램리서치 컨콜 주요내용

- 낸드 가동률 올라와서 예비 부품 수요증가
- 2025년 낸드투자 좋을것
- AI는 10년 먹거리
- AI는 더 많은 낸드 필요해
- 몰리브덴 전환 주도중
- HBM은 메모리 기존 비트당 웨이퍼수 3배다.
- HBM TSV 출하 올해 3배 증가

Q. TEL 극저온 어때보여?
- 일단 고객사가 이곳저곳 찔러보는데 점유율은 우리가 1등이야 !

[한투증권 문승환] Lam Research (LRCX US): 돌다리도 두들겨 보고 건너자

● FY3Q24 EPS는 컨센서스를 상회
- FY3Q24(CY1Q24) 매출액과 Non-GAAP 매출총이익률은 각각 37.9억달러(+1% QoQ, -2% YoY), 48.7%(+1.1%p QoQ)를 기록
- 매출액과 매출총이익률은 컨센서스에 대체로 부합했고, EPS는 7.79달러로 시장 기대치(7.31달러)를 6% 상회
- FY4Q24(CY2Q24) 가이던스는 매출액 38.0억달러로 컨센서스에 부합, 매출총이익률은 47.5%, EPS는 7.5달러로 컨센서스를 소폭 상회

● 전방위적 AI 수요는 견조하지만..
- 램 리서치는 2024년 WFE 시장 규모를 900~950억달러로 예상하며, 기존 가이던스(CY4Q23 880~890억달러)를 상향
- 메모리 3사(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론) 모두 HBM Capa 증설을 진행 중인만큼, 램 리서치도 CY2024 HBM 출하량의 전년대비 3배 증가를 전망
- 파운드리 부문은 GAA(Gate-All-Around) 공정 전환을 위한 매출액이 CY2024 10억달러를 초과할 것으로 예상
- NAND 투자는 그동안 약세였지만, CY1Q24 Spare 매출이 QoQ로 두 자릿수 성장하며 회복 초기 단계에 있음을 확인
- 단, 2025년 NAND 시장 WFE는 증설보다는, 테크마이그레이션 위주의 투자 가능성이 높다는 점은 다소 아쉬운 부분

● 확인하고 사도 늦지 않다. 보수적 접근 추천
- 2023년 도쿄일렉트론은 극저온 하이브리드 식각 장비를 개발한 바 있고, 향후 TEL의 수주 경과를 확인하고 판단해야 할 부분
- 램 리서치는 NAND 식각 분야에서 독보적인 점유율을 유지해왔고, TEL의 대량 양산은 쉽지 않다고 경계
- 12MF PER은 25~30배로 역사적 밴드 상단에 위치. 램 리서치에 대하여 보수적인 접근을 추천

보고서 링크: https://bit.ly/3waO87u

황철주 주성엔지니어링 회장 "대기업 수십조 대미투자, 공급과잉 부메랑 될수도"


https://naver.me/FRc8IiHO

"투자가 늘면 제품 과잉 공급으로 가격이 떨어질 수밖에 없다"면서 "기업들이 계속 미국에 막대한 돈을 투자하는 것은 시장 논리를 따르지 않는 '끼워 맞추기식 투자'"라고 지적했다.

그는 "이런 투자 행보가 이어지면 과잉공급 현상이 벌어져 반도체 시장이 더 어려워질 수 있다"고 목소리를 높였다.

황 회장은 "미국은 대중국 제재에 우방국도 동참하라고 했지만, 중국 사업을 접으라고 하지는 않고 있다"면서도 "동참하라는 요구나 사업 접으라는 요청이나 비슷한 메시지고, 중국 사업이 언제 막힐지 몰라 계획조차 세우지 못하는 불확실한 상황이 이어지고 있다"고 털어놨다. 이어 "미·중 갈등으로 중국 사업이 언제 막힐지 알 수 없어 미래 계획을 세우기 힘든 게 가장 답답하고 두렵고 힘들다"며 "기업이 명확한 대안을 짤 수 있도록 정부가 시간을 최대한 벌어줬으면 한다"고 힘줘 말했다

참석자들은 또 "코스닥기업 특성을 고려해 기업가치 재고 계획을 수립할 때 다양한 성장성 지표를 활용할 수 있도록 가이드라인에도 반영해야 한다"고 밝혔다.

밸류업이라는게 기본적으로 성장이 힘든 회사들은 제값이라도(?) 받자는 컨셉이 아닌지

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014654436

세계적인 mmorpg 전문가께서,

'솔직히 은행이 이자로 돈버는건 국가 경제엔 도움이 안되고, 배당도 대부분 외국인들이 가져가지 않느냐'

'우리나라는 밸류업이 아니라 무조건 투자를 해야 하는 나라다'

라고 하시었다

기아 [000270]
시가총액 : 47조 391억 원

공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
제출인: 기아

실적 (단위 : 억, %)

· 당기실적
매출액 : 262,129억 (예상치 : 247,647억, 5.8%)
영업이익 : 34,257억 (예상치 : 27,921억, 22.7%)
당기순이익 : 28,091억 (예상치 : 22,134억, 26.9%)

· 최근 분기실적
(매출액/영업이익/순이익/매출성장률)
당기실적 : 262,129/ 34,257/ 28,091/ (QoQ : 7.7%, YoY : 10.6%)
23/ 4Q : 243,282/ 24,658/ 16,201/ (QoQ: -4.8%)
23/ 3Q : 255,454/ 28,651/ 22,210/ (QoQ: -2.7%)
23/ 2Q : 262,442/ 34,030/ 28,169/ (QoQ: 10.8%)
23/ 1Q : 236,907/ 28,740/ 21,198

보고서 링크 : http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20240426800334

https://www.youtube.com/watch?v=83aOLtzVvBY

#애플 #TSMC #AMD #퀄컴 #삼성전자 #반도체 #인공지능

요즘 드는 생각.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223428209971

필요하다면 여러번 읽어보시고 주말동안 앞으로의 방안과 전략을 신중하게 구상해보시길 권합니다.

https://m.blog.naver.com/theflaneur/223427866567

PCE 0.3% MoM, Exp. 0.3%
PCE Core 0.3% MoM, Exp. 0.3%

PCE 2.7% YoY, Exp. 2.6%
PCE Core 2.8% YoY, Exp. 2.7%

미국 내 데이터센터 건설 확대로 높아진 전력과 열관리 수요-시카고무역관 이준섭 2024-04-26
#미국 #데이터센터 #공조 #에너지 #인공지능
#요약
-메타의 새로운 데이터센터가 시카고에 위치하며 열처리와 전력 수요를 발생시키다

1. 메타(Meta)의 새로운 데이터센터, 시카고에 자리잡다
2. 생성형 인공지능의 발전 등으로 급증하는 데이터 센터
3. 데이터센터의 필수 요소: 전기와 열처리

#시사점
1. 데이터센터 증가로 인한 전력 공급 및 열관리에 대한 필요성 증가는 국내업체에 신규 수출기회로 작용하고 있다. 다수의 전력기기 중 변압기는 전압을 바꾸는 장치로, 처리한 데이터를 멀리 송출할 때 저전압을 고전압으로 변환하는 것이 중요하며 서버를 운영하는 데 필요하다는 점에서 그 수요가 증가

2. 열관리를 위해 냉각 장치뿐 아니라 전력 전원 시스템과 냉각 장치 등도 함께 공급돼야 한다고 한다. 이는 냉각장치만으로는 공급하고자 하는 제품의 차별성을 강조하기 어렵기 때문이다. 또한 냉각 방식 트렌드가 기존의 공랭식 방식에서 수랭식· 액침냉각 방식으로 변화하는 점도 수출기회를 모색할 시점

미국 자동차용 리튬이온 배터리 시장동향-실리콘밸리무역관 이지현 2024-04-26
#미국 #자동차 #배터리 #전기차
#요약
-리튬이온 배터리는 미래 에너지 산업의 핵심, 전기자동차를 중심으로 수요 폭발적 증가
-주요 배터리 제조업체들은 미국 각지에 공장을 구축, 생산능력을 확대하기 위한 경쟁 중

1. 미국에서 리튬이온 배터리 기술이 상업적으로 이용된지 30년이 넘었지만 연구 및 신제품 개발 노력은 여전히 지속되고 있다. 그 중 대부분은 ▲ 충전 시간 단축, ▲ 코발트와 같은 희소하고 값비싼 양극재를 줄이거나 대체, ▲ 과열을 방지하고 배터리 안전성을 높이기 위한 열 관리 기술 향상, ▲ 에너지 용량 증가, ▲ 재활용 소재 사용 강화와 같은 핵심 분야에 중점을 두고 있다. 리튬이온 배터리 시장의 하위 유형에는 리튬-인산철(LFP) 배터리도 포함

2. 이들 제품은 일반적으로 현재 전기차 배터리 시장을 장악하고 있는 니켈 코발트 알루미늄(NCA) 및 니켈 망간 코발트(NMC) 화학물질에 비해 성능 특성이 약하지만, 니켈 및 코발트 소재를 배제해서 시장에서 점차 더 매력적인 선택지가 되고 있으며, 테슬라와 같은 회사는 LFP 배터리의 활용도를 확대하기 시작

#시사점
1. 미국은 국내 배터리 생산에 막대한 투자를 통해 이러한 격차를 줄이려고 하고 있다. 미국의 이러한 노력은 중국산 배터리 수입 의존도를 줄이고, 현지 산업을 강화하며, 글로벌 가격, 가용성 및 혁신에 장기적인 영향을 미칠 것으로 예상

2. 중국으로부터의 수입액은 전년 대비 약 44.5% 증가했으며, 독일, 베트남, 말레이시아를 제외하고 대한민국, 일본, 헝가리 등 수입 상위 7개국으로부터의 수입액이 전년 대비 모두 증가했고, 특히 헝가리는 약 109.6%의 높은 증가율을 보였다.

3. 이와 관련해 맥킨지는 미국의 배터리 부품 시장에 진입하고자 하는 기업들이 겪는 가장 큰 어려움 중 하나로 배터리 구성 요소를 테스트하고 검증 및 승인받는데 매우 긴 시간이 필요하다는 점을 지적

주말칼럼 “위대한 개투의 시대”

미국 주식시장도 개인 투자자 비중이 높아진 지 꽤 됐습니다. 미국 가계가 보유한 주식이 연기금보다 8.0배, 뮤추얼펀드보다 2.3배 많습니다. 미국 주식시장의 주도권이 개인에게 넘어오기까지의 과정은 우리에게도 시사하는 점이 많습니다.

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소인배들은 눈앞의 금전과 여자에게 홀려 있고, 대인 소하는 이때부터 빅데이터의 중요성을...
https://investor-js.blogspot.com/2022/07/blog-post_20.html