☀️ #утреннийБриф Всем хорошего торгового дня!!!
Индекс Мосбиржи сегодня принципиально не изменится

Вчера российский рынок акций неожиданно закрылся ростом на 0,4%, хотя внешний фон весь день был слабо негативным. Никаких внутренних причин для роста акций не было, за исключением снижения курса рубля, что поддержало экспортеров.

Принципиально на рынке ничего не изменилось: Индекс Мосбиржи продолжает оставаться в боковике 2700-2810 пунктов, откуда он не выйдет и сегодня.

Внешний фон с утра можно назвать нейтральным: противоречиво торгуется Азия, в очень слабом плюсе американские фьючерсы и в таком же слабом минусе нефть. Поэтому откроемся мы совсем рядом со вчерашним закрытием. Пока все говорит о том, что сильных движений сегодня не будет.

Некоторый оптимизм внушают отчетности финансового сектора США. Практически все банки отчитались лучше прогнозов. Может быть очень скоро крупные инвесторы будут трактовать это как то, что кризис не такой уж сильный как казалось ранее, и приступят к покупкам.

#Нефть вновь так и не решилась выйти из коридора 40-43,5 долларов за баррель. Нет причин и для зарождения нового тренда сегодня.

#долларрубль
Неожиданно началось вчера ослабление рубля: пара доллар-рубль завершила день выше отметки 71,5. Не исключено, что это связано с уменьшение продаж валюты экспортерами под грядущие выплаты дивидендов. Средне- и долгосрочно мы не видим перспектив укрепления рубля из-за откровенной слабости российской экономики.

Сегодня, кстати, первый день без дивидендов будет торговаться #Сургутнефтегаз, но сильного гэпа вниз не будет из-за мизерного размера выплат. В тоже время мы рекомендуем брать на среднесрочную перспективу префы "#Сургутнефтегаз в качестве защитного инструмента. Эти акции станут главным бенефициаром ослабления рубля.

Если внешний фон останется стабильным, то под вечер мы не увидим традиционного закрытия позиций перед выходными. Фиксировать сейчас особо нечего – нет ни большого объема маржинальных лонгов, ни шортов. При этом коронавирусные страхи постепенно сходят на нет. Рынок получил иммунитет к этому заболеванию и очень слабо реагирует на рост числа заболевших.

☀️ #утреннийБриф Всем хорошего начала недели!!!
Ожидаемый сегодня рост рубля будет давить на рынок акций

Минувшие выходные ознаменовались снижением прогноза по рейтингу США со "стабильного" до "негативного" со стороны рейтингового агентства Fitch. Но американские фьючерсы этот тревожный звоночек пока игнорируют, торгуясь вблизи уровня закрытия пятницы.
Учитывая, что после нашего закрытия американские рынки выросли, открыться сегодня мы можем очень небольшим ростом. Однако дальнейшее движение вверх натолкнется на сопротивление в районе 2950 пунктов по Индексу Мосбиржи.

Вообще-то коррекция на российском рынке давно назрела. Сейчас рублевый индикатор рынка находится на уровне ноября-декабря прошлого года, что неоправданно высоко и с фундаментальной точки зрения.

Может быть поводом для снижения Индекса Мосбиржи сегодня станет небольшой отскок по рублю, который в пятницу потерял к доллару 1,7% и завершил середину лета на отметке 74,4 руб за доллар.

#долларрубль
Мы неоднократно говорили о том, что не верим в возможность укрепления рубля и его ухода в паре с долларом под отметку 70. Однако падение "россиянина" на прошлой неделе было избыточным. Основными его драйверами была конвертация дивидендов нерезидентами, возобновление спроса экономики на импортные комплектующие и покупка валюты теми, кто после многомесячных запретов собрался съездить за границу.

Впереди у пары доллар-рубль сильное сопротивление 75, и перед его штурмом неплохо было бы откатить назад. В идеале – в районе 73 руб за доллар. Эта отметка сейчас выступает в качестве поддержки для пары доллар-рубль.

Пока же на малоликвидном рынке Форекс пара доллар-рубль торгуется в районе 74.

Если сценарий укрепления рубля реализуется, рекомендуем покупать привилегированные акции #Сургутнефтегаз, которые являются одной из лучших среднесрочных идей от неизбежной дальнейшей девальвации рубля, а также бумаг золотодобытчиков.

#Золото, кстати, пока взяло паузу в росте. Впереди у него "круглая" отметка 2000 долларов за тройскую унцию. У нас нет особых сомнений, что эта вершина будет покорена.

На сопротивлении 222 руб находятся акции #Сбербанк. В случае его пробития им откроется дорога в районе 240 руб. Но дальнейшая динамика бумаг крупнейшего российского банка во многом будет зависеть от настроя иностранных инвесторов относительно рублевых активов и своей любимой бумаги в частности. Последние 7 недель наблюдается отток средств нерезидентов с российского рынка акций. Впрочем, частично такая статистика вызвана не столько распродажами активов, сколько репатриацией дивидендов.

Продолжаем негативно смотреть на бумаги нефтегазового сектора. Ситуация в секторе улучшается из-за падения рубля и увеличения добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+, но не настолько, чтобы бумаги можно было рекомендовать покупать в среднесрочные портфели.

#Нефть же продолжает колебаться в очень узком диапазоне 43-44 долларов за баррель. Все попытки выхода из этого коридора не приводят к успехам. Не видим причин и для изменения ситуации и сегодня.