❗️🛢#потолок #газ #россия #санкции
ЕС вряд ли введет потолок цен на газ из РФ - The Guardian со ссылкой на документы

💼 Про облигации

🔹 За период 05.09.2022-09.09.2022 индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) торговался с минимальными изменениями: от 135,41 до 135,65 (+0,18%). На этой неделе состоится очередное заседание Совета директоров ЦБ РФ (16.09.2022 г.), где ожидается умеренный шаг(-50 б.п.) по снижению ключевой ставки Банка России.

🔹 На прошедшей неделе активизировался рынок облигаций, отмечается улучшение ситуации в экономике. На прошедшем Восточном экономическом форуме было озвучено много проектов по освоению Дальнего Востока и сотрудничеству со странами Азии, не поддержавших американские санкции. Множество инфраструктурных проектов потребуют большие инвестиции, например, в высокотехнологичную авиационную отрасль и строительство современной сопутствующей инфраструктуры. Подтверждён курс на достижение технологического суверенитета, больше 300 отечественных самолётов в ближайшие годы будут построены для замены парка импортных бортов.

🔹 Росстат фиксирует третий месяц подряд дефляцию в России — снижение конечных (потребительских) цен на -0,52%. В таких условиях у Банка России остаются возможности по снижению ключевой ставки в отсутствие инфляционных рисков.

🔹 Сохраняется спрос на корпоративные облигации после снижения доходности ОФЗ, снижения ставок по депозитам в банках. Идёт активное предложение на рынке первичного размещения облигаций. Стратегия покупки облигаций на первичном рынке с последующей их продажей на вторичном активно используется.

🔹 На прошлой неделе разместили новые выпуски облигаций следующие эмитенты:

• 09.09.2022 Металлоинвест закрыл книги заявок на 2- и 5-летние бумаги в юанях, купон был установлен в размере 3,10% и 3,70% соответственно.

🔹 В ближайшее время ожидаются размещения: РН Банк БО-001Р, Селектел 001Р-02R, Р-Фарм 001Р-01, ЕАБР, Роснефть 002Р-12, Балтийский лизинг БО-П06, Черкизово БО-001Р-05, Новые технологии БО-01, Новотранс 001Р-03. По мере стабилизации российской экономики ожидаем увеличение спроса на российские долговые обязательства, которые имеют потенциал роста стоимости, помимо высокого купонного дохода.

Индекс МосБиржи хочет лечь в боковик

Вчерашний день в очередной раз продемонстрировал силу российского рынка акций. Торги начались с масштабных продаж, Индекс МосБиржи на пике падал на 1,9%. Однако во второй половине дня, благодаря растущей нефти, значительная часть просадки была выкуплена, и дневные потери рынка составили 0,45%. Таким образом, рынок подтвердил настрой на рост.

Но сегодня поводов для продолжения подъема и приближения к мощному сопротивлению 2500 пунктов пока нет. Нефть прекратила подъем и стоит 94 доллара за баррель, доллар вновь дорожает, угрожая еще больше надавить на сырьевые цены.

Так что ждем боковика, по крайней мере, в первой половине дня.

В последние недели наблюдался рост акций ритейла и девелопмента на ожидании снижения ключевой ставки Банка России в эту пятницу. Действительно, дефляция в России наблюдается 10 недель подряд, и вроде бы дает все основания для снижения ставки. Но при этом растут инфляционные ожидания, и скорее всего, до конца года мы увидим рост цен. Поэтому ЦБ может в пятницу либо снизить ставку всего на 0,25 п.п., либо намекнуть, что в этом году снижения ставки мы больше не увидим.

В числе лидеров вчерашнего роста были акции Сбера. Это еще раз подтверждает силу покупателей. Однако и к наращиванию позиций по этим бумагам стоит подходить осторожно – они продолжают оставаться в боковике. В частности, обычке Сбера нужно уверенно закрепиться выше 145 руб, чтобы можно было рассчитывать на формирование восходящего тренда.

Лучше рынка был и «Газпром». По-прежнему считаем, что 20-я дивидендная доходность для такого тяжеловеса как «Газпром» - это очень много. Не исключаем, что до отсечки реестра (11 октября) мы увидим в бумаге ралли, которое вытянет котировки в район 300 руб.

Рубль в последние дни предпринимает попытки укрепления, но для мощного рывка нет ни сил, ни поводов. Скорее всего, экспортеры уже активизировали продажу валютной выручки под уплату налогов в сентябре.

📢 Диалоги с трейдерами

Новый выпуск еженедельного вебинара, на котором вместе с нашими экспертами мы говорим о фондовых рынках США и России.

Подключайтесь в 15.00 (мск) и задавайте вопросы!

📲 К трансляции

#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения пятницы!!!

https://www.youtube.com/watch?v=XMAM3RblmsE

⚡️ Банк России снизил ключевую ставку до 7,5%.

#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения недели!!!

https://www.youtube.com/watch?v=yJOGzGcE8wU

🔔19 сентября возвращаются торги паевыми фондами на вечерней сессии

Будут возобновлены торги 13 фондами пяти управляющих компаний: 12 БПИФ и 1 ЗПИФ. Ликвидность будут обеспечивать маркетмейкеры. Полный список фондов размещен на сайте биржи.

Московская биржа планирует продолжить расширение списка фондов, доступных в рамках вечерней сессии.

Проведение вечерней торговой сессии на фондовом рынке Московской биржи было возобновлено 12 сентября 2022 года, торги продолжаются 14 часов – с 9:50 до 23:50 мск, вечерняя торговая сессия проводится в период с 19:00 до 23:50 мск. На первом этапе на вечерних торгах на рынке акций стали доступны 46 инструментов, в том числе бумаги из бумаги из Индекса МосБиржи.

💥#POSI
Мосбиржа включила акции Positive Technologies в первый котировальный список.
Ранее акции компании входили в список второго уровня. Изменение стало возможным благодаря развитию системы корпоративного управления и взаимодействия с инвесторами, информационной прозрачности и регулярному раскрытию финансовой отчетности, а также благодаря росту капитализации компании (по итогам торгов 16 сентября она составила 85,5 млрд руб., увеличившись с момента выхода на биржу в декабре 2021 года более чем на 85%).

🕐Изменения вступят в силу с начала торговой сессии 20 сентября.

🔎 #Еженедельный обзор (12-16 сентября)

🔸 В прошлую пятницу ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. Так как регулятор не дал никаких сигналов по дальнейшему развитию, то это можно интерпретировать как вероятное завершение цикла снижения ключевой ставки. На данный момент дефляция продолжается уже 10 недель, благодаря крепкой национальной валюте и фактору сезонности сельскохозяйственной продукции – традиционно август-сентябрь. Однако уже в октябре дезинфляционное давление может смениться на инфляционное, благодаря падению цен на энергоносители и новому бюджетному правилу. Таким образом, мы считаем, что ключевая процентная ставка достигла дна, а дальнейшее снижение будет неразумным и может вызвать новую волну инфляции. Пока что завершение цикла смягчения наиболее заметно отражается на акциях представителей строительного сектора, чувствительных к ипотечным ставкам на фоне падения спроса в кризис.

🔸 В прошлый вторник вышли данные по инфляции (CPI), которая составила 8,3% в годовом измерении (прогноз – 8,1%). Инфляция все больше приобретает структурный характер, а по данным CME FedWatch у рынка нет никаких сомнений в предстоящем повышении ставки на 75 б.п. На конец года вовсе стоит закладывать ставку в 4%. Это значительно увеличивает риски рецессии мировой экономики - ее, по нашим прогнозам, следует ожидать в 1 кв. 2023 года.

⚠️🛢🇷🇺#налоги #пошлины
Для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. . В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. Также обсуждается повышение экспортной пошлины на нефть на 2023 год и продление скорректированного демпфера на бензин. Правительство рассмотрит эти меры, которые в 2023–2025 годах могут дать бюджету дополнительно более 3 трлн руб., 20 сентября. - Ъ

#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения вторника!!!

https://www.youtube.com/watch?v=zDnO9Bvr6BI

⚠️#русснефть #дивиденды2022
вопрос выплаты дивидендов "Русснефтью" на обычные акции будет актуален через пару лет при погашении долга и благоприятной конъюнктуре - президент - Интерфакс

С 5 декабря 2022 года Московская биржа планирует запустить аукцион открытия на срочном рынке.
Аукцион открытия позволяет сформировать репрезентативную цену на начало торгов и уменьшить негативное влияние возрастающей волатильности при открытии рынка. Аналогичный механизм реализован на фондовом и валютном рынках.
Время проведения:
• До начала утренней торговой сессии
• Период сбора заявок с 8:50:00 до случайного момента времени в интервале с 08:59:01 до 08:59:50
• Проведение аукциона (определение цены открытия и заключение сделок) в период после окончания аукциона и до 9:00:00

#утреннийобзор
ВСЕМ Доброго начала и продолжения дня!!!

https://www.youtube.com/watch?v=yU6Gy-sqvSQ

❗️🇷🇺#USD #fx #торги
Глава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им - Прайм

"В этом смысле пока есть потребность у российской экономики в конверсиях доллар-рубль, эта пара будет поддерживаться. Часть экспорта и импорта российского все-таки еще в долларах. Но затухающая тенденция есть и, наверно, в какой-то момент, наверное, в каком-то будущем, я не исключаю, что Московская биржа этот бизнес продаст" - Швецов - Интерфакс

⚠️#POLY #дивиденды2022
СД Полиметалл принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год. В условиях продолжающегося воздействия данных факторов Совет не предложил выплату промежуточных дивидендов за 2022 год с целью укрепления финансовой и операционной устойчивости Компании в условиях высокой нестабильности.

Выплата дивидендов в будущем также будет зависеть от возможности разблокировать акции, числящиеся в Национальном расчетном депозитарии (НРД), которые по оценке Компании составляют примерно 22% от выпущенного акционерного капитала Компании. Пока решение не будет найдено, Совет директоров не намеревается предлагать какие-либо корпоративные действия или выплаты дивидендов, в которых не может участвовать значительная часть акционеров Полиметалла.

📢 Диалоги с трейдерами

Традиционно в 15.00 по Москве поговорим о происходящем на фондовых рынках России и США с нашими экспертами.

Ждём Ваших вопросов.

📲 К трансляции

⚡️ Правление Газпрома увеличило инвестпрограмму 2022 на 222 млрд руб, до 1.98 трлн

🇷🇺#дивиденды #россия
Минфин ждет в бюджете дивидендов госкомпаний, включая Сбербанк, на 850,1 млрд руб в 2022 году и 544,1 млрд в 2023 году - Прайм

💥#газпром #дивиденды2022
значительный объем средств планируется направить на выплату промежуточных дивидендов по итогам 6 месяцев 2022 года. Суммарный размер дивидендных выплат, как ожидается, составит 1,208 трлн руб., что соответствует 51,03 руб. на акцию. Даже с учетом роста капитальных расходов свободный денежный поток Группы «Газпром» полностью покроет дивидендные выплаты, что соответствует нашим долгосрочным принципам финансовой стабильности - Фамил Садыгов