Сегодня ожидается важное событие.
Будут заявления по ключевой ставке от ЦБ.
Важно следить за ожиданиями которые будет формировать ЦБ

Владимир Путин в 13.00 собирает Совбез РФ.

Первоисточник немного странный, но событие ожидаемое.
В случае новостей об эсколации (в связи с событиями в Курской области) рынок может отреагировать крайне волатильно.

📄 Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 26 июля

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.

📍Участники обсуждения согласились, что реализовались все факторы для повышения ключевой ставки, которые были отмечены на мартовском заседании. Дискуссия на июльском заседании шла вокруг масштаба повышения ставки и сигнала о будущих решениях.

📍По итогам обсуждения было решено повысить ключевую ставку до 18% годовых. На ближайших заседаниях мы будем оценивать целесообразность дополнительного повышения ключевой ставки с учетом дальнейшего развития ситуации в экономике и устойчивости замедления инфляции.

📍Обновленный среднесрочный прогноз предполагает существенно более высокую прогнозную траекторию ключевой ставки на 2024–2026 годы, что необходимо для стабилизации инфляции на цели вблизи 4%.

📎 Одновременно выпускаем Комментарий к среднесрочному прогнозу Банка России, в котором приведено детальное описание параметров макроэкономического прогноза, опубликованного по итогам заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке 26 июля 2024 года.

Друзья, приглашаем вас на Клуб трейдеров!

В четверг 19:00, 22.08.24

🌍 Обсудим геополитические, макроэкономические события
💰 Обсудим валютные пары USD/RUB, EUR/RUB
📈 Рассмотрим топ идей
📊 Обсудим ситуацию по рынку
📄 Разберем интересующие Вас бумаги Российского рынка

Ваши подготовленные вопросы оставляйте в комментариях, мы с радостью ответим.

Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24

начинаем через 2 минуты

https://quote.rbc.ru/news/article/66cae04d9a79474849630972

Это причина сегодняшнего роста индекса ММВБ

ЦБ обозначил ключевые инфляционные сценарии.
Банк России опубликовал проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.

ЦБ отмечает, что сохраняет цель по инфляции вблизи 4% в год и в целом июльский макропрогноз.

Также указывается, что регулятор придерживается плавающего валютного курса. И напоминается, что июльский прогноз предусматривает более высокую, чем 18% годовых, траекторию ключевой ставки для возвращения инфляции к цели в 2025 году.

По мнению регулятора, дальнейшее развитие ситуации в российской экономике зависит от ряда внутренних и внешних условий. ЦБ предлагает всего четыре варианты развития ситуации: базовый, дезинфляционный, проинфляционный и рискованный.

Согласно базовому сценарию, с учетом перегрева российской экономики ВВП в 2024 году вырастет на 3,5-4%, а в 2025-2026 годах темпы роста замедлятся. Инфляция же замедлится до 4-4,5% в 2025 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Дезинфляционный сценарий предполагает, что в 2025 году средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 12-14% годовых (-2 п.п. к базовому сценарию), в 2026 году - 9-10% годовых (-1 п.п.). В 2027 году, как и в базовом сценарии, она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5-8,5% годовых.

В проинфляционном сценарии средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 16-18% годовых, в 2026 году - 11,5–12,5% годовых, в 2027 году - 8,5-9,5% годовых. Инфляция при этом замедлится до уровня вблизи цели 4-4,5% только в 2026 году и закрепится на 4% к 2027 году.

В рисковом сценарии экономика перейдет к восстановительному росту в 2-3% только в 2027 году. Инфляция в 2025 году вырастет до 13-15%. Ключевая ставка в среднем в 2025 году составит 20-22% годовых.

Московская биржа в пятницу сообщила, что со следующего понедельника ограничит коды расчетов акциям Solidcore – допустимыми кодами расчетов будут предусматривающие исполнение сделок не позднее 24 сентября. Таким образом, последний торговый день в «стакане Т+1» - это 23 сентября. С 25 сентября допустимыми кодами расчетов являются «Т0» и «Z0», а с 26 сентября не будет допустимых кодов расчетов.

ЦБ продолжит урезать потребкоедитование. Он вновь ужесточил ограничения для банков по выдаче кредитов на четвертый квартал 2024 года. Доля предоставленных кредитов заёмщикам с предельной долговой нагрузкой более 50%, но менее 80% снижена с 20% до 15%.

Заёмщикам с нагрузкой выше 80% ЦБ установил долю в 3%, вместо 5%. Также урезана доля ссуд, которые предоставляют микрофинансовые заёмщикам с нагрузкой выше 80%, — с 10% до 3%. @banksta

Так как при увеличении Ключевой ставки скорость кредитования не снижается, то ЦБ пошел по второму пути уменьшая возможности кредитовая.
Все для сдерживания инфляции

Проблемы при проведении платежей с Китаем у российских экспортеров, которые начались несколько месяцев назад, усугубились в августе, пишет Reuters со ссылкой на источники. Задержки и расходы на расчеты растут, а объем зависших транзакций оценивается в десятки миллиардов юаней.

По словам одного из собеседников, китайские государственные банки «массово» приостанавливают транзакции с Россией. Другой источник это подтвердил, отметив, что причиной стали угрозы санкций со стороны Минфина США. Теперь приходится применять дорогие посреднические схемы и расходы на обработку транзакций выросли. @banksta

Это сейчас актуальная проблема, о которой за прошлые пару недель я слышал неоднократно.
Сейчас через банки РФ перевод Юаней обходится около 4% при этом невозможно предсказать как быстро дойдет платеж и дойдет ли вообще.
Самые популярные варианты обхода данной проблемы это платежи через Узбекистан и Киргизию и дешевле чем через банки РФ и намного быстрее.

З.Ы
Если кто-то из вас сталкивается с такими же проблемами делитесь в личные сообщения.

Инфляция замедляется

Возвращаемся к самой популярной в последнее время в узких кругах макростатистике за микропериод, недельной инфляции. Кстати, напоминаем, что хотя период и очень короткий, тем не менее, он гораздо более релевантен для понимания перспектив монетарной политики, чем данные год к году (дадим еще разок ссылку на теорию - Бессонов В.А. Об издержках, порождаемых проблемами измерения инфляции. Вопросы статистики, 2016). Длинные ряды интересны для теоретиков и историков, для ДКП - месяцы, ну и недели, в общем-то, тоже.

Итак, после этой преамбулы, отметим, что данные на сей раз хорошие. Недельная дефляция с 27 августа по 2 сентября 0,02%. Конечно, отчасти это эффект волатильных компонентов - авиаперелеты, туризм. Но, с другой стороны, они же и разогревали инфляцию в начале лета.

Так что даже с учетом этих сезонных особенностей, текущая инфляция явно не оправдывает ставки в 18%. Если что-то жесткое не произойдет в ближайшую неделю, думаю, вопрос о повышении ставки 13 сентября снимается с повестки дня. Ну а если тенденция охлаждения экономики продолжится (а она уже более чем очевидна, что даже и ЦБ РФ признал в своем свежем обзоре "О чем говорят тренды"), то в октябре может встать вопрос уже и о снижении ставки. Мы бы сказали не может, а должен, но, увы, наш центробанк, как показывает практика, видит только риски в случае не повышения ставки, а риски в случае повышения как-то обходит стороной. А они тоже есть. И еще могут реализоваться.

@NewGosplan

https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/137_04-09-2024.html

В России дефицит юаней потому что «китайские братья» закрылись щитом, опасаясь вторичных санкций США.

Особенно ситуация усугубляется потому, что юань становится основной валютой внешней торговли России.