📈기업명 : 메디톡스(086900)
✨기관명 : 대신증권
[한송협]
📑요약
▶ 23년 상반기 실적 부진의 원인은 (1) 국내 메디톡신 → 코어톡스 스위칭, (2) MT10109L FDA BLA 준비 관련 2공장 가동률 감소, (3) 1Q23, 3공장 정기 보수 작업, (4) 2월 민사소송 승리 관련 일회성 지급수수료
▶ 3분기 탑라인 기준 분기 최고 수준
▶ 4분기부터는 공장 가동률 상승과 지급수수료와 같은 일회성 비용 요인이 사라져 실적 개선 기대
✨기관명 : 대신증권
[한송협]
📑요약
▶ 23년 상반기 실적 부진의 원인은 (1) 국내 메디톡신 → 코어톡스 스위칭, (2) MT10109L FDA BLA 준비 관련 2공장 가동률 감소, (3) 1Q23, 3공장 정기 보수 작업, (4) 2월 민사소송 승리 관련 일회성 지급수수료
▶ 3분기 탑라인 기준 분기 최고 수준
▶ 4분기부터는 공장 가동률 상승과 지급수수료와 같은 일회성 비용 요인이 사라져 실적 개선 기대
📈기업명 : 한세실업(105630)
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 2023년 수주 성장률은 전년동기대비 상반기 -33%에서 3분기 -11%, 4분기도 기존 예상치 대비 낮은 -8% 예상(yoy)
▶ 최근 특이점은 동사가 매출 성장과 별개로 이익률 개선에 초점을 맞추면서 손익이 더 빠르게 개선되고 있다는 것
▶ 현재 바이어들 재고 수준이 평소 보다도 더 낮은 상황
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 2023년 수주 성장률은 전년동기대비 상반기 -33%에서 3분기 -11%, 4분기도 기존 예상치 대비 낮은 -8% 예상(yoy)
▶ 최근 특이점은 동사가 매출 성장과 별개로 이익률 개선에 초점을 맞추면서 손익이 더 빠르게 개선되고 있다는 것
▶ 현재 바이어들 재고 수준이 평소 보다도 더 낮은 상황
📈기업명 : 영원무역(111770)
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 올해 상반기 타 의류 OEM 업계가 수주 절벽을 경험할 때도 동사는 5~7%(USD 기준) 성장을 이어감
▶ 4분기 동 사업부 매출 성장률도 -10% 수준으로 예상되며 업계 평균 흐름에 수렴하는 모습을 보일 것으로 예상
▶ 3분기 예상을 하회하는 실적에도 불구, 2024년 다시 증익 사이클로 진입하는데다 2024년 예상 P/E 4배로 여전히 과도한 저평가 상태
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 올해 상반기 타 의류 OEM 업계가 수주 절벽을 경험할 때도 동사는 5~7%(USD 기준) 성장을 이어감
▶ 4분기 동 사업부 매출 성장률도 -10% 수준으로 예상되며 업계 평균 흐름에 수렴하는 모습을 보일 것으로 예상
▶ 3분기 예상을 하회하는 실적에도 불구, 2024년 다시 증익 사이클로 진입하는데다 2024년 예상 P/E 4배로 여전히 과도한 저평가 상태
📈기업명 : 인터로조(119610)
✨기관명 : 대신증권
[한송협]
📑요약
▶ 지속적인 외형 성장(매출액 15~22년 CAGR 11.4%)과 함께 높은 영업 이익률(OPM20%중후반)이 강점
▶ 글로벌 고객사 확보를 중심으로 15년 596억원에서 22년1,269억원까지 연평균 11.4%로 성장
▶ 실리콘 하이드로겔 렌즈 판매 비중 증가로 수익성 개선 예상. 22년 실리콘 매출 비중 18%→ 25년 30%이상 전망
✨기관명 : 대신증권
[한송협]
📑요약
▶ 지속적인 외형 성장(매출액 15~22년 CAGR 11.4%)과 함께 높은 영업 이익률(OPM20%중후반)이 강점
▶ 글로벌 고객사 확보를 중심으로 15년 596억원에서 22년1,269억원까지 연평균 11.4%로 성장
▶ 실리콘 하이드로겔 렌즈 판매 비중 증가로 수익성 개선 예상. 22년 실리콘 매출 비중 18%→ 25년 30%이상 전망
📈기업명 : 와이솔(122990)
✨기관명 : 하이투자증권
[고의영]
📑요약
▶ 방향이 바뀌는 중
▶ 내실을 다진 2023년, 신사업 성과가 나타날 2024년
✨기관명 : 하이투자증권
[고의영]
📑요약
▶ 방향이 바뀌는 중
▶ 내실을 다진 2023년, 신사업 성과가 나타날 2024년
📈기업명 : 덴티움(145720)
✨기관명 : 대신증권
[한송협]
📑요약
▶ 3분기까지 실적은 수출입 데이터 상으로 실적 기대감이 낮았던 점을 감안하면 선방한 실적
▶ 3분기 해외 매출액 736억원(YoY+1%, QoQ-15%) 기록
▶ 4분기 러시아 이연 물량 반영 및 중국향 수출 회복 기대
✨기관명 : 대신증권
[한송협]
📑요약
▶ 3분기까지 실적은 수출입 데이터 상으로 실적 기대감이 낮았던 점을 감안하면 선방한 실적
▶ 3분기 해외 매출액 736억원(YoY+1%, QoQ-15%) 기록
▶ 4분기 러시아 이연 물량 반영 및 중국향 수출 회복 기대
📈기업명 : 세경하이테크(148150)
✨기관명 : NH투자증권
[이규하]
📑요약
▶ 수요 개선 및 제품 다변화 고려해 실적 및 목표주가 상향
▶ 4분기 당사 추정치 상회 전망
✨기관명 : NH투자증권
[이규하]
📑요약
▶ 수요 개선 및 제품 다변화 고려해 실적 및 목표주가 상향
▶ 4분기 당사 추정치 상회 전망
📈기업명 : 제이에스코퍼레이션(194370)
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 2023년 하반기 re-stocking 수요와 공장 효율 개선으로 손익 급증 의류 OEM 기업 인수 효과가 크게 나타나기 시작
▶ 의류 사업부도 올해 3분기부터 고객사들의 re-stocking 시작으로 수주가 증가세로 전환
▶ 눈에 띄는 실적 개선세에도 불구하고 P/E 4배 수준으로 극심한 저평가 상태
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 2023년 하반기 re-stocking 수요와 공장 효율 개선으로 손익 급증 의류 OEM 기업 인수 효과가 크게 나타나기 시작
▶ 의류 사업부도 올해 3분기부터 고객사들의 re-stocking 시작으로 수주가 증가세로 전환
▶ 눈에 띄는 실적 개선세에도 불구하고 P/E 4배 수준으로 극심한 저평가 상태
📈기업명 : 파마리서치(214450)
✨기관명 : 다올투자증권
[박종현,이정우]
📑요약
▶ 다올 의료기기 Corporate day 후기
▶ 2024E PER 10.9배 도달하여 역사적 저점 지나는 중. 투자 포인트 재정립. 1) 화장품 일본 및 동남아 출시, 2) 리쥬란 호주 및 남미
▶ 출시. 동사 1Q23 태국 리쥬란 매출 서프라이즈로 해외 매출 비중 증가함에 따라 밸류에이션 리레이팅 경험한 방 있음.
▶ 신규 지역 출시로 인한 해외 비중 증가 리레이팅 스토리 반복 재현 기대. 경쟁사 우려 과도. 콘쥬란 이슈는 2024E초 해소 전망
✨기관명 : 다올투자증권
[박종현,이정우]
📑요약
▶ 다올 의료기기 Corporate day 후기
▶ 2024E PER 10.9배 도달하여 역사적 저점 지나는 중. 투자 포인트 재정립. 1) 화장품 일본 및 동남아 출시, 2) 리쥬란 호주 및 남미
▶ 출시. 동사 1Q23 태국 리쥬란 매출 서프라이즈로 해외 매출 비중 증가함에 따라 밸류에이션 리레이팅 경험한 방 있음.
▶ 신규 지역 출시로 인한 해외 비중 증가 리레이팅 스토리 반복 재현 기대. 경쟁사 우려 과도. 콘쥬란 이슈는 2024E초 해소 전망
📈기업명 : 제너셈(217190)
✨기관명 : 대신증권
[이석영]
📑요약
▶ 23.12.07 SK하이닉스향 HBM 제조용 ‘Wafer Mounter’ 장비 수주 공시(75.8억원 규모)
▶ Wafer Mounter는 라미네이션 공정에서 웨이퍼 위에 테이프 부착을 통해 손상을 방지하는 장비
▶ SK하이닉스 1b 공정으로 납품되는 것으로 파악되며 향후 고객사 1b Capa 확대가 이어질 경우 추가 수주도 가능할 것
✨기관명 : 대신증권
[이석영]
📑요약
▶ 23.12.07 SK하이닉스향 HBM 제조용 ‘Wafer Mounter’ 장비 수주 공시(75.8억원 규모)
▶ Wafer Mounter는 라미네이션 공정에서 웨이퍼 위에 테이프 부착을 통해 손상을 방지하는 장비
▶ SK하이닉스 1b 공정으로 납품되는 것으로 파악되며 향후 고객사 1b Capa 확대가 이어질 경우 추가 수주도 가능할 것
📈기업명 : 헥토파이낸셜(234340)
✨기관명 : DS투자증권
[나민욱]
📑요약
▶ 세상에 없었던 Biz, 해외 고객사 대금의 ‘차액 정산 솔루션’
▶ STO 대금 속 헤게모니 전쟁: 증권 계좌 Vs. 가상 계좌
▶ 향후 기대 포인트는 가상계좌향 매출 Drive
✨기관명 : DS투자증권
[나민욱]
📑요약
▶ 세상에 없었던 Biz, 해외 고객사 대금의 ‘차액 정산 솔루션’
▶ STO 대금 속 헤게모니 전쟁: 증권 계좌 Vs. 가상 계좌
▶ 향후 기대 포인트는 가상계좌향 매출 Drive
📈기업명 : 화승엔터프라이즈(241590)
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 고객사인 아디다스의 3분기말 재고는 48.5억 유로로 전년동기대비 23% 감소하며 계획 대비 빠른 속도로 줄어들고 있음
▶ 23년 4분기 생산 제품은 2024년 1분기 판매용 신제품과 기존 수주 물량 중 선적이 이연되었던 제품들로 파악
▶ 강한 수요를 예상하지 않더라도 신발은 내년 1분기부터 re-stocking 시기로 진입할 것으로 전망
✨기관명 : 대신증권
[유정현,정한솔]
📑요약
▶ 고객사인 아디다스의 3분기말 재고는 48.5억 유로로 전년동기대비 23% 감소하며 계획 대비 빠른 속도로 줄어들고 있음
▶ 23년 4분기 생산 제품은 2024년 1분기 판매용 신제품과 기존 수주 물량 중 선적이 이연되었던 제품들로 파악
▶ 강한 수요를 예상하지 않더라도 신발은 내년 1분기부터 re-stocking 시기로 진입할 것으로 전망
📈기업명 : 효성첨단소재(298050)
✨기관명 : IBK투자증권
[이동욱]
📑요약
▶ 탄소섬유 생산능력, 세계 1위 Toray의 50% 수준으로 근접
▶ 타이어코드 업황, 점진적 회복 전망
✨기관명 : IBK투자증권
[이동욱]
📑요약
▶ 탄소섬유 생산능력, 세계 1위 Toray의 50% 수준으로 근접
▶ 타이어코드 업황, 점진적 회복 전망
📈기업명 : 모코엠시스(333050)
✨기관명 : 신한투자증권
[허성규,이병화]
📑요약
▶ 기업 내외부 연결 및 보안 관련 SW업체
▶ 안정적인 SW사업을 기반으로 1) 정부 온북 사업, 2) AI 번역 기대
▶ 2023년 매출액 254억원(+9.6% YoY) 추정
✨기관명 : 신한투자증권
[허성규,이병화]
📑요약
▶ 기업 내외부 연결 및 보안 관련 SW업체
▶ 안정적인 SW사업을 기반으로 1) 정부 온북 사업, 2) AI 번역 기대
▶ 2023년 매출액 254억원(+9.6% YoY) 추정
📈기업명 : 뉴로메카(348340)
✨기관명 : 대신증권
[박장욱]
📑요약
▶ 가시화되는 로봇 매출 성장세
▶ 주요 부품에 대해 내재화 진행 중
▶ 미래 성장을 위한 CAPEX 투자 진행 중
✨기관명 : 대신증권
[박장욱]
📑요약
▶ 가시화되는 로봇 매출 성장세
▶ 주요 부품에 대해 내재화 진행 중
▶ 미래 성장을 위한 CAPEX 투자 진행 중
📈기업명 : 탑머티리얼(360070)
✨기관명 : 한국투자증권
[김정환,심규호]
📑요약
▶ 작년을 가뿐히 넘긴 실적
▶ 신규 수주 부재에도 전극과 양극재 사업에서 성장 발판을 마련
▶ 부품소재가 붙으면 달라질 밸류에이션
✨기관명 : 한국투자증권
[김정환,심규호]
📑요약
▶ 작년을 가뿐히 넘긴 실적
▶ 신규 수주 부재에도 전극과 양극재 사업에서 성장 발판을 마련
▶ 부품소재가 붙으면 달라질 밸류에이션
📈기업명 : 가온칩스(399720)
✨기관명 : 대신증권
[이석영]
📑요약
▶ 동사는 삼성파운드리 DSP로서 삼성파운드리 공정을 사용하려는 팹리스 에게 디자인솔루션 및 양산 서비스를 제공하는 사업 영위
▶ 23년 개발과 양산 비중 약 7:3으로 추정. 현재 개발 진행중인 프로젝트가 향후 양산으로 이어지며 25년 5:5 비중 기대
▶ 또한 개발중인 프로젝트가 양산으로 이어지며 높은 수준의 외형성장이 지속될 전망
✨기관명 : 대신증권
[이석영]
📑요약
▶ 동사는 삼성파운드리 DSP로서 삼성파운드리 공정을 사용하려는 팹리스 에게 디자인솔루션 및 양산 서비스를 제공하는 사업 영위
▶ 23년 개발과 양산 비중 약 7:3으로 추정. 현재 개발 진행중인 프로젝트가 향후 양산으로 이어지며 25년 5:5 비중 기대
▶ 또한 개발중인 프로젝트가 양산으로 이어지며 높은 수준의 외형성장이 지속될 전망
📈기업명 : 코난테크놀로지(402030)
✨기관명 : 한국투자증권
[정호윤,김예림]
📑요약
▶ 2024년이 기대되는 AI for Text 사업부
▶ 고성능·저비용의 Konan LLM 출시
▶ 기업 및 정부와 협력 증가
✨기관명 : 한국투자증권
[정호윤,김예림]
📑요약
▶ 2024년이 기대되는 AI for Text 사업부
▶ 고성능·저비용의 Konan LLM 출시
▶ 기업 및 정부와 협력 증가
📈기업명 : 제이오(418550)
✨기관명 : 한국투자증권
[김정환,심규호]
📑요약
▶ CNT가 매출 성장을 견인
▶ 업황 둔화로 CNT 판매량은 예상을 소폭 하회할 전망이나
▶ 업황 반등과 함께 나타날 증설 효과
✨기관명 : 한국투자증권
[김정환,심규호]
📑요약
▶ CNT가 매출 성장을 견인
▶ 업황 둔화로 CNT 판매량은 예상을 소폭 하회할 전망이나
▶ 업황 반등과 함께 나타날 증설 효과
👍2
📈기업명 : SK하이닉스(000660)
✨기관명 : 키움증권
[박유악]
📑요약
▶ 4Q23 전사 영업흑자 전환 전망
▶ 2024년 영업이익 10.5조원 전망
✨기관명 : 키움증권
[박유악]
📑요약
▶ 4Q23 전사 영업흑자 전환 전망
▶ 2024년 영업이익 10.5조원 전망