Para los que están atentos y quieren seguir el tema sobre:

¿Cómo funciona un broker?

Les voy imágenes de un artículo que sacó Bloomber en su revista semanal sobre el tema

Allí el presidente de Charles Schwab y otros ejecutivos explican cómo están combatiendo la guerra de precio que generan los “discount brokers” como RobinHood y cómo el servicio de liquidez ya no es el producto principal, sino que al existir una falta de cobro por un servicio entonces el usuario se vuelve el producto

Concepto bastante interesante sobretodo cuando entramos en la era de la -atención- como un commodity

Están revolucionando la industria (y creo que IBA van a desaparecer en cualquier momento)

En fin, aquí se los dejo

¿Cómo funcionan las tasas de interés y cómo las podemos usar a nuestro favor?

Esa es la pregunta base del artículo que les presentó el día de hoy

No solo se trata de generar oportunidades al momento de apalancar un CFD, sino de entender el mercado como una especie de reloj suizo en el que todas las partes funcionan con un propósito establecido

En el medio de todo ese gran sistema, y dándole dirección a las manecillas de este gran reloj, están las tasas de interés

No importa si eres un especulador interdiario de #CriptoActivos, o si estás en el negocio de los CFD en Forex

Las tasas de interés son la clave para entender cuándo nos encontramos en un modelo risk on o en uno risk off

Esto último es de suma importancia para cualquier trader, ya que podrá saber si su activo está presto para un movimiento (a nivel macro) hacia arriba o hacia abajo. Gracias a ello el analista de mercado tendrá un proxy para medir la probabilidad de su posición sin importar el activo

Aquí se los dejo

:D

En un momento, y si el internet me lo permite, vamos con una sesión en-vivo :D

Sesión en vivo, temas a tratar:

Tasas de interés
DXY
EUR
BTC

Seasonality y COT
https://www.youtube.com/channel/UCyZx44jDyulansOtq1Q42zg/live

Gracias a todos los que participaron en la sesión en vivo, a los que no pudieron estar aquí les dejo los temas más importantes tocados dentro del video


Puntos importantes:

Tasas de interés y cómo afectan al movimiento del DXY vs EUR
Bitcoin y su último movimiento ¿qué esperar?
Ethereum y las opciones financieras como metodología distinta a los CFD
SPX: crecimiento vs valor
¿Cómo afecta la inyección de liquidez+la reducción de tasas de interés al resto del mercado?


Y aquí abajo les dejo el link respectivo a la sesión, una vez más GRACIAS :D

A los interesados en el tema macro-económico y un posible outlook para 2020, aquí les dejo una serie de puntos importantes que pude compilar por twitter:

https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1188700338439634944?s=09

Cualquier cosa, quedo atento

Justo en este momento $BTC está generando más expectativas que movimiento

Así que vamos a ser objetivos y evaluar qué está pasando 🆚 cuáles son los mejores cursos de acción

En primera instancia, la idea general y macro con respecto a $BTC la vengo discutiendo desde aquí, en ese artículo hablo a profundidad de la tendencia macro con respecto a #Bitcoin

En segunda instancia vamos a evaluar esto desde un acercamiento basado en FITS+Teoría de precio y tiempo

La explicación de ambos puntos están aquí, vamos a poner eso en práctica

🤓

Comencemos desde TM y bajemos hasta tm

En velas semanales las señales son encontradas esto porque:

1️⃣. Tenemos una vela gigante que, en teoría, indica direccionalidad pero al romper por arriba y por abajo (con mechas) nos deja en claro qué hay indecisión

2️⃣. El precio cerró por debajo del GVJ en velas semanales respetando de esa forma un acercamiento con un PFQ

3️⃣. En un sentido bastante estricto resto viene siendo la pierna que faltaba para confirmar un MVHM

4️⃣. El cierre en velas semanales es bastante ambiguo, es decir, en Bitmex cerró por debajo del GVJ pero en Kraken cerró justo en el GVJ, entonces no hay un punto estable para asumir direccionalidad

Por lo menos no basado en TM

5️⃣. Necesitamos más data a nivel de acción de precio

A pesar de ello

Podemos confirmar que estamos en rango ya que el mayor flujo e intercambio de origina entre los 9,500 a los 6,000

https://twitter.com/elcriptopana/status/1189385113076846592?s=21

Es decir

A pesar de haber un movimiento violento al alza (algo solo visto 3 veces en 10 años de vida de $BTC), esto no genera el interés necesario para vender en exceso o comprar en exceso

Allí arriba tienes el rango macro actual

6️⃣. Desde una óptica de acción de precio y basado exclusivamente en estructura, el spread de los 9,500 a 10K han servido como resistencia y no han señales de que esa orquetilla vaya a fallar en el tiempo cercano

Así qué haciendo un proceso de descarte, ir largo en este punto no sería lo ideal

En esta sesión en-vivo especifiqué la importancia de las zonas de BIDS y cómo ubicarlas

Y en esta otra especifiqué qué esperar y cómo reaccionar

Manteniendo la estructura actual, un spread credit con suficiente espacio entre los delta sería la opción ideal en este momento

De resto, el CFD en BTC es inviable desde un punto de vista de riesgo y adquirir en spot para el arbitraje era en la zona de BIDS 1

Llegado este punto nos encontramos en un punto crucial:

El precio está lateralizando en el bloque de suspensión que habíamos mencionado antes

Allí están atrapados los que entraron tarde al movimiento pensando que nos íbamos a la luna 🌑

Pero lo cierto es que esto no es más que un squeeze gigante

Ese bloque no debería sorprenderle a los criptopanas que hayan vistos las últimas publicaciones en lacriptopagina.com así como las sesiones en-vivo

Allí se están arbitrando órdenes a nivel de interbank

Bajando un nivel, velas diarias:

A) Si esto es un movimiento alcista de tendencia, entonces el spread de los 8,500 a 8,000 es el bloque ideal como base de liquidez precio impulso, para zona de bids 1

Pero eso no es todo

Ese nivel funciona como punto de invalidación

Un cierre por debajo de ese punto nos hace regresar a la zona de lateralización anterior, y allí tocaría esperar para ver cómo reacciona el precio al umbral de equilibrio de ese rango

Particularmente no es mi opción favorita pero, hey, todas las opciones están sobre la mesa ¿no? 😅

Aparte de eso

Nosotros buscamos el mejor setup

Y allí entra mi plan B

B) El problema con el nivel invertido actual es que es demasiado crítico

Mira esa mecha
Mira la cantidad de toques previo quiebre

Allí hay liquidez como en ningún otro punto

Colocar una venta corta en este nivel carece de cualquier riesgo asimétrico por el simple hecho que el precio puede no respetar el nivel por el vacío que generó el mechazo y hacer un nuevo PFQ

O

Puede inclusive cerrar por arriba y lateralizar entre los 9,500 a 10K

Sinceramente, ninguna de las opciones me gusta

Por eso me voy por el spread credit en opciones

Ajá, Criptopana, pero qué coño hago si yo no estoy en opciones y quiero tener exposición al próximo movimiento?

Bueno, para dejar los puntos medios, y en orden de importancia:

1. Cierre por encima del spread 9,500 a 10K. Lo asumo como alcista

2. Hasta que eso no ocurra, y si de verdad tuviera intenciones de buscar posición al alza usando CFD, entonces el spread de 9,000 a 8,500 es buena zona para ello. Es decir, llegado esos niveles, los asumo como alcista

3. Si hay fallo del punto de invalidación (2.), zona de BIDS 2 y 3 entran en play por igual

Semanales


https://www.tradingview.com/x/7X8VDGGW/

Diarias

https://www.tradingview.com/x/QkblcFtF/

¿Qué les parece si hablamos un momento sobre la última bajada de las tasas de interés?

Por cierto

Si no te has visto el último artículo sobre el tema, aquí te lo dejo

Pero continuando con lo que tenemos

La FED de forma muy diligente se ha encargado de llenar la economía de EEUU de dólares para su consumo, y como ya dijimos antes, no hay que ir contra le FED

Tenemos el resultado de ello y es un ATH en el SPX, retroceso en el DXY

Y es que luego de:
- Un plan de inyección de liquidez de +50BILLONES DE DÓLARES hasta junio del año siguiente

- REPOs semanales que oscilan entre los 90 a 100 BILLONES DE DÓLARES

- Tres cortas de tasas de interés en menos de 100 días

Algún efecto ha de tener todo esto ¿no?

Y es que la pregunta de aquí en adelante no es si van a seguir bajando las tasas, sino cuándo empezaran a subirlas

La tendencia global es a buscar tasas negativas porque el consumo no es lo suficientemente grande para mantener el aparato productivo actual, digamos que mundialmente hay una "escacez de inflación" (Venezuela siempre acaparando vainas, si Powell quiere le podemos vender unos potecitos de inflación bachaqueados)

Pero dejando bromas al lado

Desde Bolsonaro hasta Draghi, todos están bajando tasas de inteŕes

Cabe destacar que un nuevo ATH como el del SPX y teniendo un dólar bajando por inyección de liquidez, nos posicionamos en un modelo de apertura al riesgo

Los retornos de las empresas en EEUU fueron positivos, la FED está lanzando dinero al mercado y los buybacks están prestos

No me sorprendería ver a BTC volver a extender una pierna al alza si SPX logra consolidar otro impulso

A título personal creo que la FED está jugando sus cartas muy temprano, es decir, recortaron las tasas a 1.75%

Eso nos deja con 7 recortes de 0.25% cada vez

Como dije arriba, en menos de 100 días lanzaron 3 recortes, antes tenía 10 balas en la recámara y ahora solo tiene 7 disparos de emergencia

Trump ya cortó las impuestos el año pasado, así que podemos asumir que dinero por el lado fiscal ya está "price in" en la jugada

Ya tenemos inyección de liquidez hasta junio del 2020

Creo que son jugadas que podían haber esperado un poco, están gastando el margen de maniobra que tienen para atender lo urgente pero no preocuparse por lo importante (algo como lo que pasa en Argentina con el cepo)

Sinceramente no soy muy optimista en el largo en el mercado tradicional, eso no quiere decir que voy a precipitarme a vender-corto el SPX o algo así

Hasta que se demuestre lo contrario la tendencia es alcista, y mientras ese dólar se siga abaratando entonces seguirá siendo así

En forex sigo con mis cortos de exposición reducida y mientras $ETH se mantenga en el rango de loa 180 a 190, yo sigo jugando mis call relaja´ito :D

En fin, esto es para decirles que a nivel macro seguimos relativamente igual que en septiembre solo que con un pelo más de dólares (varios billones más) en la economía mundial, como dije en la última sesión en vivo: no hay nada que temer puesto a pesar que el fundamento no está bueno, la FED sigue imprimiendo

Y es que con tantos estímulos, tanta intervención de la FED, tanto dinero inorgánico siendo lanzando en EEUU (a mí no me llega ni uno de esos dólares *sad*), la apertura del apetito al riesgo se puede apalancar de un momento a otro en mercado volátilies ($BTC), de allí la importancia de hacer como IPDA y comprar cuando el precio baja

Gracias
---

Habiendo dejado eso de lado quiero decirles que sigo armando la serie de videos sobre cómo funciona el sistema bursátil y de intercambio, desde lo bancos de inversión hasta la API de tradingview

Este seriado tiene el propósito de profundizar en cómo funcionan los algoritmos vs cómo se forma el precio que ves tú en pantalla contrario al precio que ve el broker/institución

La idea es seguir profundizando con respecto a los temas que venimos desarrollando

Gracias a todos los que han estado pendiente y los que ha colaborado con compartir el contenido, canal y las interacciones en cada plataforma. Como arbitrador de mercado he aprendido que el agradecimiento es la mejor

moneda de intercambio :D

Saludos y buen trading

Se me olvidaba

Mañana hay NFP

Más allá de la relación retailer sobre: "el dato es negativo vs el dato es positivo", vamos a ampliar la mirada hacia lo que tenemos+lo que nos dice la tendencia ¿vale?

Luego de los 3 recortes que mencionamos arriba, de verdad un simple dato como el NFP no va a cambiar la perspectiva macro y tampoco las tendencias ya establecidas

A pesar que mi plantemiento sigue igual con respecto a USD/XXX, esta semana no he colocado ninguna posición mayor en FOREX. La jugada más grande que tengo bajo la manga es el cierre de las opciones en ETH que terminan hoy, de resto, no hay mucho que contar con respecto a mi portafolio (lo siento, no soy un gurú *sad* de 550% de ROI)

Desde una perspectiva de narrativa ya se hizo la mención arriba sobre la continuación de la política monetaria de la FED, por extensióm:

1. Estaría pendiente de cualquier valle que forme el SPX, voy pendiente de comprar par de puts

2. El DXY lo espero bajista como hablamos en la sesión en vivo

3. El oro sigue consolidando y como lo espero en el último punto de compra institucional, voy a vender la fuerza de sus movimiento al alza

4. Los bonos consolidan, allí voy a jugarme en el rango en tm

Lo cierto del dato (y de lo que hablan los medios) es que las huelgas de GM pueden afectar el número, pero sincermente cualquier movimiento que haga el precio luego de la cifra tendrá que esperar hasta el lunes para su veracidad

La jugada más sensata, bajo el esquema de NFP, también es la continuación de lo que se discutió sobre el EUR en la sesión en-vivo, así como los dips en BTC

Si todo va bien, en un ratito tenemos sesión para hablar sobre:

- NIveles a vigilar esta semana
-Macro
-Hacia dónde está fluyendo el dinero
-Quiebres y falsos quiebres

¿HACIA DÓNDE ESTÁ HUYENDO EL DINERO?

Sesión en-vivo

https://www.youtube.com/channel/UCyZx44jDyulansOtq1Q42zg/live

¿Cómo usar el análisis fundamental+acercamiento de acción de precio?

Para empezar esa pregunta no está bien formulada

Aunque es una pregunta que recibo mucho (muchísimo) por mensajes privados

Lo cierto es que la pregunta trae consigo una respuesta implícita que no necesariamente es certera

Me explico

Nos han enseñado que el análisis fundamental y el análisis técnico (independientemente de la “rama”) son cosas distintas

Y de forma teórica sí que lo son

Pero en la praxis no son análisis ajenos el uno del otro

Esto último tiende a traducirse en que si no son contrarios entonces son similares o complementarios

Pero eso tampoco es cierto porque, de base, no existe una diferencia entre un tipo de análisis con respecto al otro

Aquí es cuando empezamos a diferenciar entre el acercamiento retailer y el acercamiento institucional

¿Cuál es la idea de ambas metodologías de análisis?

Identificar oportunidades dentro del mercado para apalancar posiciones a favor de una direccionalidad

El análisis técnico parte de la base del precio en función del tiempo ¿cierto?

Pero como ya sabemos el precio no se mueve de forma horizontal ni diagonal sino de forma vertical

Subimos de 19 a 20 o bajamos de 17 a 16

No hay desplazamiento horizontal o diagonal en un orden numerológico, sobretodo si nuestra gráfica ubica los niveles de precio uno encima del otro

El movimiento hacia la derecha lo otorga el tiempo y la forma en que el precio es ploteado en la gráfica, todas las conclusiones de precio que sacamos en referencia al pasado son basadas en movimientos de precio en función del tiempo (de allí la importancia de entender la teoría de precio y tiempo)

El análisis fundamental, para comenzar, tiene una razón por la que llamarse fundamental

Es decir

¿Por qué se llama análisis fundamental? ¿Por qué no se llama análisis macroeconómico?

Porque la idea de este último es ubicar el precio fundamental de un activo

¿Cuál es ese precio?

El que acorde a proyecciones de oferta y demanda, sentimiento de mercado, correlación entre activos, etc, se logre sacar una proyección

Ese precio fundamental puede variar acorde a lo que los distintos participantes del mercado puedan prever acorde a las condiciones del sistema

Por ejemplo

Supongamos que Venezuela hubiese mantenido los niveles de producción petrolera en el tiempo, ello de alguna hubiese afectado el precio que tenemos ahorita 🆚 el precio que podíamos llegar a tener

Otro ejemplo de este precio fundamental son las proyecciones que hacen los bancos de inversión con respecto a la valorización final de un activo en un lapso, por ejemplo, lo que hizo Goldman Sachs en este documento que les facilité con varias divisas

Las variaciones del precio fundamental también son de índole vertical, si hacemos una proyección de la oferta y la demanda de BTC, su capacidad de minado, la dificultad de la minería, la curva de metcalfe, China aperturando su mercado a criptoactivos, etc, en el tiempo podemos concluir que un bitcoin sube a 100,000 o que baja a 1,000

En ambos casos la subida o la bajada es vertical, no horizontal o diagonal

¿Qué quiero decir con esto?

Que aferrarse a la idea de un acercamiento de acción de precio con líneas y bloques en una gráfica como modelo único y exclusivo de anticipación 🆚 el teorema conceptual de lo que debería hacer el mercado porque ciertos marcadores macro están arrojando ciertos datos, son pensamientos reduccionistas que limitan al analista con respecto a un análisis holístico que le puede permitir crear los ángulos necesarios de entrada si, en efecto, entiende el precio como una relación horizontal de la oferta y la demanda

La gráfica nos ayuda a visualizar dónde ha estado esa demanda u oferta por más tiempo pero son los fundamentos los que nos dicen hacia dónde es más probable que rebote gracias a exceso de oferta o demanda

El insight que te da la gráfica no te lo da el fundamento y el fundamento tampoco te da la data que te da la gráfica

Van de la mano

Relegar uno por encima del otro es manejar con un ojo abierto y el otro cerrado

Para profundizar la idea sobre la búsqueda de ángulos y creación de entradas mediante el uso de ambas herramientas les dejo el siguiente audio