📈 ЗОЛОТО ВЫХОДИТ ИЗ БОКОВИКА НАВЕРХ: металл двигается к месячному максимуму

Золото поднялось выше $4150 за унцию в среду, рост начался на азиатских торгах. За последнюю неделю металл прибавил более 2%, есть все шансы на выход из четырёхнедельной консолидации. Катализатор все тот же — прогресс в переговорах по Ормузскому проливу. Может в этот раз уже точно-точно договорятся?😁

🕊 Ормузский пролив — главный триггер роста
Накануне Катар сообщил о подготовке промежуточного соглашения между США и Ираном. Вашингтон и Тегеран подтвердили прогресс, и цены на нефть резко снизились. Инфляционные ожидания ослабли, а рынки пересмотрели монетарный прогноз: вероятность повышения ставки ФРС в сентябре упала с 67% до 57%.
Это именно тот драйвер, которого рынок ждал четыре недели. Золото мгновенно отреагировало, прорвав сопротивление и закрепившись выше $4100.

📊 Рынок труда: отчёт ADP — следующий катализатор
Сегодня выходят данные по занятости в частном секторе США. Если ADP подтвердит замедление рынка труда, ожидания по ставке ФРС могут продолжить снижаться — и золото получит ещё один импульс.
Слабые данные по рынку труда — лучший сигнал для бездоходного золота, так как они отдаляют ужесточение. Но здесь же справедливо и обратное.

🇨🇳 Китай: институциональные покупки поддерживают восхождение
Китайские золотые ETF продолжают привлекать средства. Институциональные инвесторы используют снижение для входа в позиции, создавая прочную базу для роста и удерживая цену выше $4000.

🎯 Техническая цель: $4200 на горизонте
При этом, можно рискнуть и открыть лонг при прорыве отметки $4165, так как на D1 будет сформирован паттерн "третья волна" наверх.
Ближайшие цели:
• $4271 — первая цель
• $4443 — максимальная цель в рамках паттерна
• $4200 — консервативный вход возможен при прорыве этого уровня

💎 Итог
Золото получило мощный импульс от снижения геополитической напряжённости. Если прогресс на переговорах продолжится, а данные по рынку труда США окажутся слабыми, металл может тестировать первую цель уже до конца недели.
Рынок ждал этого выхода из боковика — и он начался.

❗️Риски
Если статистика по рынку труда США окажется сильной, а переговоры вновь закончатся ничем, металл может вернуться в диапазон. Однако, текущее ослабление USD может привести лишь к ограниченному снижению золота. О слабости доллара говорили во вчерашнем обзоре. Посмотрите, если ещё нет.

#золото #рост #Ормуз #ФРС #ADP #техническийанализ #аналитика

📱 Подписывайтесь на наш канал в максе: https://max.ru/channel_Solfer
🌐 Наш сайт: www.solfer.net

📈 ЗОЛОТО ПРОДОЛЖАЕТ РАСТИ: нефть падает, доллар слабеет — металл обновил месячный максимум

Золото демонстрирует третью подряд сессию роста, достигнув $4300 за унцию и обновив месячный максимум. Поддержку металлу оказывают сразу два фактора — снижение курса доллара и падение цен на нефть. Инвесторы также ждут данные по занятости в США, которые могут определить дальнейшую динамику монетарной политики.

🕊 Прогресс в переговорах: Катар сообщает, Тегеран опровергает
Катар заявил о прогрессе в переговорах по прекращению конфликта между США и Ираном. Однако Тегеран опроверг заявления президента Трампа о том, что переговоры уже ведутся. Несмотря на противоречия, сам факт обсуждения дипломатического урегулирования ослабил геополитическую напряжённость и снизил цены на нефть.

🛢 Нефть падает — инфляционные опасения ослабевают
Цены на нефть продолжили падение после значительного снижения в предыдущие две сессии. Аналитики OANDA отмечают: связь между золотом и нефтью остаётся ключевой, так как цены на энергоносители напрямую влияют на инфляционные ожидания. Снижение нефти ослабляет давление на золото со стороны монетарной политики.

💵 Доллар слабеет — золото становится доступнее
Доллар США остаётся на низком уровне, делая драгоценные металлы более привлекательными для инвесторов, владеющих другими валютами. Это добавляет металлу дополнительный импульс для роста.

🏦 ФРС: Полсон сохраняет «непредвзятое отношение»
Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась до 59% (с 67% накануне). Анна Полсон, президент ФРБ Филадельфии, заявила, что сохраняет открытый взгляд на будущее политики, не исключая необходимости повышения ставок.
TD Securities ожидают сохранения золота в текущем диапазоне, но рынок уже начал выходить из боковика.

📊 Рынок труда: ADP и NFP — ключевые события недели
Инвесторы ждут отчёт ADP по занятости и ежемесячный NFP в пятницу. Любое замедление рынка труда может дополнительно снизить ястребиные ожидания и поддержать золото.

🚀 Другие металлы
Платина и палладий обновили максимум с середины июня
Серебро поднялось на 6% до $61.70.
Медь на максимумах, текущая котировка $6,71

🎯 Техническая картина
Золото вырывается из боковика и уже достигла нашего первого таргета на $4271. Технически, все выглядит позитивно для дальнейшего роста, но дальнейшая динамика будет завесить от NFP в пятницу. Длинную позицию можно сохранять, но необходимо часть прибыли зафиксировать и перевести сделку в БУ.

💎 Итог
Золото уверенно выходит из четырёхнедельной консолидации. Падение доллара, снижение нефти и прогресс в переговорах по Ближнему Востоку создали идеальные условия для роста. Ключевое сопротивление находится на $4380

#золото #рост #нефть #доллар #ФРС #ADP #NFP #аналитика

📱 Подписывайтесь на наш канал в максе: https://max.ru/channel_Solfer
🌐 Наш сайт: www.solfer.net

📈 СЕРЕБРО РАСТЁТ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 8% ЗА НЕДЕЛЮ: слабые данные ADP и ослабление доллара

В пятницу цена серебра выросла до $63 за унцию, металл растёт уже более чем на 8% с начала недели. Рост поддержан сразу несколькими факторами — от слабых данных по рынку труда США до ослабления доллара и улучшения геополитического фона.

📊 Слабые данные ADP — ставки ФРС под вопросом
В среду компания ADP сообщила, что темпы найма в частном секторе в июле значительно замедлились. Большая часть новых рабочих мест была создана в сфере здравоохранения.
Менее оптимистичные данные ADP снижают вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре. А это — ключевой позитив для бездоходных металлов, включая серебро.

💵 Доллар слабеет — серебро дорожает
На прошлой неделе совместные действия США и Японии по стабилизации курса иены привели к ослаблению доллара. Предполагается, что Япония продала казначейские облигации на сумму около $60 млрд для поддержки своей валюты.
Индекс доллара находится вблизи шестинедельных минимумов, составляя примерно 99.78. Ослабление доллара делает серебро более доступным для держателей других валют, поддерживая рост.

🕊 Ближний Восток: переговоры ведутся
Рост цен на серебро также связан с уменьшением напряжённости на Ближнем Востоке. Усилия по возобновлению работы Ормузского пролива активизируются.
В среду Иран объявил о скором заключении соглашения с Оманом по возобновлению работы этого ключевого водного пути. Это стало позитивной новостью для рисковых активов и дополнительно поддержало серебро.

🏭 Промышленный спрос остаётся сильным
Импорт серебросодержащих руд в Китай в июне увеличился на 62.5% по сравнению с прошлым годом, составив 219,000 тонн. Это подтверждает устойчивый промышленный спрос на металл, который остаётся важной составляющей его ценовой динамики.

🎯 Техническая картина
Серебро преодолело отметку $61, что стало триггером для открытия длинной позиций, эту сделку рассматривали на последнем видео обзоре, посмотреть можно здесь.
Ближайшая цель на отметке $63.5 была достигнута, в связи с чем, позицию нужно сократить + перевести в БУ.
Следующая цель на отметке $67,8. Значимых уровней сопротивления на пути нет.

❗️ Важно. Сегодня в 15:30 по МСк будут опубликованы данные по рынку труда США и дальнейшая динамика будет зависеть от них. Слабый отчет будет на руку металлам.

💎 Итог
Серебро получило поддержку сразу с нескольких сторон: предварительные слабые данные по рынку труда США снижают ястребиные ожидания, ослабление доллара делает металл доступнее, а прогресс в переговорах по Ближнему Востоку улучшает настроения на рынке. Промышленный спрос со стороны Китая добавляет фундаментальной поддержки.
Металл уверенно приближается к отметке $65.

#серебро #рост #ADP #доллар #ФРС #промышленныйспрос #аналитика

📱 Подписывайтесь на наш канал в максе: https://max.ru/channel_Solfer
🌐 Наш сайт: www.solfer.net

📈 МЕДЬ РАСТЁТ ТРЕТИЙ ДЕНЬ ПОДРЯД: дефицит предложения и перспективы ИИ поддерживают металл

Фьючерсы на медь выросли до $6.65 за фунт в среду, увеличиваясь третий день подряд. Поддержку металлу оказывают признаки ужесточения глобального предложения и ожидания ограниченного производства на шахтах.

🇺🇸 Тарифы США перенаправляют потоки металла
Трейдеры оставались осторожными из-за потенциальных импортных пошлин США на медь, которые продолжают перенаправлять металл с международных рынков в американские склады. Это создаёт локальный дефицит и поддерживает цены.

🇨🇩 Демократическая Республика Конго: запрет на экспорт
ДРК недавно ввела запрет на экспорт медного концентрата. Хотя этот шаг вряд ли окажет значительное влияние на глобальные запасы в краткосрочной перспективе, он добавляет элемент неопределённости на рынок.

🏭 Долгосрочные перспективы добычи ограничены
Перспективы добычи и производства меди становятся всё более ограниченными из-за:
• снижения содержания руды в существующих месторождениях
• ужесточения экологических норм
• геополитических рисков в ключевых регионах добычи
Это создаёт структурный дефицит предложения в долгосрочной перспективе.

🤖 Спрос: электрификация и ИИ-инфраструктура
Медь продолжает получать выгоду от устойчивого потребления, вызванного:
• глобальным переходом к электрификации
• расширением центров обработки данных искусственного интеллекта
Эти структурные драйверы продолжают формировать позитивный фон для металла.

📊 Техническая картина
Наша стратегия не меняется, продолжаем держать лонг на недельном графике, а на D1 наращиваем позицию на откатах.
• Текущий уровень: $6.66
• Ключевое сопротивление: $6.70–$6.80
• Поддержка: $6.55
• Ключевая цель: $7.2

Важно! Сегодня в 15:30 будут опубликованы данные по инфляции в США. В случае роста инфляции выше ожиданий, доллар может вырасти что окажет давление на металлы.

💎 Итог
Медь продолжает получать поддержку от дефицита предложения и устойчивого долгосрочного спроса. Перенаправление потоков из-за тарифов США и ограниченные перспективы добычи создают фундамент для сохранения высоких цен. Ключевой уровень сопротивления находится на $6.70–$6.80.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#медь #рост #дефицит #предложение #ИИ #электрификация #аналитика

📈 ЗОЛОТО ПРОБИЛОСЬ ВЫШЕ $4400: инфляция в США замедляется, ставки ФРС под вопросом

Золото поднялось выше $4400 за унцию в четверг, так как инфляция в США снизилась относительно предыдущего периода. Наша идея на покупку металла полностью реализовалась! С момента покупки золото выросло на 6%. В ближайшие дни можно ожидать коррекционного отката.
Подробнее👇

📊 Инфляция потребителей: замедление второй месяц подряд
Данные, опубликованные в среду, показали, что инфляция в США замедлилась второй месяц подряд до 3.4% в июле. Месячный рост составил всего 0.1%.
Это значительно ниже пиковых значений, наблюдвшихся ранее в этом году. Инвесторы теперь ожидают данные по инфляции производителей, которые будут опубликованы сегодня, для получения дополнительных подсказок о траектории ценового давления.

🏦 ФРС: вероятность повышения ставки в сентябре снижается
Рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 б.п. в сентябре в 35%, что ниже почти 50% днём ранее. Замедление инфляции — ключевой аргумент для тех, кто выступает против ужесточения политики.

🛢 Нефть и Ормуз: поддержка, но неопределённость сохраняется
Золото также получило поддержку от снижения цен на нефть. Инвесторы оценивают перспективы сделки по повторному открытию Ормузского пролива. Однако нарастающая риторика между США и Ираном на фоне зашедших в тупик переговоров снизила вероятность скорого соглашения.

🎯 Техническая картина
После достижения максимальной цели на отметке $4443, металл может уйти в коррекцию. На момент написания статьи золото уже опустилось ниже поддержки на $4380. Коррекция в этой ситуации абсолютно закономерна. При условии сохранения бычьего тренда на D1, по окончанию коррекции будем вновь рассматривать покупки.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #инфляция #CPI #ФРС #ставки #Ормуз #аналитика

📉 ЗОЛОТО ПОД ДАВЛЕНИЕМ: доходности облигаций растут, переговоры по Ирану в тупике

Золото торгуется около $4350 за унцию в среду после падения почти на 2% в предыдущей сессии. Давление на металл оказывают высокие глобальные доходности облигаций на фоне растущих фискальных опасений и постоянного инфляционного давления.

📈 Доходности облигаций достигают многолетних максимумов
Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла 19-летнего максимума(!) на этой неделе. Суверенные доходности в других крупных экономиках также поднялись до самых высоких уровней за десятилетия.
Высокие доходности увеличивают альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит процентного дохода. Это один из главных факторов давления на металл.

🛢 Нефть растёт, переговоры по Ормузу в тупике
Золото также испытывает давление со стороны растущих цен на нефть. США и Иран не проявили признаков достижения соглашения о прекращении конфликта и открытии Ормузского пролива в ближайшей перспективе.
Президент Дональд Трамп заявил, что текущих переговоров с Тегераном нет. Иранские силы усилили атаки на судоходство в Ормузском проливе. Геополитическая напряжённость остаётся высокой, но пока она не перевешивает монетарные страхи.

🏛 Инвесторы ждут протоколы ФРС и выступление Уорша
Внимание рынков приковано к двум ключевым событиям:
• Протоколы заседания ФРС в июле — дадут понимание позиции членов комитета
• Выступление Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоул — может задать тон монетарной политике на ближайшие месяцы
Любые ястребиные сигналы могут усилить давление на золото. Мягкая риторика — поддержать металл.

🎯 Техническая картина
На D1 сохраняется структура восходящего тренда, поэтому текущее движение вниз является коррекционным. Если минимум на отметке $4310 будет пробит, то коррекция вниз усилится. Следующая ключевая поддержка находится на отметке $4200.

• Ключевой драйвер: протоколы ФРС в 21:00 по Мск


🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #доходность #облигации #нефть #ФРС #ДжексонХоул #аналитика

📈 СЕРЕБРО РАСТЁТ НА 6%: доходность облигаций США резко снижается

В среду доллар США резко снизился к широкому спектру активов. Причиной стало резкое снижение доходности казначейских облигаций США, поскольку правительство предприняло шаги для сдерживания долгосрочных затрат на заимствования. Как итог, золото и серебро досрочно закончили нисходящую коррекцию и вернулись к росту. Теперь серебро будет целится на отметку $70, а золото на $4700.

Подробнее о ситуации👇

📉 Минфин удваивает выкуп долгосрочных облигаций
Министерство финансов США объявило, что в ближайшие несколько месяцев оно более чем удвоит выкуп 10-, 20- и 30-летних долговых обязательств. Это решение последовало за ростом доходности 30-летних облигаций до самого высокого уровня с 2007 года ранее на этой неделе.
Более низкие затраты на заимствования снижают альтернативные издержки для рынков, удерживающих драгоценные металлы, которые не приносят купонов. Это делает их более привлекательными для инвесторов и поддерживает рост металлов.

🏛 Протоколы ФРС: ястребиные голоса сохраняются
Протоколы заседания Федеральной резервной системы в июле подтвердили, что некоторые политики выступали за повышение процентных ставок в этом году, чтобы предотвратить более резкое инфляционное давление в будущем. Это сохраняет элемент неопределённости для рынков.

⚔️ Ближний Восток: тупик сохраняет инфляционные риски
Повышенная неопределённость на Ближнем Востоке, где США и Иран остаются в тупике, сохраняет инфляционные риски в центре внимания. Это может ограничить потенциал снижения доходностей в долгосрочной перспективе.


💎 Итог
Золото и серебро получили мощный импульс от программы выкупа долгосрочных облигаций Минфином США, которая снизила доходности и альтернативные издержки владения металлами. Протоколы ФРС сохраняют ястребиные риски, но геополитическая неопределённость на Ближнем Востоке продолжает поддерживать спрос на защитные активы.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #доходность #ФРС #Минфин #БлижнийВосток #аналитика

📈 ЗОЛОТО ДОСТИГЛО МАКСИМУМА С СЕРЕДИНЫ МАЯ: $4650 на фоне опасений по госдолгу США

Золото подорожало до $4650 за унцию, продолжив рост прошлой недели и достигнув самого высокого уровня с середины мая. Опасения по поводу управления долгом США и фискальной устойчивости сохраняются после неожиданного увеличения Министерством финансов выкупа долговых обязательств с более длительными сроками погашения.

📉 Минфин США снижает доходности — золото выигрывает
Неожиданный шаг Минфина по увеличению выкупа долгосрочных долговых обязательств привёл к снижению доходности облигаций и доллара. Это возродило так называемую торговлю обесцениванием (debasement trade), увеличив привлекательность золота как альтернативного средства сохранения стоимости.
Более низкие доходности снижают альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит купонного дохода.

🛢 Иран: новые санкции и риск роста нефти
На геополитическом фронте угроза новых санкций США против Ирана повышает риск дальнейших сбоев в поставках иранской нефти. Это потенциально может привести к росту цен на энергоносители и ограничить возможности для снижения процентных ставок.
Для золота это двойной эффект: с одной стороны, геополитическая напряжённость поддерживает спрос на защитные активы, с другой — рост нефти может усилить инфляционные ожидания и ястребиные сигналы ФРС.

📊 Инвесторы ждут PCE и выступление Уорша
Внимание рынков приковано к двум ключевым событиям:
• Данные по инфляции PCE за июль — предпочтительный индикатор ФРС
• Речь Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле
Любые сигналы о паузе в ужесточении поддержат золото. Ястребиная риторика может ограничить рост.

🇨🇦 Торговые риски: Канада вводит ответные тарифы
Запланированные Канадой ответные тарифы на некоторые товары из США после срыва торговых переговоров добавляют неопределённости в экономику. Это также может поддерживать спрос на защитные активы.

🎯 Техническая картина
• Текущий уровень: $4650 (максимум с середины мая)
• Сопротивление: $4700
• Поддержка: $4500
• Рекомендация: покупать на откатах

💎 Итог
Золото получило мощную поддержку от снижения доходностей облигаций и ослабления доллара после решения Минфина США. Геополитическая неопределённость вокруг Ирана и торговые риски с Канадой добавляют спрос на защитные активы. Ключевое сопротивление находится на $4700–$4750.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #рост #Минфин #доходность #Иран #PCE #ДжексонХоул #аналитика

📊 ЗОЛОТО УДЕРЖИВАЕТ МАКСИМУМЫ: инвесторы ждут PCE и выступление Уорша в Джексон-Хоул

Золото немного отступило от максимумов на $4700. Текущее движение вниз является коррекционным и выглядит абсолютно закономерным после достижения основных целей. Сегодня инвесторы ожидают последниий отчёт по индексу цен PCE в США — предпочитаемый ФРС показатель инфляции.

📊 PCE и Джексон-Хоул: главные события недели
Внимание рынков приковано к двум ключевым событиям:
• Отчёт по PCE — даст понимание текущего уровня инфляции
• Речь Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу
Ожидается, что Уорш не даст чётких указаний по решению о политике в сентябре, что оставляет пространство для неопределённости.

📉 Минфин США: выкупы поддерживают золото
Инвесторы продолжают оценивать решение Министерства финансов США удвоить операции по выкупу ликвидности для более долгосрочных облигаций и нот. Это способствовало падению доллара до более чем трёхмесячного минимума на прошлой неделе. Ослабление доллара — позитивный фактор для золота.

🛢 Нефть падает третий день подряд — инфляционные риски снижаются
Цены на нефть упали третий день подряд, что снизило опасения по поводу инфляции и дополнительно поддержало оптимистичный прогноз для золота. Снижение нефти ослабляет инфляционное давление, снижая необходимость в ужесточении монетарной политики.

🇨🇳 Китай: импорт золота растёт
Чистые золотые импорты Китая через Гонконг выросли примерно на 11% по сравнению с предыдущим месяцем в июле. Рост поддержан более сильным инвестиционным спросом. Китай продолжает наращивать золотые резервы, создавая дополнительный спрос на металл.

🎯 Техническая картина
• Текущий уровень: $4650
• Сопротивление: $4700
• Поддержка: $4500
Для занятия хорошей длинной позиции было бы хорошо увидеть снижение золото в район поддержки на $4500 c последующим отбоем. Если коррекция будет не глубокой, то возникнут сложности с открытием позиции.
• Ключевые драйверы: PCE, Джексон-Хоул, политика Минфина


🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #PCE #ДжексонХоул #Уорш #доллар #Китай #аналитика

📈 СЕРЕБРО ПРИБЛИЖАЕТСЯ К ДВУХМЕСЯЧНЫМ МАКСИМУМАМ: инфляция PCE выше ожиданий, но металл растёт

Серебро поднялось к $69 за унцию в четверг, приближаясь к двухмесячным максимумам. Однако, волатильность находится на низких значениях. Рынок ждет выступления Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоул. Главный вопрос — как глава ФРС интерпретирует свежую статистику PCE. Есть вероятность, что Уорш может вовсе обойти эту тему стороной. Тогда неопределенность только возрастет.

📊 PCE выше ожиданий: осторожный взгляд на ставки
Данные, опубликованные в среду, показали, что цены на личные потребительские расходы (PCE) в США выросли больше, чем ожидалось, в июле. Инфляция остаётся значительно выше целевого уровня ФРС, что усиливает осторожный взгляд на процентные ставки.

💵 Торговля обесцениванием поддерживает металлы
Поддержка от торговле обесцениваем остается актуальной . Инвесторы ищут защиту от:
• риска кризиса государственного долга США
• ослабления доллара
• устойчивой инфляции
В целом это создаёт благоприятный фон для драг.х металлов.

🏭 Промышленный спрос: зелёная энергетика и ИИ
Серебро также получило выгоду от устойчивого промышленного спроса, связанного с:
• переходом на зеленую энергетику
• фотоэлектрическими солнечными панелями
• электрическими автомобилями
• инфраструктурой центров обработки данных ИИ
Эти структурные драйверы продолжают формировать позитивный фон для металла.

🎯 Техническая картина
• Текущий уровень: $69
• Сопротивление: $70
• Поддержка: $67
Тренд в рамках D1 остается восходящим, текущее снижение стоит воспринимать как коррекционное.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #PCE #ДжексонХоул #девальвация #промышленныйспрос #аналитика

📉 ЗОЛОТО КОРРЕКТИРУЕТСЯ: ястребиный Уорш вернул ожидания повышения ставок

Золото упало ниже $4450 за унцию в понедельник, продолжив резкое падение в предыдущей сессии. Ястребиные замечания председателя ФРС Кевина Уорша возобновили ожидания повышения процентной ставки.

🏛 Уорш в Джексон-Хоуле: инфляция не снижается значительно
В своём выступлении в пятницу Уорш предупредил, что инфляция не снижается значительно, и подтвердил приверженность ФРС возвращению инфляции к целевому уровню в 2%. Он также отметил, что финансовые условия в настоящее время не являются ограничительными.
Это сигнал к тому, что ФРС может продолжать ужесточение, даже если рынки ожидают паузы.

📊 Рынки пересматривают ожидания
Рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре примерно в 60% — значительно выше примерно 40% неделей ранее.

🛢 Нефть растёт: США нанесли удар по Ирану
Золото также оставалось под давлением из-за растущих цен на нефть. Американские военные нацелились на иранские ракетные установки, готовившиеся развернуть мины в Ормузском проливе. Это первая такая атака более чем за месяц.
Рост нефти усиливает инфляционные ожидания, что поддерживает ястребиную позицию ФРС.

📈 Августовский итог: +10%
Несмотря на текущую коррекцию, золото на пути к росту более чем на 10% за август. Этот рост в значительной степени обусловлен так называемой торговлей девальвацией — опасениями по поводу устойчивости госдолга США и ослабления доллара.

🎯 Техническая картина
Несмотря на общее укрепление доллара на рынке, техническая картина на золоте не изменилась. В рамках D1 восходящий тренд остается актуальным. Соответственно, по завершению нисходящей коррекции стоит рассматривать покупки. Картина изменится только в том случае, если металл опустится ниже минимума на $4312.
Текущий уровень:  $4440
Сопротивление: $4500–$4550
Поддержка: $4380–$4300

💎 Итог
Ястребиные комментарии Уорша вернули ожидания повышения ставок, что вызвало коррекцию золота. Рост нефти из-за эскалации на Ближнем Востоке добавляет давления. Однако август остаётся сильным месяцем для металла (+10%), и долгосрочные драйверы сохраняются.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #Уорш #ДжексонХоул #ФРС #нефть #девальвация #аналитика

📈 СЕРЕБРО ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ ДО $66: доллар и доходности снижаются

Серебро поднялось к $66 за унцию в четверг, продолжая восстановление предыдущей сессии. Снижение доллара и доходности казначейских облигаций дало некоторое облегчение металлу, который недавно находился под давлением ястребиных ожиданий по ставкам ФРС. Однако, угроза восходящему тренду остается.

🏛 Уильямс из ФРС: инфляция продолжает снижаться
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что есть доказательства того, что инфляция продолжает снижаться по мере ослабления воздействия тарифов. Он также отметил, что рост цен на энергоносители ещё не отразился на других услугах.
Это важный сигнал: ФРС видит признаки замедления инфляции, даже несмотря на геополитическую напряжённость.

📊 Рынок труда: рост частной занятости замедляется
Данные в среду показали, что рост частной занятости в США замедлился в августе. Это ослабляет аргументы для агрессивного ужесточения политики.
На текущий день рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце примерно в 62% после ястребиных замечаний председателя Кевина Уорша в пятницу.

🛢 Трамп: атаки на Иран будут недолговечными
Цены на нефть приостановили свой рост после заявления Трампа о том, что последние атаки на Иран будут недолгими. Однако он также указал, что США готовы к дальнейшим ударам.
Снижение нефти(-2,35%) ослабляет инфляционные опасения и обеспечивает дополнительную поддержку драгоценным металлам.

🎯 Техническая картина
Текущий уровень: $66
Сопротивление: $67
Поддержка: $63
Ключевой драйвер: публикация NFP в пятницу

💎 Итог
Серебро получило поддержку от снижения доллара и доходностей, а также сигналов от Уильямса о замедлении инфляции. Но тем не менее угроза восходящему тренду сохраняется. Движение ниже уровня 63 откроет путь к дальнейшему снижению. Закрепление выше отметки 67 позволит быкам нацелится на отметку 71.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #ФРС #Уильямс #доллар #нефть #Иран #аналитика

📈 РЫНКИ ПРОДОЛЖАЕТ ЛИХОРАДИТЬ

В прошедшую пятницу золото резко снизилось после "ястребиных" комментариев Уорша, за последние два дня золото выросло после "голубиных" комментариев Уильямса и Уоллера. Мягкие комментарии управляющих Федеральной резервной системы привели к снижению ожиданий повышения ставки. Теперь рынок считает что ставка может быть поднята с вероятность 50%. При этом до заседания ФРС остается менее двух недель, а консенсуса по ставке нет. Торговать будет сложно.

📊 Теперь инвесторы ждут NFP и данные по инфляции
Внимание рынков приковано к двум ключевым событиям:
• Отчёт по занятости (NFP) в пятницу
• Данные по инфляции на следующей неделе
Эти отчёты могут определить дальнейшую динамику монетарной политики ФРС.

🛢 Нефть растёт: Ближний Восток сохраняет инфляционные риски
Цены на нефть на пути к сильному недельному росту на фоне продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке и повышенной неопределённости в отношении судоходства через Ормузский пролив. Это сохраняет инфляционные риски в центре внимания.

💎 Итог
Золото получило поддержку от смягчения ястребиной риторики ФРС. Падение доллара и доходностей создало благоприятные условия для металла. Однако инфляционные риски и неопределенность со ставками сохраняются, что не дает возможности сделать среднесрочный прогноз по металлам. Необходимо дождаться статистики по инфляции в США на следующей неделе.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #Уоллер #ФРС #NFP #инфляция #нефть #аналитика

📉 ЗОЛОТО ПРОДОЛЖАЕТ КОРРЕКЦИЮ: сильный NFP вернул ястребиные ожидания ФРС

Золото упало до $4400 за унцию в понедельник, продолжив снижение с предыдущей сессии. Давление на металл оказывают растущие ожидания повышения процентной ставки ФРС после сильных данных по занятости в США на прошлой неделе.

📊 Сильный NFP: +162 тыс. против прогноза 56 тыс.
Данные, опубликованные в пятницу, показали, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 162,000 в августе. Это значительно выше рыночных ожиданий роста на 56,000 и после пересмотренного увеличения на 23,000 в июле.
Уровень безработицы остался на уровне 4.1%, а годовой рост заработной платы замедлился до 3.1% — хотя снижение было меньше, чем ожидали экономисты.

🏦 Рынки пересматривают ожидания
Рынки увеличили ставки на повышение ставки ФРС в сентябре до примерно 60% — по сравнению с около 50% до публикации данных. Сильный рынок труда даёт ФРС пространство для ужесточения политики.

🛢 Нефть растёт: США и Иран обменялись ударами
Золото также оставалось под давлением из-за роста цен на нефть. США и Иран обменялись ударами по кораблям в выходные, что вызвало опасения по поводу возобновления инфляционного давления. Геополитическая напряжённость продолжает поддерживать нефть, усиливая инфляционные риски.

🎯 Техническая картина
Металл торгуется выше поддержки $4350-4380, если этот уровень будет пройден, то золото нацелится на минимум прошлой недели $4283.
Только закрепление выше сопротивления на отметке $4500 откроет путь к дальнейшему росту.


🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #NFP #ФРС #ставки #нефть #Иран #аналитика