Всем пушистого понедельника!
Рядом с таким медведем наш Дизель действительно ещё щенок:)

Главное - смотреть со звуком!🔉

Ну вот и снег! Королёв и не думал, что дождется снега на Новый год, но зима не подвела. 🎄 ❄️

Желаю всем всегда разумного и культурного начальства, у которых не возникало бы мыслей сломать челюсть главному конструктору, чтобы работал получше.

Вы думали я вас оставлю на эти праздники? Конечно же нет!
Ловите обезьяну!

Приятного аппетита, обезьянки!
Загружаю видео вам максимального качества, этот контент достоин Энимал Планет.
Нападение в конце!

Итак, начинаем серию инвестиционных постов. Хочется поделиться опытом, мнением по фондовому рынку и экономике в целом.
Буду стараться описывать свою позицию максимально понятно: какой горизонт планирования, прогнозов, целей и тд, чтобы кто-нибудь не совершил мои ошибки или повторил действия, но неправильно.

Спекуляция или инвестиция
Самое сложное в управлении портфелем активов (вложении денег в них) - это одновременно разделять свои позиции (и брокерские счета) на спекулятивные и инвестиционные. Пример: вы купили акции Газпромнефти на обычном брокерском счете и на ИИС (считаем, что ИИС - для среднесрочных или долгосрочных инвестиций 3-5 лет). И когда что-то с ценой или политикой этой компании происходит не так, вам нужно сесть и решить, что вы будете делать с этим активом как спекулятивной позицией, так и инвестицией. Лучше всего, такой лайфхак от меня, непосредственно перед покупкой писать себе, под какую идею вы ее покупали. Прям иметь в блокноте/таблице две отдельные строчки, где вы пишете:
1) под какую идею ее купили
2) что ожидаете от нее в плане роста цены и дивидендов
3) запуски каких проектов этой компании вы ждете (типа Сухой Лог «Полюс Золота» или ВостокОйл Роснефти)
4) погашение каких кредитов или получение новых произошло
5) изменение совета директоров, влиятельных миноритариев/мажоритариев
6) изменение стратегии компании (да, здесь надо потратить время и смотреть/читать хотя бы все презентации компании, хотя бы по стратегиям

Да, многим это делать лень или не хочется. Но тогда напишите сразу в заметках к активу «я купил ее, потому что в канале «Мамкин инвестор» (ссылка на пост) подали такой-то сигнал, и я купил. И продам, когда подадут сигнал продавать». Так вы хотя бы не будете себе противоречить, и не купите ее по одной идее (инвест модели), а продадите «просто захотелось или испугался».

Почему важно начать вырабатывать мышление «спекуляция или инвестиция»? Вы начнете читать каналы/материалы уже через призму этого вопроса, критично, и избавитесь от множества ошибок. У меня ушло на это около пяти лет. Спасибо и кризисам 2020 и 2022 года, которые выработали и некий иммунитет инвестора (об этом напишу отдельно). А некоторых аналитиков вообще перестанете читать, потому что до вас дойдет, что вы его не понимаете, и не чувствуете вообще.
#инвестиции @sunDiesel

Прежде, чем продолжить публиковать инвестиционные заметки, наверное, надо показать на каком-то примере, что я все-таки разбираюсь в теме. Заинтриговать и завлечь вас, так сказать.

Начнем с налоговой реформы 2025 в России. Небольшой опрос для вас.

Про Налоговую реформу 2025:

Важным‏ ‎индикатором ‎(для ‎меня)‏ ‎позиции ‎власти ‎в ‎целом‏ ‎был ‎следующий‏ ‎вопрос:‏ ‎будут ‎реально‏ ‎«делать ‎больно ‎богатым» ‎или‏ ‎сконцентрируются ‎именно ‎на ‎эмоциональном‏ ‎удовлетворении‏ ‎(это ‎не‏ ‎одно ‎и‏ ‎то ‎же!) ‎запроса ‎на ‎«социальную‏ ‎справедливость».‏ ‎К ‎счастью,‏ ‎государство ‎пошло‏ ‎по ‎второму ‎варианту, ‎что ‎для‏ ‎российской‏ ‎системы‏ ‎прямо ‎ОЧЕНЬ‏ ‎нехарактерно.

Посмотрим ‎на‏ ‎конкретику, ‎которая‏ ‎подтверждает‏ ‎вышеприведённую ‎оценку:

Возьмём ‎условного‏ ‎«специалиста ‎на ‎зарплате». ‎При‏ ‎зарплатных ‎доходах‏ ‎от‏ ‎417‏ ‎000 ‎до 1,67 млн (цифры ‎считал ‎на ‎глаз) ‎в‏ ‎месяц‏ ‎- его ‎максимальная‏ ‎ставка ‎НДФЛ ‎будет ‎18%.

Возьмём‏ ‎условного‏ ‎олигарха,‏ ‎владельца ‎нефтяной ‎компании,‏ ‎который ‎при‏ ‎дивидендных ‎доходах‏ ‎в‏ ‎десятки ‎миллиардов ‎рублей‏ ‎в ‎год ‎заплатит ‎максимальную‏ ‎ставку ‎15%.

Это‏ ‎очевидно‏ ‎регрессивная ‎(не‏ ‎прогрессивная, ‎а ‎регрессивная) ‎шкала‏ ‎налогообложения. ‎Это ‎очевидно ‎на‏ ‎уровне‏ ‎интенции.

Возьмём ‎условного‏ ‎сотрудника ‎на‏ ‎зарплате, ‎у ‎которого ‎зарплата ‎условные‏ ‎120‏ ‎000 ‎рублей,‏ ‎его ‎ставка‏ ‎НДФЛ ‎— ‎13%.

Условный ‎ИП ‎на‏ ‎УСН,‏ ‎даже‏ ‎с ‎учётом‏ ‎введённого ‎НДС-для-ИП,‏ ‎будет ‎платить‏ ‎(примерно)‏ ‎6% ‎+ ‎1%‏ ‎+ ‎5% ‎= ‎12%‏ ‎налогов ‎на‏ ‎доходы‏ ‎до‏ ‎250 ‎миллионов ‎рублей ‎в ‎год.

Весення капель и старые друзья. Не такие и старые, конечно, скоро этому собрату будет 3, но мы уже больше него.

Узнал вчера у ребенка:
Сергей Михалков получил за первый свой гимн СССР 500 рублей премию, «Дядя Степа» он писал 45 лет.
Но впечатляет вот это: «прожил долгую жизнь, родившись при последнем императоре России, пережил всех секретарей ЦК КПСС и умер счастливым уже при президенте Путине».

Еще один пример, какие приемы (лайфхаки) инвестиций я применяю на практике в текущей ситуации.

Замена депозитам в банках

Коротко: если вы решили хранить деньги в кэше (валюты, фиатные деньги), то вместо банковских депозитов можно собрать себе портфель из фьючерсов на валюту и фонда ликвидности. Получится, что вы храните деньги в валюте (если она растет - и у вас растет), но процентная ставка рублевая, близкая к ключевой.

Подробно: (в следующем посте)

P.S. очень тщательно смотрите на тарифы и комиссии брокеров. ТБанк к примеру совсем офигели, даже на продвинутых тарифах инвесторов. Крайне их не рекомендую

#инвестиции @sunDiesel

Замена депозитам в банках
(Часть 2)

Давайте вообще немного поговорим о том, почему депозиты в банке - это очень очень невыгодная история для нас. Просто потому, что задача забрать как можно больше прибыли с любой конструкции/продукта в банке - это основной бизнес банка. А он в этом разбирается, и очень хорошо. И у банка очень много привилегий, как организации: уникальные субординированные облигации, дешевые кредиты у ЦБ, субсидии от государства и тд. Поэтому если у вас есть немного времени и желания, то почему бы не заниматься финансами самому?

Минусы депозитов в банке:
1) жесткие сроки жизни вклада без потери процентов
2) очень низкие проценты (5,25% в юанях)
3) риски ликвидности в нужный день
4) риски банка (банкротство, санация, заморозка)
5) риски политические (указы об ограничении выдачи наличных, заморозка и тд)

Почему этих проблем нет в фондах ликвидности и фьючерсах, на примере моего портфеля (квази-ноты с юанем):
1) квази-ноту вы можете «разобрать» в любой рабочий день, когда работает биржа. Вопрос только в комиссии брокеру.
2) проценты значительно выше, как в рублевых депозитах в банке
3) ликвидность максимальная: это краткосрочные займы у фонда 1-2 дня, 400млрд рублей. (После начала СВО население побежало в банкоматы и сняли в 1 день 500млрд рублей)
4) риски фонда - рухнет вместе с Мосбиржей только и всей финансовой системой. По сравнению с рисками банков - это совсем другая вероятность, близкая к 0.
5) риски политические есть, но как показывает практика 22го, минимальны. Рубли нафиг никому (бизнесу и государству) не нужны в кризисные дни (нужна валюта), так что фонд никто не заморозит. И не смогут, так как все долги начнут обваливать финансовую систему. Фьючерсы на юань нельзя остановить, иначе торговля внешняя вся встанет.

Фонды ликивдности в юанях не буду показывать (CNYM), там есть нюансы, и иногда ставка 200% годовых, а иногда отрицательная :)

В следующих постах расскажу, какие акции я покупаю и выбираю для долгосрочных инвестиций. И на чем я приумножил (на 0.5) свой капитал в последние пару лет.

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
@sunDiesel #инвестиции