🔹 За период 09.01.2023-13.01.2023 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) растерял почти весь рост с начала года, и откатился с уровня 131,16 до 130,37 (-0,60%). Индексы акций, золото выросли на позитиве с внешних рынков, статистика по рынку труда в США на прошлой неделе дала основание для оптимизма, но надолго его вряд ли хватит. Статистика по инфляции в США показала её снижение. Всё это в большей степени произошло за счёт укрепления доллара в конце 2022 года, из-за чего стоимость импортируемых в США товаров снизилась. Явление достаточно локальное, поскольку если после волны укрепления доллара пошла значительная коррекция, то инфляция может снова показать рост. Ожидания по снижению инфляции положительно сказались на котировках золота, поскольку породили надежду на скорое завершение цикла подъёма ключевой ставки ФРС уже к середине этого года, и ожидания последующего её снижения. Такой прогноз опубликовал Bank of America.

🔹 Повод достаточно краткосрочный, ситуация в мировой экономике по-прежнему вызывает опасения из-за возможной рецессии в ЕС, у США пока есть высокие шансы избежать падения ВВП. Цикл ужесточения денежно-кредитной политики Центробанков в этом году продолжится, ожидать роста рынков в таких условиях не приходится. Новогодний оптимизм рынков будет сохраняться до пятницы, а потом рынки замрут в ожидании 1 февраля, когда соберётся на заседание ФРС.

🔹 Первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке состоится 10 февраля, решение будет определяться статистикой по декабрьской и январской инфляции в России.

🔹 Решение о выделении масштабной военной помощи США и прочими странами НАТО и расширение номенклатуры вооружений, вплоть до тяжёлых его видов, вызывают серьёзные опасения разрастания масштаба конфликта. Это существенный фактор, который будет сдерживать развитие как России, так и стран Европы. В этих обстоятельствах продолжаем придерживаться более надёжных инструментов – коротких государственных облигаций.

#облигации

❗️🇷🇺#торги #россия #календарь
СПБ биржа не будет проводить торги гонконгскими акциями 23–25 января из-за выходных в Гонконге — сообщение

⚡️ Если Вы находитесь в поисках новой эффективной стратегии торговли и цените свое время, приглашаем Вас на вебинар «Технические индикаторы: друзья или враги»

🕗 Когда и во сколько?

24.01.2023 (вт) в 20.00 (мск).

Ведущие вебинара: Игорь Новосельцев и Евгений Каширин

👉🏻 Зарегистрироваться

❗️ Всем зарегистрированным на вебинар дарим видео-урок по анализу контекста рынка.

Не упустите возможность быть в курсе новых реалий и возможностей для Вашей эффективной торговли!

Не является деятельностью по инвестиционному консультированию.

💥🇷🇺#SPBE #биржи #россия
СПБ Биржа 23 января 2023 года начнет торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, увеличив их общее число до 146 — сообщение

🔹 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) торговался с минимальными изменениями: откатился с уровня 130,37 на 130,35 (-0,015%).

🔹 На предстоящей неделе активность рынков снизится в силу ряда причин. 1 февраля ожидается заседание ФРС США, где будет принято решение о поднятии ключевой ставки. Интрига только в величине, на сколько она изменится: +0,25% или сразу +0,5%. Рынки закладывают умеренный рост ставки, выход на планку до 5% в середине этого года и даже начало цикла снижения ставки в конце 2023 года. Такому настрою способствуют опубликованные позитивные данные по инфляции, показавшие её снижение. По факту принятия решения волатильность на рынках значительно вырастет.

🔹 В конце прошлой недели в азиатских странах встретили Новый год по лунному календарю. Ожидания у китайцев с этим годом очень добрые, поскольку Кролик - существо миролюбивое, не столь агрессивное как тигр, который был символом ушедшего 2022 года. Деловая активность в этот период на рынках снижена.

⬇️ Продолжение поста

🔹 Несмотря на ожидания завершения цикла подъёма ключевых ставок в этом году, преодоления инфляционной волны в мире, осторожные заявления руководителей стран ЕС и США о возможности избежать рецессии в этом году, доходы российского бюджета в 2023 окажутся ниже, чем в прошлом году. Санкции США, ЕС и прочие зависимые страны с России снимать не будут, инфляция будет взята под контроль, цены на ресурсы окажутся ниже максимумов 2022 года. Внешних дешёвых инвестиционных ресурсов в условиях СВО и санкций России ждать не приходится, придётся рассчитывать на внутренние инвестиции, а для этого необходимо создавать условия.

🔹 Рубль имеет тенденцию к постепенному ослаблению в течение года. Инфляция в России пока умеренная, нет поводов для подъёма ставки Банка России, но есть вероятность подъёма инфляции весной, что спровоцирует рост ключевой ставки. Ситуация на долговом рынке остаётся стабильной.
В этих обстоятельствах продолжаем придерживаться более надёжных инструментов – коротких государственных облигаций.

#облигации

#русагро "Русагро" сократила квартальную выручку на 11% до 69,6 млрд рублей

В IV квартале 2022 года группа "Русагро" снизила выручку (до элиминации между бизнес-сегментами) на 11% в годовом исчислении, до 69,6 млрд рублей, сообщила компания.

Годовая выручка группы выросла на 6%, до 258,6 млрд рублей.

Падение выручки в четвертом квартале в "Русагро" связали в основном со снижением выручки сельскохозяйственного бизнеса, "который столкнулся с существенным падением цен реализации и с переносом значительного объема продаж на первую половину 2023 года в ожидании улучшения рыночной конъюнктуры, а также в связи с задержкой в сборе урожая на фоне неблагоприятных погодных условий".
Источник: interfax.ru

🔹 Индекс Московской Биржи закончил прошлую неделю небольшим ростом, при этом общую динамику широкого рынка за последние три месяца можно охарактеризовать как безыдейный боковик. В отсутствие полноценных отчетов и незначительном количестве идей, часть участников рынка решила сконцентрировать свое внимание на низколиквидных акциях третьего эшелона. Рост некоторых акций за одну торговую сессию на 20-30% стал обычным делом. Тем не менее, мы настороженно относимся к подобным тенденциям и понимаем, что исторически подобная картина предзнаменовала сильные движения на рынке.

🔹 На предстоящей неделе одним из ключевых событий для рынков будет заседание ФРС США, запланированное на 1 февраля. По данным CME FED Watch участники рынка с 99,9% уверенностью ожидают повышения процентной ставки на 0,25%. При этом все внимание будет сконцентрировано вокруг комментариев регулятора относительно изменений ситуации в экономике. Напомним, по последним данным инфляционный импульс замедляется, но экономические показатели сигнализируют об ухудшении. Тем не менее, мы считаем, что слова Джерома Пауэлла вряд ли подбодрят «быков», ожидающих послабления монетарной политики во втором полугодии 2023 г. По нашему мнению, дефляторы, которые оказывали давление на индекс потребительских цен осенью прошлого года, постепенно себя исчерпывают. В этом случае, инфляция в январе вероятно может оказаться выше оптимистичных прогнозов аналитиков, что в моменте может не оправдать ожиданий рынка и спровоцировать существенную коррекцию.

#еженедельныйобзор

Мосбиржа с 31 января запустит торги фьючерсами на пару доллар США / юань
#UCNY #USDCNY
Участникам торгов и их клиентам будут доступны фьючерсы со сроком исполнения в марте, июне, сентябре и декабре 2023 года
Московская биржа  с 31 января запустит торги фьючерсами на валютную пару доллар США / китайский юань. С той же даты начнутся торги опционами на эти контракты, сообщается на сайте площадки.

Лот нового контракта составит $1 тыс. Минимальный шаг цены — 0,001 пункта, стоимость шага цены — ¥1. Участникам торгов и их клиентам будут доступны фьючерсы со сроком исполнения в марте, июне, сентябре и декабре 2023 года. Ориентировочный размер гарантийного обеспечения составит 8%, или около ₽6 тыс.

«В качестве цены исполнения фьючерса будет использоваться значение фиксинга USDCNYFIXME в день исполнения контракта. Фиксинг «доллар США — китайский юань» рассчитывается на основе сделок и заявок на сделки с данной валютной парой на Московской бирже», — следует из сообщения площадки.

Источник: РБК

🔹 За период 23.01.2023-27.01.2023 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) торговался с минимальными изменениями: откатился с уровня 130,27 на 130,18 (-0,07%).

🔹 С 1 февраля вступает в силу эмбарго ЕС на российскую нефть. Рубль начал снижение к доллару и превысил отметку 70 руб./USD, имеет тенденцию к его дальнейшему ослаблению. Это происходит на фоне падения курса доллара к корзине валют из-за опасений затяжного бюджетного кризиса в администрации США по повышению потолка госдолга. Пока ситуация с потолком госдолга не решится, будет сохраняться повышенный спрос на альтернативные валюты и золото.

🔹 Рубль имеет тенденцию к постепенному ослаблению в течение года. Инфляция в России пока умеренная, нет поводов для подъёма ставки Банка России, но есть вероятность подъёма инфляции весной, что спровоцирует рост ключевой ставки. Ситуация на долговом рынке пока остаётся стабильной. 10 февраля 2023 года состоится Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Определяющим показателем для решений по ключевой ставке остаётся инфляция, с начала января по 23.01.2023 г. потребительские цены выросли на 0,53%, что ниже среднестатистических значений января. Ряд аналитиков закладывают снижение ставки, но, по нашему мнению, ЦБ РФ в период СВО займёт выжидательную позицию и оставит 10-го числа всё как есть без изменений.

🔹 1 февраля ожидается заседания ФРС США, где будет принято решение о поднятии ключевой ставки. После недельных данных о снижении инфляции ожидания рынка по ставке стали более нейтральными: +0,25% или без оставят без изменения. Рынки отдают предпочтение первому варианту, выход на планку меньше 5% в середине этого года и начале цикла снижения ставки уже в конце 2023 года. По факту принятия решения волатильность на внешних рынках значительно вырастет. В этих обстоятельствах продолжаем придерживаться более надёжных инструментов – коротких государственных облигаций.

#облигации