[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=미국 소비시즌=

* 추수감사절 전에 시행된 최근 미국 소비자 서베이와 최근 소비재 기업들의 실적 컨콜 내용들을 훑어 본 특징은 다음과 같습니다.

* 1) 엑센츄어의 2024 Holiday Shopping에 따르면, 미국 소비자들은 이번 소비 시즌 동안 지난해 보다 4% 더 지출할 것으로 예상했습니다.

* 물가 2.6%를 감안하면 물량 기준으로는 1.4% 늘어날 것으로 볼 수 있습니다. 미국 소비가 양호하지만 엄청나다고 볼 정도는 아닙니다.

* 2) 프로모션과 할인 행사에 민감하게 반응할 것이라고 답한 응답자 비율이 높아졌습니다. 물가 부담이 크다는 반증입니다.

* 예컨대 베스트바이는 지난주 실적 공개 당시 할인 이벤트가 없는 기간 동안 수요가 둔화되는 경향이 있다고 밝혔습니다(전분기 매출 -2.9%yoy).

* 할인행사가 많지 않았던 지난 분기 매출이 1%대에도 미치지 못했던 소매업체들의 주가는 올해 전반적으로 부진했습니다(타켓, Kohl 등).

* 3) 이번 소매업체들은 트럼프 관세 전인 지금 제품 가격이 가장 저렴하다며 프로모션을 하고 있습니다.

* 중산층 이하 계층은 이번 소비시즌 동안 생필품을 가급적 더 많이 확보하려고 할 가능성이 높습니다.

* 미국 경제는 상대적으로 고성장 중이지만, 그래도 둔화되고 있습니다(2023년 2.9%, 올해 2.8%대, 내년 2% 초중반).

* 아베크롬비(매출 +16%) 등 일부 특정 계층(20대)에 특화된 업체들과 새롭게 브랜딩을 강화하고 있는 갭, 생필품 위주의 월마트(매출 5.3%) 등은 괜찮습니다.

* 그러나 올해는 지난해보다 추수감사절에서 크리스마스까지 5일이 적고, 관세 이후 재고 부담에 대한 위험이 있습니다.

* 미국 소비자들도 이전보다 제품 구매에 신중할 가능성이 높습니다. 소비재보다는 산업재가 유망해 보입니다.

건강 유의 하십시오.
https://t.me/huhjae

https://blog.naver.com/ydygod2000/223679649007

<독서, 반성 그리고 다짐>

'꾸준함이 진리'라는 것을 크게 느낀 11월이었습니다.
(반성의 의미임 ㅠㅠ)
올해는 스펙타클한 일(= 대부분은 소음)이 정말 많은 2024년이었던 것 같습니다.
(하지만 아직 한 달이 남았음. 2024년 뿐만 아니라 항상 스펙타클 했었을 수도,,,)

평소와 마찬가지로 소음은 최대한 멀리하고 제가 생각하는 아이디어의 검증 및 지식의 양을 확장하는데 더욱 집중할 것입니다.

11월에도 4권의 책을 읽고 간단한 생각과 함께 기록을 남겼습니다. 단순히 1권, 한 달에 4권은 작아보이지만 그게 꾸준히 쌓인 1년에 48권, 5년에 240권은 실로 어마어마한 양입니다.

단순히 눈 앞에 보이는 숫자를 집중하기보다 '꾸준함'이 겯들여진 미래의 숫자에 집중하도록 지속적으로 노력할 것입니다.

2024년 남은 한 달, 12월도 화이팅입니다!

ㅋㅋㅋ

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01233286639114912&mediaCodeNo=257

구루께서 위 의사결정권자부터 반으로 나누라고 하시네요

짐크레이머의 12월 신탁

간만에 여야가 단합이 잘 되는 분위긴데 죄송하지만 모인 김에 금투세 좀

한밤 중 계엄령, 한국 경제에 상흔 남길까…"채권시장 주목해야"

경제 전문가들은 비상계엄 해제안 요구 결의안이 가결됐지만 한국 증시와 채권시장에 대한 불안감은 당분간 지속될 것이란 의견을 내놓고 있다.

비상계엄 선포 후 정국 혼란이 신속하게 수습되지 않으면 국가신용등급 강등 가능성도 배제할 수 없다. 국가신용등급 강등은 국채가격 폭락으로 이어지며 주식시장, 외환시장에 큰 충격을 줄 수 있다.

미래에셋증권 애널리스트는 "채권시장은 대외 신인도가 달려 있어 주시할 필요가 있다"며 " 특히 외국인들이 한국에 대한 불확실성을 이유로 채권을 매각한다면 이는 주식시장, 외환시장에 영향을 크게 줄 수 있다"고 말했다. 이어 "만약 채권시장이 안정을 보인다면 주식시장의 부진은 일시적으로 진행될 수 있으며, 채권시장의 변동성이 확대될 경우에는 주식시장 변동성 확대는 이어갈 것으로 판단된다"고 말했다.

가뜩이나 한국 증시에 대한 투심이 식은 상황에서 이번 비상계엄령 선포 이슈가 시장에 대한 불안감을 더 크게 키울 것이란 전망이다.
https://naver.me/xBwmTsHk

제목 : 비상계엄 사태 속 월가도 "한국 노출 자산 숏" 권고 *연합인포*
비상계엄 사태 속 월가도 "한국 노출 자산 숏" 권고 (뉴욕=연합인포맥스) 임하람 특파원 = 윤석열 대통령이 비상계엄을 선포한 가운데 월가에서도 한국에 노출된 자산에 대한 매도로 단기적인 위험을 회피하라는 권고가 나오고 있다. 3일(현지시간) 뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 "한국의 최근 상황을 바탕으로 데스크에서는 단기 금리 동향과 고려해야 할 잠재적인 헤지(위험 회피) 방법에 대한 간략한 정보를 제공한다"며 보고서를 발간했다. BofA 증권의 알리 시코 칸은 "정치적 상황은 계속 변동 중"이라며 "고객들은 ADR, ETF 등에 대한 숏(매도)를 통해 하방 압력을 보호하는것을 고려해야 할 것"이라고 말했다. BofA 증권은 한국에 대한 익스포져가 높은 8개 역외 상장 증권은 EWY(아이셰어즈 MSCI 코리아 ETF), SMSN LI(삼성전자), KB US(KB 금융그룹), KT US(KT), PKX US(포스코), CPNG US(쿠팡), KEP US(한전), LPL(LG디스플레이) 등이고, 해당 제품에 숏이 몰린 상황은 아니라고 전했다. BofA 측은 "한국은 내년 3월 말까지 공매도 금지를 시행하고 있다는 점도 기억해야 한다"고 덧붙였다. 한편 국회는 윤 대통령이 비상계엄 해제 요구안을 가결했다. 한국물 ETF 가격은 여전히 하락 중이다. 미 동부시간 오전 11시 20분께 EWY의 가격은 전일대비 2.8%가량 내린 55.11달러를 나타냈다. 프랭클린 FTSE 한국 ETF(FLKR)은 전일보다 2.5% 하락한 18.46달러, 매튜스 코리아 액티브 ETF(MKOR)의 가격은 전일대비 2.17% 내린 22.94달러였다. hrlim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>