#Соображения по рынку
✅Добрый день, дорогие друзья!
👉🏻И так, сегодня день, который задаст вектор всем мировым площадкам на ближайшие пол года.
‼️И теперь нам стоит посмотреть в историю и подвести статистические данные последних президентских выборов в США и о их влиянии на мировые рынки.
📈При ближайшем рассмотрении видно, что выборы в США - это сигнал к ралли📈 практически всех рисковых активов.
📈Так в 2016г рост шёл 12 месяцев после голосования на выборах у SP500, IMOEX, BTC.
📈В 2020г история повторилась - рост на протяжении 12 месяцев у SP500, IMOEX, BTC.
✅Конечно победа Дональда Трампа выглядит предпочтительнее для нашего рынка и рынка криптовалют. Однако в конечном итоге всё будет зависить от дальнейших шагов обоих кандидатов.
✅Добрый день, дорогие друзья!
👉🏻И так, сегодня день, который задаст вектор всем мировым площадкам на ближайшие пол года.
‼️И теперь нам стоит посмотреть в историю и подвести статистические данные последних президентских выборов в США и о их влиянии на мировые рынки.
📈При ближайшем рассмотрении видно, что выборы в США - это сигнал к ралли📈 практически всех рисковых активов.
📈Так в 2016г рост шёл 12 месяцев после голосования на выборах у SP500, IMOEX, BTC.
📈В 2020г история повторилась - рост на протяжении 12 месяцев у SP500, IMOEX, BTC.
✅Конечно победа Дональда Трампа выглядит предпочтительнее для нашего рынка и рынка криптовалют. Однако в конечном итоге всё будет зависить от дальнейших шагов обоих кандидатов.
👍2
Forwarded from СОЛИДНЫЕ - PRIVATE (Михаил Людвиг)
#IMOEX 2616 +0.85%
Трамп-ралли: реальность или иллюзия?
Наблюдаемый рост криптовалют и американских индексов на фоне выборов в США заставляет задуматься о возможном "Трамп-ралли".
Позитивные настроения прослеживаются и на Российских внебиржевых торгах (OTC), где акции торгуются в среднем на 2% выше вчерашнего закрытия.
Рассмотрим позитивный сценарий.
В текущей ситуации у нас есть несколько нисходящих трендовых линий. Пробой этих линий может сигнализировать о смене тенденции. Самая дальняя из них проходит на уровне 2750.
Если рынку удастся закрепиться выше ключевого уровня 2730, то откроется дорога к недавним максимумам 2889. Однако, важно помнить, что рынок непредсказуем, и такой позитивный сценарий не является гарантированным.
Следите за индексами и будьте готовы к любым сюрпризам.
Трамп-ралли: реальность или иллюзия?
Наблюдаемый рост криптовалют и американских индексов на фоне выборов в США заставляет задуматься о возможном "Трамп-ралли".
Позитивные настроения прослеживаются и на Российских внебиржевых торгах (OTC), где акции торгуются в среднем на 2% выше вчерашнего закрытия.
Рассмотрим позитивный сценарий.
В текущей ситуации у нас есть несколько нисходящих трендовых линий. Пробой этих линий может сигнализировать о смене тенденции. Самая дальняя из них проходит на уровне 2750.
Если рынку удастся закрепиться выше ключевого уровня 2730, то откроется дорога к недавним максимумам 2889. Однако, важно помнить, что рынок непредсказуем, и такой позитивный сценарий не является гарантированным.
Следите за индексами и будьте готовы к любым сюрпризам.
👍2
https://www.reuters.com/graphics/USA-ELECTION/RESULTS/zjpqnemxwvx/
Сегодня это очень популярный сайт)
Сегодня это очень популярный сайт)
Банки: бенефициары высоких ставок? Не так быстро.
В первой половине 2024 года, часто можно было слышать миф о "сгорании долгов в огне инфляции". Сегодня мы видим, что горит не долг, а компании, которые его набрали.
И вот новая загадка на рынке: не скажется ли высокая ставка на банках, если их кредиторы вдруг объявят дефолт? Удивительно, но до недавнего времени практически все аналитики утверждали, что банковский сектор - это бенефициар высоких ставок. Похоже, что до некоторых наконец доходит правда.
Начинают понимать, что корпоративный долг может быть токсичным из-за роста кредитного риска, прямо зависящего от ставки. Продажа корпоративных флоатеров на прошлой неделе - первый звонок.
Не забывайте, что бенефициарами высоких реальных ставок являются кредиторы (если заемщик не дефолтнет). Вкладчики, возможно, тоже. А вот банки - нет.
И обязательно будьте осторожны с флоатерами ниже А рейтинга.
В первой половине 2024 года, часто можно было слышать миф о "сгорании долгов в огне инфляции". Сегодня мы видим, что горит не долг, а компании, которые его набрали.
И вот новая загадка на рынке: не скажется ли высокая ставка на банках, если их кредиторы вдруг объявят дефолт? Удивительно, но до недавнего времени практически все аналитики утверждали, что банковский сектор - это бенефициар высоких ставок. Похоже, что до некоторых наконец доходит правда.
Начинают понимать, что корпоративный долг может быть токсичным из-за роста кредитного риска, прямо зависящего от ставки. Продажа корпоративных флоатеров на прошлой неделе - первый звонок.
Не забывайте, что бенефициарами высоких реальных ставок являются кредиторы (если заемщик не дефолтнет). Вкладчики, возможно, тоже. А вот банки - нет.
И обязательно будьте осторожны с флоатерами ниже А рейтинга.
Forwarded from Банк России
Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 25 октября
Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.
📍Участники дискуссии отметили, что риски, которые обсуждались в ходе предыдущего решения по ключевой ставке, в октябре частично реализовались. Возникли и новые проинфляционные факторы, в том числе значимое повышение утилизационного сбора и ряда регулируемых тарифов. Они будут оказывать влияние на инфляцию в текущем и следующем годах.
📍В этой ситуации для возвращения инфляции к цели и снижения инфляционных ожиданий требовалось дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. По итогам обсуждения ключевая ставка была повышена до 21% годовых.
📍Обновленный среднесрочный прогноз предполагает существенно более высокую прогнозную траекторию ключевой ставки на 2025–2026 годы, что необходимо для стабилизации инфляции на цели вблизи 4%.
Также публикуем Комментарий к среднесрочному прогнозу Банка России ➡️
Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.
📍Участники дискуссии отметили, что риски, которые обсуждались в ходе предыдущего решения по ключевой ставке, в октябре частично реализовались. Возникли и новые проинфляционные факторы, в том числе значимое повышение утилизационного сбора и ряда регулируемых тарифов. Они будут оказывать влияние на инфляцию в текущем и следующем годах.
📍В этой ситуации для возвращения инфляции к цели и снижения инфляционных ожиданий требовалось дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. По итогам обсуждения ключевая ставка была повышена до 21% годовых.
📍Обновленный среднесрочный прогноз предполагает существенно более высокую прогнозную траекторию ключевой ставки на 2025–2026 годы, что необходимо для стабилизации инфляции на цели вблизи 4%.
Также публикуем Комментарий к среднесрочному прогнозу Банка России ➡️
Мосбиржа
Старт торгов на Фондовом рынке откладывается. О начале торгов будет сообщено дополнительно.
Старт торгов на Фондовом рынке откладывается. О начале торгов будет сообщено дополнительно.
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
О переносе старта торгов на фондовом рынке Московской биржи
7 ноября 2024 года в 9:03 в рамках регулярных мероприятий при подготовке к старту торгов Московская биржа выявила ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.
В связи с этим Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов.
О старте торгов на фондовом рынке Московской биржи будет объявлено дополнительно.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n74621?nt=0
7 ноября 2024 года в 9:03 в рамках регулярных мероприятий при подготовке к старту торгов Московская биржа выявила ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.
В связи с этим Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов.
О старте торгов на фондовом рынке Московской биржи будет объявлено дополнительно.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n74621?nt=0
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
Forwarded from СОЛИДНЫЕ (Михаил Людвиг)
О переносе старта торгов на фондовом рынке Московской биржи
7 ноября 2024 года в 9:03 в рамках регулярных мероприятий при подготовке к старту торгов Московская биржа выявила ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.
В связи с этим Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов.
О старте торгов на фондовом рынке Московской биржи будет объявлено дополнительно.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n74621?nt=0
7 ноября 2024 года в 9:03 в рамках регулярных мероприятий при подготовке к старту торгов Московская биржа выявила ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.
В связи с этим Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов.
О старте торгов на фондовом рынке Московской биржи будет объявлено дополнительно.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n74621?nt=0
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
О старте торгов на фондовом рынке Московской биржи
Система доступна для подключения участников с 11:45 мск. Торги на фондовом рынке начнутся в 12:00 мск с аукциона открытия, в 12:10 – старт основных торгов.
Система доступна для подключения участников с 11:45 мск. Торги на фондовом рынке начнутся в 12:00 мск с аукциона открытия, в 12:10 – старт основных торгов.
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
Хочешь взять контроль над своими финансами? 💰
Приглашаем тебя на бесплатный семинар по финансовой грамотности!
Что тебя ждет:
• Понятные ответы на сложные вопросы: Как планировать бюджет, как инвестировать деньги, как защитить себя от финансовых рисков.
• Практические советы: Узнай о самых эффективных методах управления личными финансами.
• Ответы на твои вопросы: Наши эксперты готовы разобрать любые твои вопросы и дать ценные рекомендации.
🗓 Дата: Четверг 14.11.2024
⏰ Время: 19:00 как и все наши мероприятия)
📍 Место: Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24
Не упусти возможность получить ценные знания и навыки, которые помогут тебе уверенно строить свое финансовое будущее!
Поделись постом с друзьями, возможно, им тоже будет интересно! Полезно взрослым и детям от 14 лет.
Для регистрации пишите @mlyudvig @Vit_tr
Приглашаем тебя на бесплатный семинар по финансовой грамотности!
Что тебя ждет:
• Понятные ответы на сложные вопросы: Как планировать бюджет, как инвестировать деньги, как защитить себя от финансовых рисков.
• Практические советы: Узнай о самых эффективных методах управления личными финансами.
• Ответы на твои вопросы: Наши эксперты готовы разобрать любые твои вопросы и дать ценные рекомендации.
🗓 Дата: Четверг 14.11.2024
⏰ Время: 19:00 как и все наши мероприятия)
📍 Место: Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24
Не упусти возможность получить ценные знания и навыки, которые помогут тебе уверенно строить свое финансовое будущее!
Поделись постом с друзьями, возможно, им тоже будет интересно! Полезно взрослым и детям от 14 лет.
Для регистрации пишите @mlyudvig @Vit_tr
❤1
Высокую ключевую ставку переживут не все!
Высокая ключевая ставка – это мощный инструмент борьбы с инфляцией, но его применение имеет и обратную сторону. Многие компании, особенно те, которые сильно закредитованы, могут оказаться в трудном положении и даже не пережить этот период.
Высокая ставка: бремя для бизнеса
Повышение ключевой ставки увеличивает стоимость кредитования, что делает заимствования более дорогими для бизнеса. Компании, которые зависят от кредитных средств для развития или осуществления своей деятельности, могут столкнуться с серьезными финансовыми трудности. Им придется либо отказаться от новых проектов, либо увеличить цены на свою продукцию, что может привести к снижению конкурентоспособности и потере доли рынка.
Риск дефолта: красная линия
Высокая ставка также увеличивает риск дефолта для заемщиков. Компании, у которых уже есть большая задолженность, могут оказаться не в состоянии обслуживать свои кредиты при повышенных процентных ставках. Это может привести к банкротству и потере рабочих мест.
Кто в группе риска?
В первую очередь, под удар попадают компании с высокой долей задолженности, низкой рентабельностью и слабым финансовым положением. Также под риском оказываются компании, работающие в отраслях, которые чувствительны к изменениям в спросе, например, недвижимость, строительство, автомобильная промышленность.
Что делать бизнесу?
• Пересмотреть финансовую стратегию: Оценить свои финансовые риски, проанализировать свой портфель долга и разработать план по его снижению.
• Поиск альтернативных источников финансирования: Изучить возможности получения финансирования от частных инвесторов или фондов.
• Улучшить эффективность бизнеса: Оптимизировать расходы, увеличить производительность труда, повысить качество продукции или услуг.
Высокая ключевая ставка – это не просто экономический инструмент, а серьезный вызов для бизнеса. Компании, которые не смогут адаптироваться к изменяющимся условиям, могут оказаться не в состоянии пережить этот период.
Высокая ключевая ставка – это мощный инструмент борьбы с инфляцией, но его применение имеет и обратную сторону. Многие компании, особенно те, которые сильно закредитованы, могут оказаться в трудном положении и даже не пережить этот период.
Высокая ставка: бремя для бизнеса
Повышение ключевой ставки увеличивает стоимость кредитования, что делает заимствования более дорогими для бизнеса. Компании, которые зависят от кредитных средств для развития или осуществления своей деятельности, могут столкнуться с серьезными финансовыми трудности. Им придется либо отказаться от новых проектов, либо увеличить цены на свою продукцию, что может привести к снижению конкурентоспособности и потере доли рынка.
Риск дефолта: красная линия
Высокая ставка также увеличивает риск дефолта для заемщиков. Компании, у которых уже есть большая задолженность, могут оказаться не в состоянии обслуживать свои кредиты при повышенных процентных ставках. Это может привести к банкротству и потере рабочих мест.
Кто в группе риска?
В первую очередь, под удар попадают компании с высокой долей задолженности, низкой рентабельностью и слабым финансовым положением. Также под риском оказываются компании, работающие в отраслях, которые чувствительны к изменениям в спросе, например, недвижимость, строительство, автомобильная промышленность.
Что делать бизнесу?
• Пересмотреть финансовую стратегию: Оценить свои финансовые риски, проанализировать свой портфель долга и разработать план по его снижению.
• Поиск альтернативных источников финансирования: Изучить возможности получения финансирования от частных инвесторов или фондов.
• Улучшить эффективность бизнеса: Оптимизировать расходы, увеличить производительность труда, повысить качество продукции или услуг.
Высокая ключевая ставка – это не просто экономический инструмент, а серьезный вызов для бизнеса. Компании, которые не смогут адаптироваться к изменяющимся условиям, могут оказаться не в состоянии пережить этот период.
👍1
СОЛИДНЫЕ
Высокую ключевую ставку переживут не все! Высокая ключевая ставка – это мощный инструмент борьбы с инфляцией, но его применение имеет и обратную сторону. Многие компании, особенно те, которые сильно закредитованы, могут оказаться в трудном положении и даже…
ДКП vs. ДКУ: Ставка ЦБ и реальная стоимость кредита
Важно понимать разницу между денежно-кредитной политикой (ДКП) и денежно-кредитными условиями (ДКУ). ДКП - это, по сути, ставка ЦБ, плюс дополнительные меры макропруденциального регулирования. А ДКУ - это реальные ставки в экономике, т.е. влияние ДКП на экономическую действительность.
Ключевой момент: эффект ДКП на ДКУ проявляется не сразу, а с определенным лагом. В сегменте корпоративных кредитов ситуация осложняется тем, что примерно половина кредитов выдается с фиксированной ставкой, а остальные - с плавающей. Таким образом, изменение ставки ЦБ отражается на ДКУ примерно на половину, может быть, даже на 60%, так как в последнее время корпорации предпочитают выпускать облигации с плавающим купоном.
Из-за преобладания кредитов с фиксированной ставкой, ужесточение ДКП имеет существенный лаг. Например, ставка ЦБ уже на уровне 21%, а реальная стоимость кредитов для компаний может быть значительно ниже, например, 15-16%. Аналогичная ситуация и с физическими лицами: не все депозиты открыты по новой ставке, многие еще получают 12-14%, а только часть - по новой ставке.
Важно понимать, что кредиты с фиксированной ставкой постепенно гасятся, а это означает, что ДКУ со временем станут более жесткими, даже если ставка ЦБ останется на текущем уровне.
Однако существует и более пессимистичный сценарий: ДКУ могут стать более жесткими, чем ДКП. Это означает, что компании будут вынуждены перекредитовываться по ставкам, значительно превышающим ставку ЦБ плюс риск-премию, из-за роста кредитного риска. В самом неблагоприятном варианте это может привести к credit crunch, когда некоторые компании вообще не смогут рефинансировать свою задолженность.
Важно понимать разницу между денежно-кредитной политикой (ДКП) и денежно-кредитными условиями (ДКУ). ДКП - это, по сути, ставка ЦБ, плюс дополнительные меры макропруденциального регулирования. А ДКУ - это реальные ставки в экономике, т.е. влияние ДКП на экономическую действительность.
Ключевой момент: эффект ДКП на ДКУ проявляется не сразу, а с определенным лагом. В сегменте корпоративных кредитов ситуация осложняется тем, что примерно половина кредитов выдается с фиксированной ставкой, а остальные - с плавающей. Таким образом, изменение ставки ЦБ отражается на ДКУ примерно на половину, может быть, даже на 60%, так как в последнее время корпорации предпочитают выпускать облигации с плавающим купоном.
Из-за преобладания кредитов с фиксированной ставкой, ужесточение ДКП имеет существенный лаг. Например, ставка ЦБ уже на уровне 21%, а реальная стоимость кредитов для компаний может быть значительно ниже, например, 15-16%. Аналогичная ситуация и с физическими лицами: не все депозиты открыты по новой ставке, многие еще получают 12-14%, а только часть - по новой ставке.
Важно понимать, что кредиты с фиксированной ставкой постепенно гасятся, а это означает, что ДКУ со временем станут более жесткими, даже если ставка ЦБ останется на текущем уровне.
Однако существует и более пессимистичный сценарий: ДКУ могут стать более жесткими, чем ДКП. Это означает, что компании будут вынуждены перекредитовываться по ставкам, значительно превышающим ставку ЦБ плюс риск-премию, из-за роста кредитного риска. В самом неблагоприятном варианте это может привести к credit crunch, когда некоторые компании вообще не смогут рефинансировать свою задолженность.
👍1
Forwarded from Банкста
Информация о том, что председатель ЦБ на встрече с фракцией КПРФ пообещала, что ключевая ставка будет снижаться с марта и постепенно достигнет уровня 2023 года, не соответствует действительности, сообщил представитель Банка России.
«Председатель Банка России, выступая перед фракцией КПРФ, не называла конкретных сроков изменения ключевой ставки. Траектория ставки будет определяться динамикой инфляции и инфляционных ожиданий», заявили в ЦБ РФ.
https://t.me/banksta/60546
«Председатель Банка России, выступая перед фракцией КПРФ, не называла конкретных сроков изменения ключевой ставки. Траектория ставки будет определяться динамикой инфляции и инфляционных ожиданий», заявили в ЦБ РФ.
https://t.me/banksta/60546
Telegram
Банкста
Эльвира Набиуллина пообещала, что ключевая ставка будет снижаться с марта и постепенно достигнет уровня 2023 года. Об этом рассказала депутат Прусакова. Набиуллина провела встречу с депутатами из КПРФ. @banksta
👍2
Forwarded from КБ. экономика
Инвестиции Илона Маска в предвыборную кампанию Трампа окупились в 540 раз.
Маск потратил $130 млн на помощь Трампу с выборами. За последние дни, за счёт роста акций компании Tesla на 40%, состояние Илона выросло примерно на $70 млрд. И это только официально - на столько же выросла любимая монета Маска Doge, да и сам Bitcoin, количество которых у лично Илона никому неизвестно.
Мальчики инвестируют в золото. Мужчины - в президентов США.
Маск потратил $130 млн на помощь Трампу с выборами. За последние дни, за счёт роста акций компании Tesla на 40%, состояние Илона выросло примерно на $70 млрд. И это только официально - на столько же выросла любимая монета Маска Doge, да и сам Bitcoin, количество которых у лично Илона никому неизвестно.
Мальчики инвестируют в золото. Мужчины - в президентов США.
🔥2
Экономисты ЦМАКП предупредили о возможности стагфляции в России
Хорошая статья про инфляцию и возможную стагфляцию от РБК рекомендую ознакомиться.
Хорошая статья про инфляцию и возможную стагфляцию от РБК рекомендую ознакомиться.
РБК
Экономисты ЦМАКП предупредили о возможности стагфляции в России
Стагфляция, банкротства и «обвал» инвестиций могут стать последствиями жесткой денежно-кредитной политики Банка России, считают в ЦМАКП. Глава ЦБ, наоборот, заявляла, что повышением ставки регулятор
Forwarded from Банкста
Около 30 мелким и средним авиакомпаниям России грозит банкротство из-за долгов за лизинг. Эти компании совокупно обеспечивают около 26% внутренних авиаперевозок. Перевозчики серьёзно увеличили расходы по поддержанию лётной годности воздушных судов из-за санкций. Такая нагрузка может вынудить их закрыться. @banksta
Банкста
Около 30 мелким и средним авиакомпаниям России грозит банкротство из-за долгов за лизинг. Эти компании совокупно обеспечивают около 26% внутренних авиаперевозок. Перевозчики серьёзно увеличили расходы по поддержанию лётной годности воздушных судов из-за санкций.…
Отгадайте кто будет главным бенефициаром банкротства мелких авиакомпаний?
️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 6 ПО 11 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,30% С 0,19% С 29 ОКТЯБРЯ ПО 5 НОЯБРЯ - РОССТАТ