☀️ #утреннийБриф Всем хорошей торговой пятницы!!!
Внешний фон зовет к продажам акций и рубля

Вчера по итогам дня Индекс Мосбиржи потерял почти 1,2%. Учитывая общемировое снижение и падение #Лукойл в том числе на дивидендном гэпе на почти на 7% - это не много. Однако техническая картина складывается негативной: рублевый индикатор рынка не смог закрепиться выше верхней границы бокового канала 2700-2810 пунктов, и теперь преимущество на стороне "медведей".

Сегодня внешний фон говорит о том, что с утра снижение продолжится. Коронавирусная тема вновь вышла на первый план в отсутствии поводов для роста. В результате, перед нашим открытием американские фьючерсы снижаются чуть менее процента, падает нефть. Так что на открытии торгов потери по нашим акциям могут составить около 0,5%.

Хуже рынка обещает выглядеть нефтегазовый сектор, для которого и так нет драйверов роста из-за ожиданий очень плохих балансовых показателей компаний.

#Золото
Ситуацию усугубляет и то, что вместе с акциями снижается и золото, подошедшее сегодня с утра сверху вниз к отметке 1800 долларов. Пока это мы рассматриваем как коррекцию. О выходе из золота крупных инвесторов из-за нехватки ликвидности, как это наблюдалось в марте, речи не идет.

Вслед за ценами на свою основную продукцию скорректируются и перегретые #Полюс с #Полиметалл. На просадках их стоит откупать, поскольку золото по месячным и квартальным графикам продолжает находиться в сильном восходящем тренде, и пока нет никаких оснований говорить о сломе данной тенденции.

Лучше рынка обещают быть и акции #Яндекс. В Штатах наблюдается настоящий ажиотажный спрос на бумаги высокотехнологичных компаний: вчера, несмотря на общемировые негативные настроения, NASDAQ в очередной раз переписал исторический рекорд. Поэтому рекомендуем на просадках также докупать #Яндекс.

#долларрубль
Рубль вчера, несмотря на падение нефти и начавшиеся распродажи акций, подрос. Возможно, кто-то из крупных компаний вышел на рынок с продажей валюты для аккумулирования рублей под выплаты дивидендов. Если сегодня ни у кого не будет такой острой потребности в рублях, российская валюта отыграет негатив и быстро уйдет в район 71,5 руб за доллар. Девальвация рубля как всегда окажет поддержку акциям черных металлургов.

#Нефть
По нефти принципиальная картина не меняется. Котировки в очередной раз развернулись от отметки 43,5 долларов за баррель, где начинает более явно прорисовываться верхняя граница боковика, и пошли вниз. Ближе к 40 долларам нефтяные контракты стоит спекулятивно откупать в расчете поймать доллар-другой роста.

Если западные индикаторы не развернуться вверх, то под вечер можно традиционно ожидать усиления распродаж накануне выходных. Есть риск, что за выходные крупные инвесторы переосмыслят свое поведение, и новую неделю начнут с сокращения длинных позиций на фоне роста коронавирусных страхов.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего начала недели!!!
Сегодня могут начаться сильные движения в "Газпроме"

Минувшие выходные ознаменовались резким ростом числа заболевших коронавирусом как в мире, так и в США. Но рынки этот факт сегодня решили проигнорировать: мощно растет Азия, полпроцента прибавляют американские фьючерсы.

На таком внешнем фоне ждем открытия российского рынка ростом в пределах полупроцента. Индекс Мосбиржи попробует вновь уйти выше коридора 2700-2810 пунктов, в котором торговался с начала лета. Но о пробое можно будет говорить лишь после закрепления выше района 2840 пунктов, что пока выглядит маловероятно.

Спекулятивно можно попробовать купить #Сбербанк и #ВТБ. Слишком сильно просел #МТС, упав после отсечки реестра на величину больше размера выплат. Бумага очень перспективная, и ее стоит подбирать как на среднесрочную перспективу, так и спекулятивно.

Опять экологические проблемы у #Норникель: ее дочка "Норильсктрансгаз" допустила УТЕЧКУ десятков тонн авиакеросина. Так что покупать акции самого #Норникель очень рискованно.

Сегодня могут начаться сильные движения в #Газпром, который завтра последний день торгуется с дивидендами. Выходить на отсечку реестра мы не рекомендуем – бумага одна из самых слабых среди "голубых фишек", и неизвестно, сколько недель или месяцев потребуется для закрытия дивидендного гэпа.

После небольшой коррекции возобновился рост золота, что зовет к покупкам акций золотодобывающих компаний #Полюс и #Полиметалл. Их можно смело держать как минимум до осени.

#Нефть откатилась в район 43 доллара за баррель, в очередной раз не пройдя сопротивление 43,5 доллара. Некоторым негативом стала информация о том, что страны ОПЕК+ с большой вероятностью на саммите в среду примут решение увеличить с августа добычу на 2 млн баррелей в сутки.

Но главным риском для нефти является не наращивание ее производства, а снижение спроса из-за все той же нарастающей второй волны пандемии коронавируса. Но и нефть сегодня эти риски игнорирует.

#долларрубль
На позитивном внешнем фоне должен подрасти рубль. В ближайшие дни российская валюта может пользоваться поддержкой со стороны спроса на ОФЗ в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ. Если внешний фон будет и дальше улучшаться, не исключено, что пара доллар-рубль сверху вниз пробьет отметку 70, однако сильная поддержка по паре 68 устоит в любом случае.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Первую половину дня акции и рубль будут в "красной" зоне

Вчера российский рынок акций выглядел неплохо: практически все ликвидные бумаги на позитивном внешнем фоне подросли. Отличился даже #Газпром, снизившийся всего на 5,9% на дивидендном гэпе, при том, что дивидендная доходность составила 7,8%.

Однако откупать акции газовой монополии в расчете на быстрое закрытие гэпа мы бы не рекомендовали. Штаты анонсировали новые санкции в отношении "Северного потока 2" и "Турецкого потока". Да, Германия готовит ответные меры, начнется небольшая торговая война. Но есть вероятность, что достройка проекта будет парализована еще на какое-то время. Но проблема не столько в "потоках" #Газпром, сколько в низком спросе и ценах на его продукцию.

Перспективы роста у #Газпром появятся только при существенном улучшении внешнего фона, а его мы пока не видим. После вчерашнего роста американских индексов на 0,9%, фьючерсы на них с утра снижаются на полпроцента.

Так что откроемся мы сегодня примерно таким же снижением.

#Нефть
В минусе и нефть, которая вчера забралась в зону сильного сопротивления 43,5 долларов за баррель. Страны ОПЕК+ приняли решение увеличить добычу нефти в августе на 2 млн баррелей в сутки, как это предусмотрено сделкой. Однако было получено заверение Ирана, что он снизит производство для компенсации излишне добытой нефти в мае. Таким образом, реальная добыча в следующем месяце возрастет примерно на 1,5 млн баррелей.

Но все это было ожидаемым. Неожиданностью стало резкое падение запасов нефти в США на 7,5 млн при прогнозах снижения на 2,1 млн баррелей. Судя по всему, американцы начали сезон отпусков и увеличили потребление бензина. Но и это вполне логично – так происходит каждый год.

Поэтому мы не ждем принципиального изменения цен на нефть: скорее всего, котировки останутся в привычном для последнего времени диапазоне 40-44 доллара за баррель.

Если нефть продолжит откатываться от сопротивления, то это окажет негативное влияние на большинство российских акций. Однако шорты открывать мы бы не рекомендовали. Ситуация на рынках меняется очень быстро, не исключено, что Америка может начать новую, не очень сильную волну роста на относительно позитивных квартальных данных крупнейших эмитентов.

#Золото
После снятия технической перекупленности никак не может продолжить рост золото, которое колеблется в районе 1800 долларов за унцию. Считаем, что уход котировок "желтого металла" выше 1900 долларов – дело лишь времени, поэтому акции #Полюс, #Полиметалл и #Петропавловск рекомендуем подбирать на просадках.

Последние дни чувствуется ослабление восходящего импульса в Индексе NASDAQ. Быть может, пришла пора частично зафиксировать прибыль по #Яндекс с целью откупить его акции подешевле.

#долларрубль
Рубль с начала недели болтается около отметки 71 руб за доллар. Сегодня на ухудшении внешнего фона пара доллар-рубль попробует подрасти. Но для ухода пары в район 73 нужен более сильный драйвер, которого пока не наблюдается.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Сможет ли Индекс МосБиржи удержаться выше "боковика"?

Вчера рост российского рынка акций продолжился. По итогам дня Индекс Мосбиржи прибавил 0,8% и закрылся на отметке 2826 пунктов, то есть чуть выше боковика, в котором он находился последние два месяца. Однако о пробое канала и вероятном ускорении подъема говорить рано – нужно для начала хотя бы закрепиться на достигнутых уровнях.

Внешний фон пока препятствует продолжению роста. Американские индексы под занавес торгов растеряли весь начальный потенциал, и завершили день не очень уверенным ростом. Сегодня с утра фьючерсы на них торгуются около нуля.

#Нефть
Попыталась было выйти из коридора 40-44 доллара за баррель нефть, но и она не смогла пройти отметку 45 долларов, и сегодня с утра торгуется на верхней границе боковика.

Основной причиной роста нефти, как, в прочем, и всех сырьевых активов, стало продолжение ослабления доллара на мировом рынке. Так, пара евро-доллар перешагнула отметку 1,15. Однако ночью вышла негативная статистика по запасам от Американского института нефти. Если данные о сильном росте запасов подтвердит сегодня Минэнерго США, то нефть без всяких вопросов вернется обратно в свой привычный диапазон.

Так что открытие торгов нас сегодня ждет с небольшим снижением. Но мы очень часто в последнее время видим резкое улучшение внешнего фона с открытием европейских площадок, поэтому пока шорты – очень опасная тактика торгов.

#Золото
Возобновился стремительный рост золота. После непродолжительной болтанки в районе 1800 долларов котировки драгметалла вновь рванули вверх. Сегодня с утра они прибавляют около процента. Почти на 6% дорожает серебро, сужая спрэд с золотом, который неоправданно сильно расширился в конце февраля – марте.

С большой вероятностью можно ожидать, что в этом году золото уйдет в район 2000 долларов за тройскую унцию, поэтому рекомендуем держать в портфелях акции золотодобывающих компаний #Полюс, #Полиметалл и #Петропавловск, которые обещают быть в числе лучших сегодня. Кстати, они хорошо защитят портфель от девальвации рубля.

#долларрубль
На внешнем позитиве вчера укрепилась российская валюта, но пара доллар-рубль даже не попыталась приблизиться к сильной поддержке 70. Снижающаяся нефть свидетельствует в пользу продолжение начавшегося вчера вечером ослабления курса рубля, а падающий к корзине основных валют доллар – к осторожным покупкам "россиянина".

Однако тренд российской валюте сегодня все-таки зададут крупные экспортеры, которым нужны рубли как для приближающихся налоговых выплат, так и для выплат дивидендов. Спрогнозировать же, насколько велика у них потребность в рублевых средствах, невозможно.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Не пора ли перейти к фиксации прибыли по акциям?

Вчера российский рынок акций вновь вырос. Лучше рынка выглядели акции золотодобывающий компаний. Так, #Полюс прибавил 13%, #Полиметалл 7,2%. Драйвером роста послужил взлет цен на золото, которое обновило исторические рекорды. Но такую сильную динамику бумаг золотодобытчиков мы склонны рассматривать больше как спекулятивную, нежели имеющую под собой весомые фундаментальные основания.

Бумаги выглядят явно перекупленными, и по ним пора фиксировать прибыль тем, кто это не сделал вчера.

В общем-то это относится и к российскому рынку акций в целом: рост происходит 9 сессий подряд, а Индекс Мосбиржи подошел к следующему сильному сопротивлению в районе 2900 пунктов. Не исключено, что сегодня такую фиксацию мы увидим. По крайней мере, с утра внешний фон к этому зовет. Так, слабо снижаются американские фьючерсы и нефть, но при этом в «красной» зоне торгуются все промышленные и драгоценные металлы.

Во многом это связано с разворотом пары евро-доллар вниз – там также нужна техническая коррекция.

Именно курсу доллара к основным мировым валютам мы рекомендуем сейчас уделять повышенное внимание – он на какое-то время стал главным индикатором движения остальных биржевых активов.

Однако шорты открывать мы не рекомендуем. Сейчас это очень рискованно, поскольку рынок в целом находится в восходящем тренде. Лучше зафиксировать прибыль хотя бы частично и посмотреть на дальнейшее развитие событий.

#Нефть
В общем сырьевом ралли последних дней не участвовала нефть. Нефтяные трейдеры, видимо, ставят во главу угла объем спроса и предложения сырья на рынке, баланс которых не меняется. Однако если коррекция по паре евро-доллар будет развиваться, то нельзя исключить, что нефть присоединится к нисходящему движению. Сильным сопротивлением по нефти по-прежнему остается отметка 40 долларов за баррель, но пока нет никаких причин даже для снижения цен к ней, не говоря уж о пробое.

#долларрубль
Аналогично нефти ведет себя в последние дни и рубль, который также практически не реагировал на резкое падение доллара. Зреет мнение (и мы с ним согласны), что российским властям скорее рано чем поздно придется прибегнуть к девальвации рубля для наполнения исхудавшего бюджета.

Вчера рубль еще поддерживался пиком налогового периода, сегодня эта поддержка сошла на нет. В ближайшие дни, если не часы, на рынок с пачкой рублей начнут выходить крупные инвесторы, которые будут конвертировать полученные дивиденды в валюту, поскольку реинвестирование выплат обратно в акции очень рискованно из-за слабости отечественной экономики.

Ближайшей целью для пары доллар-рубль является отметка 73. Не исключено, что она будет достигнута уже на этой неделе.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошей торговой пятницы!!
Индексу МосБиржи будет сложно закрепиться выше 2900 пунктов без внешней поддержки

Вчера - без поддержки внешнего фона собственных сил у российского рынка акций для роста вчера не хватило. По итогам дня индекс Мосбиржи потерял символические 0,14%.

Весь день российский рынок акций болтался около предыдущего закрытия на таком же невнятном внешнем фоне. Однако после нашего закрытия Америка резко пошла вверх, и сегодня на открытии мы это отыграем покупками. Впрочем, довольно скромными, поскольку с утра американские фьючерсы торгуются в минусе.

Сегодня ситуация складывается неопределенной. С одной стороны, желание зафиксировать прибыль увеличивается. Тем более сыграет свою роль фактор пятницы. С другой – нужно бы продолжить ликвидировать отставание от американского рынка, которому остался лишь небольшой шаг до исторических максимумов.

Наиболее перегретыми выглядят акции золотодобытчиков. Сегодня с утра золото не подает намерений продолжить восхождение, поэтому можно ждать фиксации прибыли по #Полюс и #Полиметалл. Однако на просадках их спекулятивно стоит покупать: рост золота вряд ли завершился.

Продолжаем позитивно смотреть на #Сбербанк, хотя после истории с #ВТБ, который направит на дивиденды лишь 10% чистой прибыли, есть опасения, что правительство разрешит и Сберу не выплачивать акционерам половину прибыли. Именно на этих рисках акции банка приостановили движение к сопротивлению 240 руб.

#Нефть замерла около отметки 45 долларов за баррель. Хорошая статистика среды по запасам в Штатах была быстро отыграна, и импульс роста ценам на нефть задать так и не смогла. Если котировки вновь уйдут глубоко под отметку 45, за ними вниз двинутся и акции российской нефтянки.

Но в целом, как всегда, все будет зависеть от внешнего фона. Утренние "красные" фьючерсы на индексы США пока особо не пугают: мы часто в последнее время видим, как американские индикаторы набирают силу ближе к открытию фондовых площадок. Индекс Мосбиржи находится совсем близко к сопротивлению чуть выше 2900 пунктов и самостоятельно, без внешней поддержки, пробить его не сможет.

#долларрубль
В последние дни наблюдается очень высокая волатильность в рубле. Никаких фундаментальных поводов для укрепления российской валюты мы не видим, а от ее обесценивания сдерживает неплохой спрос на ОФЗ и падение доллара на мировом рынке. Сегодня ждем колебаний пары доллар-рубль в довольно широком диапазоне 72,6-73,8.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Желание зафиксироваться нарастает. Но будет ли оно верным?

Главным событием вчерашнего дня стал обвал золота. Котировки металла потеряли 5,7%. Никаких особых поводов для столь масштабных распродаж не было, просто идет сильная техническая коррекция. Предыдущий рост драгметалла был обусловлен инвестиционным и во многом спекулятивным спросом, а сейчас началась фиксация прибыли и переосмысление вопроса: а сколько же должно стоить золото?

Вслед за золотом полетели и акции золотодобывающих компаний. #Петропавловск обвалился на 8%, #Полиметалл на 6,5%, #Полюс - на 5,2%. Бумаги также были сильно перекуплены.

Сегодня снижение золота продолжается, с утра котировки теряют еще полтора процента. Рост золота обязательно возобновится, вот только вопрос, от какого уровня?

Вчера российский рынок акций провел торговый день очень бодро, Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 1,5%. Однако после нашего закрытия резко вниз пошла фондовая Америка, не дошедшая до исторических максимумов десятые доли процента. Опять никаких поводов для распродаж не было, идет техническая коррекция. Так что сегодня день мы начнем снижением.

Ситуация в целом сейчас выглядит неопределенной, желание зафиксировать прибыль и по отечественным бумагам будет нарастать. Но это абсолютно не значит, что Америка не сможет возобновить рост, а вслед за ней пойдем и мы.

Новые позиции пока открывать очень рискованно. Исключение составляют лишь все те же бумаги золотодобывающих компаний, краткосрочно перепроданные в последние дни. В случае разворота золота вверх отскок по ним может быть сильным.

#долларрубль
Пара доллар-рубль сходила к своей цели 72,8, но на ухудшении внешнего фона развивать успех не стала, и завершила день выше отметки 73. Несмотря на фундаментальную слабость, сегодня ситуация с рублем также выглядит неопределенной. Ждем колебаний курса российской валюты в диапазоне 72,6-73,8 руб за доллар.

#Нефть
На рынке нефти без существенных перемен. Попытка закрепиться выше 45 долларов за баррель не была удачной – опять-таки всеобщие распродажи вызвали откат и котировок нефти. Сегодня ждем статистику по запасам. Если и на этот раз, третью неделю подряд, показатель сильно упадет, это может спровоцировать краткосрочный сильный рост котировок в район 47 долларов за баррель.