Самое ожидаемое событие текущей недели - это заседание ЦБ по ключевой ставке.

На текущий момент банки не закладывают в ставки по вкладам повышение ставки в конце недели. В течении всего августа сентября ставки по вкладам держатся на уровнях 18-20% годовых. А на практике 20% получить почти невозможно из-за условий под звездочкой.

Как я ранее писал в статье «Лучше ужасный конец, чем ужас без конца», наиболее важно смотреть дальнейшие ожидания которые формирует ЦБ.

Сейчас базовый сценарий КС 18% с возможным повышением до 20% в случае ускорения инфляции.
Пока данные по инфляции за последний месяц, дают нам надежду, что КС останется прежней.

В России выявили сотни серых майнинговых ферм в 2024 году, где подкручивают счётчики электроэнергии. Лидерами среди регионов России по количеству нелегальных майнинговых ферм являются Северный Кавказ и Иркутская область. В подвале многих домов в Дагестане находятся фермы, за электричество владельцы часто не платят.

В Иркутской области с 2022 года энергетики ведут «карту серого майнинга». В компании «Иркутскэнергосбыт» заявили, что в текущем году добавили на нее 850 новых точек. Это те адреса, где, по данным энергетиков, добывают криптовалюту, потенциально создавая опасность для электросетей. Сейчас на этой карте более 7350 отметок. @banksta

🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.1)

Инфляция

Ценовое давление остается высоким за счет как устойчивых, так и волатильных компонентов. Большинство показателей устойчивой инфляции продолжает находиться в коридоре 6,0–8,0%. Это неприемлемо высокие уровни.

С учетом последних данных мы полагаем, что июльский прогноз по инфляции в 6,5–7,0%, вероятно, будет превышен. Уточним его на опорном заседании в октябре.

Мы уверены, что инфляция будет замедляться, но набранной к настоящему моменту жесткости денежно-кредитной политики недостаточно для возвращения к цели в следующем году.

В чем наши опасения? Во-первых, они связаны с инфляционными ожиданиями. (…) Этот рост инфляционных ожиданий затрудняет формирование дезинфляционного тренда. Во-вторых, мы продолжаем считать, что экономический рост не сбалансирован. То есть динамика спроса не соответствует возможностям предложения товаров и услуг. На это прежде всего указывает повышенная инфляция.

Экономика

Со стороны предложения ключевым ограничением для наращивания производства остается рынок труда.

Предложение товаров и услуг на внутреннем рынке ограничивали и проблемы с логистикой и трансграничными расчетами из-за санкций. Помимо этого, на фоне слабого внешнего спроса нефтяные компании снизили добычу в соответствии с договоренностями ОПЕК+.

Теперь о ситуации с внутренним спросом. Рост потребительской и инвестиционной активности хоть и замедлился, но в целом остается высоким.

В сентябре индикатор текущих оценок бизнес-климата впервые в этом году ушел в отрицательную область. Это один из признаков замедления экономической активности.

Ключевой вопрос в том, чем вызвано замедление экономического роста: в большей степени охлаждением спроса или шоками предложения? Если подтвердится, что в основном это шоки предложения, причем имеющие длительный характер, то денежно-кредитные условия должны быть более жесткими.

Денежно-кредитные условия

Финансовый рынок отреагировал на июльский пересмотр траектории ключевой ставки.

Кредитный рынок также отреагировал на наше предыдущее решение. При этом замедление кредита проявилось прежде всего в розничном сегменте. (…) Корпоративное кредитование пока продолжает расти высокими темпами.

Неравномерность динамики по сегментам кредитования — это нормально. Мы не ждем от ключевой ставки одинакового влияния на все части рынка. Важно, что для снижения инфляции нужны более умеренные темпы кредита в целом.

🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной (ч.2)

Внешние условия

Рост мировой экономики замедляется, что в основном соответствует нашему прогнозу.

Текущее снижение цен на нефть связано как со структурой роста мировой экономики, так и с ожиданиями ее дальнейшего замедления. Для России эти тенденции на рынке нефти являются проинфляционными.

Риски для базового прогноза

Главным внутренним риском является исчерпание доступных производственных мощностей и рабочей силы. В такой ситуации любое дополнительное стимулирование спроса будет приводить исключительно к росту цен без роста производства.

Кроме того, сохраняются риски со стороны инфляционных ожиданий, которые могут надолго закрепиться на высоком уровне.

Наконец, среди проинфляционных рисков остается возможное усиление геополитического давления. Также более сильное замедление крупнейших экономик мира может привести к падению спроса на сырьевые товары, что в свою очередь окажет давление на российский экспорт и через него — на рубль.

Важным фактором при принятии решений является бюджетная политика. Изменение структуры и объема расходов и доходов, дефицит и скорость нормализации бюджетной политики оказывают сильное влияние на спрос и, следовательно, на наши решения. Мы учтем конфигурацию трехлетнего бюджета при обновлении прогноза в октябре.

Будущая траектория ключевой ставки

Мы считаем необходимым вернуть инфляцию к 4% в следующем году. Для этого мы готовы сохранять денежно-кредитные условия жесткими столько, сколько потребуется. Мы также готовы продолжить повышение ключевой ставки.

Почему так важно вернуться к 4%, а не смириться с 6–8%? Во-первых, для того, чтобы гарантированно защитить сбережения и доходы граждан от обесценения. Во-вторых, только при низкой инфляции будут доступны долгосрочные кредиты. При высокой инфляции такие кредиты, включая ипотеку, будут дорогими для большинства заемщиков, так как в цену таких кредитов включается инфляционная составляющая. В-третьих, когда инфляция значительно выше, чем в странах — торговых партнерах, рубль постоянно ослабляется. В-четвертых, высокая инфляция означает бо́льшую волатильность цен. Чем выше инфляция, тем сложнее ей управлять. Если мы согласимся с темпами роста цен в 6,0–8,0%, то риски перехода инфляции в двузначную область значительно возрастут. Тогда вернуть ее под контроль будет гораздо сложнее и дороже для общества. Поэтому Банк России будет делать все возможное для того, чтобы снизить инфляцию до 4% в следующем году.

Друзья, в понедельник 23.09.24 19:00
Виктор начинает новый поток "Основ трейдинга"
Курс подойдет для новичков: даст необходимую базу для старта в инвестициях и трейдинге.

Первый день вводный и бесплатный!
Рекомендуйте родным, близким и друзьям.

Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24
Продолжительность: 8 дней. Стоимость: 20000 рублей.

Россияне начали получать уведомления от ФНС об уплате налога на вклады

Оплату нужно произвести до 1 декабря.

В уведомлении от ФНС перечисляются:
- банки, в которых были открыты вклады
- сумма процентов, начисленных по счетам и депозитам 
- сумма, с которой должен был уплачен налог (для ее расчета из полной суммы вычитается не облагаемый налогом доход в размере 150 тыс. рублей)
- итоговый размер выплаты

#RGBI
Индекс государственных облигаций после повышения ключевой ставки обновляет минимумы.

Идея инвестирования в длинные ОФЗ продолжает "созревать"

ФРС США впервые за 4,5 года снизили ключевую ставку
🔴Федеральная резервная система США (ФРС), выполняющая функцию центрального банка страны, по итогам заседания 17–18 сентября снизила учетную ставку на 50 базисных пунктов — до уровня 4,75–5% годовых.
🔴Что же стоит за смягчением денежно кредитной политики ФРС и какое это окажет влияние на мировой финансовый рынок.
🔴Стоим ли мы перед очередной волной планомерного снижения ставок или же действия регулятора имеют более локальные или же политические цели ? Давайте разбираться
🔴Ставка ФРС США находилась на максимуме более чем за 20 лет. Последний раз ставка была также высока (5,25%) в августе 2007 года перед ипотечным кризисом, что привело к планомерному её снижению к январю 2009 года до значений 0,25%.
🔴Основным и главным аргументом в пользу того, что действия регулятора носят системный характер и не является политически ангажированными является то, что повышения ставки произошло вслед за решением ЕЦБ смягчить денежно- кредитную политику, который 12 сентября второй раз за год снизил ключевую ставку по депозитам на 0,25% до 3,65%.
🔴Также половина из десяти крупнейших центральных банков развитых стран, уже начали сокращать ставки, в том числе Национальный банк Швейцарии, Банк Канады и Банк Англии.
🔴Наиболее важными тезисами из пресс конференции директора ФРС Пауэлла является то, что в озвученном базисном сценарии ожидается дальнейшее смягчение ДКП и понижение ставки вплоть до 2027 года.
🔴Также в приведенном ниже графике динамики ставки ФРС США за период с 70-х видно, что любое начавшееся понижение ставки имеет тенденцию к продолжению в течении как минимум нескольких лет.
🔴Следующее заседание ФРС по ставкам состоится 6–7 ноября. Заседания по ставкам также пройдут в декабре и январе. Итогом решения которых быть может уже точно укрепит уверенность в планомерности проводимой политики ФРС на пути смягчение денежно- кредитной политки.

Коллеги, добрый день!
Сейчас на Мосбирже объявлен выкуп акций Polymetal (Solidcore).

У инвесторов, которые ещё продолжают держать бумаги осталось не так много вариантов. Основных два:
- Продать акции на Мосбирже самостоятельно СЕГОДНЯ 23 сентября 2024 года (последний день торгов в стакане).
- Подать поручение брокеру на продажу в адресном режиме. Срок подачи заявок на оферту — до 27 сентября. Цена выкупа составит 235,4 руб. за акцию.

У наших клиентов данной бумаги не должно быть, но возможно она есть у вас у других брокеров!

Все таки не зря написал :) уже трое отписались.
Мое мнение компанию нужно продавать из портфелей или подавать на выкуп.
Не ИИР.

Друзья, приглашаем вас на Клуб трейдеров!

В четверг 19:00, 26.09.24

🌍 Обсудим геополитические, макроэкономические события
💰 Обсудим валютные пары USD/RUB, EUR/RUB
📈 Рассмотрим топ идей
📊 Обсудим ситуацию по рынку
📄 Разберем интересующие Вас бумаги Российского рынка

Ваши подготовленные вопросы оставляйте в комментариях, мы с радостью ответим.

Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24