대비해 신규 증설 라인의 장비 반입 속도를 최근 들어 높인 것으로 파악되며, 대만 증설분의 경우 연내 마무리, 구미 증설분의 경우 내년 상반기 중 마무리 될 전망. 이에 따라 동사의 쿼츠 매출은 지난해 2,519억원에서 올해 3,116억원, 내년 3,888억원으로 빠르게 증가할 것으로 판단. 업황 회복의 효과로 전사 영업이익도 올해 1,410억원, 내년 1,719억원으로 시장 기대치를 상회할 수 있을 것으로 판단

▶ 2Q24 영업이익 359억원 전망
- 1Q24 호실적의 기반이 되었던 전방 고객사들의 라인 가동률 정상화 효과가 2Q24에도 이어지면서 안정적인 실적 성장 지속될 것으로 전망. 2Q24 예상실적을 매출액 2,202억원(+2% QoQ), 영업이익 359억원(+10% QoQ)로 전망. 매출 성장에 따른 고정비 효과로 쿼츠 부문 수익성은 1Q24 대비 추가 개선 가능할 것으로 판단하며, 자회사 모멘티브도 세라믹 부문 이익 호조로 높은 수익성 유지될 것으로 예상

▶ 목표주가 5만원으로 상향
- 동사에 대해 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 기존 3.5만원에서 5만원으로 +43% 상향. 목표주가는 내년까지의 실적 성장 가시성을 반영해 ‘24~’25년 평균 EPS에 Target P/E 15.X 적용해 산출. Target P/E는 동사의 과거 P/E Band 상단 수준으로 1) 실적 개선 구간의 초입에 위치한 점, 2) 산업 내 동종 업체들의 현 밸류에이션 레벨(주요 전공정 소재/부품 업종 평균 12M Fwd P/E 15.X 수준에 주가 형성)을 고려할 때 타당한 수준으로 판단. 올해 실적도 시장 기대치를 상회하겠지만 더욱 중요한 것은 내년 실적임을 인지할 필요


- 채널 : https://t.me/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

> 레거시 반도체의 시간이 도래할 것

레거시 반도체 업종을 적극적으로 봐도 될만한 시점이라고 생각합니다. 간단하게만 정리해본다면

1) DRAM 마진율이 올해 4분기를 넘어서게 되면 opm 40% 이상을 상회하면서 HBM 마진율을 타겟하게 될 정도로 높은 수익성 구간에 진입 (DRAM 수익성 급등 구간)

2) 이는 메모리 업체들이 가동률을 상향 시켜줄 수 있는 요인과 함께 내년 capex에 대한 긍정적인 톤업이 가능한 수준으로 전개될 것 (하반기 가동률 상승과 내년을 타겟한 capex 기대감)

3) HBM의 생산 비중이 4Q24로 진행될수록 계속 높아지면서, (SKH기준 30%) 1a와 1b Capa를 HBM용으로 할당해야되는 수요가 증가. 이는 곧, 레거시 DRAM에서의 선단공정 적용 capa가 계속 부족해짐을 의미 (HBM생산량 증가로 인해 레거시 선단공정 숏티지가 심화지속)

4) 즉, 메모리 가격이 높아질수록, IDM 업체들은 메모리 가동률을 상향하고 싶은 유혹에 휩싸일 수밖에 없는데, HBM 때문에 1a/1b와 같은 선단공정은 늘리고 싶어도 늘리기 어려운 구조로 전개. 이는 메모리 선단공정의 숏티지가 지속됨을 의미

5) 수요단에서는 아주 의미있게 변화되는 부분이 있다고 보긴 어렵지만, (1) AI스마트폰이던, AI PC던 메모리 탑재량 증가가 필연적으로 수반되는 상황이 올해 하반기~2025년에 전개되는 시나리오, (2) 컨벤셔널 서버쪽에서의 예상보다 좋은 수요가 지속되는 그림이 전개 (재고축적 수요 이외에도 어느정도 의미있는 신제품 사이클이 하반기 전개)

=> 그동안의 메모리 사이클은 항상 수요가 좋아야만 가격과 주가가 올랐던 사이클은 아니었음. 공급이 타이트해지면서 발생하는 가격 상승이 촉발하는 사이클도 많았음

=> 또한 중요한 점은, 결국 HBM과 레거시 메모리 사이클을 분리시키기 어렵다는 점. 특히 1a/1b로 엮이거나, AI수요가 단순히 HBM 뿐만 아니라 서버향 D5, 서버향 SSD 등으로 파생되듯이, 수요/공급 모든 영역에서 레거시에 긍정적 영향을 주고 있음

✅[단독]美핵항모 레이건함, 이달말 부산항 입항할 듯

https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003570089?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

엔비디아 수혜주 엔비디아
애플 수혜주 애플
제론 수혜주 제론...

2024.06.12 16:20:31
기업명: 농심(시가총액: 3조 3,090억)
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 울산삼남물류단지
- 국내 및 수출 확대에 따른 물류 경쟁력 강화

투자금액 : 2,290억
자본대비 : 9.38%

투자시작 : 2024-06-17
투자종료 : 2027-10-31
투자기간 : 3.4년


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