📈 ПЛАТИНА ВЫШЕ $1840: промышленный спрос поддерживает металл

Платина выше $1840 за унцию после достижения самого низкого уровня в начале месяца. Металл получает поддержку от перспектив увеличения промышленного спроса, особенно со стороны гибридных автомобилей.

🚗 Гибриды: устойчивый спрос на фоне волатильных цен на топливо
Спрос на гибридные автомобили остаётся устойчивым, поскольку волатильные цены на топливо подавляют спрос на автомобили с двигателями внутреннего сгорания. Платина используется в каталитических нейтрализаторах, что поддерживает спрос на металл.

🇪🇺 Евросоюз: давление на китайских производителей
Европейский Союз сталкивается с давлением включить тарифы на гибридные автомобили от китайских производителей в существующие пошлины на полностью электрические автомобили из Китая. Это может ограничить поставки и снизить спрос на платину.

🇺🇸 США: автопроизводители призывают запретить китайские автомобили
Коалиция крупных американских автопроизводителей, включая General Motors, Toyota и Volkswagen, призвала законодателей навсегда запретить китайские автомобили.
Китайские автопроизводители быстро завоёвывают долю рынка в крупных экономиках, что может поддержать спрос на платину, используемую в каталитических нейтрализаторах.

🏦 Краткосрочное давление: ястребиная ФРС
В краткосрочной перспективе металл продолжает находиться под влиянием инвестиционных потоков. Последние данные по занятости в США отразили устойчивый рынок труда, повышая ожидания повышения ставки ФРС и снижая спрос на бездоходную платину.

🎯 Техническая картина
Текущий уровень: $1880
Сопротивление: $1900- 1950
Поддержка: $1730
Прорыв сопротивления откроет путь к $2000. Тон движение будет задавать выходящая статистика по штатам.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#платина #автопром #гибриды #ФРС #ставки #аналитика

📈 МЕДЬ У РЕКОРДНЫХ МАКСИМУМОВ: дефицит предложения и тарифная неопределённость

Фьючерсы на медь торгуются около $6.8 в четверг, оставаясь близкими к рекордным максимумам. Продолжающиеся опасения по поводу поставок и неопределённость в отношении тарифов поддерживают цены.

🇺🇸 Тарифы Трампа: рынки ждут решения
Рынки ожидают решения администрации Трампа о введении новых тарифов на импорт рафинированных металлов. Постоянная премия на фьючерсы на медь на Нью-Йоркской товарной бирже продолжает создавать арбитражные возможности.

📦 Запасы снижаются: трейдеры перенаправляют поставки в США
Трейдеры продолжают перенаправлять поставки в склады США. Это способствовало резкому снижению запасов на складах, отслеживаемых Лондонской металлургической биржей (LME) и Шанхайской товарной биржей (SHFE).

🌎 Южная Америка: операционные сбои
Основные страны-производители меди в Южной Америке столкнулись с операционными сбоями в этом году, что сказалось на производстве и экспорте. Это добавляет напряжённости на рынок.

🤖 Спрос: дата-центры, энергетика, электросети
Предложение испытывает трудности с тем, чтобы успевать за растущим спросом со стороны:
• дата-центров (включая ИИ-инфраструктуру)
• проектов возобновляемой энергии
• электрических сетей
Эти структурные драйверы продолжают формировать позитивный фон для меди.

🎯 Техническая картина
•Текущий уровень: $6.88
После достижения максимума, следующая цель находится на отметке $7.15. До достижения цели, на коррекциях можно рассматривать покупки при условии сохранения условий восходящего тренда.
Главный риск, это рост доллара США. Валюта может вырасти в случае роста инфляции. Свежая статистика выйдет уже завтра.

💎 Итог
Медь продолжает получать поддержку от дефицита предложения, операционных сбоев в Южной Америке и устойчивого спроса со стороны ИИ-инфраструктуры и энергоперехода. Тарифная неопределённость добавляет волатильности, но общий тренд остаётся восходящим.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#медь #тарифы #дефицит #LME #ИИ #энергопереход #аналитика

📉 ЗОЛОТО ПАДАЕТ ТРЕТЬЮ НЕДЕЛЮ ПОДРЯД: PPI ускорился, ставки ФРС под вопросом

Золото торгуется около $4300 за унцию в пятницу после падения почти на 2% в предыдущей сессии. Золото снизилось из-за роста доллара на фоне высоких цен на нефть и роста ожиданий по ужесточению ДКП. Теперь рынок готовится к главному событию недели — отчету по потребительской инфляции (CPI) в США.
Если инфляция выйдет выше ожиданий, золото упадет ещё ниже.

📊 PPI ускорился: война в Иране давит на цены
Вчера были опубликованы данные по ценам производителей в США, они показали что цены ускорились в августе. Причина — война в Иране, которая привела к росту оптовых цен на энергоносители.
Рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. на следующей неделе примерно в 71% — по сравнению с 61% до публикации данных по PPI.

🛢 Нефть растёт: эскалация США и Иран
Золото также испытывает давление из-за растущих цен на нефть на фоне эскалации конфликта между США и Ираном. Это усиливает опасения по поводу растущей инфляции и поддерживает ястребиные ожидания по ставкам.

📈 Доходности облигаций растут
Доходность казначейских облигаций резко возросла после более низких, чем ожидалось, покупок Министерством финансов США в ходе первой расширенной операции по выкупу. Активы без процентного дохода, такие как золото, как правило, показывают худшие результаты, когда доходность растёт.

📉 Недельный итог: третье подряд снижение
Золото на пути к потере более 2% на этой неделе. Это станет третьим подряд недельным снижением. Ключевой драйвер — рост доходностей и ястребиные ожидания по ставкам ФРС.

🎯 Техническая картина
Если поддержка в районе последнего минимума на D1 не устоит, то золото нацелится на $4200? а в перспективе может упасть к $4000. Этот сценарий подробно рассматривали в последнем обзоре рынка.

💎 Итог
Золото остаётся под давлением из-за ускорения инфляции, роста нефти и доходностей облигаций. Рынки ждут CPI, который может определить решение ФРС на следующей неделе. Если инфляция окажется выше ожиданий, золото может продолжить падение.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #PPI #CPI #ФРС #ставки #нефть #Иран #аналитика

📉 ЗОЛОТО ТЕСТИРУЕТ ПОДДЕРЖКУ: нефть и ставки давят

Золото торгуется вблизи ключевой поддержки $4285-$4300 за унцию. Давление на металл оказывают растущие цены на нефть и ставки на ужесточение монетарной политики ФРС. Пробой уровня откроет путь к дальнейшему снижению

🛢 Нефть на четырёхмесячных максимумах
Цены на нефть подскочили к четырёхмесячным максимумам в понедельник после того, как Саудовская Аравия закрыла ключевой трубопровод, использовавшийся для обхода Ормузского пролива, после атак дронов.
Затянувшийся кризис на Ближнем Востоке оказывает инфляционное давление на глобальную экономику, усиливая ястребиную позицию по процентным ставкам.

🏦 ФРС: вероятность повышения ставки в среду — 86%
Рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в среду примерно в 86%. Это значительно выше уровней предыдущих недель.

📊 Инфляция: CPI соответствует прогнозам, но PPI ускоряется
Данные в пятницу показали, что потребительская инфляция в США осталась на уровне 3.4% в августе, что соответствует июлю и прогнозам. Месячный CPI вырос на 0.4% — самое сильное увеличение за три месяца.
Цены производителей (PPI) также ускорились в августе, так как война в Иране подтолкнула оптовые цены на энергию вверх. Данные по рынку труда указывают на продолжающуюся устойчивость занятости.

🎯 Техническая картина
• Текущий уровень: $4311
• Поддержка: $4285–$4300. Прорыв уровня откроет путь к $4200 и $4000.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #ФРС #нефть #CPI #PPI #ставки #аналитика

📈 ЗОЛОТО ДЕМОНСТРИРУЕТ УДИВИТЕЛЬНУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ

После того как ФРС подняла процентную ставку и продемонстрировала явно более "ястребиный" настрой чем ожидал рынок, золото поднялось к $4400. Такое поведение золота является аномальным. К примеру, в предыдущий период повышения ставок ФРС в 2022 году, металл падал на 23%.
Почему это могло произойти👇

🛢 Нефть падает третий день подряд
Цены на нефть снизились третий подряд день. Саудовская Аравия работает над восстановлением потоков через свой Восточно-Западный трубопровод. Президент Трамп должен встретиться с лидерами Персидского залива на следующей неделе, что даёт надежду на деэскалацию.
Снижение нефти ослабляет инфляционное давление — один из ключевых позитивных факторов для золота.

📉 Доходности облигаций отступают от максимумов
Доходность казначейских облигаций также снизилась с многолетних максимумов. Доходность 10-летних облигаций США упала до около 4.93% после кратковременного превышения 5% ранее на этой неделе. Снижение доходностей уменьшает альтернативные издержки владения золотом.

🏦 ФРС: первое повышение ставки за три года
Инвесторы продолжают оценивать перспективы монетарной политики ФРС после первого повышения ставки за три года. Центральный банк США дал понять, что может потребоваться дополнительное ужесточение для сдерживания инфляционных давлений.
Рынки сейчас оценивают вероятность изменения в октябре примерно в 53%, а в декабре в 88%.

💎 Итог
Несмотря на устойчивость золота, говорить о возвращении к росту преждевременно.
Текущий рост сложно объяснить, несмотря на множество структурных факторов поддержки. Металл укрепляется на фоне общего роста доллара. Доллар, в свою очередь, растет на повышении ставки и более "ястребиной" ФРС, что должно приводить к падению золота. Поэтому пока мы занимаем выжидательную позицию.
Подробно разберем техническую картину на следующей неделе в видео-обзоре рынка.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #нефть #доходность #ФРС #ставки #СаудовскаяАравия #аналитика

📉 ЗОЛОТО МОЖЕТ ВЕРНУТЬСЯ К СНИЖЕНИЮ В БЛИЖАЙШИЕ ДНИ

Золото упало до $4350 за унцию в понедельник, завершив двухдневный рост. Инвесторы продолжают отслеживать события на Ближнем Востоке и оценивать их потенциальное влияние на инфляцию и процентные ставки.

🕊 Дипломатические усилия растут — нефть падает четвёртую сессию
Цены на нефть упали четвёртую подряд сессию на фоне признаков увеличения дипломатических усилий по разрешению конфликта на Ближнем Востоке и восстановлению энергетических потоков из региона.
Президент Дональд Трамп заявил, что он «вероятно» будет открыт для встречи с президентом Ирана Масудом Пезешкианом на полях Генеральной Ассамблеи ООН на этой неделе. Он также может провести переговоры с другими лидерами Персидского залива.
Снижение нефти ослабляет инфляционное давление — ключевой позитив для золота.

🏦 ФРС: ястребиные сигналы сохраняются
Инвесторы ожидают нескольких выступлений чиновников ФРС на этой неделе после того, как центральный банк повысил ставки на прошлой неделе впервые за три года.
В воскресенье президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляция остаётся слишком высокой, и ценовые давления расширились за пределы первоначального шока цен на нефть, связанного с войной в Иране. Это сигнал о том, что ФРС может продолжить ужесточение.

🎯 Текущая картина
Золото выросло несмотря на повышение ставки ФРС и "ястребиный" сюрприз. Однако, уровень сопротивления на отметке $4380 устоял и металл сегодня перешел к снижению. С нашей точки зрения, снижения золота и других металлов выглядит логичным в текущей конъектуре рынка. Поэтому рост последних двух сессий мы воспринимаем как коррекционный. Если завтра снижение подтвердится, то мы будем ждать дальнейшего снижения XAUUSD к $4240.
.
🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

📉 Золото вновь ниже $4350. Металл давят ястребиные сигналы от чиновников ФРС.

Во вторник Том Баркин из Ричмондского ФРС предупредил, что инфляционные шоки могут потребовать времени для ослабления. Сьюзан Коллинз из Бостонского ФРС заявила, что поддерживает повышение ставки на прошлой неделе на фоне опасений, что будущая инфляция может оставаться выше целевого уровня в 2%.

🛢 Нефть падает шестую сессию подряд — Ормузский пролив может открыться
Цены на нефть продолжили снижение шестую сессию подряд. Президент Трамп заявил, что американские чиновники провели «очень хорошую» встречу с иранскими посланниками. Тегеран, в свою очередь, заявил, что может открыть Ормузский пролив в течение семи дней, если США ослабят военное давление и снимут блокаду иранских портов.
Более низкие цены на нефть помогают снизить опасения по поводу более высокой инфляции и дополнительных повышений ставок — это поддержка для золота.

🇨🇳 Импорт золота в Китай превысил 1000 тонн
Импорт золота в Китай с начала года до августа превысил 1000 тонн, уже превысив общий годовой объём за 2025 год на фоне сильного инвестиционного спроса. Китай остаётся крупнейшим покупателем золота в мире.

💎 Итог
Золото остаётся под давлением из-за ястребиных сигналов ФРС, которые перевешивают позитив от снижения нефти. Однако потенциальное открытие Ормузского пролива и рекордный импорт в Китай могут обеспечить поддержку.
Ключевое сопротивление — $4400–$4450. Прорыв уровня отменит сценарий на снижение и активирует сигнал на рост. Пока этого нет, актуальны продажи в направлении $4240.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #ФРС #нефть #Ормуз #Китай #импорт #аналитика

📉 Платина рухнула до пятинедельного минимума

Фьючерсы на платину удерживаются ниже $1760 за унцию после падения более чем на 4% в предыдущей сессии. Рост доходности казначейских облигаций и сила доллара снизили спрос на металл.

📊 Сильные данные США усилили ястребиные ожидания
Продажа последовала за данными о деловой активности в США, которые оказались сильнее ожидаемого. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до самого высокого уровня с 2007 года. Доллар укрепился — рынки увеличили ставки на очередное повышение ставки ФРС на октябрьском заседании.

🛢 Иран держит Ормузский пролив закрытым
Президент Ирана заявил, что Тегеран будет держать Ормузский пролив закрытым, пока действуют санкции США и блокада. Это толкает нефть вверх и усиливает инфляционные ожидания, оказывая дополнительное давление на платину.

🏭 Фундаментальные показатели остаются сильными
Несмотря на текущее давление, фундаментальные показатели платины остаются поддерживающими. Прогнозируемые запасы над землёй покроют лишь 3.4 месяца спроса к концу года. Промышленный спрос, как ожидается, вырастет на 5%, частично благодаря приложениям в области стекла и электроники, связанным с ИИ.

📊 Техническая картина
Металл торгуется вблизи важной поддержки на $1750, если уровень не устоит, то платина рискует упасть до отметки $1700. Однако, пока данное снижение выглядит как коррекционное.

💎 Итог
Платина остаётся под краткосрочным давлением из-за роста доходностей и сильного доллара. Однако низкие запасы и растущий промышленный спрос обеспечивают поддержку в среднесрочной перспективе. Поэтому снижение может быть ограниченным.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#платина #ФРС #доходность #нефть #Ормуз #промышленныйспрос #аналитика

📉 Золото падает вторую неделю подряд

Золото двигается в соответствии с нашим базовым сценарием, т.е. снижается. На этой неделе металл потерял 2,4%. Давление оказывают укрепляющийся доллар и растущие доходности казначейских облигаций — рынки увеличили ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС для сдерживания инфляции.

📈 Доходности облигаций обновили многолетние максимумы
В четверг доходности 10- и 30-летних казначейских облигаций США достигли высших уровней с 2007 и 2004 годов соответственно. Доллар поднялся до почти двухмесячного максимума. Эти изменения произошли на фоне более сильных, чем ожидалось, экономических данных США и высоких цен на нефть, что вызвало опасения по поводу устойчивой инфляции.

🏦 Рынки закладывают 67% на повышение ставки в октябре
Сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС в октябре примерно в 67% — после первого повышения за три года на прошлой неделе. Ястребиные ожидания остаются ключевым фактором давления на золото.

🛢 Нефть снизилась на новостях о возможном соглашении с Ираном
Цены на нефть снизились на фоне сообщений о том, что США и Иран рассматривают поэтапное соглашение, которое могло бы открыть Ормузский пролив и снять блокаду США с иранских портов. Если соглашение будет достигнуто, это ослабит инфляционные риски и давление на золото со стороны ставок.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: $4270
• Поддержка: $4320
Металл будет целится на обновление минимума $4320. В случае пробития уровня $4320, золото нацелится на $4131. Не исключаем коррекции с текущих уровней за счет локального ослабления доллара.

💎 Итог
Золото остаётся под давлением сильного доллара и растущих доходностей облигаций. Рынки закладывают высокую вероятность повышения ставки в октябре. Однако потенциальное соглашение с Ираном может снизить нефть и инфляционные риски.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #ФРС #доходность #доллар #нефть #Иран #аналитика

📉 Серебро рухнуло до семинедельного минимума

В понедельник серебро упало ниже $62 за унцию, достигнув самых низких уровней за семь недель. Позиции на продажи которые мы предлагали на последнем обзоре остаются актуальными:
• Первая цель на отметке $62 была достигнута.
• Следующая цель снижения — $59.
В начале новой недели на металл давят приостановленные переговоры между США и Ираном, которые в свою очередь поддерживают высокие цены на нефть и усиливают ожидания дополнительных мер ужесточения со стороны ФРС.

⚔️ Трамп отклонил предложение Ирана
Президент Дональд Трамп отклонил последнее предложение Ирана о повторном открытии Ормузского пролива, заявив, что Тегеран переоценил свои возможности. Он добавил, что ожидает возобновления переговоров на этой неделе. Иран, в свою очередь, заявил, что не смягчит свои условия для открытия стратегически важного водного пути.

🏦 ФРС: чиновники намекают на дополнительные повышения
В США несколько чиновников ФРС указали на устойчивый экономический рост и крепкий рынок труда как на причины, по которым могут потребоваться дополнительные повышения ставок. Президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак отметила, что эти факторы, наряду с опасениями по поводу государственного долга, способствуют росту долгосрочных доходностей казначейских облигаций.

📅 Инвесторы ждут PCE и данные по занятости
На этой неделе будут опубликованы предпочтительный индикатор инфляции ФРС (PCE) и ключевые данные по занятости в США. Эти отчёты могут дать дополнительные подсказки о направлении денежно-кредитной политики.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: ниже $62 (семинедельный минимум)
• Локальное сопротивление: $64–$65
• Поддержка: $60–$59

💎 Итог
Серебро остаётся под давлением из-за высоких цен на нефть и ястребиных ожиданий по ставкам ФРС. Переговоры с Ираном в тупике, что сохраняет инфляционные риски. Ключевая поддержка — $60–$59. Дальнейшая динамика зависит от данных по PCE и рынку труда.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #ФРС #Иран #нефть #PCE #аналитика

📈 Платина восстанавливается от двухмесячного минимума

Фьючерсы на платину восстановились выше $1700 за унцию после достижения двухмесячного минимума. Падение цен на нефть компенсировало давление со стороны высоких доходностей казначейских облигаций и крепкого доллара США.

🛢 Нефть дешевеет — инфляционные опасения ослабевают
Снижение цен на нефть на фоне признаков улучшения энергетических потоков с Ближнего Востока помогает металлам, не приносящим дохода. Это снижает опасения по поводу инфляции и ставки на более высокие процентные ставки в долгосрочной перспективе.

📈 Доходности остаются высокими
Тем не менее, доходности казначейских облигаций остаются высокими. Доходность 10-летних облигаций США близка к 5.24% — максимальный уровень с 2007 года. Постоянная инфляция, вызванная энергетическими факторами, устойчивая экономика США и жёсткие сигналы от чиновников ФРС усиливают ожидания дальнейших повышений ставок.

🏭 Фундаментальные показатели платины: смешанная картина
WPIC прогнозирует рост промышленного спроса на 5% в 2026 году, но снижение автомобильного спроса на 4%. Это оставляет рынок с прогнозируемым избытком в 265,000 унций. В долгосрочной перспективе спрос будет поддерживаться быстрым развитием искусственного интеллекта.

📊 Техническая картина
После теста поддержки на $1700, платина закономерно начала коррекцию. В дальнейшем мы ожидаем повторного тестирования уровня поддержки. Если статистика по штатам сегодня и в пятницу выйдет хорошей, то вполне вероятно платина завершит неделю снижением.

💎 Итог
Платина восстанавливается на фоне снижения нефти, но остаётся под давлением высоких доходностей и сильного доллара. Фундаментальные показатели смешанные: рост промышленного спроса компенсируется снижением автомобильного. Ключевое сопротивление — $1750–$1800. Поддержка — $1700.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#платина #нефть #доходность #ФРС #WPIC #ИИ #аналитика

📉 Палладий у трёхмесячного минимума

Палладий продолжил снижение согласно нашему базовому сценарию и сейчас торгуется ниже $1230 за унцию. Это близко к минимальному уровню за три месяца. Следующая цель снижения отметка $1176

🛢 Ормузский пролив остаётся точкой неопределённости
Отсутствие прогресса в дипломатических переговорах между США и Ираном по вопросу Ормузского пролива оставило мировые цены на нефть волатильными. Это усиливает инфляционные риски и давит на металлы, не приносящие дохода.

🏦 Рынки закладывают дальнейшее ужесточение
Трейдеры всё больше закладывают в цены дальнейшие повышения ставок со стороны крупных экономик, включая ЕЦБ и Федеральную резервную систему США. Это увеличивает альтернативные издержки хранения палладия и снижает инвестиционный спрос.

🔮 UBS прогнозирует избыток на рынке
В долгосрочной перспективе UBS прогнозирует избыток на рынке палладия. Ожидается, что снижение спроса в автомобильной отрасли более чем компенсирует снижение добычи в Южной Африке и России. В ЮАР высокие операционные расходы и нестабильность электросетей остаются проблемами, в России — продолжающиеся торговые риски давят на предложение.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: ниже $1230 (трёхмесячный минимум)
• Сопротивление: $1300
• Поддержка: $1176

💎 Итог
Палладий остаётся под давлением высоких цен на нефть и ожиданий ужесточения монетарной политики. Долгосрочный прогноз UBS указывает на избыток предложения из-за снижения автомобильного спроса.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#палладий #нефть #ФРС #ЕЦБ #UBS #автопром #аналитика

📈 Медь может вернуться к росту в ближайшие дни

Медь за неделю потеряла около 3%. Признаки ослабления промышленной активности в крупнейшем потребителе — Китае — давят на прогноз спроса. Однако, последние снижения быстро выкупались. Если металл сможет стабилизироваться на поддержке в районе $6,5, то появится шанс на рост с целью обновления максимума $6.9.

Подробнее о фундаментальной картине👇

💵 Доллар, доходности и нефть усиливают давление
Металл испытывает давление из-за укрепления доллара, высоких доходностей облигаций и растущих цен на нефть. Риск эскалации конфликта между США и Ираном усиливает опасения по поводу инфляции, что также ограничивает рост меди.

⛏️ Поставки: Чили и Панама в фокусе
Развитие ситуации с поставками остаётся в центре внимания. Чилийское производство может быть нарушено из-за забастовки на объекте, принадлежащем Antofagasta Plc. В то же время правительство Панамы предложило возобновить операции на крупном шахте в стране.
Для справки: Чили является крупнейшим производителем меди. Перу входит в топ 5.

🇺🇸 Тарифы США: решение отложено
Администрация Трампа вновь отложила решение по тарифам на рафинированную медь. Предыдущие угрозы тарифов побудили трейдеров перенаправить грузовые отправления в американские склады и способствовали росту цен на медь. Неопределённость сохраняется.

📊 Техническая картина
Вчера доллар по индексу DXY смог обновить максимум с 2025 года, вероятность коррекционного снижения USD выросла. Это может сыграть на руку росту меди. Поводом для начала снижения доллара может послужить сегодняшняя статистика non-farm. Впрочем, справедливо и обратное. Хороший отчет может отправит доллар дальше наверх.
👉 Покупки меди будут актуальны на D1, если текущий день закроется ростом, а в понедельник цены смогут обновить максимум пятницы. В этом случае откроется путь на $6.9.
Пока этого нет, цены будут находится под давлением.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#медь #Китай #Чили #Панама #тарифы #ФРС #аналитика

📈 Серебро восстанавливается выше $61

Серебро поднялось выше $61 за унцию в понедельник. Коррекция началась после публикации данные о занятости в США, которые оказались слабее ожиданий. Это снизило ожидания по повышению ставки ФРС в октябре.

📊 Рынок труда США неожиданно ослаб
Данные, опубликованные в пятницу, показали, что экономика США добавила всего 29 000 рабочих мест в сентябре. Это значительно ниже ожиданий увеличения на 90 000 и после пересмотренного вниз прироста на 133 000 в августе. Уровень безработицы вырос до 4.2%, а годовой рост заработной платы неожиданно замедлился до 3.0% — самый слабый темп с мая 2021 года.

🏦 Рынки снижают ожидания повышения ставок
Рынки теперь оценивают вероятность того, что ФРС оставит политику без изменений в этом месяце, почти в 80%. Ожидания повышения в декабре остаются на уровне около 69%.

📈 Доходности облигаций остаются высокими
Высокие доходности казначейских облигаций продолжали оказывать давление на драгоценные металлы. Доходность 10-летних облигаций США колебалась около своего самого высокого уровня с 2002 года.

⚔️ Новые риски на Ближнем Востоке
Трейдеры столкнулись с повышенными рисками на Ближнем Востоке. Поддерживаемые Саудовской Аравией йеменские силы начали полномасштабную военную операцию по возвращению контролируемых иранскими хуситами территорий. Это добавляет неопределённости на рынки.

📊 Техническая картина
Базовый сценарий на снижение серебра остается актуальным. Текущее движение наверх является коррекционным. По окончанию коррекции продажи вновь будут актуальны.
• Текущий уровень: выше $61
• Сопротивление: $62–$63
• Поддержка: $60–$59

💎 Итог
Серебро получило поддержку от слабых данных по рынку труда США, которые снизили ястребиные ожидания по ФРС. Однако высокие доходности облигаций и новые геополитические риски на Ближнем Востоке ограничивают рост.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #NFP #ФРС #ставки #БлижнийВосток #аналитика

📉 Палладий рухнул до минимума с сентября 2025 года

Фьючерсы на палладий опустились ниже $1150 за унцию, достигнув минимального уровня с сентября 2025 года. Наш базовый прогноз полностью оправдался. Следующая цель снижения на $1100. Давление на металл оказывают инвестиционные потоки и ухудшение прогноза спроса.

📈 Доходности облигаций растут — давление на металл
Высокие цены на энергоносители усилили опасения по поводу устойчивой инфляции и доступности обслуживания долга. Это подняло доходность суверенных облигаций до максимумов за несколько лет и увеличило альтернативные издержки владения палладием, который не приносит дохода.

⛏️ Зимбабве увеличит предложение
На цены также может давить дополнительное предложение. Государственная компания Зимбабве, располагающей третьими по величине в мире запасами металлов платиновой группы, планирует в следующем году приступить к разработке горнодобывающего проекта в Дарвендейле.

🤖 ИИ-инфраструктура — долгосрочная поддержка
В долгосрочной перспективе стремительное расширение инфраструктуры для искусственного интеллекта может поддержать спрос на палладий.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: ниже $1150, ближайшая цель снижения на отметке $1100. Если уровень не устоит, то металл отправится на $1000.
Движение наверх стоит воспринимать как коррекционное и продавать.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#палладий #доходность #Зимбабве #ИИ #аналитика

📈 Золото подорожало почти до $4200

В пятницу золото подорожало почти до $4200 за унцию, что не стало для на сюрпризом. Готовность металла к восходящей коррекции была главное темой последнего обзора.

🛢 Нефть дешевеет на заявлениях Трампа
Цены на нефть снизились после заявления президента Дональда Трампа о том, что США ведут «продуктивные переговоры» с Ираном и воздержатся от нападения до промежуточных выборов. Это заявление прозвучало на фоне усиления атак Ирана на танкеры, проходящие через Ормузский пролив, а также нарушения ураганом добычи нефти на шельфе в Мексиканском заливе.

📉 Доходности отступили от максимумов
Доходность казначейских облигаций США отступила от максимумов за 24 года после высокого спроса на аукционе по размещению 30-летних облигаций. Это свидетельствует о готовности инвесторов покупать долгосрочный государственный долг, несмотря на недавнюю распродажу. Снижение доходностей — поддержка для золота.

🏦 Рынки закладывают 82% на паузу ФРС
Рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в этом месяце, примерно в 82%. Вероятность повышения ставки в декабре составляет около 81%.

📊 Техническая картина
Золото переходт в фазу восхоядщей коррекции.
🎯 Первая цель коррекции — $4227
🎯 Следующая — $4320
Но важно понимать: рост коррекционный. Золото может вернуться к снижению в любой момент. Даже сегодня.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #нефть #доходность #ФРС #Иран #Трамп #аналитика

📈 Медь приближается к рекордным максимумам

В понедельник фьючерсы на медь приблизились к отметке $6.7 за фунт, подойдя вплотную к рекордным максимумам. Прогноз на рост металла от 2 октября в процессе реализации. Первая цель — $6.9.
Продолжающиеся перебои с поставками поддержали цены.

⛏️ Чили: трагедия на Эль-Теньенте и забастовка в Сентинела
В Чили, крупнейшем в мире производителе меди, в воскресенье погибли двое рабочих после схода снежной лавины на гигантском руднике Эль-Теньенте компании Codelco. Открытые горные работы уже были приостановлены из-за неблагоприятных погодных условий.
Ожидается, что забастовка на руднике Сентинела компании Antofagasta приведёт к снижению добычи на одном из крупнейших в мире медных предприятий во второй половине октября. Это усиливает напряжённость на рынке.

🤖 Спрос: ИИ, полупроводники и электромобили
Со стороны спроса резкий рост заказов, связанных с центрами обработки данных, развитием полупроводников и системами накопления энергии для технологий искусственного интеллекта и электромобилей в Азии, продолжает улучшать перспективы рынка меди. Структурные драйверы остаются сильными.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: около $6.70
• Сопротивление: $6.80–$7.00
• Поддержка: $6.50–$6.40
Сегодня в США праздничный день,поэтому волатильность во втрой половине дня будет снижена.

📅 CPI и PPI — главные события недели
Индексы потребительских (CPI) и цен производителей (PPI) за сентябрь должны быть опубликованы в среду и четверг соответственно. Инфляция выше ожиданий может возобновить недавнюю распродажу облигаций, усилив ожидания более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#медь #Чили #Codelco #Antofagasta #ИИ #электромобили #аналитика