Солнце в Москве
Объявляется неделя надёжных компаний. Буду каждый день писать по одной. Может быть даже таких компаний хватит до пятницы, но не факт. #1 Фосагро 🔥 🌽🥦🥔🥕 1) компания - «тихая гавань» на бирже. Судя по ее поведению в кризисные периоды - в нее заходят очень большие…
Всем доброго утра! Ну что же, пора написать еще про одну компанию из моего портфеля, которая мне нравится так же сильно, как Фосагро:
#5 Полюс (#PLZL, тбанк)
Первый раз я купил его акции в 2019 году. С тех пор, конечно, многое изменилось. На принципиальном уровне, на системном, и вообще в мире.
В январе 2019 года его акция стоила 5 293 р. Потом случился кризис ковида и мы увидели беспрецедентно быстрое падение фондового рынка во всем мире - за 2 месяца некоторые крупные компании упали в 2 раза. Даже золото падало в начале этого кризиса, но оно потом быстро реабилитировалось. Кроме Полюса у меня были тогда ВТБ, Детский Мир, Татнефть и много всего другого. И угадайте, какая из этих акций не показывала красные цифры на экране? Угадали, это Полюс, продал я их уже по 8 555 р. в марте 2020.
Паника была сильная, скажу я вам…так, стоп, давайте опыт того кризиса я изложу в другом посте, а сейчас вернёмся к Полюсу.
Вчера Керимов на съезде РСПП объявил о готовности бизнеса «скинуться» на развитие экономики страны на ближайшие 30 лет (лайф): когда-то государство поддерживало бизнес, а теперь бизнес поддержит государство. Интересно о какой поддержке государства идёт речь: о вызволении его из тюрьмы или скупке золота государством после санкций 2022го (потому что наше золото перестало котироваться LBMA). У других олигархов, например, Тинькова, Дерипаски, Абрамовича - не получилось так легко отделаться. Тиньков отдал 500 млн $, минус тбанк, плюс критика в адрес России. Дерипаска проиграл все суды в США, минус Русал и En+. Абрамович попрощался с Челси.
Сулейман Керимов не только обошелся без штрафов, с него были сняты все обвинения вообще.
Как вы уже знаете, я не просто так уделяю много внимания политическому весу конкретной персоне/собственнику компании: это основной критерий консервативной инвестиции.
Далее. Кадыров vs Керимов. 0:1. Сначала объявлял о кровной мести, а потом поехал помириться с сенатором Керимовым:
«Мужские разговоры», мужик мужицкий и т.д. (замечали, кстати, как много фиксаций у Кадырова на мужском?).
Итак, с политической крышей, кажется, разобрались, а что у нас с отношением к миноритариям? Одна история с нерыночным выкупом пакета акций так и не завершилась хоть каким-то комментарием от представителей компании. Но мы запомнили.
Во всем остальном у компании - сплошные плюсы:
1) компания-экспортёр. Причем товар у неё значительно проще, чем нефть - можно набить золотом самолёт, отвезти в Дубай/Мумбай, переплавить там золото, поставить новые печати котируемой ассоциации для продажи недружественным странам. Как говорят нефтетрейдеры (типа Джеффа Кьюрри): золото трудно отследить по спутникам, в отличие от танкеров.
2) Золото - сберегательный актив у центробанков, богатых кланов, криминала, индусов, церкви. Оно будет продолжать расти в цене при снижении ставки ФРС и при снижении доверия к доллару.
3) Ожидания по проекту Сухой лог.
4) Самая эффективная золотодобывающая компания в мире (на 2015 год).
В общем Полюс - это ставка на золото, но с доходностью (простое золото дивидендов не приносит). Так в 2025 году - 8,4% годовых, 2024 год - 8,7% годовых. Рост акций и золота - смотрите на скриншоте.
Забавный факт: квартиры в Москве относительно золота подешевели за 3 года в 3 раза. Не инвест рекомендация.
#инвестиции #полюс #золото
@sunDiesel
#5 Полюс (#PLZL, тбанк)
Первый раз я купил его акции в 2019 году. С тех пор, конечно, многое изменилось. На принципиальном уровне, на системном, и вообще в мире.
В январе 2019 года его акция стоила 5 293 р. Потом случился кризис ковида и мы увидели беспрецедентно быстрое падение фондового рынка во всем мире - за 2 месяца некоторые крупные компании упали в 2 раза. Даже золото падало в начале этого кризиса, но оно потом быстро реабилитировалось. Кроме Полюса у меня были тогда ВТБ, Детский Мир, Татнефть и много всего другого. И угадайте, какая из этих акций не показывала красные цифры на экране? Угадали, это Полюс, продал я их уже по 8 555 р. в марте 2020.
Паника была сильная, скажу я вам…так, стоп, давайте опыт того кризиса я изложу в другом посте, а сейчас вернёмся к Полюсу.
Вчера Керимов на съезде РСПП объявил о готовности бизнеса «скинуться» на развитие экономики страны на ближайшие 30 лет (лайф): когда-то государство поддерживало бизнес, а теперь бизнес поддержит государство. Интересно о какой поддержке государства идёт речь: о вызволении его из тюрьмы или скупке золота государством после санкций 2022го (потому что наше золото перестало котироваться LBMA). У других олигархов, например, Тинькова, Дерипаски, Абрамовича - не получилось так легко отделаться. Тиньков отдал 500 млн $, минус тбанк, плюс критика в адрес России. Дерипаска проиграл все суды в США, минус Русал и En+. Абрамович попрощался с Челси.
Сулейман Керимов не только обошелся без штрафов, с него были сняты все обвинения вообще.
Как вы уже знаете, я не просто так уделяю много внимания политическому весу конкретной персоне/собственнику компании: это основной критерий консервативной инвестиции.
Далее. Кадыров vs Керимов. 0:1. Сначала объявлял о кровной мести, а потом поехал помириться с сенатором Керимовым:
Да, имело место некое недопонимание, которое требовало личной встречи и мужского разговора, что мы и сделали, встретившись в Москве.
«Мужские разговоры», мужик мужицкий и т.д. (замечали, кстати, как много фиксаций у Кадырова на мужском?).
Итак, с политической крышей, кажется, разобрались, а что у нас с отношением к миноритариям? Одна история с нерыночным выкупом пакета акций так и не завершилась хоть каким-то комментарием от представителей компании. Но мы запомнили.
Во всем остальном у компании - сплошные плюсы:
1) компания-экспортёр. Причем товар у неё значительно проще, чем нефть - можно набить золотом самолёт, отвезти в Дубай/Мумбай, переплавить там золото, поставить новые печати котируемой ассоциации для продажи недружественным странам. Как говорят нефтетрейдеры (типа Джеффа Кьюрри): золото трудно отследить по спутникам, в отличие от танкеров.
2) Золото - сберегательный актив у центробанков, богатых кланов, криминала, индусов, церкви. Оно будет продолжать расти в цене при снижении ставки ФРС и при снижении доверия к доллару.
3) Ожидания по проекту Сухой лог.
4) Самая эффективная золотодобывающая компания в мире (на 2015 год).
В общем Полюс - это ставка на золото, но с доходностью (простое золото дивидендов не приносит). Так в 2025 году - 8,4% годовых, 2024 год - 8,7% годовых. Рост акций и золота - смотрите на скриншоте.
Забавный факт: квартиры в Москве относительно золота подешевели за 3 года в 3 раза. Не инвест рекомендация.
#инвестиции #полюс #золото
@sunDiesel
1👍2
Из книги Ергина «Нефть»:
…При таком взаимопонимании Картер имел теперь возможность оценить стратегическую роль Ирана и его лидера больше, чем прежде, когда он только стал президентом. Иран был той опорой, которая необходима для поддержания стабильности в регионе. Он был главной силой в противостоянии мощи и амбициям не только Советского Союза, но и радикалов, и антизападных сил…(1979)
…После паники и шока, вызванных нефтяным эмбарго, Япония приступила к подготовке ответных мер. Министерство внешней торговли и промышленности выступило со своего рода «почином»: оно ограничило работу лифтов в своем главном административном здании. Чтобы снизить расход электроэнергии на кондиционирование в летние месяцы, в качестве одной из главных мер ввели новое направление в мужской одежде: «сёне рикку», или «энергосберегающий стиль», — деловые куртки с короткими рукавами. Но если с ограничением работы лифтов как-то смирились, то новые костюмы, хотя за них ратовал сам премьер-министр Масаёси Охира, так и не стали популярными...(1973)
Франция также развернула исключительно жесткую государственную политику экономии электроэнергии. С целью контроля инспекторы совершали внезапные рейды по банкам, универсальным магазинам и учреждениям и специальными термометрами измеряли температуру в помещениях. Если она превышала официально установленные 20 °С, на администрацию здания налагались штрафы. Но наиболее действенной стороной общей программы экономии электроэнергии во Франции — и в целом французской инициативой — был запрет любой рекламы, которая поощряла потребление электроэнергии. Производитель рекламы мог заявлять, что переносные электрообогреватели его фирмы самые эффективные в мире, но утверждать, что электрообогрев — лучший способ отопления, он не мог, поскольку это способствовало расходу электроэнергии. Были случаи, когда чиновники французского агентства по энергосбережению, услышав по пути на работу рекламное объявление по радио и решив, что оно поощряет потребление электроэнергии, уже к обеду заставляли снять его с эфира…(1973-1978)
@sunDiesel #нефть
…При таком взаимопонимании Картер имел теперь возможность оценить стратегическую роль Ирана и его лидера больше, чем прежде, когда он только стал президентом. Иран был той опорой, которая необходима для поддержания стабильности в регионе. Он был главной силой в противостоянии мощи и амбициям не только Советского Союза, но и радикалов, и антизападных сил…(1979)
…После паники и шока, вызванных нефтяным эмбарго, Япония приступила к подготовке ответных мер. Министерство внешней торговли и промышленности выступило со своего рода «почином»: оно ограничило работу лифтов в своем главном административном здании. Чтобы снизить расход электроэнергии на кондиционирование в летние месяцы, в качестве одной из главных мер ввели новое направление в мужской одежде: «сёне рикку», или «энергосберегающий стиль», — деловые куртки с короткими рукавами. Но если с ограничением работы лифтов как-то смирились, то новые костюмы, хотя за них ратовал сам премьер-министр Масаёси Охира, так и не стали популярными...(1973)
Франция также развернула исключительно жесткую государственную политику экономии электроэнергии. С целью контроля инспекторы совершали внезапные рейды по банкам, универсальным магазинам и учреждениям и специальными термометрами измеряли температуру в помещениях. Если она превышала официально установленные 20 °С, на администрацию здания налагались штрафы. Но наиболее действенной стороной общей программы экономии электроэнергии во Франции — и в целом французской инициативой — был запрет любой рекламы, которая поощряла потребление электроэнергии. Производитель рекламы мог заявлять, что переносные электрообогреватели его фирмы самые эффективные в мире, но утверждать, что электрообогрев — лучший способ отопления, он не мог, поскольку это способствовало расходу электроэнергии. Были случаи, когда чиновники французского агентства по энергосбережению, услышав по пути на работу рекламное объявление по радио и решив, что оно поощряет потребление электроэнергии, уже к обеду заставляли снять его с эфира…(1973-1978)
@sunDiesel #нефть
1👍1
Добрался недавно до самого Фергюсона и его книги «Восхождение денег» и вспомнил, что в прошлой статье про Венесуэлу немного не так описал мега сделку Ротшильда (на фото 👆) и Рикардо.
Оказывается, миф про то, что Ротшильд устроил манипуляции на фондовом рынке и обогатился, выдумали лет через 10 после тех событий, а популяризовали его уже нацисты в антисемитских целях.
На деле же там было намного интереснее: Ротшильд нужен был британскому правительству и армии в первую очередь из-за своих связей и способности к контрабанде в другие страны, в том числе и во Францию. Вторая его заслуга (и его братьев, конечно) в том, что они могли быстро и недорого купить золото, в больших количествах. Так вот в течение всей войны с Францией Ротшильд на этом много заработал, но не так много, как в 1815 году. Обычно военные действия затягивались надолго и Ротшильд закупал золото для армии (золотом платили солдатам, генералам, расплачивались с продовольствием и прочим) и брал за это небольшую комиссию, конечно же.
Но когда он узнал, что Бонапарт вернулся и опять встал у власти со своими старыми ветеранами, он по привычке закупил опять очень много золота для Веллингтона и чуть было не прогорел на этом: битва при Ватерлоо закончилась слишком быстро. И встал вопрос: куда теперь девать это золото, которое и в цене упадет, и сбыт его так быстро не провернуть. Гениальный и смелый Натан решил переложиться в облигации Англии (консоли), так как понимал, что когда все узнают о победе Англии - они сильно вырастут в цене.
Через месяц после битвы в газете Курьер написали, что Ротшильд вложился в облигации на полную котлету (наверняка не случайно это просочилось в газету). Прибыли уже были колоссальными, братья уговаривали Натана продать и не жадничать. Но ему хватило самообладания и он продержал их более 2х лет и продал с прибылью в 40%. На сегодняшние цены, говорят, это около 600 млн фунтов.
В первую очередь я это пишу, чтобы не распространять миф и не вводить в заблуждение вас, моих любимых подписчиков. Второй целью я хочу донести до некоторых из вас свое отношение к облигациям, которое я раскрою в следующей статье уже на примере наших ОФЗ, продолжающегося СВО, и череды испанских банкротств правительства.
@sunDiesel #инвестиции #облигации
Оказывается, миф про то, что Ротшильд устроил манипуляции на фондовом рынке и обогатился, выдумали лет через 10 после тех событий, а популяризовали его уже нацисты в антисемитских целях.
На деле же там было намного интереснее: Ротшильд нужен был британскому правительству и армии в первую очередь из-за своих связей и способности к контрабанде в другие страны, в том числе и во Францию. Вторая его заслуга (и его братьев, конечно) в том, что они могли быстро и недорого купить золото, в больших количествах. Так вот в течение всей войны с Францией Ротшильд на этом много заработал, но не так много, как в 1815 году. Обычно военные действия затягивались надолго и Ротшильд закупал золото для армии (золотом платили солдатам, генералам, расплачивались с продовольствием и прочим) и брал за это небольшую комиссию, конечно же.
Но когда он узнал, что Бонапарт вернулся и опять встал у власти со своими старыми ветеранами, он по привычке закупил опять очень много золота для Веллингтона и чуть было не прогорел на этом: битва при Ватерлоо закончилась слишком быстро. И встал вопрос: куда теперь девать это золото, которое и в цене упадет, и сбыт его так быстро не провернуть. Гениальный и смелый Натан решил переложиться в облигации Англии (консоли), так как понимал, что когда все узнают о победе Англии - они сильно вырастут в цене.
Через месяц после битвы в газете Курьер написали, что Ротшильд вложился в облигации на полную котлету (наверняка не случайно это просочилось в газету). Прибыли уже были колоссальными, братья уговаривали Натана продать и не жадничать. Но ему хватило самообладания и он продержал их более 2х лет и продал с прибылью в 40%. На сегодняшние цены, говорят, это около 600 млн фунтов.
В первую очередь я это пишу, чтобы не распространять миф и не вводить в заблуждение вас, моих любимых подписчиков. Второй целью я хочу донести до некоторых из вас свое отношение к облигациям, которое я раскрою в следующей статье уже на примере наших ОФЗ, продолжающегося СВО, и череды испанских банкротств правительства.
@sunDiesel #инвестиции #облигации
1❤2
Читая книгу Фергюсона (личный биограф династии Ротшильдов, потомки именно ему открыли некоторые секретные архивы и письма) про государственные займы разных стран в трудные времена (войны, дефицит бюджета, неурожай, блокировки Телеграм), я невольно начал проводить параллели про дефицит российского бюджета и США.
Сначала небольшие цитаты из книги:
Флоренция же вообще за 100 лет увеличила свой долг в 100 раз:
И немного про акцизы на соль:
Ну что ж, недобровольные ссуды своему правительству, как это было в СССР после войны, выкуп долгов из печатного станка ФРС в США и аналогичная схема в Евросоюзе - это нам знакомо.
Как я понимаю, заставлять своих граждан и/или бизнес покупать облигации насильно не получится по разным причинам, поэтому идут более изощренным методом:
1) создаются пенсионные фонды, инвестиционные фонды, программы долгосрочных сбережений и тд.;
2) граждане (недобоврольно) отдают часть своих доходов якобы себе на будущую пенсию;
3) гос облигациям присваивают надежный рейтинг;
4) фондам разрешают вкладываться только в такие бумаги;
5) вуа-ля! ты обеспечил себе рынок постоянных покупателей твоего долга
6) ну в случае с США ты еще можешь подогнать авианосец и «попросить» купить твой долг другую страну, а не только своих граждан.
Итого, перед государством стоит две задачи:
1) получить новые деньги на свои расходы (в том числе военные)
2) найти деньги, чтобы выплачивать купоны по уже набранным займам (в итальянском языке закрепилось выражение monte commune – буквально “общая гора”).
Первую задачу как решать мы поняли, вторую можно решить частично новыми займами, частично инфляцией - обесценивай деньги, обесценивай свои выплаты по купонам.
Поэтому я не инвестирую в облигации. Риск инфляции - он реализуется, он уже даже не риск:) Риск дефолта - он очень возможен, особенно на дистанции 10-15 лет.
Какую альтернативу я выбрал, спросите вы? В коммерческую недвижимость. Насколько я помню, почти все фонды доступны квалифицированным инвесторам, поэтому стоит ли про них рассказывать вам, я не знаю. Поставьте 🔥, если интересно.
P.S. надеюсь, я ответил на вопрос одному моему бородатому подписчику :)
На фото - облигация Англии 1785 года.
@sunDiesel #облигации #инвестиции #офз
Сначала небольшие цитаты из книги:
Мы уже видели, как в результате полных или частичных отказов от долгов в 1557, 1560, 1575, 1596, 1607, 1627, 1647, 1652 и 1662 годах испанский королевский дом навсегда приобрел репутацию никудышного заемщика…
Флоренция же вообще за 100 лет увеличила свой долг в 100 раз:
Флоренции удалось сделать своих жителей крупнейшими инвесторами в свою же собственную экономику. К началу XIV века в финансировании правительственного долга поучаствовали более двух третей домохозяйств, хотя основная масса средств поступала от тысячи-другой влиятельных персон [прим. Дизеля - вспоминаете предложение от господина Керимова о 100 млрд взносах из личных средств?]
И немного про акцизы на соль:
Кредиторы получали свои 5 % [прим. Дизеля - это купоны в наше время] двумя долями в течение года из разнообразных акцизных сборов, вроде налога на соль.
Ну что ж, недобровольные ссуды своему правительству, как это было в СССР после войны, выкуп долгов из печатного станка ФРС в США и аналогичная схема в Евросоюзе - это нам знакомо.
Как я понимаю, заставлять своих граждан и/или бизнес покупать облигации насильно не получится по разным причинам, поэтому идут более изощренным методом:
1) создаются пенсионные фонды, инвестиционные фонды, программы долгосрочных сбережений и тд.;
2) граждане (недобоврольно) отдают часть своих доходов якобы себе на будущую пенсию;
3) гос облигациям присваивают надежный рейтинг;
4) фондам разрешают вкладываться только в такие бумаги;
5) вуа-ля! ты обеспечил себе рынок постоянных покупателей твоего долга
6) ну в случае с США ты еще можешь подогнать авианосец и «попросить» купить твой долг другую страну, а не только своих граждан.
Итого, перед государством стоит две задачи:
1) получить новые деньги на свои расходы (в том числе военные)
2) найти деньги, чтобы выплачивать купоны по уже набранным займам (в итальянском языке закрепилось выражение monte commune – буквально “общая гора”).
Первую задачу как решать мы поняли, вторую можно решить частично новыми займами, частично инфляцией - обесценивай деньги, обесценивай свои выплаты по купонам.
Поэтому я не инвестирую в облигации. Риск инфляции - он реализуется, он уже даже не риск:) Риск дефолта - он очень возможен, особенно на дистанции 10-15 лет.
Какую альтернативу я выбрал, спросите вы? В коммерческую недвижимость. Насколько я помню, почти все фонды доступны квалифицированным инвесторам, поэтому стоит ли про них рассказывать вам, я не знаю. Поставьте 🔥, если интересно.
P.S. надеюсь, я ответил на вопрос одному моему бородатому подписчику :)
На фото - облигация Англии 1785 года.
@sunDiesel #облигации #инвестиции #офз
3🔥10
Я приятно удивлен, что многим интересно про коммерческую недвижимость и как нам, простым людям, стать совладельцем этой недвиги и, самое главное, иметь право на доходность от нее. Каждый третий из вас поставил 🔥, это вдохновляет меня отреагировать немедленно!
Так, я выделил для себя две категории ЗПИФ (закрытй паевый инвестиционный фонд) в России. Одни покупают/продают/сдают недвигу в рамках одного фонда, по 2-3 объекта в год, может и больше, получают прибыль, распределяют ее по пайщикам (это мы с вами). Другие создают один фонд под один объект - монофонд. В этом случае никто ничего не «крутит» туда-сюда (лямчик там, лямчик сям), а занимаются конкретно управлением этого объекта. УК - управляющая компания, которая этим занимается и она же берет за это небольшой процент (без этого никуда).
У меня два фонда от одной управляющей компании Парус: я почитал их проекты, документы, финансовые модели, мне нравится их прозрачность и очень ответственный подход, они реально относятся к нам, пайщикам, как к инвесторам, в чьих руках деньги, которые помогают им закрыть банковские кредиты (на стройку) и побыстрее начать получать доход. Так же в нашей власти принять решение на голосовании (продать склад или продолжать получать доход) - УК не принимает такие решения, она не собственник.
Взять к примеру Парус-СБЛ, кредит на этот склад у них был (в 2025м закрыли) 670 млн ₽ и 1,66 млрд ₽ они получили от пайщиков.
Сейчас 1 пай стоит 1800 ₽ и приносит 13,67 ₽ каждый месяц. Я заходил в этот актив в сентябре 2024 (см. скриншот, первая буковка «В» на графике) по цене 1030 ₽, перед тем, как они должны были пересмотреть договор аренды (rent reversion - самый главный лайфхак для долгосрочных инвесторов) со СберЛогистикой, так как складов было очень мало, инфляция набирала обороты, цены на аренду и стоимость коммерческой недвиги росли и подходил день пересмотра условий.
Почему я такие паи сравниваю с облигациями - потому что у меня под 1 паем лежит право на квадратный метр (1 пай = 0,027 м2). В данном случае - склад около аэропорта Внуково рядом со столицей страны.
VS
Под 1 облигацией лежит 1 000 ₽, просто обычных рублей, которые являются чисто фиатными деньгами, как и все остальные валюты мира. И к сроку погашения этой облигации там будут всё те же 1 000 ₽, только вот уже совсем другой покупательной способности.
@sunDiesel #зпиф #инвестиции #офз
Так, я выделил для себя две категории ЗПИФ (закрытй паевый инвестиционный фонд) в России. Одни покупают/продают/сдают недвигу в рамках одного фонда, по 2-3 объекта в год, может и больше, получают прибыль, распределяют ее по пайщикам (это мы с вами). Другие создают один фонд под один объект - монофонд. В этом случае никто ничего не «крутит» туда-сюда (лямчик там, лямчик сям), а занимаются конкретно управлением этого объекта. УК - управляющая компания, которая этим занимается и она же берет за это небольшой процент (без этого никуда).
У меня два фонда от одной управляющей компании Парус: я почитал их проекты, документы, финансовые модели, мне нравится их прозрачность и очень ответственный подход, они реально относятся к нам, пайщикам, как к инвесторам, в чьих руках деньги, которые помогают им закрыть банковские кредиты (на стройку) и побыстрее начать получать доход. Так же в нашей власти принять решение на голосовании (продать склад или продолжать получать доход) - УК не принимает такие решения, она не собственник.
Взять к примеру Парус-СБЛ, кредит на этот склад у них был (в 2025м закрыли) 670 млн ₽ и 1,66 млрд ₽ они получили от пайщиков.
Сейчас 1 пай стоит 1800 ₽ и приносит 13,67 ₽ каждый месяц. Я заходил в этот актив в сентябре 2024 (см. скриншот, первая буковка «В» на графике) по цене 1030 ₽, перед тем, как они должны были пересмотреть договор аренды (rent reversion - самый главный лайфхак для долгосрочных инвесторов) со СберЛогистикой, так как складов было очень мало, инфляция набирала обороты, цены на аренду и стоимость коммерческой недвиги росли и подходил день пересмотра условий.
Почему я такие паи сравниваю с облигациями - потому что у меня под 1 паем лежит право на квадратный метр (1 пай = 0,027 м2). В данном случае - склад около аэропорта Внуково рядом со столицей страны.
VS
Под 1 облигацией лежит 1 000 ₽, просто обычных рублей, которые являются чисто фиатными деньгами, как и все остальные валюты мира. И к сроку погашения этой облигации там будут всё те же 1 000 ₽, только вот уже совсем другой покупательной способности.
@sunDiesel #зпиф #инвестиции #офз
❤3🔥2👍1
Самый сладкий покупатель
Недавно глава X5 Retail заявила:
А я вот ни разу не покупал там корм для собаки, да и товары для детей перестал там покупать с тех пор, как перешел на Озон. Никогда не любил этот «маркетинг» в супермаркетах, когда мне навешивают над лентой шоколадок, бритв и батареек.
А вот стратегию их компании и портрета клиента я бы подправил: одинокий, это как раз то домохозяйство, которое давно уже в топ-1 в России (и в Европе, конечно же). И вопреки старому стереотипу про «одинокого пенсионера» - это в большинстве своем молодежь и карьеристы. По стране почти 42% живут одни, а в Москве так их вообще 67% (так вот кто квартиры разбирает у застройщиков 😃).
@sunDiesel
Недавно глава X5 Retail заявила:
Мы все время шутим, что для нас самый „сладкий“ покупатель — с устойчивым доходом, зрелый, с детьми, животными и вредными привычками. Потому что он будет потребителем сразу в нескольких товарных группах: „детство“, „корма для животных“, „дом“, „алкогольные напитки“. Больше радости, когда к нам приходит домохозяйство с такой расширенной моделью потребления, чем когда это кто-то состоятельный, но одинокий.
А я вот ни разу не покупал там корм для собаки, да и товары для детей перестал там покупать с тех пор, как перешел на Озон. Никогда не любил этот «маркетинг» в супермаркетах, когда мне навешивают над лентой шоколадок, бритв и батареек.
А вот стратегию их компании и портрета клиента я бы подправил: одинокий, это как раз то домохозяйство, которое давно уже в топ-1 в России (и в Европе, конечно же). И вопреки старому стереотипу про «одинокого пенсионера» - это в большинстве своем молодежь и карьеристы. По стране почти 42% живут одни, а в Москве так их вообще 67% (так вот кто квартиры разбирает у застройщиков 😃).
@sunDiesel
2❤3👍2
Солнце в Москве
Всем ключевой весенний привет! 🍃 Традиционный прогноз по ключевой ставке сегодня такой: ЦБ снизит ставку на 1%, до 14,5%. Осмелюсь опять сделать не мейнстримный прогноз (см. скриншот) по решениям ЦБ, даже рискуя прервать свою череду безошибочных «попаданий»…
Базовый сценарий сегодня это снижение на 0,5%.
Если снизят резко на 1%, то значит наверху все-таки договорились и решили, что переставить курс рубля и ставку резко в нужную сторону можно, чтобы решить текущие проблемы экономики.
@sunDiesel
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1
Всем привет! Сегодня немного про ОАЭ.
Так писал Ергин в своей легендарной книге про нефть.
А теперь эти объединённые княжества собирают свои чемоданы и уходят из объединения ОПЕК, чтобы остаться в уединении (и продавать нефть, конечно же, как не в себя, как только появится такая возможность). Но даже эти новости не опустили цены на нефть - они уже по 110-120$.
Задаваясь вопросом, а зачем они это сделали именно сейчас, я достаточно быстро нашел ответ: у них проблема с наличными (война Израиля и Ирана все-таки 60 дней уже идёт). Многие пропустили эти новости: глава центробанка Эмиратов прилетел в Вашингтон и запросил валюты. Но самое сенсационное - они пригрозили не просто продать «в рынок» трежерис на 120 млрд $, а продавать нефть за юани, если США не заплатят им. Такая ирония судьбы: когда англичане уходили из этого региона на закате своей империи, многие шейхи и короли были в панике, они умоляли англичан остаться. Британия сказала, что для них это огромные военные траты бюджета, но шейхи предложили компенсировать эти деньги (12 млн фунтов). Англичане, конечно же, отказались: это было бы унизительно сразу из империи превратиться в наемников, да еще и у каких-то «арабов с верблюдами». А теперь их преемники в регионе США должны будут сами заплатить арабам, лишь бы не сломалась система нефтедоллара (да и облигации трежериз «не уронить» бы перед выборами).
Как я уже писал, инвестиционно (2-5-10 лет) хорошее время для вложений в наши нефтяные компании. А у кого есть доступ к фьючерсам - можно было поспекулировать на них, как делал и я, но только очень-очень осторожно, потому что «вынести» вас и весь ваш депозит могло минимум три раза за это время (на твитах Трампа).
Всем хороших инвестиций и холодной головы.
@sunDiesel #инвестиции #нефть
Все же англичане, объединив несколько небольших княжеств, помогли образовать федерацию — Объединенные Арабские Эмираты, полагая, что это обеспечит мелким государствам определенную защиту. Осуществив это, они собрали пожитки и в ноябре 1971 г. покинули Персидский залив. Их уход ознаменовался самыми глубокими со времен Второй мировой войны переменами в Персидском заливе и обозначил конец системы безопасности, существовавшей в этом регионе свыше столетия.
Так писал Ергин в своей легендарной книге про нефть.
А теперь эти объединённые княжества собирают свои чемоданы и уходят из объединения ОПЕК, чтобы остаться в уединении (и продавать нефть, конечно же, как не в себя, как только появится такая возможность). Но даже эти новости не опустили цены на нефть - они уже по 110-120$.
Задаваясь вопросом, а зачем они это сделали именно сейчас, я достаточно быстро нашел ответ: у них проблема с наличными (война Израиля и Ирана все-таки 60 дней уже идёт). Многие пропустили эти новости: глава центробанка Эмиратов прилетел в Вашингтон и запросил валюты. Но самое сенсационное - они пригрозили не просто продать «в рынок» трежерис на 120 млрд $, а продавать нефть за юани, если США не заплатят им. Такая ирония судьбы: когда англичане уходили из этого региона на закате своей империи, многие шейхи и короли были в панике, они умоляли англичан остаться. Британия сказала, что для них это огромные военные траты бюджета, но шейхи предложили компенсировать эти деньги (12 млн фунтов). Англичане, конечно же, отказались: это было бы унизительно сразу из империи превратиться в наемников, да еще и у каких-то «арабов с верблюдами». А теперь их преемники в регионе США должны будут сами заплатить арабам, лишь бы не сломалась система нефтедоллара (да и облигации трежериз «не уронить» бы перед выборами).
Как я уже писал, инвестиционно (2-5-10 лет) хорошее время для вложений в наши нефтяные компании. А у кого есть доступ к фьючерсам - можно было поспекулировать на них, как делал и я, но только очень-очень осторожно, потому что «вынести» вас и весь ваш депозит могло минимум три раза за это время (на твитах Трампа).
Всем хороших инвестиций и холодной головы.
@sunDiesel #инвестиции #нефть
Forbes.ru
Расходимся: почему ОАЭ покидают ОПЕК и что это значит для мирового рынка нефти
Один из крупнейших мировых производителей нефти, ОАЭ, 28 апреля объявили о выходе из ОПЕК, организации экспортеров нефти, в которой страна состояла с 1967 года. По идее, это позволяет Эмиратам наращивать свою долю на рынке, извлекая выгоду от роста ц
👍3❤1
Дизельный каламбурчик от меня:
эмир Дубая и эмир Абу-Даби словно пишут сценарий для Эмира Кустурицы.
эмир Дубая и эмир Абу-Даби словно пишут сценарий для Эмира Кустурицы.
😁2
Рублик-бублик!
Удивительно, как Решетников сильно предсказал, курс рубля на этот год:) я думал, если честно, когда он выступал перед серьезными людьми на форуме Мосбиржи, что он намекал на 11 руб за юань, а не настолько низкие уровни. А он, видимо, намекает, что мы можем и 2022й курс увидеть (еще -20% от сегодня).
Ну давайте подумаем, а почему бы нам не упасть и до минимумов 2022го года?
1) отменена обязательная продажа валютной выручки, но экспортерам нужно достаточно много продавать в контуре РФ, чтобы платить повышенные налоги, зп, и главное - обслуживать свои большие долги
2) отменены ограничения на перевод валюты, но тут еще и обратная тенденция - ходят слухи, что бизнес выводит/вывозит наличными именно рубли, и в ОАЭ есть целая сеть обмена их на другие валюты/золото
3) внутри РФ, Решетников говорит, есть «некоторый навес валюты у населения», которые продают ее, как только она показывает выгодный им курс
4) бизнес «прижали» достаточно сильно, поэтому поддержки курса валюты за счет импорта, как в 2022 (даже как в 2022м) мы не увидим. Курс хороший, они закупают товары на достаточном для упавшего спроса уровне
5) НЕФТЬ (газ, удобрения): цены на нее сильно выросли, это увеличивает экспортную валютную выручку. Цену ниже 100$ мы до конца года не увидим, думаю это будет 120$ в июне и так до 2027
6) спрос на рубли со стороны нерезидентов (не надо думать, что нет желающих купить наш депрессивный рынок со сладкими ценами на акции и, конечно, облигации с офигительной доходностью). Те же Goldman Sachs, Джим Роджерс и другие профессионалы рынка через Балчуг Капитал, прокладки Финама и тд
7) продажи из фнб: там похоже только золото в основном продают. Судя по заявлениям президента, сбалансированный бюджет должен быть еще больше сбалансирован, а не тратить фнб в условиях такого дефицита
Осталось понять, что попытаются поменять в бюджетном правиле, чтобы как-то выправить ситуацию. Но я не верю, что есть какие-то волшебные таблетки или абстрактное могущество ЦБ, Минфина, чтобы решить проблему курса. Это рынок, чтобы искусственно держать курс национальной валюты - есть способ, сжигать резервы для обратной покупки (смотрите свежие примеры Турции, Азербайджана, Японии, Польша и другая Европа). Ну это уже совсем другая тема для разбора ситуации в мире.
Если интересно, ставьте лайк, я постараюсь объяснить доступно, почему золото сейчас упало с 5,500$ до 4,500$, как это связано с кризисом в нефти, и почему это называют «кризис ликвидности», самый «асимметричный трейд в новейшей истории». Когда лучше еще докупить (или начать покупать золото), как не надо покупать валюту, только лишь оглядываясь на исторические данные и тд.
#рубль #инвестиции #золото
@sunDiesel
Удивительно, как Решетников сильно предсказал, курс рубля на этот год:) я думал, если честно, когда он выступал перед серьезными людьми на форуме Мосбиржи, что он намекал на 11 руб за юань, а не настолько низкие уровни. А он, видимо, намекает, что мы можем и 2022й курс увидеть (еще -20% от сегодня).
Ну давайте подумаем, а почему бы нам не упасть и до минимумов 2022го года?
1) отменена обязательная продажа валютной выручки, но экспортерам нужно достаточно много продавать в контуре РФ, чтобы платить повышенные налоги, зп, и главное - обслуживать свои большие долги
2) отменены ограничения на перевод валюты, но тут еще и обратная тенденция - ходят слухи, что бизнес выводит/вывозит наличными именно рубли, и в ОАЭ есть целая сеть обмена их на другие валюты/золото
3) внутри РФ, Решетников говорит, есть «некоторый навес валюты у населения», которые продают ее, как только она показывает выгодный им курс
4) бизнес «прижали» достаточно сильно, поэтому поддержки курса валюты за счет импорта, как в 2022 (даже как в 2022м) мы не увидим. Курс хороший, они закупают товары на достаточном для упавшего спроса уровне
5) НЕФТЬ (газ, удобрения): цены на нее сильно выросли, это увеличивает экспортную валютную выручку. Цену ниже 100$ мы до конца года не увидим, думаю это будет 120$ в июне и так до 2027
6) спрос на рубли со стороны нерезидентов (не надо думать, что нет желающих купить наш депрессивный рынок со сладкими ценами на акции и, конечно, облигации с офигительной доходностью). Те же Goldman Sachs, Джим Роджерс и другие профессионалы рынка через Балчуг Капитал, прокладки Финама и тд
7) продажи из фнб: там похоже только золото в основном продают. Судя по заявлениям президента, сбалансированный бюджет должен быть еще больше сбалансирован, а не тратить фнб в условиях такого дефицита
Осталось понять, что попытаются поменять в бюджетном правиле, чтобы как-то выправить ситуацию. Но я не верю, что есть какие-то волшебные таблетки или абстрактное могущество ЦБ, Минфина, чтобы решить проблему курса. Это рынок, чтобы искусственно держать курс национальной валюты - есть способ, сжигать резервы для обратной покупки (смотрите свежие примеры Турции, Азербайджана, Японии, Польша и другая Европа). Ну это уже совсем другая тема для разбора ситуации в мире.
Если интересно, ставьте лайк, я постараюсь объяснить доступно, почему золото сейчас упало с 5,500$ до 4,500$, как это связано с кризисом в нефти, и почему это называют «кризис ликвидности», самый «асимметричный трейд в новейшей истории». Когда лучше еще докупить (или начать покупать золото), как не надо покупать валюту, только лишь оглядываясь на исторические данные и тд.
#рубль #инвестиции #золото
@sunDiesel
❤10