УРОКИ КАПИТАЛИЗМА
743 subscribers
1.28K photos
98 videos
23 files
548 links
@alifkhanov — моя личка, пишите

в канале только мои соображения — ни к чему не призываю и не даю публичные инвест рекомендаций
Download Telegram

#экономика



По результатам мониторинга ЦБ максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков России с начала марта снизилась к июню вдвое:


На начало марта — 20,51%

На начало июня — 9,09%


👉 пресс-релиз ЦБ





Согласно данным по инфляции и целям ЦБ, а также текущим доходностям по ОФЗ — шансы на повышение ставок в обозримом будущем околонулевые.





На бирже еще есть много приличных облигаций, которые обеспечат доходность выше вкладов.



#облигации



Русская Аквакультура 001Р-01 (RU000A102TT0)





Простая и достаточно ликвидная облигация без досрочного погашения и постоянными купонами.

Срок до погашения — 625 дней.

Купоны фиксированные, выплачиваются два раза в год, размер выплат — 43,37 руб.

Купонная доходность выше ставок по вкладам — 9,5%

Облигации торгуются дешевле номинала, итоговая эффективная доходность превышает 11% годовых.





ПАО «Русская Аквакультура»  специализируюется на производстве и продаже красной рыбы. Выращивает атлантического лосося и морскую форель в Баренцевом море, а также радужную форель в озерах Республики Карелия в общей сложности на 36 участках.


Компания имеет низкий уровень закредитованности, доля обязательств в активах компании составляет 39%.





Подойдёт в портфель в качестве альтернативы вкладу.

Финансовые риски невысокие, условия самые простые.

Можно купить сейчас и держать до погашения.





👉 почему этот пост нельзя расценивать как фин совет



#акции



СБЕР сегодня нарасхват.


Видимо, не я один считаю 👉 текущие цены привлекательными 😏





#SBER

#крипта



TWT сейчас — это единственный приемлемый для меня вариант в крипте.



#акции



Ставки по ипотеке в США выросли до 5,78%.


У нас ставку по льготной ипотеке (которая в принципе не льготная, а очень даже общедоступная) снизили до 7%.


Такими темпами скоро сравняемся с прогрессивным миром





Акции российских застройщиков (ПИК, ЛСР, ГК Самолет) все ещё торгуются дёшево и не начали толком восстанавливаться — текущие уровни смотрятся неплохо для покупок.





Ну собственно и вот 😁

Будем считать, что акции застройщиков взяли верный курс



#акции



Да, я в курсе, что у бизнеса застройщиков сейчас не лучшие времена.

Сектор умирает, проблемы с материалами и бла-бла-бла.





Во-первых, у нас каждый год какая-то отрасль начинает хворать, а на следующий год выясняется, что все в принципе ОК. Нефтянку хоронят вообще каждый год, про уголь молчу 😁.

Во-вторых, поддержка отрасли со стороны государства на лицо.

В-третьих, у нас в России все еще огромная потребность в жилье у населения. Люди мечтают о квартирах, для большинства недвижимость — лучший актив для вложений. Купить десять квартир и их сдавать — примерно так выглядит идеальная жизнь для абсолютного большинства россиян.





Просто расширьте инвестиционный горизонт и увидите, что компании-застройщики в долгосроке имеют огромный потенциал.



#акции



Путин сегодня еще на совещании по строительному сектору наговорил всякого. В своем стиле, ну вы поняли.



#акции



Путин двигает котировки почти как Маск в твиттере в лучшие годы 🥂





День застройщиков на этом, я думаю, можно закачивать



#акции



Почему Газпром до сих пор не 400?

Дивиденды на носу, отсечка в июле, доходность по текущим — 18%.

Это же в два раза выше, чем по самому выгодному вкладу.





На горизонте замаячил вариант полной остановки поставок в Европу

Минфин насчитал надбавку по НДПИ для Газпрома, компания заплатит государству дополнительные 416 млрд рублей. Это помимо дивидендов.

Официально дивиденды еще только рекомендованы, а не утверждены окончательно. ГОСА по дивидендам будет 30 июня.





Все это напрягает инвесторов, многие начинают продавать акции, чтобы зафиксировать прибыль от покупок в момент рекомендации дивидендов.

С тех пор бумаги подорожали на 16% за месяц — почему бы не забрать прибыль, сопоставимую с дивидендами, не беря на себя геополитические риски?

Примерно так рассуждают люди с краткосрочным взглядом на инвестиции, и мы не вправе их осуждать 😁



#акции



Насчет остановки поставок газа в Европу





Разгон начался после 👉
публикации в Financial Times.


Глава Международного энергетического агентства призвал Европу готовиться к полной остановке поставок газа из России.


Ну призвал, у него работа такая. Предупредил о возможных рисках, и что к ним лучше бы готовиться заранее, а не как обычно.


Но наши СМИ быстро подхватили инфоповод и раздули до фактически случившейся катастрофы.


Что сказать, если поставки прекратятся — это конечно будет больно. Тогда, если цены на газ в Европе вырастут хоть до $100 тыс. за кубометр, Газпром заработает ровно 0 😁


С другой стороны, если дело дойдет до остановки поставок, то всяко найдётся государство, которое возьмет на себя роль перекупщика. Деньги-то на кону немалые.


И Газпром в конечном итоге свое возьмёт, а деньги по славной биржевой традиции перетекут из карманов паникеров в карманы терпеливых инвесторов.



#акции



Насчет надбавки к НДПИ





Итак, Минфин решил содрать с Газпрома дополнительно 416 млрд рублей в качестве надбавки к НДПИ за период с 1 сентября по 30 ноября 2022 года.


Что тут плохого для инвесторов, помимо очевидного оттока средств из компании?


Плохо то, что государство обозначило канал, по которому Газпром будет кормить родину, не прибегая к дивидендам, которым частные инвесторы так сильно обрадовались.


Действительно, зачем кормить миллионы физических лиц, если всю экстра прибыть можно изъять в пользу государства в виде дополнительных налогов?





На деле все не так страшно:


🔹 В крымский период 2014-2015 гг. Минфин уже вводил подобные надбавки. Тогда это была разовая акция, и мы можем надеяться, что также будет и в этот раз.


🔹 На ближайшие дивиденды это событие влияния не окажет. Дивиденды выплачиваются из прибыли за прошлый, 2021 год. Напомню, нас ждёт 52,53 рубля на акцию.


🔹 Надбавка повлияет на выплаты в следующем году, по итогам этого. 416 млрд рублей — это минус семь рублей на акцию.





Произведем упрощенный расчет:


Только за полгода 2022 Газпром уже заработал чистую прибыль, сопоставимую со всем 2021. Объёмы поставок сократились только в конце полугодия, а экспортные цены при этом выросли втрое.


Во втором полугодии 2021 Газпром заработал 1,16 трлн рублей прибыли. Предположим, что и в этом году результат будет схожим, учитывая укрепление рубля и сокращение поставок.


Добавим капзатраты на строительство нового трубопровода в Азию, и получим на выходе 3,4 трлн потенциальной чистой прибыли за 2022.


Вычтем злосчастную надбавку и получим ориентир по прибыли — 3 трлн рублей. Это даст ≈70 рублей на акцию дивидендов в следующем году, что почти на 20 рублей больше, чем в этом.





Волноваться, как видите, не о чем.


Не вижу ни одной причины продавать акции Газпрома по текущим ценам



#акции



Насчет отмены дивидендов





Так значит, еще сегодня умы держателей акций Газпрома дружно посетила мысль о том, что дивиденды-то ненастоящие.


Отчасти это так. Дивиденды по итогам 2021 года в размере 52,53 рубля на акцию еще только рекомендованы Советом Директоров.


Собрание акционеров, на котором размер выплат будет окончательно утвержден, пройдёт 30 июня.


По статистике, примерно в 95% случаев рекомендации СД на собраниях акционеров утверждаются.


И вот, из-за рассмотренных выше негативных поводов, поползли слухи о том, что на собрании акционеров дивиденды могут и не утвердить.





Что тут скажешь, паранойя — диагноз каждого второго инвестора. Лекарство придумали пока только одно — диверсификация.


Не кладите яйца в одну корзину — совет настолько избитый, что поневоле засомневаешься в его эффективности.


Но другого у меня нет 😁


Разве что составить план действий на различные сценарии.



#акции



Собственно, мой личный план по Газпрому





У меня в портфеле большая доля акций Газпрома. Уже давно. Можно сказать, любимая бумага.


План в целом таков:


🔹 В диапазоне цен 200-400 ничего не делать с бумагами. Если до дивидендной отсечки котировки не вырастут — буду получать дивиденды в полном объеме.


🔹 Если до отсечки акции вырастут выше 400 (например 30 июня, когда дивиденды все-таки утвердят окончательно), я буду потихоньку сокращать позиции. Будут проданы акции, которые были куплены три года назад и раньше, чтобы не платить по ним налог на прибыль.


🔹 Если грянет гром, дивиденды отменят, начнем войну с Финляндией или еще что-нибудь в этом роде, и котировки посыпятся — буду покупать ниже 200.


🔹 Часть позиции останется в портфеле при любом раскладе, чтобы в старости было чем поспекулировать 😁





Желаю всем иметь подобный план и сил его придерживаться .


По Газпрому вроде все на сегодня, пойду страдать ковыряться в крипте.



#облигации



Самокатная империя Woosh выходит на биржу





Завтра, если не проспать, можно поучавствовать в первичном размещении облигаций компании сроком на три года.


Купоны планируются 4 раза в год, ориентир по доходности — 13,7% годовых.





Ранее компания привлекла $25 млн от структур «ВТБ Капитал Инвестиции» и «Открытие Капитал» на масштабирование бизнеса.


Уровень закредитованности компании невысок, текущий уровень долга полностью перекрываются операционной выручкой.


Бизнес Woosh растет, компания удостоилась рейтинга кредитоспособности (А-) от агентства АКРА с прогнозом "Стабильный".


👉 подробный разбор от АКРА





Главный риск — давление со стороны регулятора. Самокаты, носящиеся по улицам городов, не дают покоя чиновникам. Постоянно вводятся новые ограничения и правила.


Ну и конкурент в виде Яндекса — явление, естественно, малоприятное.


Облигации на три года — срок немаленький. Риски обязательно надо учитывать.



#облигации



Мы с Юлькой будем вписываться в эту самокатную историю на небольшую сумму.


Эмитент прикольный, все время маячит перед глазами 😁


Да и народ вроде как распробовал современный вид транспорта, спрос однозначно есть.


Глядишь, за три года не зачахнет 😁


Глубоко погружаться в анализ желания честно говоря нет, заходим по фану, "no brain" инвестиции





Если облигации дадут нам по номиналу, и бумаги подорожают в первые дни торгов — я точно сразу продам. А Юлька любит все держать до последнего, вот и посмотрим кто прав окажется 😁





Новичкам на бирже может быть интересно поучаствовать чисто для опыта.


Минимальная сумма участия — всего 1000 рублей.


Обращайтесь в поддержку к своему брокеру — пришлют инструкции куда тыкать.


Через ВТБ, Финам, БКС и Тинькофф точно можно участвовать. Если поддержка будет тупить (а она будет, лично проверил) — добивайтесь правды


Ну и тестирование придется пройти, что тоже полезно.





А эти все растут 🍿





Найк полностью уходит из России


Акции Обуви России сегодня в моменте на этой новости дорожали на 13% 😁





Сходили с инспекцией

👉 пост @snowlului



#акции



На этой улице всю неделю праздник.


Сегодня снова рост 🚀


Пик и Самолет вообще в топе по оборотам торгов.


👉 застройщики имеют огромный потенциал