1000 и 1 способ заработать на фандинге и поинтах.

Недавно появилась Ethena, которую сейчас все активно фармят. Если вы не интересовались какая за ней лежит идея, то базово они зарабатывают на арбитраже фандинга и передают эту доходность холдерам стейбла. В принципе, мы можем без проблем скопировать эту стратегию и кастомизировать под себя.

Без ограничений, лежащих на Ethena, доходность можно увеличить в несколько раз с минимальным риском.

В целом фандинг это простая и очень популярная стратегия заработка на капитал для больших De-fi дегенов/фондов.
Так сложилось, что в крипте фандинг 95% времени в пользу шортов. (тред Ethena по историческим данным)

А сейчас из-за роста рынка, премия шортистам достигает вообще космических масштабов. Вчера на Hyperliquid фандинг в паре с Ethereum был 85% APY, сегодня 44%. Он динамичен и постоянно меняется, но в среднем очень высокий. Вот Heatmap, здесь можете следить за актуальным фандингом на разные монеты.

Зная эту информацию можно заработать на ней несколькими способами.

– Скучным. Просто арбитраж фандинга.
В принципе можете просто следить за Heatmap и заниматься классическим арбитражом фандинга в самых выгодных парах. Как все и делают, здесь я вселенную не открою.

Покупаете монету на споте/в лонге и открываете шорт на бирже где лучший фандинг. Чаще всего Dex Perps. Hyperliquid, Drift, etc. Пока рынок растет заработаете приятный процент.

Параллельно будете получать поинты, что в конечном итоге даст дополнительную доходность после дропа. Будьте аккуратны с плечом и следите за разницей цены открытия лонга/шорта.

Но есть варианты поинтереснее. Нам придется ограничиться парой с Ethereum, зато это даст нам очень большое пространство для творчества в фарме поинтов. Мы имеем 3-4 месяца до выхода EigenLayer и большинства протоколов с поинтами, за это время эта стратегия может дать очень хорошую независимую от рынка доходность.

– Базово копируем Ethena и увеличиваем доходность с помощью поинтов.
Ethena из-за своего масштаба ограничена требованиями к ликвидности, безопасности etc. Они выбирают самую простую и консервативную стратегию. Держат шорты на централизованных посредниках, а спот Ethereum закидывают в обычный стейкинг, при этом всё равно обещают 20% APY. Как по мне не плохо.

Можно сделать пару корректировок и из этого получится отличная дельта нейтральная стратегия для любого среднего капитала. Доходность которой будет выше, чем обещает Ethena.

Покупаем Eth, выбираем самый интересный вариант стейкинга с поинтами. Например, Ether.fi. Сейчас стратегий рестейкинга есть целая куча. Для этого надо будет провести отдельный ресерч и выбрать то, что вам интересно. В этот пост всё не поместится. (Вот, например, статья, но ей уже больше месяца).

Далее, соответственно, открываем шорт на выбранном Perp Dex. Мой выбор Hyperliquid, потому что поинты сейчас стоят очень дорого, а до конца фарма ещё есть два месяца. Он будет среди топовых бирж, так что в оценке не разочарует.

Я не считал сколько это даст, но думаю с учетом среднего прогноза по поинтам 50-100% APY в течение ближайших месяцев. Наверняка больше. Если кто-то решит посчитать один конкретный вариант, то кидайте что получилось, будет интересно.


– Spice it up. Фармим фандинг + поинты с плечом.
В целом можно играться с риском в предыдущей стратегии как угодно. Увеличивать/уменьшать плечо на шорт, выбирать разные более или менее проверенные протоколы. Плюс есть какие-то инструменты для фарминга о которых я не знаю. На условном Pendle много приколов. Я выложил скорее базовую идею.

Вот пример, пока писал этот пост, увидел вариант для самых смелых смешариков. Можно пофармить поинты и доходность с плечом через Gearbox.

Закидываем свой Eth и получаем ~6x поинтов на EigenLayer и ~12x на Etherfi/Renzo. Плечо можно уменьшать или увеличивать.

Ваш риск в депеге weETH, ezETH. До ~0.9. В целом это маловероятное событие. Взлом или что-то ещё. Но делайте на свой страх и риск. Можно уменьшить плечо.

Короче в итоге получился просто фарм поинтов с доходом от хеджа xd. Красота в глазах смотрящего.

Gomble

Несколько обновлений связанных с проектом:
- раздали XP/роли за участие в предыдущем ивенте;
- анонсировали начало нового ивента в игре. Детальнее читаем в дискорде в ветке "airdrop-events". Дедлайн на участие 15 марта;
- отвечаем на вопросы в новом квизе (ответы в комментариях);
- разослали награды в виде дополнительных MM всем участникам предыдущих ивентов за полученные роли. Детали по распределению в дискорде;
- на завтра анонсирована АМА сессия;
- не забываем выполнять "Daily Check in".