🔎 #Еженедельный обзор (12-16 сентября)
🔸 В прошлую пятницу ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. Так как регулятор не дал никаких сигналов по дальнейшему развитию, то это можно интерпретировать как вероятное завершение цикла снижения ключевой ставки. На данный момент дефляция продолжается уже 10 недель, благодаря крепкой национальной валюте и фактору сезонности сельскохозяйственной продукции – традиционно август-сентябрь. Однако уже в октябре дезинфляционное давление может смениться на инфляционное, благодаря падению цен на энергоносители и новому бюджетному правилу. Таким образом, мы считаем, что ключевая процентная ставка достигла дна, а дальнейшее снижение будет неразумным и может вызвать новую волну инфляции. Пока что завершение цикла смягчения наиболее заметно отражается на акциях представителей строительного сектора, чувствительных к ипотечным ставкам на фоне падения спроса в кризис.
🔸 В прошлый вторник вышли данные по инфляции (CPI), которая составила 8,3% в годовом измерении (прогноз – 8,1%). Инфляция все больше приобретает структурный характер, а по данным CME FedWatch у рынка нет никаких сомнений в предстоящем повышении ставки на 75 б.п. На конец года вовсе стоит закладывать ставку в 4%. Это значительно увеличивает риски рецессии мировой экономики - ее, по нашим прогнозам, следует ожидать в 1 кв. 2023 года.
🔸 В прошлую пятницу ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. Так как регулятор не дал никаких сигналов по дальнейшему развитию, то это можно интерпретировать как вероятное завершение цикла снижения ключевой ставки. На данный момент дефляция продолжается уже 10 недель, благодаря крепкой национальной валюте и фактору сезонности сельскохозяйственной продукции – традиционно август-сентябрь. Однако уже в октябре дезинфляционное давление может смениться на инфляционное, благодаря падению цен на энергоносители и новому бюджетному правилу. Таким образом, мы считаем, что ключевая процентная ставка достигла дна, а дальнейшее снижение будет неразумным и может вызвать новую волну инфляции. Пока что завершение цикла смягчения наиболее заметно отражается на акциях представителей строительного сектора, чувствительных к ипотечным ставкам на фоне падения спроса в кризис.
🔸 В прошлый вторник вышли данные по инфляции (CPI), которая составила 8,3% в годовом измерении (прогноз – 8,1%). Инфляция все больше приобретает структурный характер, а по данным CME FedWatch у рынка нет никаких сомнений в предстоящем повышении ставки на 75 б.п. На конец года вовсе стоит закладывать ставку в 4%. Это значительно увеличивает риски рецессии мировой экономики - ее, по нашим прогнозам, следует ожидать в 1 кв. 2023 года.
⚠️🛢🇷🇺#налоги #пошлины
Для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. . В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. Также обсуждается повышение экспортной пошлины на нефть на 2023 год и продление скорректированного демпфера на бензин. Правительство рассмотрит эти меры, которые в 2023–2025 годах могут дать бюджету дополнительно более 3 трлн руб., 20 сентября. - Ъ
Для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. . В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. Также обсуждается повышение экспортной пошлины на нефть на 2023 год и продление скорректированного демпфера на бензин. Правительство рассмотрит эти меры, которые в 2023–2025 годах могут дать бюджету дополнительно более 3 трлн руб., 20 сентября. - Ъ
Коммерсантъ
Ваше изъятельство
Правительство наполнит бюджет повышенными налогами на экспорт газа и нефти
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения вторника!!!
https://www.youtube.com/watch?v=zDnO9Bvr6BI
ВСЕМ Доброго начала и продолжения вторника!!!
https://www.youtube.com/watch?v=zDnO9Bvr6BI
YouTube
Отметку 2400 пунктов по Индексу Мосбиржи может остановить падение рынка. Аналитика 20.09.2022
#утренний_брифинг #обзор_акций #акции_в_фокусе #инвестиции #события_дня #акции_дня
Обучение инвестициям https://alorschool.ru/
Вебинар по выравниванию динамики торговли: https://alorschool.ru/personalnyi-trener-po-treidingu
Подписывайтесь на канал и ждем…
Обучение инвестициям https://alorschool.ru/
Вебинар по выравниванию динамики торговли: https://alorschool.ru/personalnyi-trener-po-treidingu
Подписывайтесь на канал и ждем…
⚠️#русснефть #дивиденды2022
вопрос выплаты дивидендов "Русснефтью" на обычные акции будет актуален через пару лет при погашении долга и благоприятной конъюнктуре - президент - Интерфакс
вопрос выплаты дивидендов "Русснефтью" на обычные акции будет актуален через пару лет при погашении долга и благоприятной конъюнктуре - президент - Интерфакс
С 5 декабря 2022 года Московская биржа планирует запустить аукцион открытия на срочном рынке.
Аукцион открытия позволяет сформировать репрезентативную цену на начало торгов и уменьшить негативное влияние возрастающей волатильности при открытии рынка. Аналогичный механизм реализован на фондовом и валютном рынках.
Время проведения:
• До начала утренней торговой сессии
• Период сбора заявок с 8:50:00 до случайного момента времени в интервале с 08:59:01 до 08:59:50
• Проведение аукциона (определение цены открытия и заключение сделок) в период после окончания аукциона и до 9:00:00
Аукцион открытия позволяет сформировать репрезентативную цену на начало торгов и уменьшить негативное влияние возрастающей волатильности при открытии рынка. Аналогичный механизм реализован на фондовом и валютном рынках.
Время проведения:
• До начала утренней торговой сессии
• Период сбора заявок с 8:50:00 до случайного момента времени в интервале с 08:59:01 до 08:59:50
• Проведение аукциона (определение цены открытия и заключение сделок) в период после окончания аукциона и до 9:00:00
❗️🇷🇺#USD #fx #торги
Глава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им - Прайм
"В этом смысле пока есть потребность у российской экономики в конверсиях доллар-рубль, эта пара будет поддерживаться. Часть экспорта и импорта российского все-таки еще в долларах. Но затухающая тенденция есть и, наверно, в какой-то момент, наверное, в каком-то будущем, я не исключаю, что Московская биржа этот бизнес продаст" - Швецов - Интерфакс
Глава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им - Прайм
"В этом смысле пока есть потребность у российской экономики в конверсиях доллар-рубль, эта пара будет поддерживаться. Часть экспорта и импорта российского все-таки еще в долларах. Но затухающая тенденция есть и, наверно, в какой-то момент, наверное, в каком-то будущем, я не исключаю, что Московская биржа этот бизнес продаст" - Швецов - Интерфакс
⚠️#POLY #дивиденды2022
СД Полиметалл принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год. В условиях продолжающегося воздействия данных факторов Совет не предложил выплату промежуточных дивидендов за 2022 год с целью укрепления финансовой и операционной устойчивости Компании в условиях высокой нестабильности.
Выплата дивидендов в будущем также будет зависеть от возможности разблокировать акции, числящиеся в Национальном расчетном депозитарии (НРД), которые по оценке Компании составляют примерно 22% от выпущенного акционерного капитала Компании. Пока решение не будет найдено, Совет директоров не намеревается предлагать какие-либо корпоративные действия или выплаты дивидендов, в которых не может участвовать значительная часть акционеров Полиметалла.
СД Полиметалл принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год. В условиях продолжающегося воздействия данных факторов Совет не предложил выплату промежуточных дивидендов за 2022 год с целью укрепления финансовой и операционной устойчивости Компании в условиях высокой нестабильности.
Выплата дивидендов в будущем также будет зависеть от возможности разблокировать акции, числящиеся в Национальном расчетном депозитарии (НРД), которые по оценке Компании составляют примерно 22% от выпущенного акционерного капитала Компании. Пока решение не будет найдено, Совет директоров не намеревается предлагать какие-либо корпоративные действия или выплаты дивидендов, в которых не может участвовать значительная часть акционеров Полиметалла.
📢 Диалоги с трейдерами
Традиционно в 15.00 по Москве поговорим о происходящем на фондовых рынках России и США с нашими экспертами.
Ждём Ваших вопросов.
📲 К трансляции
Традиционно в 15.00 по Москве поговорим о происходящем на фондовых рынках России и США с нашими экспертами.
Ждём Ваших вопросов.
📲 К трансляции
⚡️ Правление Газпрома увеличило инвестпрограмму 2022 на 222 млрд руб, до 1.98 трлн
🇷🇺#дивиденды #россия
Минфин ждет в бюджете дивидендов госкомпаний, включая Сбербанк, на 850,1 млрд руб в 2022 году и 544,1 млрд в 2023 году - Прайм
Минфин ждет в бюджете дивидендов госкомпаний, включая Сбербанк, на 850,1 млрд руб в 2022 году и 544,1 млрд в 2023 году - Прайм
💥#газпром #дивиденды2022
значительный объем средств планируется направить на выплату промежуточных дивидендов по итогам 6 месяцев 2022 года. Суммарный размер дивидендных выплат, как ожидается, составит 1,208 трлн руб., что соответствует 51,03 руб. на акцию. Даже с учетом роста капитальных расходов свободный денежный поток Группы «Газпром» полностью покроет дивидендные выплаты, что соответствует нашим долгосрочным принципам финансовой стабильности - Фамил Садыгов
значительный объем средств планируется направить на выплату промежуточных дивидендов по итогам 6 месяцев 2022 года. Суммарный размер дивидендных выплат, как ожидается, составит 1,208 трлн руб., что соответствует 51,03 руб. на акцию. Даже с учетом роста капитальных расходов свободный денежный поток Группы «Газпром» полностью покроет дивидендные выплаты, что соответствует нашим долгосрочным принципам финансовой стабильности - Фамил Садыгов
⚡️#татнефть #дивиденды2022
АКЦИОНЕРЫ ТАТНЕФТЬ: ДИВИДЕНДЫ 1П 2022Г = 32,71 РУБ
дивотсечка - 11 октября
АКЦИОНЕРЫ ТАТНЕФТЬ: ДИВИДЕНДЫ 1П 2022Г = 32,71 РУБ
дивотсечка - 11 октября
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!
https://www.youtube.com/watch?v=LMiQgECffq4
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!
https://www.youtube.com/watch?v=LMiQgECffq4
YouTube
Дивидендные истории вновь будут в фокусе внимания. Аналитика 23.09.2022
#утренний_брифинг #обзор_акций #акции_в_фокусе #инвестиции #события_дня #акции_дня
Обучение инвестициям https://alorschool.ru/
Вебинар по выравниванию динамики торговли: https://alorschool.ru/personalnyi-trener-po-treidingu
Подписывайтесь на канал и ждем…
Обучение инвестициям https://alorschool.ru/
Вебинар по выравниванию динамики торговли: https://alorschool.ru/personalnyi-trener-po-treidingu
Подписывайтесь на канал и ждем…
⚡️#КуйбышевАзот #дивиденды2022
акционеры КуйбышевАзот : дивиденды 1п 2022г = 15 руб (обычка/преф)
дивотсечка 3 октября
акционеры КуйбышевАзот : дивиденды 1п 2022г = 15 руб (обычка/преф)
дивотсечка 3 октября
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!
Риски провала Индекса Мосбиржи под отметку 2000 растут
В пятницу российский рынок акций накрыла очередная волна распродаж, вызванная как падением нефти, так и ростом геополитических рисков. Индекс МосБиржи снизился на 4,6% и закрылся ниже промежуточной поддержки 2100 пунктов.
Сегодня внешний фон не радует. Мощно растет Индекс доллара, вызывая снижение цен на сырье. Так, нефть дешевеет более чем на процент, пробив поддержку 85 долларов за баррель. Следующая цель снижения – 80 долларов.
В таких условиях рассчитывать на полновесный отскок рынка акций не приходится. Если внешний фон по каким-то пока неясным причинам не улучшится, российский рынок акций начнет тестировать зону поддержки 2000-2030 пунктов по Индексу МосБиржи с высокой вероятностью ее пробоя.
Уверенный рост курса рубля в последние дни может показаться аномальным. Но сейчас у российской валюты есть несколько мощных драйверов роста.
Прежде всего, доллары сбрасывают из-за опасений введения новых санкций, которые сделают торги в России американской валютой если не невозможной, то очень затруднительной и дорогой. От доллара избавляются и те, кто скупал его в расчете на рост «американца» после начала действия нового бюджетного правила. Поддерживает рубль и пик налогового периода.
Наконец, пара доллар-рубль вышла вниз из полуторамесячного боковика с границами 60-61.
Из позитива также можно отметить ожидания утверждения акционерами «Газпрома» полугодовых дивидендов. Это может спровоцировать резкий рост бумаги, который перекинется и на остальные «голубые фишки». Кроме того, рынок поддержит реинвестирование части дивидендов «Газпрома» в не очень отдаленном будущем.
Продолжаем надеяться, что «Лукойл» объявит о распределении прибыли.
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!
Риски провала Индекса Мосбиржи под отметку 2000 растут
В пятницу российский рынок акций накрыла очередная волна распродаж, вызванная как падением нефти, так и ростом геополитических рисков. Индекс МосБиржи снизился на 4,6% и закрылся ниже промежуточной поддержки 2100 пунктов.
Сегодня внешний фон не радует. Мощно растет Индекс доллара, вызывая снижение цен на сырье. Так, нефть дешевеет более чем на процент, пробив поддержку 85 долларов за баррель. Следующая цель снижения – 80 долларов.
В таких условиях рассчитывать на полновесный отскок рынка акций не приходится. Если внешний фон по каким-то пока неясным причинам не улучшится, российский рынок акций начнет тестировать зону поддержки 2000-2030 пунктов по Индексу МосБиржи с высокой вероятностью ее пробоя.
Уверенный рост курса рубля в последние дни может показаться аномальным. Но сейчас у российской валюты есть несколько мощных драйверов роста.
Прежде всего, доллары сбрасывают из-за опасений введения новых санкций, которые сделают торги в России американской валютой если не невозможной, то очень затруднительной и дорогой. От доллара избавляются и те, кто скупал его в расчете на рост «американца» после начала действия нового бюджетного правила. Поддерживает рубль и пик налогового периода.
Наконец, пара доллар-рубль вышла вниз из полуторамесячного боковика с границами 60-61.
Из позитива также можно отметить ожидания утверждения акционерами «Газпрома» полугодовых дивидендов. Это может спровоцировать резкий рост бумаги, который перекинется и на остальные «голубые фишки». Кроме того, рынок поддержит реинвестирование части дивидендов «Газпрома» в не очень отдаленном будущем.
Продолжаем надеяться, что «Лукойл» объявит о распределении прибыли.
#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения вторника!!!
Ждем отскока рынка акций, но распродажи могут еще вернуться
Последняя неделя сентября началась с очередного обвала рынка акций. С самого утра Индекс МосБиржи начал тестировать поддержку 2000 пунктов, но удержать ее не смог. Потом срабатывание стопов и маржин-коллы лишь усилили падение.
В моменте Индекс МосБиржи терял более 11%, но основная сессия завершилась снижением индикатора на 7,5%. На вечерней сессии распродажи продолжились, Индекс МосБиржи 2 закрылся с потерями в 9,7%.
Сегодня с утра внешний фон улучшился: на 0,5% падает курс доллара к корзине мировых валют, почти на процент растут американские фьючерсы, процент с небольшим прибавляет нефть. Этого достаточно для начала отскока технически перепроданного российского рынка акций.
Но пока нет уверенности в том, что вчера рынок достиг дна и начал разворот. Сырьевые активы находятся под сильным давлением опасений сокращения мирового производства. Очень велики геополитические риски. Поэтому велик риск появления еще одной сильной нисходящей волны в Индексе МосБиржи с целью достижения минимумов года в районе 1700 пунктов.
Хуже рынка вчера были угольщики – «Мечел» и «Распадская», из-за информации о намерении Минфина РФ временно, на первый квартал следующего года, увеличить НДПИ на уголь. И это в дополнение к готовящемуся введению экспортной пошлины и крепкому рублю.
Вместе с акциями сыпется и рынок облигаций, поэтому цикл снижения ключевой ставки ЦБ можно считать действительно завершенным. Мы даже не исключаем, что регулятор немного повысит ставку.
В пятницу собрание акционеров «Газпрома» примет решение о дивидендах, и если оно будет позитивным и не произойдет никаких геополитических потрясений, бумага может очень сильно вырасти. По-прежнему надеемся, что «Лукойл» объявит о выплате полугодовых дивидендов.
Несмотря на все катаклизмы, рубль держится очень стойко, и даже первую половину вчерашнего дня пытался укрепиться. Сила рубля кроется в страхах западных санкций, которые могут парализовать торговлю долларом в России.
Но сегодня завершился налоговый период, и экспортеры могут сократить предложение валюты на рынке.
ВСЕМ Доброго начала и продолжения вторника!!!
Ждем отскока рынка акций, но распродажи могут еще вернуться
Последняя неделя сентября началась с очередного обвала рынка акций. С самого утра Индекс МосБиржи начал тестировать поддержку 2000 пунктов, но удержать ее не смог. Потом срабатывание стопов и маржин-коллы лишь усилили падение.
В моменте Индекс МосБиржи терял более 11%, но основная сессия завершилась снижением индикатора на 7,5%. На вечерней сессии распродажи продолжились, Индекс МосБиржи 2 закрылся с потерями в 9,7%.
Сегодня с утра внешний фон улучшился: на 0,5% падает курс доллара к корзине мировых валют, почти на процент растут американские фьючерсы, процент с небольшим прибавляет нефть. Этого достаточно для начала отскока технически перепроданного российского рынка акций.
Но пока нет уверенности в том, что вчера рынок достиг дна и начал разворот. Сырьевые активы находятся под сильным давлением опасений сокращения мирового производства. Очень велики геополитические риски. Поэтому велик риск появления еще одной сильной нисходящей волны в Индексе МосБиржи с целью достижения минимумов года в районе 1700 пунктов.
Хуже рынка вчера были угольщики – «Мечел» и «Распадская», из-за информации о намерении Минфина РФ временно, на первый квартал следующего года, увеличить НДПИ на уголь. И это в дополнение к готовящемуся введению экспортной пошлины и крепкому рублю.
Вместе с акциями сыпется и рынок облигаций, поэтому цикл снижения ключевой ставки ЦБ можно считать действительно завершенным. Мы даже не исключаем, что регулятор немного повысит ставку.
В пятницу собрание акционеров «Газпрома» примет решение о дивидендах, и если оно будет позитивным и не произойдет никаких геополитических потрясений, бумага может очень сильно вырасти. По-прежнему надеемся, что «Лукойл» объявит о выплате полугодовых дивидендов.
Несмотря на все катаклизмы, рубль держится очень стойко, и даже первую половину вчерашнего дня пытался укрепиться. Сила рубля кроется в страхах западных санкций, которые могут парализовать торговлю долларом в России.
Но сегодня завершился налоговый период, и экспортеры могут сократить предложение валюты на рынке.
‼️ Друзья!!! Рад Вам представить новый функционал в ASTRAS:
9/25/22, 12:54 PM
1. Добавлена колонка "Название" в виджете Выбор инструмента и дополнены заголовки виджетов
2. Система голосований
3. Единый стиль заголовков виджетов
4. Перенесен столбец с отменой и изменением заявки в блоттере в начало таблицы
5. Горячие клавиши на покупку из АСК\\ продажу из БИД
6. Перенесена возможность выбора Списка инструментов из настроек на основную таблицу Инструменты
7. Добавлена возможность изменения стоп заявки
9/25/22, 12:54 PM
1. Добавлена колонка "Название" в виджете Выбор инструмента и дополнены заголовки виджетов
2. Система голосований
3. Единый стиль заголовков виджетов
4. Перенесен столбец с отменой и изменением заявки в блоттере в начало таблицы
5. Горячие клавиши на покупку из АСК\\ продажу из БИД
6. Перенесена возможность выбора Списка инструментов из настроек на основную таблицу Инструменты
7. Добавлена возможность изменения стоп заявки
💼 Про облигации
🔸 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) обрушился с 135,73 до 128,89 (-5,04%) на волне панических распродаж российских акций и облигаций, после объявления частичной мобилизации в России и роста геополитической напряжённости между Россией и НАТО. Ключевая ставка Банка России остаётся пока неизменной, но нельзя исключить тех шагов, которые были предприняты регулятором сразу после начала СВО 24 февраля.
🔸 На прошедшей неделе произошло ухудшение ситуации в мировой экономике по всем «фронтам». Прежде всего, стоит отметить рост ставок в долларах, фунтах, евро, чему способствовали заявления ответственных лиц ЦБ этих стран о готовности бороться с инфляцией очень жёстко, поэтому ставки будут поднимать и держать высокими в ближайшее время. Такие шаги крайне негативно сказываются на настроениях производителей и потребителей, растут ставки по ипотеке, что грозит возникновением ипотечного кризиса и долгового рынка.
🔸 Со стороны российского Центрального Банка ожидаем шагов по ослаблению панических настроений на рынках. Российский рынок акций и облигационный рынок снижаются, но паника будет жёстко пресекаться нашим регулятором. Серьёзного падения ниже минимальных уровней весны этого года не ожидаем.
🔸 В неспокойные времена падает спрос на корпоративные облигации. На прошлой неделе только один эмитент разместил новый выпуск облигаций:
• 23.09.2022 Эр-Телеком Холдинг закрыл книгу заявок на 2,2-летние бумаги с высокой премией из-за паники, купон был установлен в размере 12,30% годовых в рублях.
🔸 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) обрушился с 135,73 до 128,89 (-5,04%) на волне панических распродаж российских акций и облигаций, после объявления частичной мобилизации в России и роста геополитической напряжённости между Россией и НАТО. Ключевая ставка Банка России остаётся пока неизменной, но нельзя исключить тех шагов, которые были предприняты регулятором сразу после начала СВО 24 февраля.
🔸 На прошедшей неделе произошло ухудшение ситуации в мировой экономике по всем «фронтам». Прежде всего, стоит отметить рост ставок в долларах, фунтах, евро, чему способствовали заявления ответственных лиц ЦБ этих стран о готовности бороться с инфляцией очень жёстко, поэтому ставки будут поднимать и держать высокими в ближайшее время. Такие шаги крайне негативно сказываются на настроениях производителей и потребителей, растут ставки по ипотеке, что грозит возникновением ипотечного кризиса и долгового рынка.
🔸 Со стороны российского Центрального Банка ожидаем шагов по ослаблению панических настроений на рынках. Российский рынок акций и облигационный рынок снижаются, но паника будет жёстко пресекаться нашим регулятором. Серьёзного падения ниже минимальных уровней весны этого года не ожидаем.
🔸 В неспокойные времена падает спрос на корпоративные облигации. На прошлой неделе только один эмитент разместил новый выпуск облигаций:
• 23.09.2022 Эр-Телеком Холдинг закрыл книгу заявок на 2,2-летние бумаги с высокой премией из-за паники, купон был установлен в размере 12,30% годовых в рублях.