#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Рынок акций уходит в волатильную консолидацию. Аналитика 14.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=HjKPtU5aJO8
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Рынок акций уходит в волатильную консолидацию. Аналитика 14.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=HjKPtU5aJO8
YouTube
Рынок акций уходит в волатильную консолидацию. Аналитика 14.03.2023
Российский рынок акций открылся вчера вполне ожидаемым по понедельникам ростом, но быстро просел на ухудшении внешнего фона, а под занавес торгов отыграл значительную часть внутридневных потерь, закрыв основную сессию снижением Индекса Мосбиржи на 0,3%.
…
…
🔹 За период 06.03.2023-10.03.2023 индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBI) продолжил умеренный рост с уровня 129,05 до 129,34 (+0,22%).
🔹 Облигационный рынок торгуется в боковике. Спрос слабый, наиболее востребованы качественные имена, новые размещения проходят всё сложнее, эмитенты всё чаще практикуют размещение, растянутое по времени , до полного выкупа заявленного объёма.
🔹 В опубликованном на неделе бюллетени аналитики ЦБ РФ допускают устойчивый рост инфляции в случае одновременной реализации проинфляционных рисков, что потребует соответствующей реакции ДКП. Статистика показывает умеренную инфляцию в РФ с начала года. В настоящий момент инфляция в РФ укладывается в рамки базового сценария Банка России, серьёзных предпосылок для её ускорения нет, бюджетные поступления растут после январского провала, бюджетный дефицит сокращается.
🔹 Индексы акций DJI, SP500 выросли на заверениях властей, но оптимизма хватило не на долго, рынки закрылись в красной зоне.
#облигации
🔹 Облигационный рынок торгуется в боковике. Спрос слабый, наиболее востребованы качественные имена, новые размещения проходят всё сложнее, эмитенты всё чаще практикуют размещение, растянутое по времени , до полного выкупа заявленного объёма.
🔹 В опубликованном на неделе бюллетени аналитики ЦБ РФ допускают устойчивый рост инфляции в случае одновременной реализации проинфляционных рисков, что потребует соответствующей реакции ДКП. Статистика показывает умеренную инфляцию в РФ с начала года. В настоящий момент инфляция в РФ укладывается в рамки базового сценария Банка России, серьёзных предпосылок для её ускорения нет, бюджетные поступления растут после январского провала, бюджетный дефицит сокращается.
🔹 Индексы акций DJI, SP500 выросли на заверениях властей, но оптимизма хватило не на долго, рынки закрылись в красной зоне.
#облигации
Угрожающие сигналы банковского сектора США
🔹 Одной из центральных тем прошлой недели была ситуация вокруг краха Silicon Valley Bank и Signature Bank. Статей на тему причин и последствий было написано великое множество, поэтому повторять тезисы на наш взгляд уже поздно. Мы же в своем обзоре предлагаем сместить вектор внимания с проблем банковского сектора в сторону серьезной трансформации ожиданий рынка относительно монетарной политики ФРС.
🔹 Все больше участников рынка полагают, что ситуация в банковском секторе достаточно опасна и дальнейший рост ставки только усугубит ее. По их мнению, потолок ужесточения ставки смещается с потенциальных 5,75% до 4,75%, а разворот денежно–кредитной политики в сторону смягчения произойдет уже в июне этого года.
⬇️ Продолжение поста
#еженедельныйобзор
🔹 Одной из центральных тем прошлой недели была ситуация вокруг краха Silicon Valley Bank и Signature Bank. Статей на тему причин и последствий было написано великое множество, поэтому повторять тезисы на наш взгляд уже поздно. Мы же в своем обзоре предлагаем сместить вектор внимания с проблем банковского сектора в сторону серьезной трансформации ожиданий рынка относительно монетарной политики ФРС.
🔹 Все больше участников рынка полагают, что ситуация в банковском секторе достаточно опасна и дальнейший рост ставки только усугубит ее. По их мнению, потолок ужесточения ставки смещается с потенциальных 5,75% до 4,75%, а разворот денежно–кредитной политики в сторону смягчения произойдет уже в июне этого года.
⬇️ Продолжение поста
#еженедельныйобзор
🔹 Ситуация стала отчетливо напоминать цугцванг. Отказ от жесткой монетарной политики ФРС ведет к продолжению раскручивания инфляционной спирали в американской экономике и проблемам с долговыми рынками. Если и дальше поднимать ставку - это приведет к кредитному риску в банковской системе в условиях высоких процентных ставок. Пауэллу придется выбирать между подрывом доверия к ФРС и очередному витку роста инфляции либо сохранять долговые рынки и надеяться, что высокие ставки быстрее затормозят инфляцию, чем случиться финансовый кризис.
🔹 Разумеется, панические распродажи в банковском секторе вынудили инвесторов уходить от риска. Доходности 2-летних US Treasuries за последние несколько торговых сессий упали на 20%! (это самое быстрое снижение доходности с 20 октября 1987). Традиционно повышенным спросом пользовались драгоценные металлы, котировки золота вновь вернулись к уровню в $1900 за тройскую унцию.
🔹 Тем не менее, мы пологам, что локально кризис купирован. Правительство США применило стандартные механизмы поддержки банков через кредитные механизмы, а вербальные интервенции стабилизировали эмоциональное состояние рынков. Поэтому в ближайшее время не исключаем отскок бумаг в американском банковском секторе. Но фундаментальные проблемы никуда не ушли и могут проявить себя гораздо сильнее уже в ближайшие месяцы.
#еженедельныйобзор
🔹 Разумеется, панические распродажи в банковском секторе вынудили инвесторов уходить от риска. Доходности 2-летних US Treasuries за последние несколько торговых сессий упали на 20%! (это самое быстрое снижение доходности с 20 октября 1987). Традиционно повышенным спросом пользовались драгоценные металлы, котировки золота вновь вернулись к уровню в $1900 за тройскую унцию.
🔹 Тем не менее, мы пологам, что локально кризис купирован. Правительство США применило стандартные механизмы поддержки банков через кредитные механизмы, а вербальные интервенции стабилизировали эмоциональное состояние рынков. Поэтому в ближайшее время не исключаем отскок бумаг в американском банковском секторе. Но фундаментальные проблемы никуда не ушли и могут проявить себя гораздо сильнее уже в ближайшие месяцы.
#еженедельныйобзор
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Индекс Мосбиржи имеет хорошие шансы закрыться выше 2300. Аналитика 15.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=Yt1J8gyyX2s
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Индекс Мосбиржи имеет хорошие шансы закрыться выше 2300. Аналитика 15.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=Yt1J8gyyX2s
YouTube
Индекс Мосбиржи имеет хорошие шансы закрыться выше 2300. Аналитика 15.03.2023
Индекс Мосбиржи имеет хорошие шансы закрыться выше 2300
Российский рынок акций продолжает игнорировать западные риски, в том числе падающую нефть. Вчера Индекс Мосбиржи прибавил 0,9% и закрылся в 10 пунктах ниже «круглой» отметки 2300 пунктов.
Основной…
Российский рынок акций продолжает игнорировать западные риски, в том числе падающую нефть. Вчера Индекс Мосбиржи прибавил 0,9% и закрылся в 10 пунктах ниже «круглой» отметки 2300 пунктов.
Основной…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Отскок рынка акций пока не стоит использовать для наращивания лонгов. Аналитика 16.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=5sZy4JnmKqc
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Отскок рынка акций пока не стоит использовать для наращивания лонгов. Аналитика 16.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=5sZy4JnmKqc
YouTube
Отскок рынка акций пока не стоит использовать для наращивания лонгов. Аналитика 16.03.2023
Российский рынок акций начал вчерашний день с попытки продолжить рост, но быстро покатился вниз из-за ухудшения внешнего фона. На повестку дня мировых рынков вышли проблемы швейцарского банка Credit Suisse, который последние месяцы и так находится в печальном…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!
Индекс Мосбиржи и рубль готовы к отскоку. Аналитика 17.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=Gch3O93VTIs
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!
Индекс Мосбиржи и рубль готовы к отскоку. Аналитика 17.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=Gch3O93VTIs
YouTube
Индекс Мосбиржи и рубль готовы к отскоку. Аналитика 17.03.2023
Ситуация на западных площадках начала улучшаться вчера во второй половине дня благодаря предпринятым ФРС и ЕЦБ мерам по спасению проблемных банков и их вкладчиков – им просто дали денег. Тем самым, пожар залит деньгами и рисковые активы пошли в рост. Очень…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!
Потенциал роста Сбера далеко не исчерпан. Аналитика 20.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=c6vEYPJrHHA
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!
Потенциал роста Сбера далеко не исчерпан. Аналитика 20.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=c6vEYPJrHHA
YouTube
Потенциал роста Сбера далеко не исчерпан. Аналитика 20.03.2023
Давненько рынок не преподносил нам приятных сюрпризов. И вот в пятницу расщедрился Сбер, объявив о намерении выплатить 25 рублей на акцию дивидендов. На закрытии пятницы это соответствовало дивидендной доходности примерно в 13%, что совсем неплохо.
Но стоит…
Но стоит…
❗️🇷🇺#торги #календарь
В связи с нерабочими днями на зарубежных площадках СПБ Биржа с 21 по 23 марта включительно не будет проводить торги и расчёты по группе инструментов «ценные бумаги иностранных эмитентов из стран СНГ». Торги и расчеты остальными иностранными и российскими ценными бумагами будут проводиться согласно установленному расписанию — подробнее
В связи с нерабочими днями на зарубежных площадках СПБ Биржа с 21 по 23 марта включительно не будет проводить торги и расчёты по группе инструментов «ценные бумаги иностранных эмитентов из стран СНГ». Торги и расчеты остальными иностранными и российскими ценными бумагами будут проводиться согласно установленному расписанию — подробнее
🔹 Нефть демонстрирует откровенную слабость. На фоне банковского кризиса опасения инвесторов на международных рынках спровоцировало Risk off (бегство от риска). Вслед за обвалом нефти на 20% аналитики понижают свои прогнозы. Goldman Sachs еще недавно прогнозировал нефть по $100, теперь прогноз сместился на уровень $94 за бочку марки Brent. Мы в своих обзорах неоднократно предупреждали о рисках обвала сырьевых рынков и отмечали важность цен на нефть для бюджета РФ и курса рубля. Еще раз подчеркиваем важность присутствия иностранной валюты в портфеле инвесторов и предупреждаем о рисках существенной девальвации национальной валюты на горизонте 2023-2024 года.
🔹 Сбербанк обрадовал преданных инвесторов. Набсовет Сбербанка рекомендовал 25 рублей на акцию. Это существенно выше ожиданий рынка, реакция бумаги была соответствующей. С учетом высокой дивидендной доходности акции в отсечке могут подорожать до 240 руб. При этом динамика прибыли банка выглядит оптимистично, и в базовом сценарии мы рассчитываем увидеть 1,2 трлн руб. прибыли по итогам 2023 года. Долгосрочные инвесторы могут рассчитывать на 25-28 руб. дивидендов уже в 2024 году.
🔹 Вместе с тем на прошлой неделе было заметно сосредоточение спекулятивного интереса в акциях Газпрома и Лукойла. С технической точки зрения, обе бумаги сформировали разворотную модель перевернутая «голова и плечи». Если с природой роста Лукойла более-менее понятно (участники торгов ждут отчет по МСФО и дивидендную доходность в районе 12%), то идея в Газпроме чисто спекулятивная. Вследствие дефицита информации, достоверно оценить дивидендную доходность по итогам 2П 2022 года, сложно. Консенсуса на рынке нет, разброс оценок начинается с 0 руб. и достигает 20 руб. Тем не менее, аномальные объемы покупок 3 февраля, 1 марта и сегодня без существенного новостного фона, свидетельствуют о высоком интересе крупных спекулянтов, которые,возможно, уже что-то знают. Аналогичная картина была в конце августа прошлого года.
#еженедельныйобзор
🔹 Сбербанк обрадовал преданных инвесторов. Набсовет Сбербанка рекомендовал 25 рублей на акцию. Это существенно выше ожиданий рынка, реакция бумаги была соответствующей. С учетом высокой дивидендной доходности акции в отсечке могут подорожать до 240 руб. При этом динамика прибыли банка выглядит оптимистично, и в базовом сценарии мы рассчитываем увидеть 1,2 трлн руб. прибыли по итогам 2023 года. Долгосрочные инвесторы могут рассчитывать на 25-28 руб. дивидендов уже в 2024 году.
🔹 Вместе с тем на прошлой неделе было заметно сосредоточение спекулятивного интереса в акциях Газпрома и Лукойла. С технической точки зрения, обе бумаги сформировали разворотную модель перевернутая «голова и плечи». Если с природой роста Лукойла более-менее понятно (участники торгов ждут отчет по МСФО и дивидендную доходность в районе 12%), то идея в Газпроме чисто спекулятивная. Вследствие дефицита информации, достоверно оценить дивидендную доходность по итогам 2П 2022 года, сложно. Консенсуса на рынке нет, разброс оценок начинается с 0 руб. и достигает 20 руб. Тем не менее, аномальные объемы покупок 3 февраля, 1 марта и сегодня без существенного новостного фона, свидетельствуют о высоком интересе крупных спекулянтов, которые,возможно, уже что-то знают. Аналогичная картина была в конце августа прошлого года.
#еженедельныйобзор
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Рынок акций достиг цели роста. Аналитика 21.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=h6Rlj7FSKBc
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Рынок акций достиг цели роста. Аналитика 21.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=h6Rlj7FSKBc
YouTube
Рынок акций достиг цели роста. Аналитика 21.03.2023
Мощное ралли в российских акциях вчера продолжилось. По итогам основной сессии Индекс МосБиржи прибавил 3,2%, но вечером покупки продолжились, и за сутки рынок потяжелел примерно на 4%. Индекс МосБиржи-2 закрылся выше 2400 пунктов, которую ранее мы обозначали…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Рынки будут осторожны, любой негатив может быть использован для коррекции. Аналитика 22.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=eJ6_sZx8GbM
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Рынки будут осторожны, любой негатив может быть использован для коррекции. Аналитика 22.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=eJ6_sZx8GbM
YouTube
Рынки будут осторожны, любой негатив может быть использован для коррекции. Аналитика 22.03.2023
Большинство «голубых фишек» вчера присело, но Индекс МосБиржи закрылся практически без изменений благодаря росту акций на вечерних торгах в понедельник и силе Сбера. Рынок уже отыграл ожидания повышенных дивидендов от госкомпаний и визит китайского лидера…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
В лидерах роста могут оказаться золотодобытчики . Аналитика 23.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=7sBV8zgcDLM
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
В лидерах роста могут оказаться золотодобытчики . Аналитика 23.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=7sBV8zgcDLM
YouTube
В лидерах роста могут оказаться золотодобытчики . Аналитика 23.03.2023
Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС США. Регулятор ожидаемо повысил ставку на 0,25 п.п., а его глава Джером Пауэлл заявил о стабильности банковской системы. В первые минуты реакция рынков была очень волатильной, но все-таки в итоге американские…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!
Рубль имеет хорошие шансы на рост. Аналитика 24.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=az0iaV7h5Bg
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!
Рубль имеет хорошие шансы на рост. Аналитика 24.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=az0iaV7h5Bg
YouTube
Рубль имеет хорошие шансы на рост. Аналитика 24.03.2023
Наиболее интересно вчера проходили торги в валютной секции Мосбиржи. В конце прошлой недели пара доллар-рубль прорвала сопротивление 76,5, тем самым открыв себе технический путь на движение в район 80. Но для такого похода нужны были либо негативные геополитические…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!
Индекс МосБиржи: консолидация продолжается. Аналитика 27.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=uX4KtalwauE
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!
Индекс МосБиржи: консолидация продолжается. Аналитика 27.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=uX4KtalwauE
YouTube
Индекс МосБиржи: консолидация продолжается. Аналитика 27.03.2023
После взлета в прошлый понедельник, оставшуюся часть недели российский рынок акций провел в консолидации чуть ниже отметки 2400 пунктов. Нет причин для выхода из нее и сегодня, хотя по традиции понедельников рынок попробует подрасти.
Внешний фон пока умеренно…
Внешний фон пока умеренно…
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Индекс Мосбиржи открыл дорогу на 2500. Аналитика 28.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=sdl2Bo6iSRs
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Индекс Мосбиржи открыл дорогу на 2500. Аналитика 28.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=sdl2Bo6iSRs
YouTube
Индекс Мосбиржи открыл дорогу на 2500. Аналитика 28.03.2023
Российский рынок акций вчера вырос. Это было неудивительно, поскольку с начала этого года в подавляющем большинстве случаев индикатор растет по понедельникам. Но все-таки 2-процентный подъем выглядит избыточным в отсутствие наличия поводов для этого. Но так…
Forwarded from MOEX - Московская биржа
Размер биржевой комиссии за сделки с опционами на Московской бирже будет снижен в 5 раз. Изменения начнутся с вечерней торговой сессии 3 апреля.
Тариф снижается по рекомендации комитета по срочному рынку в соответствии с запросами клиентов. Это повысит привлекательность и удобство операций с опционами для всех категорий клиентов.
Подробную информацию читайте на сайте.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Нефть ползет к 80 долларам, поддерживая рынок акций. Аналитика 29.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=Ozih9ZHsaUg
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!
Нефть ползет к 80 долларам, поддерживая рынок акций. Аналитика 29.03.2023
https://www.youtube.com/watch?v=Ozih9ZHsaUg
YouTube
Нефть ползет к 80 долларам, поддерживая рынок акций. Аналитика 29.03.2023
После сильного роста в понедельник некоторые инвесторы решили вчера зафиксировать часть спекулятивной прибыли. Причем очень и очень малую часть. Еще пару месяцев назад любой серьезный рост рынка в последующие пару дней фиксировался практически полностью,…