Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала недели!!!
Российские акции вновь пытаются отскочить
Ситуация на российском рынке акций продолжает ухудшаться. К политическому фактору добавились сильные распродажи в Америке. Причем под конец недели второй фактор стал доминирующим.
Складывается впечатление, что мировые фондовые площадки пытаются уйти в масштабную коррекцию, что вполне логично в канун неизбежного повышения ставки ФРС США. За прошлую неделю Индекс S&P500 обвалился на 6%, что стало худшим результатом с весны 2020 года, когда по мировому финансовому рынку ударила первая волна коронавируса.
Практически каждый день мы видели, как рост американских фьючерсов в течение дня сменяется активными продажами после открытия торгов на фондовых секциях США. Это явное свидетельство того, что реальные инвесторы акции продают.
Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы растут на 0,7-0,9%. Примерно на столько же подорожала нефть. Вполовину меньше этого подрастают российские акции, пытаясь отыграть хотя бы те потери, которые понесли в пятницу вечером.
Сегодня у отечественных бумаг есть хороший шанс на отскок. Скорее всего, до обеда рост продолжится на покупках тех инвесторов, которые сокращали позиции в преддверии выходных. Кроме того, Америка безоткатно падала все дни прошлой недели, и ей нужно технически подрасти, чтобы снять локальную перепроданность.
Однако среднесрочный тренд по российскому рынку остается нисходящим, и говорить о завершении масштабных распродаж пока рано. Поэтому рынок будет игнорировать и фундаментальную привлекательность, и ушедшую выше 10% дивидендную доходность многих «голубых фишек», также как и рекордно высокую «нефть в рублях».
В такой ситуации рекомендуем проявлять повышенную осторожность. Быть может, стоит сокращать долю акций в среднесрочных портфелях в расчете на уход Индекса Мосбиржи к следующей цели 3100 пунктов.
Спекулятивно же интересно выглядит нефтянка и акции Мосбиржи. В последней драйверами роста является увеличение торговых оборотов и ожидания сильного повышения ключевой ставки Банка России, что приведет к росту процентных доходов биржи.
#долларрубль
Пара доллар-рубль завершила прошлую неделю выше отметки 77. Сегодня с утра рубль растет на полпроцента за счет позитивного внешнего фона и продажей валюты теми, кто хеджировался ей в канун выходных. На этой неделе «россиянин» получит поддержку от налогового периода.
В целом рубль выглядит на удивление сильно, но долго сопротивляться внешнему негативу он не сможет. Скорее всего, уже на этой неделе мы увидим тестирование парой доллар-рубль сопротивления 77,6, закрепление выше которого откроет дорогу на отметку 80. При приближении к ней ждем каких-либо активных действий от Банка России, которому надо сдержать девальвационные процессы, иначе о каком-либо возврате инфляции к цели в 4% в этом году можно будет забыть.
Российские акции вновь пытаются отскочить
Ситуация на российском рынке акций продолжает ухудшаться. К политическому фактору добавились сильные распродажи в Америке. Причем под конец недели второй фактор стал доминирующим.
Складывается впечатление, что мировые фондовые площадки пытаются уйти в масштабную коррекцию, что вполне логично в канун неизбежного повышения ставки ФРС США. За прошлую неделю Индекс S&P500 обвалился на 6%, что стало худшим результатом с весны 2020 года, когда по мировому финансовому рынку ударила первая волна коронавируса.
Практически каждый день мы видели, как рост американских фьючерсов в течение дня сменяется активными продажами после открытия торгов на фондовых секциях США. Это явное свидетельство того, что реальные инвесторы акции продают.
Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы растут на 0,7-0,9%. Примерно на столько же подорожала нефть. Вполовину меньше этого подрастают российские акции, пытаясь отыграть хотя бы те потери, которые понесли в пятницу вечером.
Сегодня у отечественных бумаг есть хороший шанс на отскок. Скорее всего, до обеда рост продолжится на покупках тех инвесторов, которые сокращали позиции в преддверии выходных. Кроме того, Америка безоткатно падала все дни прошлой недели, и ей нужно технически подрасти, чтобы снять локальную перепроданность.
Однако среднесрочный тренд по российскому рынку остается нисходящим, и говорить о завершении масштабных распродаж пока рано. Поэтому рынок будет игнорировать и фундаментальную привлекательность, и ушедшую выше 10% дивидендную доходность многих «голубых фишек», также как и рекордно высокую «нефть в рублях».
В такой ситуации рекомендуем проявлять повышенную осторожность. Быть может, стоит сокращать долю акций в среднесрочных портфелях в расчете на уход Индекса Мосбиржи к следующей цели 3100 пунктов.
Спекулятивно же интересно выглядит нефтянка и акции Мосбиржи. В последней драйверами роста является увеличение торговых оборотов и ожидания сильного повышения ключевой ставки Банка России, что приведет к росту процентных доходов биржи.
#долларрубль
Пара доллар-рубль завершила прошлую неделю выше отметки 77. Сегодня с утра рубль растет на полпроцента за счет позитивного внешнего фона и продажей валюты теми, кто хеджировался ей в канун выходных. На этой неделе «россиянин» получит поддержку от налогового периода.
В целом рубль выглядит на удивление сильно, но долго сопротивляться внешнему негативу он не сможет. Скорее всего, уже на этой неделе мы увидим тестирование парой доллар-рубль сопротивления 77,6, закрепление выше которого откроет дорогу на отметку 80. При приближении к ней ждем каких-либо активных действий от Банка России, которому надо сдержать девальвационные процессы, иначе о каком-либо возврате инфляции к цели в 4% в этом году можно будет забыть.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
Российский рынок акций остро нуждается в отскоке
Вчера мы наблюдали очередной «черный понедельник» на российском рынке акций. В моменте Индекс Мосбиржи терял более 8%, причем на очень высоких объемах торгов, близких к рекордным. Лишь неожиданный рост фондовой Америки вечером позволил сократить потери.
Причины распродаж все те же: нагнетание политической истерии вокруг «готовящегося» нападения России на Украину. Надо сказать, что эта угроза выглядит обоснованной. Если западные СМИ говорят об увеличении дислокации российских войск на границе с Украиной, то наши – о переброске Киевом военных подразделений к границам ДНР и ЛНР.
В условиях возможной в любую минуту провокации со стороны Украины, выход из рублевых активов не кажется неправильным.
В дополнение к этому на российские акции давит резко ухудшившаяся картина по американским акциям. Складывается впечатление, что там уже не просто коррекция, которая быстро выкупается, а начало среднесрочного нисходящего тренда. Так что вчерашний рост фондовых индексов США пока стоит рассматривать как технический отскок.
Вот и сегодня с утра американские фьючерсы падают на процент.
Но все-таки более точную картину стоит рисовать завтра, когда мы услышим решения ФРС США и увидим реакцию инвесторов на них. Судя по масштабным распродажам американских акций, прошедших в последние дни, ничего хорошего от ФРС рынок не ждет. Тем сильнее может быть рост, если негативные ожидания не оправдаются.
Пока же «голубые фишки» торгуются с небольшим снижением.
Индекс Мосбиржи выглядит технически перепроданным, близость сильной поддержки 3100 пунктов будет сдерживать от активных распродаж, а отскок назревает. Но все эти рассуждения могут быть перечеркнуты очередной волной негативных политических новостей.
На отскок, если он состоится, можно очень коротко и очень спекулятивно брать Сбербанк, Газпром и нефтянку. Именно высокая нефть и рекордная стоимость нефти в рублях сдерживают рынок от еще более сильного падения.
Пока нефти удается удержать техническую поддержку 86 долларов за баррель.
#долларрубль
Порадовал вчера Банк России, при приближении курса рубля к отметке 80 руб за доллар, заявивший о временном прекращении покупки валюты в рамках бюджетного правила. Однако любой новый негатив поведет пару доллар-рубль штурмовать этот психологически значимый уровень.
О возврате курса ниже 75 руб за доллар можно будет рассуждать лишь после улучшения политической атмосферы.
Российский рынок акций остро нуждается в отскоке
Вчера мы наблюдали очередной «черный понедельник» на российском рынке акций. В моменте Индекс Мосбиржи терял более 8%, причем на очень высоких объемах торгов, близких к рекордным. Лишь неожиданный рост фондовой Америки вечером позволил сократить потери.
Причины распродаж все те же: нагнетание политической истерии вокруг «готовящегося» нападения России на Украину. Надо сказать, что эта угроза выглядит обоснованной. Если западные СМИ говорят об увеличении дислокации российских войск на границе с Украиной, то наши – о переброске Киевом военных подразделений к границам ДНР и ЛНР.
В условиях возможной в любую минуту провокации со стороны Украины, выход из рублевых активов не кажется неправильным.
В дополнение к этому на российские акции давит резко ухудшившаяся картина по американским акциям. Складывается впечатление, что там уже не просто коррекция, которая быстро выкупается, а начало среднесрочного нисходящего тренда. Так что вчерашний рост фондовых индексов США пока стоит рассматривать как технический отскок.
Вот и сегодня с утра американские фьючерсы падают на процент.
Но все-таки более точную картину стоит рисовать завтра, когда мы услышим решения ФРС США и увидим реакцию инвесторов на них. Судя по масштабным распродажам американских акций, прошедших в последние дни, ничего хорошего от ФРС рынок не ждет. Тем сильнее может быть рост, если негативные ожидания не оправдаются.
Пока же «голубые фишки» торгуются с небольшим снижением.
Индекс Мосбиржи выглядит технически перепроданным, близость сильной поддержки 3100 пунктов будет сдерживать от активных распродаж, а отскок назревает. Но все эти рассуждения могут быть перечеркнуты очередной волной негативных политических новостей.
На отскок, если он состоится, можно очень коротко и очень спекулятивно брать Сбербанк, Газпром и нефтянку. Именно высокая нефть и рекордная стоимость нефти в рублях сдерживают рынок от еще более сильного падения.
Пока нефти удается удержать техническую поддержку 86 долларов за баррель.
#долларрубль
Порадовал вчера Банк России, при приближении курса рубля к отметке 80 руб за доллар, заявивший о временном прекращении покупки валюты в рамках бюджетного правила. Однако любой новый негатив поведет пару доллар-рубль штурмовать этот психологически значимый уровень.
О возврате курса ниже 75 руб за доллар можно будет рассуждать лишь после улучшения политической атмосферы.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
Утро среды началось с очередных продаж акций
На утренней сессии все «голубые фишки» опять торгуются в уверенном минусе. И это совсем не радует, учитывая подрастающие американские фьючерсы и стабилизацию нефти.
Можно говорить и о некотором улучшении политического фона. Несмотря на вновь прозвучавшие санкционные угрозы, на этот раз намерения лишить доступа России к высоким технологиям, позитивом являются заявления США об отсутствие намерения посылать войска на Украину. НАТО также не немерено размещать свои силы на Украине. Президент Украины Владимир Зеленский считает, что риски нападения России на Украину сильно преувеличены.
Таким образом, можно ожидать, что острая фаза давления Запада на Россию заканчивается.
На этом фоне российский рынок акций вчера сумел совсем немного подрасти, но сегодня продолжать подъем пока не хочет. Впрочем, ситуация может измениться в любой момент, волатильность движения котировок как отдельных бумаг, так и биржевых индексов, в последние дни резко возросла. Это говорит о том, что на акции начинает появляться сильный спрос.
И все-таки делать новые среднесрочные покупки еще очень опасно. Нет никакой уверенности в том, что рынок достиг дна.
Кроме политики, на рублевые активы сильно влияет ситуация на американских биржах. Пока складывается впечатление, что мировой фондовый рынок формирует среднесрочный нисходящий тренд.
Очень многое для дальнейшей динамики фондовых активов будет зависеть от сегодняшнего решения ФРС США и последующего выступления ее руководителя Джерома Пауэлла. Если регулятор даст намек на усиление темпов ужесточения денежно-кредитной политики, фондовые рынки ждет волна сильного снижения, и рублевые активы, несмотря на их перепроданность, не останутся в стороне.
Поэтому инвесторам пока рекомендуем сохранять выжидательную позицию.
#долларрубль
Несмотря на решение Банка России временно прекратить покупку валюты в рамках бюджетного правила и налоговый период, курс рубля продолжает показывать намерение подобраться к отметке 80 руб за доллар. Видимо, в условиях окончания острой фазы падения рынка акций, спекулянты пытаются раскачать валютный рынок. На него также начали выходить рубли, полученные от распродаж акций и ОФЗ.
И здесь ситуация во многом будет зависеть от реакции рынков на решение ФРС.
Утро среды началось с очередных продаж акций
На утренней сессии все «голубые фишки» опять торгуются в уверенном минусе. И это совсем не радует, учитывая подрастающие американские фьючерсы и стабилизацию нефти.
Можно говорить и о некотором улучшении политического фона. Несмотря на вновь прозвучавшие санкционные угрозы, на этот раз намерения лишить доступа России к высоким технологиям, позитивом являются заявления США об отсутствие намерения посылать войска на Украину. НАТО также не немерено размещать свои силы на Украине. Президент Украины Владимир Зеленский считает, что риски нападения России на Украину сильно преувеличены.
Таким образом, можно ожидать, что острая фаза давления Запада на Россию заканчивается.
На этом фоне российский рынок акций вчера сумел совсем немного подрасти, но сегодня продолжать подъем пока не хочет. Впрочем, ситуация может измениться в любой момент, волатильность движения котировок как отдельных бумаг, так и биржевых индексов, в последние дни резко возросла. Это говорит о том, что на акции начинает появляться сильный спрос.
И все-таки делать новые среднесрочные покупки еще очень опасно. Нет никакой уверенности в том, что рынок достиг дна.
Кроме политики, на рублевые активы сильно влияет ситуация на американских биржах. Пока складывается впечатление, что мировой фондовый рынок формирует среднесрочный нисходящий тренд.
Очень многое для дальнейшей динамики фондовых активов будет зависеть от сегодняшнего решения ФРС США и последующего выступления ее руководителя Джерома Пауэлла. Если регулятор даст намек на усиление темпов ужесточения денежно-кредитной политики, фондовые рынки ждет волна сильного снижения, и рублевые активы, несмотря на их перепроданность, не останутся в стороне.
Поэтому инвесторам пока рекомендуем сохранять выжидательную позицию.
#долларрубль
Несмотря на решение Банка России временно прекратить покупку валюты в рамках бюджетного правила и налоговый период, курс рубля продолжает показывать намерение подобраться к отметке 80 руб за доллар. Видимо, в условиях окончания острой фазы падения рынка акций, спекулянты пытаются раскачать валютный рынок. На него также начали выходить рубли, полученные от распродаж акций и ОФЗ.
И здесь ситуация во многом будет зависеть от реакции рынков на решение ФРС.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
ФРС отправила рисковые активы в очередную яму
Вчера российский рынок акций пытался в очередной раз отскочить, в течение дня прибавляя более 4% по Индексу Мосбиржи. Рост шел на внешнем позитиве, в том числе кратковременно уходившей выше 90 долларов за баррель нефти.
Но заседание ФРС и последующая пресс-конференция ее главы Джерома Пауэлла все надежды на продолжение подъема перечеркнули. Регулятор ожидаемо оставил ставку без изменений и завершит выкуп активов в марте. Но вот Пауэлл совсем неожиданно говорил жестко и не стал успокаивать и так сильно упавший рынок, как он это делал последнее время.
Он признал, что инфляция слишком высока и ее рост имеет более долгосрочную тенденцию, нежели ранее ожидалось. При этом он сказал, что члены ФРС задумались о первом повышении ставки уже в марте, а также о сокращении баланса ФРС, не называя сроков его начала.
Этого оказалось вполне достаточно для резкого падения фондовых индексов США вчера вечером. Сегодня с утра фьючерсы на них теряют более процента. Примерно такие же потери несет нефть.
Все говорит о том, что американский рынок акций сформировал устойчивый даун-тренд, а без роста Америки шансов даже на хороший отскок у нас совсем немного.
Естественно, что в таких условиях желающих покупать российские акции очень мало, и сейчас «голубые фишки» торгуются в уверенном минусе, снижаясь в среднем на полпроцента. Не исключено, что в первой половине дня распродажи лишь усилятся. Похоже, что сегодня вновь лучшей тактикой будет торговля «от шорта».
Среднесрочный тренд по российскому рынку акций остается нисходящим. Первой целью снижения выступает район 3100 пунктов – там можно задумываться о начале ступенчатой покупки российских акций.
Внимательно смотрим за высказываниями российских политиков. Штаты передали письменный ответ на российское предложение по безопасности, но его суть по договоренности сторон не раскрывается. Если дипломаты заявят о хоть каким-то прогрессе в переговорах, это в значительной мере нивелирует негативный эффект от риторики ФРС.
#долларрубль
На риторике ФРС резко вырос курс доллара, что привело к снижению рубля. Вчера в моменте пара доллар-рубль уходила выше отметки 80. Хотя в дальнейшем она откатила вниз, с большой вероятностью сегодня вновь повторятся попытки закрепиться над этим уровнем.
С учетом слабости рубля, возможно, лучший результат сегодня принесет спекулятивная продажа фьючерса на Индекс РТС.
ФРС отправила рисковые активы в очередную яму
Вчера российский рынок акций пытался в очередной раз отскочить, в течение дня прибавляя более 4% по Индексу Мосбиржи. Рост шел на внешнем позитиве, в том числе кратковременно уходившей выше 90 долларов за баррель нефти.
Но заседание ФРС и последующая пресс-конференция ее главы Джерома Пауэлла все надежды на продолжение подъема перечеркнули. Регулятор ожидаемо оставил ставку без изменений и завершит выкуп активов в марте. Но вот Пауэлл совсем неожиданно говорил жестко и не стал успокаивать и так сильно упавший рынок, как он это делал последнее время.
Он признал, что инфляция слишком высока и ее рост имеет более долгосрочную тенденцию, нежели ранее ожидалось. При этом он сказал, что члены ФРС задумались о первом повышении ставки уже в марте, а также о сокращении баланса ФРС, не называя сроков его начала.
Этого оказалось вполне достаточно для резкого падения фондовых индексов США вчера вечером. Сегодня с утра фьючерсы на них теряют более процента. Примерно такие же потери несет нефть.
Все говорит о том, что американский рынок акций сформировал устойчивый даун-тренд, а без роста Америки шансов даже на хороший отскок у нас совсем немного.
Естественно, что в таких условиях желающих покупать российские акции очень мало, и сейчас «голубые фишки» торгуются в уверенном минусе, снижаясь в среднем на полпроцента. Не исключено, что в первой половине дня распродажи лишь усилятся. Похоже, что сегодня вновь лучшей тактикой будет торговля «от шорта».
Среднесрочный тренд по российскому рынку акций остается нисходящим. Первой целью снижения выступает район 3100 пунктов – там можно задумываться о начале ступенчатой покупки российских акций.
Внимательно смотрим за высказываниями российских политиков. Штаты передали письменный ответ на российское предложение по безопасности, но его суть по договоренности сторон не раскрывается. Если дипломаты заявят о хоть каким-то прогрессе в переговорах, это в значительной мере нивелирует негативный эффект от риторики ФРС.
#долларрубль
На риторике ФРС резко вырос курс доллара, что привело к снижению рубля. Вчера в моменте пара доллар-рубль уходила выше отметки 80. Хотя в дальнейшем она откатила вниз, с большой вероятностью сегодня вновь повторятся попытки закрепиться над этим уровнем.
С учетом слабости рубля, возможно, лучший результат сегодня принесет спекулятивная продажа фьючерса на Индекс РТС.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала пятницы!!!
Российские акции начали день с продолжения роста
Вчера на российском рынке акций наконец-то состоялся мощный отскок. Причиной этого стали политические заявления российских чиновников, к которым рынок наконец-то стал прислушиваться.
Хотя переданный ответ США о гарантиях обеспечения безопасности России совсем не порадовал, похоже, что переговоры по данному вопросу продолжатся. Но наибольший оптимизм вызвали слова представителя МИД о недопустимости даже самой мысли о войне России и Украины.
На этом фоне Газпром взлетел более чем на 8%, а Сбербанк – более чем на 7%. Индекс Мосбиржи вырос на 3% и закрыл день вблизи отметки 3500 пунктов. Сегодня с утра этот уровень будет пройден, и техническая картина по российскому рынку акций значительно улучшится. Вот только непонятно, надолго ли. Справедливости ради стоит отметить, что вчерашний бурный рост во многом был следствием закрытия шортов.
Пока же российские «голубые фишки» уверенно растут. Лидеры все те же: Газпром и Сбербанк, прибавляющие свыше 2%.
Сегодня пятница, и с большой вероятностью можно ожидать сокращения лонгов под занавес торгов для снижения рисков. Кроме того, очень волатильно торгуется Америка: вчера Индекс S&P 500 начал торги с 1,5-процентного роста, а закрыл – 0,5-процентным снижением. Скорее всего, высокая волатильность за океаном сохранится в ближайшие дни.
Именно от Америки исходит основная угроза для дальнейшего роста – идти вверх на падающих американских индексах долго мы не сможем.
#долларрубль
Воспрял духом и рубль, который вчера не только прекратил попытки протестировать на прочность отметку 80 руб за доллар, но и укрепился к доллару на 1,5%. Российская валюта потихоньку начинает снижать «политическую навеску», оцениваемую в курсе в 2-3 рубля.
Сейчас рубль поддерживается пиком налогового периода: поступающая на рынок дополнительная валютная выручка со стороны экспортеров не встречает сопротивления в виде покупки валюты в рамках бюджетного правила.
Намечается откат доллара и на мировом валютном рынке после бурного роста на публикации итогов заседания ФРС США. Сегодня с утра Индекс доллара теряет 0,1%, что также поддерживает рубль.
Однако вечером с большой вероятностью можно ждать традиционного для пятницы усиления спрос на доллары и евро.
Стратегической же целью укрепления российской валюты пока выступает район 75 руб за доллар. Ниже этой отметки пару доллар-рубль в нынешней ситуации мы пока не видим.
Российские акции начали день с продолжения роста
Вчера на российском рынке акций наконец-то состоялся мощный отскок. Причиной этого стали политические заявления российских чиновников, к которым рынок наконец-то стал прислушиваться.
Хотя переданный ответ США о гарантиях обеспечения безопасности России совсем не порадовал, похоже, что переговоры по данному вопросу продолжатся. Но наибольший оптимизм вызвали слова представителя МИД о недопустимости даже самой мысли о войне России и Украины.
На этом фоне Газпром взлетел более чем на 8%, а Сбербанк – более чем на 7%. Индекс Мосбиржи вырос на 3% и закрыл день вблизи отметки 3500 пунктов. Сегодня с утра этот уровень будет пройден, и техническая картина по российскому рынку акций значительно улучшится. Вот только непонятно, надолго ли. Справедливости ради стоит отметить, что вчерашний бурный рост во многом был следствием закрытия шортов.
Пока же российские «голубые фишки» уверенно растут. Лидеры все те же: Газпром и Сбербанк, прибавляющие свыше 2%.
Сегодня пятница, и с большой вероятностью можно ожидать сокращения лонгов под занавес торгов для снижения рисков. Кроме того, очень волатильно торгуется Америка: вчера Индекс S&P 500 начал торги с 1,5-процентного роста, а закрыл – 0,5-процентным снижением. Скорее всего, высокая волатильность за океаном сохранится в ближайшие дни.
Именно от Америки исходит основная угроза для дальнейшего роста – идти вверх на падающих американских индексах долго мы не сможем.
#долларрубль
Воспрял духом и рубль, который вчера не только прекратил попытки протестировать на прочность отметку 80 руб за доллар, но и укрепился к доллару на 1,5%. Российская валюта потихоньку начинает снижать «политическую навеску», оцениваемую в курсе в 2-3 рубля.
Сейчас рубль поддерживается пиком налогового периода: поступающая на рынок дополнительная валютная выручка со стороны экспортеров не встречает сопротивления в виде покупки валюты в рамках бюджетного правила.
Намечается откат доллара и на мировом валютном рынке после бурного роста на публикации итогов заседания ФРС США. Сегодня с утра Индекс доллара теряет 0,1%, что также поддерживает рубль.
Однако вечером с большой вероятностью можно ждать традиционного для пятницы усиления спрос на доллары и евро.
Стратегической же целью укрепления российской валюты пока выступает район 75 руб за доллар. Ниже этой отметки пару доллар-рубль в нынешней ситуации мы пока не видим.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала недели!!!
Дорожающая нефть может позволить закрепиться Индексу Мосбиржи выше 3500
Отскок рублевых активов в последнее утро «черного января» продолжается благодаря хорошему внешнему фону. Пока на четверть процента растут американские фьючерсы, но, самое главное, вновь пошла в гору нефть, прибавляя более процента и пытаясь уйти выше 90 долларов за баррель.
На этом фоне в лидерах утреннего роста Газпром, Сбербанк и Роснефть - самые фундаментально сильные бумаги.
Вообще с середины прошлой недели картина по российскому рынку акций начала принципиально меняться. По характеру торгов стало складываться впечатление, что рынок отскакивает не только на закрытии шортов, но и на появлении пока еще очень осторожных инвестиционных покупок.
Причем инвесторы стали оценивать практические все новости с позитивной точки зрения. Вот и сегодня рынок проигнорировал появившиеся в выходные угрозы Великобритании ввести непонятно чем вызванные антироссийские санкции уже на этой неделе. По сообщениям СМИ, они предполагают заморозку активов российских компаний, «связанных с Кремлем».
Техническая картина по российскому рынку акций может быть улучшена в случае, если Индекс Мосбиржи сумеет закрепиться выше важного уровня 3500 пунктов. Пока индикатору сделать это не удавалось.
В последние дни основным драйвером роста российского рынка выступала нефть, пытающаяся закрепиться выше 90 долларов за баррель. Сейчас нефть торгуется аномально, практически не реагируя ни на периоды падения американского рынка акций, ни на укрепление доллара.
В конце недели ждем заседания ОПЕК+, которое с большой вероятностью примет решение оставить запланированные квоты повышения добычи неизменными. Возможно, это станет хорошим поводом для фиксации прибыли по нефтяным контрактам.
В целом же покупками увлекаться не советуем. Распродажи могут возобновиться в любой момент как из-за новых политических и санкционных новостей, так и в результате возобновления падения фондовой Америки.
#долларрубль
Рубль в паре с долларом пытается обосноваться ниже поддержки 77,6. Пока процентный утренний рост курса рубля больше связан с закрытием длинных позиций по паре доллар-рубль теми участниками торгов, кто хеджировался долларом на выходные.
Сегодня рубль потеряет поддержку налогового периода, но это во многом компенсируется отсутствием покупок валюты в рамках бюджетного правила и традиционно низкой активностью импортеров в январе-феврале.
Взгляд на рубль сейчас у нас слабо позитивный. До тех пор, пока Банк России вновь не начнет скупать доллары и евро в ФНБ или не появятся сильные санкционные или политические риски.
Дорожающая нефть может позволить закрепиться Индексу Мосбиржи выше 3500
Отскок рублевых активов в последнее утро «черного января» продолжается благодаря хорошему внешнему фону. Пока на четверть процента растут американские фьючерсы, но, самое главное, вновь пошла в гору нефть, прибавляя более процента и пытаясь уйти выше 90 долларов за баррель.
На этом фоне в лидерах утреннего роста Газпром, Сбербанк и Роснефть - самые фундаментально сильные бумаги.
Вообще с середины прошлой недели картина по российскому рынку акций начала принципиально меняться. По характеру торгов стало складываться впечатление, что рынок отскакивает не только на закрытии шортов, но и на появлении пока еще очень осторожных инвестиционных покупок.
Причем инвесторы стали оценивать практические все новости с позитивной точки зрения. Вот и сегодня рынок проигнорировал появившиеся в выходные угрозы Великобритании ввести непонятно чем вызванные антироссийские санкции уже на этой неделе. По сообщениям СМИ, они предполагают заморозку активов российских компаний, «связанных с Кремлем».
Техническая картина по российскому рынку акций может быть улучшена в случае, если Индекс Мосбиржи сумеет закрепиться выше важного уровня 3500 пунктов. Пока индикатору сделать это не удавалось.
В последние дни основным драйвером роста российского рынка выступала нефть, пытающаяся закрепиться выше 90 долларов за баррель. Сейчас нефть торгуется аномально, практически не реагируя ни на периоды падения американского рынка акций, ни на укрепление доллара.
В конце недели ждем заседания ОПЕК+, которое с большой вероятностью примет решение оставить запланированные квоты повышения добычи неизменными. Возможно, это станет хорошим поводом для фиксации прибыли по нефтяным контрактам.
В целом же покупками увлекаться не советуем. Распродажи могут возобновиться в любой момент как из-за новых политических и санкционных новостей, так и в результате возобновления падения фондовой Америки.
#долларрубль
Рубль в паре с долларом пытается обосноваться ниже поддержки 77,6. Пока процентный утренний рост курса рубля больше связан с закрытием длинных позиций по паре доллар-рубль теми участниками торгов, кто хеджировался долларом на выходные.
Сегодня рубль потеряет поддержку налогового периода, но это во многом компенсируется отсутствием покупок валюты в рамках бюджетного правила и традиционно низкой активностью импортеров в январе-феврале.
Взгляд на рубль сейчас у нас слабо позитивный. До тех пор, пока Банк России вновь не начнет скупать доллары и евро в ФНБ или не появятся сильные санкционные или политические риски.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
Силы фондовых «быков» заканчиваются
Вчера Индекс Мосбиржи вырос на 1,2% во многом благодаря взлетевшим на 4,5% за день акциям Сбера. Рост бумаги был обусловлен слухами, что Сбер, в отличие от ВТБ, не попадет под готовящиеся новые санкции Запада.
Техническая картина по Индексу Мосбиржи на первый взгляд улучшилась. Индикатор смог закрыть торги выше отметки 3500 пунктов, и теперь имеет шансы продолжить восхождение. Но для этого ему нужно закрепиться, с чем сегодня будут проблемы.
Вчера по ходу торгов было видно, что желание покупать упало, о чем свидетельствуют и сильно снизившиеся обороты торгов. Спрос постепенно перетекает во «второй эшелон», где лидерами были бумаги высоких технологий, отреагировавшие на мощный отскок Индекса NASDAQ.
Внешний фон с утра не радует. После сильного вчерашнего роста, фьючерсы на американские индексы торгуются в 0,25-процентном минусе, никак не может закрепиться выше 90 долларов за баррель нефть.
От динамики заокеанских индексов сейчас будет зависеть очень много, а расти Америка не хочет, что вполне оправданно с учетом ожиданий скорого повышения ставки. В лучшем случае американский рынок уйдет в высоковолатильный боковик, а в худшем – возобновит снижение.
Опять нагнетается санкционная истерия. Сегодня ждем итогов переговоров Лавров-Блинкен. Но вряд ли с них придет сильный позитив, а снижение рисков начала войны с Украиной рынком уже отыграно.
Так что стоит ожидать возобновления снижения российских акций в самое ближайшее время, в том числе за счет фиксации прибыли тех участников торгов, кто успел купить бумаги ближе к локальному дну. Его сила будет зависеть от общих настроений инвесторов в мире и политических новостей.
Для коротких продаж можно попробовать использовать Норникель, который и вчера выглядел откровенно слабо, ВТБ, а также нефтянку в случае, если нефть начнет более серьезный откат от отметки 90 долларов.
Сбербанк выглядит сильно, но если бумага не удержит уровень 262 руб, ее падение может опередить рынок.
#долларрубль
Рубль в паре с долларом продолжает сегодня утром укрепляться, спустившись к отметке 77. Для дальнейшей судьбы российской валюты, кроме политики и динамики Индекса доллара, будут важными заявления Минфина и Банка России относительно их дальнейших планов покупки валюты в рамках бюджетного правила. Ждем, что этот вопрос прояснится ближе к концу недели.
Пока же рубль потихоньку убирает «политическую навеску». Если не появится новых рисков и ЦБР не выйдет на биржу в качестве мощного покупателя валюты, пара доллар-рубль имеет хорошие шансы на некоторое время обосноваться в диапазоне 75-78 руб за доллар, прежде чем вновь направится тестировать отметку 80.
Силы фондовых «быков» заканчиваются
Вчера Индекс Мосбиржи вырос на 1,2% во многом благодаря взлетевшим на 4,5% за день акциям Сбера. Рост бумаги был обусловлен слухами, что Сбер, в отличие от ВТБ, не попадет под готовящиеся новые санкции Запада.
Техническая картина по Индексу Мосбиржи на первый взгляд улучшилась. Индикатор смог закрыть торги выше отметки 3500 пунктов, и теперь имеет шансы продолжить восхождение. Но для этого ему нужно закрепиться, с чем сегодня будут проблемы.
Вчера по ходу торгов было видно, что желание покупать упало, о чем свидетельствуют и сильно снизившиеся обороты торгов. Спрос постепенно перетекает во «второй эшелон», где лидерами были бумаги высоких технологий, отреагировавшие на мощный отскок Индекса NASDAQ.
Внешний фон с утра не радует. После сильного вчерашнего роста, фьючерсы на американские индексы торгуются в 0,25-процентном минусе, никак не может закрепиться выше 90 долларов за баррель нефть.
От динамики заокеанских индексов сейчас будет зависеть очень много, а расти Америка не хочет, что вполне оправданно с учетом ожиданий скорого повышения ставки. В лучшем случае американский рынок уйдет в высоковолатильный боковик, а в худшем – возобновит снижение.
Опять нагнетается санкционная истерия. Сегодня ждем итогов переговоров Лавров-Блинкен. Но вряд ли с них придет сильный позитив, а снижение рисков начала войны с Украиной рынком уже отыграно.
Так что стоит ожидать возобновления снижения российских акций в самое ближайшее время, в том числе за счет фиксации прибыли тех участников торгов, кто успел купить бумаги ближе к локальному дну. Его сила будет зависеть от общих настроений инвесторов в мире и политических новостей.
Для коротких продаж можно попробовать использовать Норникель, который и вчера выглядел откровенно слабо, ВТБ, а также нефтянку в случае, если нефть начнет более серьезный откат от отметки 90 долларов.
Сбербанк выглядит сильно, но если бумага не удержит уровень 262 руб, ее падение может опередить рынок.
#долларрубль
Рубль в паре с долларом продолжает сегодня утром укрепляться, спустившись к отметке 77. Для дальнейшей судьбы российской валюты, кроме политики и динамики Индекса доллара, будут важными заявления Минфина и Банка России относительно их дальнейших планов покупки валюты в рамках бюджетного правила. Ждем, что этот вопрос прояснится ближе к концу недели.
Пока же рубль потихоньку убирает «политическую навеску». Если не появится новых рисков и ЦБР не выйдет на биржу в качестве мощного покупателя валюты, пара доллар-рубль имеет хорошие шансы на некоторое время обосноваться в диапазоне 75-78 руб за доллар, прежде чем вновь направится тестировать отметку 80.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала дня!!!
Индекс Мосбиржи может закрепиться ниже 3500 пунктов
Вчера российский рынок акций выглядел откровенно слабо на позитивном внешнем фоне, обороты торгов вновь были незначительными. Растущая Америка и нефть лишь удерживали нас от серьезных распродаж.
Сегодня этой поддержки мы лишились: с утра фьючерс на S&P500 теряет около процента, на треть процента подешевела нефть. Так что у спекулянтов есть отличный повод для начала фиксации прибыли, заработанной на прошлой неделе.
Каких-либо важных причин для снижения Америки нет, просто и там назрела техническая коррекция после 5 сессий роста. Надеяться же на формирование устойчивого восходящего тренда по американскому рынку акций в условиях ожидания начала цикла повышения ставки нет смысла. В самом лучшем случае Америка заляжет на какое-то время в боковик, в худшем – может произойти обвал процентов на 15% на фиксации прибыли последних полутора лет и срабатывании стопов.
На утренних торгах российские акции в среднем теряют более 0,5%, а днем ситуация может значительно ухудшится за счет сокращения лонгов крупными участниками торгов. В таких условиях Индекс Мосбиржи имеет все шансы уйти под отметку 3500 пунктов, что лишь заставит многих инвесторов активнее фиксировать прибыль, а спекулянтов открывать шорты.
Особые опасения вызывает Сбербанк, последние дни торгующийся намного хуже рынка. Вчера бумага закрылась в районе технической поддержки 262 руб, а сегодня легко ее проскочила. Теперь цель снижения смещается в район 230-235 руб.
Стоит также отметить снижение фундаментальной привлекательности бумаги: в этом году темпы роста балансовых показателей банковской системы существенно упадут из-за уменьшения кредитования из-за высоких ставок. Можно ожидать роста просроченной задолженности. Прибыль как минимум первого квартала уменьшит падение курсовой стоимости ОФЗ.
Наконец, Сбер традиционно первым реагирует на ухудшение внешнего фона и усиление политических и санкционных рисков. С последними двумя факторами пока нет никакого улучшения.
ОПЕК+ вчера ожидаемо принял решение повысить добычу в марте на плановые 400 тыс баррелей в сутки, из которых на Россию придется порядка 100 тыс. Бенефициаром роста добычи является Роснефть, но и она не устоит при дальнейшем снижении цены на нефть и американских фьючерсов и тем более появления каких-либо новых заявлений по российско-украинской тематике.
Запасы нефти вчера вышли позитивными: показатель снизился на 1 млн баррелей при ожиданиях их увеличения на 1,5%. Это и решение ОПЕК+ привело к кратковременному задергу нефтяных котировок выше 90 долларов за баррель, но вновь нефть закрепиться там не смогла.
С большой вероятностью можно ждать небольшой коррекции в нефти как по факту прошедшего заседания ОПЕК+, так и в результате неоднократных неудачных попыток пробить отметку 90 долларов. В таком случае картина по российскому рынку акций еще ухудшится.
#долларрубль
Рубль с утра пытается продолжить рост, но уже вчера после обеда стала проявляться слабость «быков». Краткосрочно «россиянин» технически перекуплен, и нарастает желание зафиксировать спекулятивную прибыль, ведь только с начала текущей недели рубль вырос к доллару на 2,6%.
Индекс Мосбиржи может закрепиться ниже 3500 пунктов
Вчера российский рынок акций выглядел откровенно слабо на позитивном внешнем фоне, обороты торгов вновь были незначительными. Растущая Америка и нефть лишь удерживали нас от серьезных распродаж.
Сегодня этой поддержки мы лишились: с утра фьючерс на S&P500 теряет около процента, на треть процента подешевела нефть. Так что у спекулянтов есть отличный повод для начала фиксации прибыли, заработанной на прошлой неделе.
Каких-либо важных причин для снижения Америки нет, просто и там назрела техническая коррекция после 5 сессий роста. Надеяться же на формирование устойчивого восходящего тренда по американскому рынку акций в условиях ожидания начала цикла повышения ставки нет смысла. В самом лучшем случае Америка заляжет на какое-то время в боковик, в худшем – может произойти обвал процентов на 15% на фиксации прибыли последних полутора лет и срабатывании стопов.
На утренних торгах российские акции в среднем теряют более 0,5%, а днем ситуация может значительно ухудшится за счет сокращения лонгов крупными участниками торгов. В таких условиях Индекс Мосбиржи имеет все шансы уйти под отметку 3500 пунктов, что лишь заставит многих инвесторов активнее фиксировать прибыль, а спекулянтов открывать шорты.
Особые опасения вызывает Сбербанк, последние дни торгующийся намного хуже рынка. Вчера бумага закрылась в районе технической поддержки 262 руб, а сегодня легко ее проскочила. Теперь цель снижения смещается в район 230-235 руб.
Стоит также отметить снижение фундаментальной привлекательности бумаги: в этом году темпы роста балансовых показателей банковской системы существенно упадут из-за уменьшения кредитования из-за высоких ставок. Можно ожидать роста просроченной задолженности. Прибыль как минимум первого квартала уменьшит падение курсовой стоимости ОФЗ.
Наконец, Сбер традиционно первым реагирует на ухудшение внешнего фона и усиление политических и санкционных рисков. С последними двумя факторами пока нет никакого улучшения.
ОПЕК+ вчера ожидаемо принял решение повысить добычу в марте на плановые 400 тыс баррелей в сутки, из которых на Россию придется порядка 100 тыс. Бенефициаром роста добычи является Роснефть, но и она не устоит при дальнейшем снижении цены на нефть и американских фьючерсов и тем более появления каких-либо новых заявлений по российско-украинской тематике.
Запасы нефти вчера вышли позитивными: показатель снизился на 1 млн баррелей при ожиданиях их увеличения на 1,5%. Это и решение ОПЕК+ привело к кратковременному задергу нефтяных котировок выше 90 долларов за баррель, но вновь нефть закрепиться там не смогла.
С большой вероятностью можно ждать небольшой коррекции в нефти как по факту прошедшего заседания ОПЕК+, так и в результате неоднократных неудачных попыток пробить отметку 90 долларов. В таком случае картина по российскому рынку акций еще ухудшится.
#долларрубль
Рубль с утра пытается продолжить рост, но уже вчера после обеда стала проявляться слабость «быков». Краткосрочно «россиянин» технически перекуплен, и нарастает желание зафиксировать спекулятивную прибыль, ведь только с начала текущей недели рубль вырос к доллару на 2,6%.
Stock ИНСАЙД via @like
☀️ #утреннийБриф Всем доброго начала пятницы!!!
Российские акции попытаются отыграть часть потерь на внешнем позитиве
Вчера российский рынок акций завершил основные торги снижением Индекса Мосбиржи на 2%. При этом стоит отметить отсутствие панического бегства из российских бумаг, что подтверждается небольшими оборотами торгов. Просто мы пошли вслед за падающей Америкой, где состоялась вполне логичная коррекция после 5 сессий уверенного роста и закрытия Индекса S&P500 в среду «крестиком».
Сегодня с утра ситуация резко улучшилась: более процента растут американские фьючерсы, в плюсе все промышленные и драгоценные металлы, дороже 91 доллара за баррель стоит нефть.
Вполне логично, что сегодня спекулянты на утренних торгах быстро прикрыли шорты и начали осторожные покупки, которые могут быть продолжены вплоть до вечера. Наиболее сильный подъем пока демонстрируют Сбербанк и Лукойл, больше других пострадавшие вчера.
Не исключено, что в список лидеров выбьется и Роснефть, которая больше других российских нефтяных компаний выиграет от роста уровня добычи России в рамках квот ОПЕК+.
Еще одна перспективная на сегодня бумага – Норникель, который последние дни падал при возобновлении роста никеля. Сегодня этот металл вновь дорожает на 2,5%, в полупроцентном плюсе палладий и платина. Так что бумага может ускорить отскок, начавшийся вчера вечером при приближении котировок к отметке 21 тыс руб.
Однако увлекаться покупками очень опасно, велика вероятность того, что российский рынок акций начал формировать вторую волну снижения. Кроме того, сегодня пятница, а политическая ситуация не способствует активному переносу лонгов, тем более с «плечами», через выходные.
Нет уверенности и в продолжении роста нефти. Пока нефтяные трейдеры в качестве причин активизации покупок нашли такой повод, как холода в Америке, неспособность стран ОПЕК+ полностью выбрать установленный объем квот на добычу и низкий уровень добычи в Штатах. Но это драйверы временные и не очень надежные. При уходе нефти выше 95 долларов за баррель резко возрастет желание не только зафиксировать прибыль, но и открыть шорты по ней.
#долларрубль
С утра продолжает попытки укрепиться рубль. Вчера Минфин объявил об объемах покупки валюты в рамках бюджетного правила. Согласно планам, показатель в период с 7 февраля по 4 марта должен увеличиться на 8,4% до нового рекорда 634,7 млрд рублей.
Это среднесрочно сильно негативный сигнал для рубля. Пока Банк России временно приостановил покупку валюты в рамках бюджетного правила, но эти недокупленные объемы когда-то придется выбирать. Поэтому, как только ЦБ вновь выйдет на рынок, рубль в паре с долларом очень быстро может отправиться опять ближе к отметке 80. Изменить картину может снижение политической напряженности, но пока на это закладываться не стоит.
Российские акции попытаются отыграть часть потерь на внешнем позитиве
Вчера российский рынок акций завершил основные торги снижением Индекса Мосбиржи на 2%. При этом стоит отметить отсутствие панического бегства из российских бумаг, что подтверждается небольшими оборотами торгов. Просто мы пошли вслед за падающей Америкой, где состоялась вполне логичная коррекция после 5 сессий уверенного роста и закрытия Индекса S&P500 в среду «крестиком».
Сегодня с утра ситуация резко улучшилась: более процента растут американские фьючерсы, в плюсе все промышленные и драгоценные металлы, дороже 91 доллара за баррель стоит нефть.
Вполне логично, что сегодня спекулянты на утренних торгах быстро прикрыли шорты и начали осторожные покупки, которые могут быть продолжены вплоть до вечера. Наиболее сильный подъем пока демонстрируют Сбербанк и Лукойл, больше других пострадавшие вчера.
Не исключено, что в список лидеров выбьется и Роснефть, которая больше других российских нефтяных компаний выиграет от роста уровня добычи России в рамках квот ОПЕК+.
Еще одна перспективная на сегодня бумага – Норникель, который последние дни падал при возобновлении роста никеля. Сегодня этот металл вновь дорожает на 2,5%, в полупроцентном плюсе палладий и платина. Так что бумага может ускорить отскок, начавшийся вчера вечером при приближении котировок к отметке 21 тыс руб.
Однако увлекаться покупками очень опасно, велика вероятность того, что российский рынок акций начал формировать вторую волну снижения. Кроме того, сегодня пятница, а политическая ситуация не способствует активному переносу лонгов, тем более с «плечами», через выходные.
Нет уверенности и в продолжении роста нефти. Пока нефтяные трейдеры в качестве причин активизации покупок нашли такой повод, как холода в Америке, неспособность стран ОПЕК+ полностью выбрать установленный объем квот на добычу и низкий уровень добычи в Штатах. Но это драйверы временные и не очень надежные. При уходе нефти выше 95 долларов за баррель резко возрастет желание не только зафиксировать прибыль, но и открыть шорты по ней.
#долларрубль
С утра продолжает попытки укрепиться рубль. Вчера Минфин объявил об объемах покупки валюты в рамках бюджетного правила. Согласно планам, показатель в период с 7 февраля по 4 марта должен увеличиться на 8,4% до нового рекорда 634,7 млрд рублей.
Это среднесрочно сильно негативный сигнал для рубля. Пока Банк России временно приостановил покупку валюты в рамках бюджетного правила, но эти недокупленные объемы когда-то придется выбирать. Поэтому, как только ЦБ вновь выйдет на рынок, рубль в паре с долларом очень быстро может отправиться опять ближе к отметке 80. Изменить картину может снижение политической напряженности, но пока на это закладываться не стоит.