🔹 Несмотря на ожидания завершения цикла подъёма ключевых ставок в этом году, преодоления инфляционной волны в мире, осторожные заявления руководителей стран ЕС и США о возможности избежать рецессии в этом году, доходы российского бюджета в 2023 окажутся ниже, чем в прошлом году. Санкции США, ЕС и прочие зависимые страны с России снимать не будут, инфляция будет взята под контроль, цены на ресурсы окажутся ниже максимумов 2022 года. Внешних дешёвых инвестиционных ресурсов в условиях СВО и санкций России ждать не приходится, придётся рассчитывать на внутренние инвестиции, а для этого необходимо создавать условия.

🔹 Рубль имеет тенденцию к постепенному ослаблению в течение года. Инфляция в России пока умеренная, нет поводов для подъёма ставки Банка России, но есть вероятность подъёма инфляции весной, что спровоцирует рост ключевой ставки. Ситуация на долговом рынке остаётся стабильной.
В этих обстоятельствах продолжаем придерживаться более надёжных инструментов – коротких государственных облигаций.

#облигации

#русагро "Русагро" сократила квартальную выручку на 11% до 69,6 млрд рублей

В IV квартале 2022 года группа "Русагро" снизила выручку (до элиминации между бизнес-сегментами) на 11% в годовом исчислении, до 69,6 млрд рублей, сообщила компания.

Годовая выручка группы выросла на 6%, до 258,6 млрд рублей.

Падение выручки в четвертом квартале в "Русагро" связали в основном со снижением выручки сельскохозяйственного бизнеса, "который столкнулся с существенным падением цен реализации и с переносом значительного объема продаж на первую половину 2023 года в ожидании улучшения рыночной конъюнктуры, а также в связи с задержкой в сборе урожая на фоне неблагоприятных погодных условий".
Источник: interfax.ru

🔹 Индекс Московской Биржи закончил прошлую неделю небольшим ростом, при этом общую динамику широкого рынка за последние три месяца можно охарактеризовать как безыдейный боковик. В отсутствие полноценных отчетов и незначительном количестве идей, часть участников рынка решила сконцентрировать свое внимание на низколиквидных акциях третьего эшелона. Рост некоторых акций за одну торговую сессию на 20-30% стал обычным делом. Тем не менее, мы настороженно относимся к подобным тенденциям и понимаем, что исторически подобная картина предзнаменовала сильные движения на рынке.

🔹 На предстоящей неделе одним из ключевых событий для рынков будет заседание ФРС США, запланированное на 1 февраля. По данным CME FED Watch участники рынка с 99,9% уверенностью ожидают повышения процентной ставки на 0,25%. При этом все внимание будет сконцентрировано вокруг комментариев регулятора относительно изменений ситуации в экономике. Напомним, по последним данным инфляционный импульс замедляется, но экономические показатели сигнализируют об ухудшении. Тем не менее, мы считаем, что слова Джерома Пауэлла вряд ли подбодрят «быков», ожидающих послабления монетарной политики во втором полугодии 2023 г. По нашему мнению, дефляторы, которые оказывали давление на индекс потребительских цен осенью прошлого года, постепенно себя исчерпывают. В этом случае, инфляция в январе вероятно может оказаться выше оптимистичных прогнозов аналитиков, что в моменте может не оправдать ожиданий рынка и спровоцировать существенную коррекцию.

#еженедельныйобзор

Мосбиржа с 31 января запустит торги фьючерсами на пару доллар США / юань
#UCNY #USDCNY
Участникам торгов и их клиентам будут доступны фьючерсы со сроком исполнения в марте, июне, сентябре и декабре 2023 года
Московская биржа  с 31 января запустит торги фьючерсами на валютную пару доллар США / китайский юань. С той же даты начнутся торги опционами на эти контракты, сообщается на сайте площадки.

Лот нового контракта составит $1 тыс. Минимальный шаг цены — 0,001 пункта, стоимость шага цены — ¥1. Участникам торгов и их клиентам будут доступны фьючерсы со сроком исполнения в марте, июне, сентябре и декабре 2023 года. Ориентировочный размер гарантийного обеспечения составит 8%, или около ₽6 тыс.

«В качестве цены исполнения фьючерса будет использоваться значение фиксинга USDCNYFIXME в день исполнения контракта. Фиксинг «доллар США — китайский юань» рассчитывается на основе сделок и заявок на сделки с данной валютной парой на Московской бирже», — следует из сообщения площадки.

Источник: РБК

🔹 За период 23.01.2023-27.01.2023 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) торговался с минимальными изменениями: откатился с уровня 130,27 на 130,18 (-0,07%).

🔹 С 1 февраля вступает в силу эмбарго ЕС на российскую нефть. Рубль начал снижение к доллару и превысил отметку 70 руб./USD, имеет тенденцию к его дальнейшему ослаблению. Это происходит на фоне падения курса доллара к корзине валют из-за опасений затяжного бюджетного кризиса в администрации США по повышению потолка госдолга. Пока ситуация с потолком госдолга не решится, будет сохраняться повышенный спрос на альтернативные валюты и золото.

🔹 Рубль имеет тенденцию к постепенному ослаблению в течение года. Инфляция в России пока умеренная, нет поводов для подъёма ставки Банка России, но есть вероятность подъёма инфляции весной, что спровоцирует рост ключевой ставки. Ситуация на долговом рынке пока остаётся стабильной. 10 февраля 2023 года состоится Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Определяющим показателем для решений по ключевой ставке остаётся инфляция, с начала января по 23.01.2023 г. потребительские цены выросли на 0,53%, что ниже среднестатистических значений января. Ряд аналитиков закладывают снижение ставки, но, по нашему мнению, ЦБ РФ в период СВО займёт выжидательную позицию и оставит 10-го числа всё как есть без изменений.

🔹 1 февраля ожидается заседания ФРС США, где будет принято решение о поднятии ключевой ставки. После недельных данных о снижении инфляции ожидания рынка по ставке стали более нейтральными: +0,25% или без оставят без изменения. Рынки отдают предпочтение первому варианту, выход на планку меньше 5% в середине этого года и начале цикла снижения ставки уже в конце 2023 года. По факту принятия решения волатильность на внешних рынках значительно вырастет. В этих обстоятельствах продолжаем придерживаться более надёжных инструментов – коротких государственных облигаций.

#облигации

💥🛢🇷🇺#GAZP #налоги
МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ ВЫВЕСТИ ГАЗПРОМ ИЗ-ПОД НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ДЛЯ ЭКСПОРТЁРОВ СПГ В РАЗМЕРЕ 34% - ИСТОЧНИК — ИНТЕРФАКС

❗️🇷🇺#GAZP #event
СД ГАЗПРОМА НАЗНАЧИЛ ГОСА НА 30 ИЮНЯ

#дивиденд будет рассматриваться вопрос о дивидендах

Приглашаем на вебинар по обновленной презентации школы внутридневного трейдинга (ШВТ)

9 февраля 2023 г. в 20:00

Программа вебинара:
• Преимущества внутридневной торговли перед долгосрочным инвестированием
• Инструменты и приемы торговли внутри дня
• Возможности развития в суперкраткосрочном трейдинге
• Условия обучения в школе внутридневного трейдинга

Присоединяйтесь к наиболее эффективному стилю торговли в текущих условиях!

• Мы улучшили методику обучения
• Провели апргрейд материала на основе просьб и замечаний наших учеников
• собрали коллекцию видео материалов по разбору сделок
• внедрили кросс-проведение мастер-классов кураторами школы
• добавили систему грейдов трейдеров, которая открывает доступ к закрытым вебинарам
• добавили конкурсы с призами для активных участников школы

Регистрируйтесь на вебинар по ссылке https://alorschool.ru/shkola-vnutridnevnogo-treidinga-alorbroker

СПБ Биржа увеличивает количество ценных бумаг на торгах с 10.00 мск

С 9 февраля 2023 года СПБ Биржа увеличит количество ценных бумаг международных компаний с 496 до 696, доступных для заключения биржевых сделок на основной торговой сессии с 10.00 мск.

Биржевые торги остальными ценными бумагами, входящими в группу инструментов «иностранные ценные бумаги», с листингом в США и доступными для заключения сделок (суммарно более 1760 акций и депозитарных расписок; без учёта ETF), начинаются в 15.30 мск.

Период стандартной дополнительной (международной) ликвидности, согласно расписанию торгов, доступен с 15.30 до 01.45 мск следующего календарного дня. В данный период участники торгов получают сервис исполнения сделок по наилучшим ценам между ценами российского рынка СПБ Биржи и ведущими мировыми площадками.

Время проведения торгов ценными бумагами из группы инструментов «иностранные ценные бумаги» с листингом в Гонконге остается без изменений. Биржевые торги проводятся с 08.00 до 18.00 мск.

⚠️🇷🇺#бизнес #россия #налоги #бюджет
Власти обсуждают с крупным бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибыли за 2022г - Белоусов

речь не идет о повышении налогов, возможный взнос бизнеса в бюджет - это "windfall tax" по итогам успешного года - Белоусов — Интерфакс

Правительство обсуждает с крупным бизнесом добровольный взнос в бюджет