🎄 5 шагов подготовки портфеля к Новому году! Они помогут оптимизировать налоги и задать верный вектор на 2026 год.

1⃣ Оптимизируйте налоговую базу
На Мосбирже можно торговать на разных рынках и через разных брокеров — везде ведётся отдельный налоговый учёт. Вы можете сальдировать (объединить) результаты по всем площадкам, чтобы снизить прибыль на одном счёте за счёт убытков на другом. Например, чтобы снизить налогооблагаемую базу, можно продать убыточную позицию до конца года. Так вы уменьшите общий финансовый результат и сумму НДФЛ.

📎 Как это работает:
Инвестор весь год покупал разные активы, особо выросшие продавал, а убыточные держит. На конец года прибыль от продажи составила 500 000 ₽, а сумма убытка по открытым позициям — 200 000 ₽. Без сальдирования сумма налога по ставке 13% составит 65 000 ₽. Если закрыть убыточные позиции и зайти в них снова, налоговая база уменьшится на 200 000 ₽. В таком случае заплатить налог нужно будет с 300 000 ₽ — 39 000 ₽.
Экономия — 26 000 ₽

2⃣ Откройте ИИС
Если у вас до сих пор нет индивидуального инвестиционного счёта, конец года — лучшее время его открыть. Сможете пополнить счёт, а уже в начале 2026 года подать на налоговый вычет за 2025-й.

ИИС-3 даёт инвесторам сразу ряд преимуществ: ежегодный вычет с суммы взносов (до 52 000 – 88 000 ₽ в год) и освобождение от НДФЛ инвестиционного дохода до 30 млн ₽ при закрытии счета после установленного срока.

3⃣Проведите ребалансировку портфеля
Рынки меняются, и структура портфеля тоже может отклоняться от первоначального плана. Например, если доля акций выросла с запланированных 60% до 80%, риски стали выше.

Цель ребалансировки — вернуть портфель к целевой структуре, контролируя риски.

Как часто делать: всё индивидуально — раз в квартал, раз в полгода или год — конец декабря это сочетание всех трёх вариантов. Чтобы избежать уплаты налога с прибыли при продаже выросших активов, можно проводить ребалансировку за счёт новых взносов или дивидендов.

4⃣Изучите прогнозы и сверьте курс
В конце года крупные банки и аналитики публикуют прогнозы. Инвесторам стоит присмотреться к трендам, чтобы скорректировать свои ожидания. Например, аналитики ИФК «Солид» ожидают в 2026 году рост индекса МосБиржи до 3400 пунктов (+25%) на фоне возможного улучшения геополитики.

Важно сопоставить прогнозы со своей стратегией. Если аналитики ждут бум в ИТ-секторе, а у вас его нет, возможно, стоит задуматься о точечных покупках.

5⃣Оцените валютные риски
Рубль в 2025 году оказался неожиданно крепким, но тренд может смениться в первой половине 2026 года из-за ожидаемого снижения ставки ЦБ и сокращения продажи валюты регулятором. Если в портфеле есть экспортно-ориентированные активы или вы планируете валютные покупки, этот фактор стоит учесть в своих планах.

А какие шаги по подготовке портфеля делаете вы? Делитесь в комментариях! 👇

🏦Прогноз курса рубля на 2026 год от аналитиков ИФК «Солид»

За 2025 год рубль укрепился к доллару на более чем 20%, став лидером по росту среди мировых валют. Такая тенденция не может продолжаться вечно и мы ожидаем, что с началом 2026 года начнётся постепенное ослабление курса рубля, без резких девальвационных скачков.

В начале года курсы основных валют к рублю будут стремиться к локальным максимумам сентября 2025 года и могут достичь отметок:
💵Доллар США — 84,5 ₽
💶Евро — 99 ₽
💴Китайский юань — 12 ₽

📈Факторы в пользу ослабления рубля
🔹Переориентация экспортеров на внутренний рынок, поскольку в ряде случаев экспорт становится экономически невыгодным. Кроме того, компании сокращают хеджирование валютных рисков, предпочитая принимать риск, а не фиксировать текущий высокий курс рубля.
🔹Импортёры, наоборот, активно хеджируют валютные риски, фиксируя валютный курс не только текущих контрактов, но и будущих.
🔹Усиление санкций в отношении России.
🔹Снижение цен на нефть из-за перепроизводства в мире. Расширение спреда российской марки Urals к Brentснижает приток валюты.
🔹Спрос на иностранную валюту со стороны физических лиц может вырасти, к тому же ранее в декабре Банк России снял ограничения на перевод за рубеж иностранной валюты.

📉Факторы в пользу укрепления рубля:
🔹Ключевая ставка Банка России останется высокой и не изменится, как минимум, до ближайшего заседания Совета директоров банка 14 февраля.
🔹Замедление роста экономики России приводит к снижению спроса на импорт.

🇺🇸 Белый дом опубликует заявление по Венесуэле после того, как военные США покинут ее воздушное пространство, — WSJ

#ПолитикаМИР
@if_market_news