Forwarded from СОЛИДНЫЕ - PRIVATE (Михаил Людвиг)
#IMOEX -1.25%
В пятницу индекс МосБиржи отработал фигуру клин на часовом графике и пришел в целевую зону.
До цели не дошел 7 пунктов, что является 10% от движения что в принципе норма.
Мы опять находимся в неопределенности, но в целом это скорее удачный момент для докупок чем для продаж. Даже если рынок обновит минимумы, то потенциал движения небольшой.
Цель вниз -2,2% от текущих пик первой волны 2835 от 4 апреля 2022 года
Цели вверх первая +2,33% пик фигуры 2966, вторая +3, 19% закрытие гэпа на уровне 2991
Их хорошего:
Годовая инфляция в РФ на 29 июля снизилась до 8.99% с 9.07% на 22 июля
Это первое понижение инфляции за последнее время, В связи с этим мы видим рост индекса RGBI от минимальных значений, а это вселяет веру в то что повышение ключевой ставки было последним в этом году. RGBI еще не пробил фигуру двойное дно при пробитии хороший сигнал на покупку. Но фигура маленькая потенциал роста небольшой и риторика ЦБ жесткая, поэтому примерно на этих уровнях индекс может находиться вплоть до конца года.
Из плохого:
🖨 Сургутнефтегаз: РСБУ 6мес2024 плохая отчетность
Чистая прибыль: 139.88 млрд руб (-83% г/г)
Индекс Американского рынка S&P 500 (SPX) пробил восходящую трендовую линию на недельном графике, Большая вероятность развития большой коррекции на их рынке падение до уровня 4818 это будет -15% от пика, как раз средняя коррекция на Американском рынке.
В пятницу индекс МосБиржи отработал фигуру клин на часовом графике и пришел в целевую зону.
До цели не дошел 7 пунктов, что является 10% от движения что в принципе норма.
Мы опять находимся в неопределенности, но в целом это скорее удачный момент для докупок чем для продаж. Даже если рынок обновит минимумы, то потенциал движения небольшой.
Цель вниз -2,2% от текущих пик первой волны 2835 от 4 апреля 2022 года
Цели вверх первая +2,33% пик фигуры 2966, вторая +3, 19% закрытие гэпа на уровне 2991
Их хорошего:
Годовая инфляция в РФ на 29 июля снизилась до 8.99% с 9.07% на 22 июля
Это первое понижение инфляции за последнее время, В связи с этим мы видим рост индекса RGBI от минимальных значений, а это вселяет веру в то что повышение ключевой ставки было последним в этом году. RGBI еще не пробил фигуру двойное дно при пробитии хороший сигнал на покупку. Но фигура маленькая потенциал роста небольшой и риторика ЦБ жесткая, поэтому примерно на этих уровнях индекс может находиться вплоть до конца года.
Из плохого:
🖨 Сургутнефтегаз: РСБУ 6мес2024 плохая отчетность
Чистая прибыль: 139.88 млрд руб (-83% г/г)
Индекс Американского рынка S&P 500 (SPX) пробил восходящую трендовую линию на недельном графике, Большая вероятность развития большой коррекции на их рынке падение до уровня 4818 это будет -15% от пика, как раз средняя коррекция на Американском рынке.
❤1
СОЛИДНЫЕ - PRIVATE
#IMOEX -1.25% В пятницу индекс МосБиржи отработал фигуру клин на часовом графике и пришел в целевую зону. До цели не дошел 7 пунктов, что является 10% от движения что в принципе норма. Мы опять находимся в неопределенности, но в целом это скорее удачный момент…
Не буду частить с пересылкой из приватного канала, но сейчас достаточно важный момент которым хочется поделиться.
Forwarded from Госплан 2.0 (Александр Зотин)
Падение акций
Сегодняшний завальчик на Мосбирже (в моменте около 2,5%) - явление нетипичное (с 2022-го). За последние два года наша финсистема довольно сильно "отвязалась" от мировой. Раньше ведь было как - какие-то проблемы на западных рынках приводили к тому, что нерезиденты начинали лить и российские акции. И часто сильнее, чем свои. То есть мы реагировали на любой чих на Западе.
С 2022-го нерезиденты на рынок уже так сильно не влияют. Но это не значит, что мы находимся в изолированной системе. Косвенно на рынок акций весьма серьезно влияют мировые цены на сырье, валютный курс. Ставки мировых центробанков, кстати, уже в гораздо меньшей степени. Но переход от прямого влияния на косвенной привел к серьезной раскорреляции нашего и мировых рынков.
Но вот не всегда. И сегодня как раз такой случай когда на негативные внутренние факторы (мы о них много писали ранее) наложилась весьма плохая внешняя конъюнктура.
Обвал на мировых рынках довольно часто начинается с Японии. Почему? Нация - очень большой донор капитала для всей мировой системы. Японцы - нетто покупатели мировых активов, американских, европейский и вообще каких угодно. Вызвано это кэрри-трейдом - разницей в традиционно очень низких ставках по гособлигациям в Японии и более высоких в остальном мире.
Но иногда этот арбитраж на разницах в ставках разворачивается. В июле Банк Японии повысил ставку (с 0-0,1% аж до 0,25%). Да, до нашего ЦБ далеко, но это самый высокий уровень ставки за последние 15 лет. Surprise, surprise, в Японии зверствует инфляция - 2,6% г./г. в июне, соответственно держать ставку на нуле стало не комильфо. Вынуждены были поднять. Ну и привет, фондирование в йенах стало чуть более дорогим, облигации в йенах чуть более прибыльными, йена начинает расти против доллара. И всего этого стало достаточно для обвала на рынке акций - сегодня индекс Nikkei 225 упал аж на 12,4%. На нашей бирже бывало и покруче, но в мире уже вспоминают о "черном понедельнике" 19 октября 1987-го когда американский Dow за один день упал на 22,6%. Ну и мировые площадки посыпались из-за опасений репатриации японских денег с мировых рынков. Никогда такого не было и вот опять)))
Еще, конечно, добавляют нервозности опасения рецессии в США (рынок труда довольно серьезно охлаждается, все ожидают снижения ставки ФРС уже в сентябре). И все это на фоне совершенно чудовищного пузыря в секторе так называемых "технологических" компаний, в которых, порой, хайпа больше чем технологии (не говоря уже о такой скучной вещи как прибыль).
Вот и нас этот сверхнегативный внешний фон задел. В конце концов любой мощный мировой кризис это падение цен на сырье, поэтому к внутренним проблемам могут добавиться и весьма серьезные внешние. Наш канал уже с мая призывал к осторожности на рынке акций и с тех пор неоднократно эти предупреждения повторял.
@NewGosplan
Сегодняшний завальчик на Мосбирже (в моменте около 2,5%) - явление нетипичное (с 2022-го). За последние два года наша финсистема довольно сильно "отвязалась" от мировой. Раньше ведь было как - какие-то проблемы на западных рынках приводили к тому, что нерезиденты начинали лить и российские акции. И часто сильнее, чем свои. То есть мы реагировали на любой чих на Западе.
С 2022-го нерезиденты на рынок уже так сильно не влияют. Но это не значит, что мы находимся в изолированной системе. Косвенно на рынок акций весьма серьезно влияют мировые цены на сырье, валютный курс. Ставки мировых центробанков, кстати, уже в гораздо меньшей степени. Но переход от прямого влияния на косвенной привел к серьезной раскорреляции нашего и мировых рынков.
Но вот не всегда. И сегодня как раз такой случай когда на негативные внутренние факторы (мы о них много писали ранее) наложилась весьма плохая внешняя конъюнктура.
Обвал на мировых рынках довольно часто начинается с Японии. Почему? Нация - очень большой донор капитала для всей мировой системы. Японцы - нетто покупатели мировых активов, американских, европейский и вообще каких угодно. Вызвано это кэрри-трейдом - разницей в традиционно очень низких ставках по гособлигациям в Японии и более высоких в остальном мире.
Но иногда этот арбитраж на разницах в ставках разворачивается. В июле Банк Японии повысил ставку (с 0-0,1% аж до 0,25%). Да, до нашего ЦБ далеко, но это самый высокий уровень ставки за последние 15 лет. Surprise, surprise, в Японии зверствует инфляция - 2,6% г./г. в июне, соответственно держать ставку на нуле стало не комильфо. Вынуждены были поднять. Ну и привет, фондирование в йенах стало чуть более дорогим, облигации в йенах чуть более прибыльными, йена начинает расти против доллара. И всего этого стало достаточно для обвала на рынке акций - сегодня индекс Nikkei 225 упал аж на 12,4%. На нашей бирже бывало и покруче, но в мире уже вспоминают о "черном понедельнике" 19 октября 1987-го когда американский Dow за один день упал на 22,6%. Ну и мировые площадки посыпались из-за опасений репатриации японских денег с мировых рынков. Никогда такого не было и вот опять)))
Еще, конечно, добавляют нервозности опасения рецессии в США (рынок труда довольно серьезно охлаждается, все ожидают снижения ставки ФРС уже в сентябре). И все это на фоне совершенно чудовищного пузыря в секторе так называемых "технологических" компаний, в которых, порой, хайпа больше чем технологии (не говоря уже о такой скучной вещи как прибыль).
Вот и нас этот сверхнегативный внешний фон задел. В конце концов любой мощный мировой кризис это падение цен на сырье, поэтому к внутренним проблемам могут добавиться и весьма серьезные внешние. Наш канал уже с мая призывал к осторожности на рынке акций и с тех пор неоднократно эти предупреждения повторял.
@NewGosplan
👍4🔥1
Владимир Путин в 13.00 собирает Совбез РФ.
Первоисточник немного странный, но событие ожидаемое.
В случае новостей об эсколации (в связи с событиями в Курской области) рынок может отреагировать крайне волатильно.
Первоисточник немного странный, но событие ожидаемое.
В случае новостей об эсколации (в связи с событиями в Курской области) рынок может отреагировать крайне волатильно.
Forwarded from Банк России
📄 Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 26 июля
Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.
📍Участники обсуждения согласились, что реализовались все факторы для повышения ключевой ставки, которые были отмечены на мартовском заседании. Дискуссия на июльском заседании шла вокруг масштаба повышения ставки и сигнала о будущих решениях.
📍По итогам обсуждения было решено повысить ключевую ставку до 18% годовых. На ближайших заседаниях мы будем оценивать целесообразность дополнительного повышения ключевой ставки с учетом дальнейшего развития ситуации в экономике и устойчивости замедления инфляции.
📍Обновленный среднесрочный прогноз предполагает существенно более высокую прогнозную траекторию ключевой ставки на 2024–2026 годы, что необходимо для стабилизации инфляции на цели вблизи 4%.
📎 Одновременно выпускаем Комментарий к среднесрочному прогнозу Банка России, в котором приведено детальное описание параметров макроэкономического прогноза, опубликованного по итогам заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке 26 июля 2024 года.
Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.
📍Участники обсуждения согласились, что реализовались все факторы для повышения ключевой ставки, которые были отмечены на мартовском заседании. Дискуссия на июльском заседании шла вокруг масштаба повышения ставки и сигнала о будущих решениях.
📍По итогам обсуждения было решено повысить ключевую ставку до 18% годовых. На ближайших заседаниях мы будем оценивать целесообразность дополнительного повышения ключевой ставки с учетом дальнейшего развития ситуации в экономике и устойчивости замедления инфляции.
📍Обновленный среднесрочный прогноз предполагает существенно более высокую прогнозную траекторию ключевой ставки на 2024–2026 годы, что необходимо для стабилизации инфляции на цели вблизи 4%.
📎 Одновременно выпускаем Комментарий к среднесрочному прогнозу Банка России, в котором приведено детальное описание параметров макроэкономического прогноза, опубликованного по итогам заседания Совета директоров Банка России по ключевой ставке 26 июля 2024 года.
#MOEX
🏦 Московская биржа хочет купить свою брокерскую компанию — Коммерсантъ
Из-за ограничений законодательства на себя брокерскую лицензию биржа получить не может, однако владение такой компанией не запрещено. Такая покупка позволит увеличить общую маржинальность своего бизнеса. Однако последствием может стать «война» с брокерами.
Из-за ограничений законодательства на себя брокерскую лицензию биржа получить не может, однако владение такой компанией не запрещено. Такая покупка позволит увеличить общую маржинальность своего бизнеса. Однако последствием может стать «война» с брокерами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, приглашаем вас на Клуб трейдеров!
В четверг 19:00, 22.08.24
🌍 Обсудим геополитические, макроэкономические события
💰 Обсудим валютные пары USD/RUB, EUR/RUB
📈 Рассмотрим топ идей
📊 Обсудим ситуацию по рынку
📄 Разберем интересующие Вас бумаги Российского рынка
Ваши подготовленные вопросы оставляйте в комментариях, мы с радостью ответим.
Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24
В четверг 19:00, 22.08.24
🌍 Обсудим геополитические, макроэкономические события
💰 Обсудим валютные пары USD/RUB, EUR/RUB
📈 Рассмотрим топ идей
📊 Обсудим ситуацию по рынку
📄 Разберем интересующие Вас бумаги Российского рынка
Ваши подготовленные вопросы оставляйте в комментариях, мы с радостью ответим.
Офис Солид Брокер Иркутск, ул. Ленина 24
👍3
https://quote.rbc.ru/news/article/66cae04d9a79474849630972
Это причина сегодняшнего роста индекса ММВБ
Это причина сегодняшнего роста индекса ММВБ
РБК Инвестиции
ЦБ закрыл лазейку по переводу в Россию бумаг из-за рубежа
Банк России дополнил отдельным предписанием требование об обособлении российских ценных бумаг на счетах доверительного управления, если они куплены у недружественных нерезидентов. Продать их можно
Forwarded from Сигналы РЦБ
#AFLT #Отчетность
🖨 Аэрофлот: МСФО 2 кв2024
Выручка: 203.6 млрд руб (+46% г/г)
EBITDA: 66.6 млрд руб (+86% г/г)
Чистая прибыль: 41.2 млрд руб (годом ранее убыток 55.5 млрд)
Выручка: 203.6 млрд руб (+46% г/г)
EBITDA: 66.6 млрд руб (+86% г/г)
Чистая прибыль: 41.2 млрд руб (годом ранее убыток 55.5 млрд)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1
ЦБ обозначил ключевые инфляционные сценарии.
Банк России опубликовал проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.
ЦБ отмечает, что сохраняет цель по инфляции вблизи 4% в год и в целом июльский макропрогноз.
Также указывается, что регулятор придерживается плавающего валютного курса. И напоминается, что июльский прогноз предусматривает более высокую, чем 18% годовых, траекторию ключевой ставки для возвращения инфляции к цели в 2025 году.
По мнению регулятора, дальнейшее развитие ситуации в российской экономике зависит от ряда внутренних и внешних условий. ЦБ предлагает всего четыре варианты развития ситуации: базовый, дезинфляционный, проинфляционный и рискованный.
Согласно базовому сценарию, с учетом перегрева российской экономики ВВП в 2024 году вырастет на 3,5-4%, а в 2025-2026 годах темпы роста замедлятся. Инфляция же замедлится до 4-4,5% в 2025 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
Дезинфляционный сценарий предполагает, что в 2025 году средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 12-14% годовых (-2 п.п. к базовому сценарию), в 2026 году - 9-10% годовых (-1 п.п.). В 2027 году, как и в базовом сценарии, она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5-8,5% годовых.
В проинфляционном сценарии средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 16-18% годовых, в 2026 году - 11,5–12,5% годовых, в 2027 году - 8,5-9,5% годовых. Инфляция при этом замедлится до уровня вблизи цели 4-4,5% только в 2026 году и закрепится на 4% к 2027 году.
В рисковом сценарии экономика перейдет к восстановительному росту в 2-3% только в 2027 году. Инфляция в 2025 году вырастет до 13-15%. Ключевая ставка в среднем в 2025 году составит 20-22% годовых.
Банк России опубликовал проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.
ЦБ отмечает, что сохраняет цель по инфляции вблизи 4% в год и в целом июльский макропрогноз.
Также указывается, что регулятор придерживается плавающего валютного курса. И напоминается, что июльский прогноз предусматривает более высокую, чем 18% годовых, траекторию ключевой ставки для возвращения инфляции к цели в 2025 году.
По мнению регулятора, дальнейшее развитие ситуации в российской экономике зависит от ряда внутренних и внешних условий. ЦБ предлагает всего четыре варианты развития ситуации: базовый, дезинфляционный, проинфляционный и рискованный.
Согласно базовому сценарию, с учетом перегрева российской экономики ВВП в 2024 году вырастет на 3,5-4%, а в 2025-2026 годах темпы роста замедлятся. Инфляция же замедлится до 4-4,5% в 2025 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
Дезинфляционный сценарий предполагает, что в 2025 году средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 12-14% годовых (-2 п.п. к базовому сценарию), в 2026 году - 9-10% годовых (-1 п.п.). В 2027 году, как и в базовом сценарии, она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5-8,5% годовых.
В проинфляционном сценарии средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 16-18% годовых, в 2026 году - 11,5–12,5% годовых, в 2027 году - 8,5-9,5% годовых. Инфляция при этом замедлится до уровня вблизи цели 4-4,5% только в 2026 году и закрепится на 4% к 2027 году.
В рисковом сценарии экономика перейдет к восстановительному росту в 2-3% только в 2027 году. Инфляция в 2025 году вырастет до 13-15%. Ключевая ставка в среднем в 2025 году составит 20-22% годовых.
🤔3
Московская биржа в пятницу сообщила, что со следующего понедельника ограничит коды расчетов акциям Solidcore – допустимыми кодами расчетов будут предусматривающие исполнение сделок не позднее 24 сентября. Таким образом, последний торговый день в «стакане Т+1» - это 23 сентября. С 25 сентября допустимыми кодами расчетов являются «Т0» и «Z0», а с 26 сентября не будет допустимых кодов расчетов.
👍2
Forwarded from Банкста
ЦБ продолжит урезать потребкоедитование. Он вновь ужесточил ограничения для банков по выдаче кредитов на четвертый квартал 2024 года. Доля предоставленных кредитов заёмщикам с предельной долговой нагрузкой более 50%, но менее 80% снижена с 20% до 15%.
Заёмщикам с нагрузкой выше 80% ЦБ установил долю в 3%, вместо 5%. Также урезана доля ссуд, которые предоставляют микрофинансовые заёмщикам с нагрузкой выше 80%, — с 10% до 3%. @banksta
Заёмщикам с нагрузкой выше 80% ЦБ установил долю в 3%, вместо 5%. Также урезана доля ссуд, которые предоставляют микрофинансовые заёмщикам с нагрузкой выше 80%, — с 10% до 3%. @banksta
Банкста
ЦБ продолжит урезать потребкоедитование. Он вновь ужесточил ограничения для банков по выдаче кредитов на четвертый квартал 2024 года. Доля предоставленных кредитов заёмщикам с предельной долговой нагрузкой более 50%, но менее 80% снижена с 20% до 15%. Заёмщикам…
Так как при увеличении Ключевой ставки скорость кредитования не снижается, то ЦБ пошел по второму пути уменьшая возможности кредитовая.
Все для сдерживания инфляции
Все для сдерживания инфляции
Forwarded from Банкста
Проблемы при проведении платежей с Китаем у российских экспортеров, которые начались несколько месяцев назад, усугубились в августе, пишет Reuters со ссылкой на источники. Задержки и расходы на расчеты растут, а объем зависших транзакций оценивается в десятки миллиардов юаней.
По словам одного из собеседников, китайские государственные банки «массово» приостанавливают транзакции с Россией. Другой источник это подтвердил, отметив, что причиной стали угрозы санкций со стороны Минфина США. Теперь приходится применять дорогие посреднические схемы и расходы на обработку транзакций выросли. @banksta
По словам одного из собеседников, китайские государственные банки «массово» приостанавливают транзакции с Россией. Другой источник это подтвердил, отметив, что причиной стали угрозы санкций со стороны Минфина США. Теперь приходится применять дорогие посреднические схемы и расходы на обработку транзакций выросли. @banksta