Всем доброго утра!
Каждый раз, когда поднимаешь голову, замечаешь что-то, чего ты не замечал годами..

Не успел выложить краткий анализ до выступления ЦБ (именно хорошо сформулированный запрос к ИИ дает хороший анализ и правильный ответ) от gpt o3 (эта модель реально умная, просто на порядок умнее и самостоятельнее DeepSeek, Gemini 2.5 и любой другой chatGPT (4 mini и тп). Но для истории своего предиктивного анализа оставлю тут:

«Извиняюсь — я действительно привёл устаревшие цифры. Ниже короткая «выжимка» уже из реальных/публичных заявлений за январь–июнь 2025 г., когда ключевая ставка ЦБ держится на уровне 21 %.

(Привожу не полные стенограммы, а самые заметные фразы; ссылки — официальные релизы, стенограммы «Россия-24», «ТАСС», «Интерфакс», SPIEF-2025, стенограмма заседания ГД 23 мая 2025 г.)

Игорь Сечин (Роснефть, пленарная сессия ПМЭФ-6 июня)
«При ставке 21 % долгие деньги для отрасли просто исчезают; комфортный коридор для крупных проектов — 12–13 %.»

Сергей Чемезов (Ростех, совещание по ОПК, 30 апреля)
«Кредитоваться под 25 % (21 % + маржа банков) оборонным предприятиям практически нереально. Ставку надо опускать хотя бы до 15–16 %.»

Антон Силуанов (Госдума, представление поправок к бюджету, 23 мая)
«Если инфляция во втором полугодии замедлится до 6–7 %, Банк России получит возможность снизить ключевую ставку до 17–18 % к концу года.»

Минэкономразвития (обновлённый макропрогноз, 15 мая)
«Базовый сценарий: средняя ставка в 2025 г. – 19,1 %, к IV кварталу – 18 %. Консервативный вариант – 19–20 %.»

Герман Греф (Сбербанк, презентация отчётности, 29 апреля)
«Ставка 21 % – стресс-тест для бизнеса и домохозяйств. Комфортный уровень, на мой взгляд, 15–16 %.»

Андрей Костин (ВТБ, Гайдаровский форум, 18 января)
«Если она останется выше 20 % до конца года, прирост корпоративного кредитования будет вдвое ниже потенциала экономики.»

Эти реплики иллюстрируют общий «запрос» крупного бизнеса и экономического блока правительства: снизить ключевую ставку хотя бы до 17–18 % уже во втором полугодии 2025 г.

Пятницкий плёс. Будете рядом - обязательно приходите на берег 🌅

Вот увлекся этими ИИ, видеогенераторами и изображениями. Все спрашивают, зачем тебе это надо? И до меня наконец-то дошло. Для людей, которые никогда не умели рисовать, это как супер способность- реализовать свою идею в графическом виде. Поэтому так хочется много разных идей и ситуаций нарисовать, изобразить и показать людям, или просто для себя.
На очередном обеде на работе обсуждали разные идеи, и была мысль про метеорологов, как они обьявляют осадки в 25мм. А как это представляет ребенок, который не понимает, что за миллиметры осадков.
Вуаля!

https://t.me/sunDiesel

Всем дождя, тепла и клубники! Привет, мои дорогие подписчики!

Сегодня напишу вам про «турбодизельные пенсии или как не остаться у разбитого корыта в старости».

Многие из вас возрастом от 30-40 лет, я понимаю, что некоторые и не задумывались о ней, а кто-то и не хочет. Но я считаю, что это пагубная стратегия. Я два дня исследовал состояние социального фонда России (бывший ПФР), вспоминал про «замороженные» накопительные части пенсии, «молчунов» и тех, кто переводил до 2014 года эти части в другие НПФ, и даже посчитал, сколько сейчас государство доплачивает в СФР денег из казны и фнб, чтобы всем хватило на достойную старость. Ну, на достойную не хватает.

Давайте сравним, что было бы с моими накоплениями 2014 года, если бы ими управлял я сам, а не другие (вообще есть вещи, которые нельзя доверять другим, тупо из-за отсутствия их личной мотивации в успехе этого дела и пренебрежения риском).

Я недолго успел поработать до 2014 года, но Госуслуги мне сообщают, что у меня накопилось 70тыс рублей на тот момент и сейчас они уже превратились ни много ни мало (Карл!) в 99тыс рублей! Это 1,42 % годовых.

Если бы я вложил эти деньги в акции, то это бы уже были совсем другие деньги: 0,5 млн, или даже 1,35 млн рублей. И не в деньгах, а в акциях с дальнейшей доходностью от бизнеса (газпромнефть, фосагро и пр.). См картинку ☝🏿

Про общую ситуацию с фондом, дефицитом денег и возможностью перевести эту часть пенсии в ПДС (программу долгосрочных сбережений) - напишу в следующей части.

Ставьте огонечки, если интересно. Я должен понимать, собачки вам нужны или полезные советы тоже :)
@sunDiesel

Классная работа. Если у вас нет такого ощущения от своей работы, то просто напишите это на листочке около тысячи раз - и, может быть, всё изменится…

Помните, мы 10 лет писали это каждый день на каждом уроке. Нас заранее готовили к этому…

Ну что ж, пенсии. Часть 2.
Кто не знает, пенсионная реформа по продлению возраста принята уже давно, но «включается» до сих пор - в этом году, например, не выйдет ни один пенсионер по старости.

Так что же делать молодым, которым вообще вряд ли что-то светит от государства? Уже сейчас думать об инвестициях, откладывании, где-то экономии. Вместо экономии лучше, конечно, думать над ростом доходов - потенциал бесконечный. А вот сэкономить вы сможете не больше своего заработка.

ПДС (программа долгосрочных сбережений) разработана исключительно для того, чтобы в экономике, у фондов появилось просто больше длинных денег (это сугубо мое мнение). Не буду вдаваться в детали, зачем нужны длинные деньги, поищите сами. Но риторика властей про капитализацию фондового рынка (с 26% ввп до 76% к 2036 году) - неизменна. Кирилл Дмитриев - не просто так сейчас ключевая фигура в политике. Еще ваши деньги в ПДС нужны , чтобы выплачивать текущие пенсии.

Самый большой минус в ПДС - вы сможете воспользоваться этими деньгами только в исключительных случаях: лечение, первый взнос за ипотеку (вроде, до 20%). Остальное - только к пенсии. А, вспомнил, можно перед выездом зарубеж отказаться от гражданства и получить все накопления. Но лучше - смерть предателям родины! Кстати, это еще один случай - выплатят вашим близким, тоже приятный бонус. :) Хм, с мотивацией получить весь куш сразу они, конечно, рискнули.

Ещё вы не можете выбрать в пдс в какие активы вкладываться. Но, гос-во гарантирует вам 2.8 млн, если вэб.рф обанкротится или обмошенничается. Но если гос-во объявит дефолт - тут уж извините, скорее всего бОльшая часть будет в офз.

Ладно, на сегодня всё. Всё в ваших руках. Обнял лохматых и пушистых!
@sunDiesel

Писать пост в пятницу вечером - дело неблагодарное, но я напишу.
Если в такую жару вам уже невыносимо, то вставайте пораньше. С 4 до 9 утра очень привлекательная погода, солнечно как вечером, только прохладно, и без комаров.
А на картинке: мой новый стол после дождя, после грозы…

Любимый дождик, хорошо и прохладно. Вчера даже град был! А как у вас погодка?
Всем хорошей рабочей недели и хорошего настроения

Облака цепляются за эту Останкинскую, иначе бы уже давно все рассосалось!

Ну в этот раз я точно успею озвучить свой смелый прогноз по заседанию ЦБ, который будет в пятницу.
Из предыдущего поста (👈🫸🫷) ожидания бизнеса все такие же: нефтяники хотят 12-13%, банкиры - 15-16%, политики оценивают в 17-18% к концу года.

«Если индикаторы будут сигнализировать о более быстром замедлении экономики, инфляция снизится ниже цели (4%), и это даст пространство для более быстрого снижения ключевой ставки»

- сказала Эльвира Набиуллина на прошлом заседании. На ПМЭФ Путин говорил, что снижение инфляции идёт более быстрыми темпами, чего не спрогнозировали даже в ЦБ, и это позволило перейти на мягкую денежно-кредитную политику [прим. Дизеля - начать понижать ключевую ставку, впервые за 3 года].

Еще у нас крепкий рубль, который тоже снижает инфляцию импорта. Объемы импорта снижаются из-за высокой ставки (это одна из целей ЦБ) и снижения спроса и так далее, по кругу.

А крепкий рубль у нас, как я понял, потому что заходят массово западные банки, инвест дома, которые не могут отказать себе в такой доходности. Они покупают офз или корпоративные облигации с высокой доходностью, которые в своей стране им никак не получить. А чтобы в них зайти - нужно купить много рублей, оочень много. А продавать рубли могут только импортеры, а про них уже написал. У кого есть знакомы в Балчуг капитал - могут узнать подробности «изнутри».

Население стало меньше тратить на продукты. В общем экономика замедлилась.

Думаю, ключевую ставку снизят на 2%. Я ставлю на это деньгами, которые вложил во фьючерс по юаню. Как-нибудь расскажу, как можно потерять много денег на фьючерсах, оперируя при этом небольшой суммой :)

Всем хорошей погоды и скорых выходных.

Всем солнечный привет! Хоть канал у меня про дизельные инвестиции, никто не запрещает мне поговорить про авиационный керосин, который недавно разгорелся не по-детски в компании Аэрофлот.
Кто пропустил новость, довольно серьезную за последние несколько лет (по моей оценке), то вкратце расскажу:
1) хакеры взломали корпоративную сеть компании
2) находились в этой сети около года (представьте себе!)
3) удалили тысячи виртуальных и физических серверов
4) подобрали пароли многих сотрудников, вклбчая топ-менеджмент
5) прослушивали с этих машин
6) похитили всю базу перелетов, данные пассажиров и тд
7) удалили базы на террабайты данных (представляете? Удалить базу изнутри, то есть , возможно, даже с бэкапами, трудно представить этот коллапс)
И тд

Акции компании, что уживительно, упали всего лишь на 3 руб с 59 рублей. Я думаю, рынок и инвесторы, и даже руководство, у которых есть пакет акций, не до конца понимают масштаб проблемы и будущих затрат компании, чтобы выстроить заново ИТ-инфраструктуру, и, что не менее важно, восстановить репутацию надежного перевозчика. Репутация - это точно на несколько лет. Финансовые затраты - на 3-4 года точно.

Поэтому я решил попробовать сыграть на понижении акций, пусть даже и с задержкой, уже известную новость. На опционах.

Опцион пут на 20.08 по цене исполнения 51руб (сейчас 56.5 руб). Что это значит: я с кем-то на рынке заключаю договор, что 20.08 продам ему акции по цене 51 руб, сколько бы они не стоили в будущий день. Я рассчитываю, что они упадут ниже 51 руб, допустим, до 50руб. Тогда я возьму с рынка эти акции по 50р, и продам их ему по 51р, разница в прибыль.

Дорога в бывшую столицу. Закат