🔹 На прошлой неделе российский рынок растерял все свои достижения с начала года, опустившись до значимого уровня поддержки в 2170 пунктов по индексу Московской биржи. Слабость рынка вызвана опасениями инвесторов относительно запланированного на 21 февраля выступления Президента, а также внеплановыми заседаниями Совфеда и Госдумы 22 февраля. На этом фоне инвесторы разумно предпочитают фиксировать прибыль, тем самым сокращая риски.

🔹 Об открытии новых позиций сейчас речи не идет. Прогнозировать содержание послания не возьмемся, поэтому предлагаем просто дождаться его итогов и предпринимать действия уже по факту.

🔹 Темпы снижения инфляции в США замедляются. Ранее мы предупреждали, что дезинфляционные факторы постепенно ослабевают, и данные по инфляции могут разочаровать участников рынка. На этом фоне рынок пересмотрел ожидания по пику процентных ставок с 5% до 5,25%. Таким образом, с большой долей вероятности, на ближайших заседаниях ФРС дважды повысит ставки на 25 б.п. По нашему мнению, на горизонте 2023 года это приведет к рецессии в американской экономике, что негативно отразиться на фондовых и товарных рынках.

🔹 По данным агентства Bloomberg ЕС и G7 обсуждают способы отслеживать российские алмазы. В будущем это может вызвать трудности при реализации продукции Алросы. Тем не менее, рынок пока не «прайсит» какие-либо ограничения или сомневается в их эффективности. При этом бумаги Алросы сегодня под двойным давлением. Уровень 58 рублей является важной психологической поддержкой, в случае, если покупателем не удастся ее удержать, бумаги могут опустить вплоть до 37-40 рублей.

#еженедельныйобзор

🚀 ASTRAS: что #нового? (27.02.2023)

Делимся свежими доработками в нашем веб-терминале.

Бесшовная авторизация между кабинетом клиента и терминалом ASTRAS

Что добавлено?
✅ Бесшовная авторизация между кабинетом клиента и терминалом ASTRAS.

Что исправлено?
🔸 Не отображаются все заявки / стоп-ордера (#842)
🔸 В виджете выставления заявки не вводятся десятичные числа (#839)

👉🏻 В терминал

❗️🇷🇺#индексы #акции #россия
новые базы расчета индексов Мосбиржи — подробнее

Московская Биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 17 марта 2023 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

🔹 За период 20.02.2023-24.02.2023 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) слегка подрос с уровня 128,52 до 128,9 (+0,3%) после нескольких недель снижения.

🔹 Облигационный рынок торгуется в боковике. Рынок облигаций воспринял речь Путина перед Федеральным собранием позитивно, отчасти рост был на восстановлении длинных позиций, которые были закрыты перед посланием. ЦБ РФ по-прежнему говорит о готовности поднимать ключевую ставку в случае роста инфляции, однако в ближайшее время это вряд ли случится из-за прошлогоднего скачка инфляции и эффекта высокой базы.

🔹 Ситуация в мировой экономике развивается в сторону рецессии. Несмотря на замедление темпов инфляции в США и Европе, и дальнейшее её замедление вследствие высокой базы прошлого года, статистика показывает замедление промышленной активности, падение стоимости недвижимости в США. На этом фоне весь февраль представители ФРС озвучивают планы о значительном подъёме ключевой ставки ФРС в этом году выше уровня 5,25% и более длительном её удержании на максимуме для охлаждения экономики, думают, что её «посадка» получится мягкой. На фоне глобальных перекосов, кризисных явлений в мировой экономике, непомерного уровня госдолга и проблем с бюджетом из-за потолка госдолга, такая позиция ФРС выглядит очень самонадеянной. Одновременный резкий рост ставок с падением стоимости залогов может привести к неожиданным маржин-коллам. В этих обстоятельствах продолжаем придерживаться более надёжных инструментов – государственных облигаций, коротких и среднесрочных.

#облигации

🔹 По итогам прошлой недели Индекс МосБиржи закрылся недалеко от своих локальных максимумов. Несмотря на волну распродаж на инциденте в Брянской области и опасений относительно результатов заседания Совбеза, рынок уверенно выкупили.

🔹 Серьезную поддержку Индексу оказывают акции Сбербанка, которые участники рынка готовы выкупать при любой возможности. Причина - спекулятивные ожидания предстоящего на 9 марта отчета по МСФО за 2022 год. Тем не менее, как ожидается, внимание рынка будет сфокусировано относительно перспектив возвращения к выплате дивидендов.

🔹 Также целесообразно отметить оживившийся на прошлой неделе интерес рынка к акциям представителей нефтегазового сектора. Положительная техническая картина наблюдается в акциях Лукойла, Газпрома, Роснефти, Татнефти и Газпромнефти. Не исключаем в ближайшее время очередного всплеска спекулятивного интереса к акциям Газпрома на ожиданиях возможных дивидендов по итогам 2П 2022 года. Учитывая сложившуюся картину с поставками природного газа в ЕС, оценить вероятность и размер выплат очень сложно. На рынке нет консенсуса, разброс может составить от 0 до 20 рублей. Любые намеки рынку могут в моменте переоценить бумагу, так что спекулянтам эта история может прийтись по душе.

🔹 Технически российский рынок выглядит сильно, участники торгов явно хотят роста. Однако фундаментальных предпосылок для значительного движения вверх нет. Следующим сильным уровнем сопротивления на пути инвесторов выступает область 2400-2500 пунктов, где, по нашему мнению, целесообразно фиксировать среднесрочные длинные позиции с целью перезайти в рынок на более низких отметках.

#еженедельныйобзор

Московская биржа расширяет список инструментов, доступных на вечерних торгах

9 марта 2023 года Московская биржа увеличит число ценных бумаг, доступных для заключения сделок на вечерней торговой сессии на рынке акций.

В список инструментов на вечерних торгах рынка акций будут добавлены 11 ценных бумаг: обыкновенные акции Белуга Групп, ДВМП, Совкомфлот, М.Видео, ОГК-2, Сегежа, Газпром нефть, ГК Самолет, Юнипро, обыкновенные и привилегированные акции Мечел.

Кроме того, с 6 марта 2023 года на вечерних торгах для заключения сделок станет доступен ОПИФ "БКС Российские Акции".
Таким образом, с 9 марта инвесторы смогут заключать сделки с 74 инструментами рынка акций – ценными бумагами российских эмитентов, БПИФ, а также паями ПИФ.