.

🤦‍♂️ и мне с тобой очень приятно работать)

.

.


Естественно, я знаком с портфельной теорией Марковица, с коэффициентами Шарпа–Сортино, и еще с целой кучей энциклопедических методик составления портфелей.


👉Большая проблема в том, что эти книжные штампы не подходят в реальной жизни ни для одного инвестора.


При составлении личного портфеля гораздо важнее учитывать образ жизни, постоянство доходов и психологию инвестора. Только с помощью этих данных и можно подобрать портфель активов, который будет комфортно вписываться в вашу жизнь.


Инвестиции — это не про голую математику, иначе все математики были бы миллиардерами.


.

^


И только такой подход к составлению вашего портфеля, учитывающий именно ваши

👉долгосрочные цели "на жизнь"

👉специфику основной работы

👉количество свободного времени

👉склонность к авантюрам

👉объем обязательств перед родственниками

👉инвестиционный горизонт

и сможет принести желаемый результат.


Не будьте наивными — никакие торговые сигналы, биржевые боты, мониторинг новостей (особенно про самолеты), книги или курсы по трейдингу не сделают вас богаче. Просто потратите драгоценное время и силы, то есть в конечном счете — деньги.


Не справляетесь сами — обратитесь к консультанту (намекаю на ▶️ себя 😊)


.

➖➖➖➖➖


❌ Акции — это не таинственные чертюльки на графиках. И это не постоянно прыгающие вверх-вниз циферки в вашем брокерском приложении.

✔️ Акции — это доли в реально существующих бизнесах.


➖➖➖➖➖


Покупая акции, вы становитесь полноценным совладельцем компании, с вытекающими правами:

👉голосовать за или против решений руководства

👉получать дивиденды, то есть регулярные денежные выплаты, соответствующие вашей доле (количеству акций)

👉претендовать на часть имущества компании в случае ликвидации.


➡️Это не пирамида, не развод и не казино.


При покупке акций, ваши права на долевое участие закрепляются юридически (закон №208-ФЗ «Об акционерных обществах»)


➖➖➖➖➖


А казино из биржевых торгов делают идиоты, ежедневно просиживающие за мониторами в поисках "крутых трейдов"

Акциями не нужно "торговать". Рассматривайте покупку акций исключительно как долгосрочные инвестиции в реальный бизнес.

Не обращайте внимания на постоянные скачки котировок, и тогда вас никто не кинет, не разведёт и не накуканит.


➖➖➖➖➖

^
^


Покупая акции, вы не просто становитесь совладельцами активов компании, вы покупаете труд реальных людей.


Тысячи сотрудников Лукойла, Сбера или Магнита начнут работать на вас, сразу после того, как вы купите соответствующие акции.


То есть,

👉откладывая часть своей текущей зарплаты (например 10% от доходов) на инвестиции, вы меняете результаты вашего сегодняшнего труда на труд других людей в будущем.


В этом и заключается фундаментальный смысл покупки акций. Ход торгов, взлеты и падения котировок — дело вторичное.


.

^


Вдогонку к обсуждению правильного подхода к инвестициям — архивный отрывок одной из регулярных онлайн-конференций ▶️ нашего чата

(📺 в телеграмном качестве 🙂)


Запись старая, но в этом восьминутном отрывке — необходимая база для начинающих.


Обязательно посмотрите, если вам кажется, что инвестиции — это в первую очередь что-то про черточки на графиках.


.

^
^


Стать успешным бизнесменом, а тем более построить крупную корпорацию дано далеко не каждому. Для успеха на этом поприще нужны особые таланты:

👉Нестандартный склад ума

👉Умение быстро и без ошибок реагировать на перемены

👉Крепкие нервы и способность продуктивно работать 24/7

👉Запредельный уровень терпимости к рискам

...и многое другое.


Аяз Шабутдинов и прочие глашатаи магии денег убедительно рассказывают, что бизнес — это легко и доступно каждому, надо просто сильно захотеть (ну и взять в кредит обучение за миллион рублей, естественно).

Но если на чистоту — ни я, ни кто-либо из вас уже не построит с нуля новый Лукойл или даже Нижнекамскнефтехим (иначе бы вы это не читали, а я бы этого не писал, мы занимались бы другими делами)


Слава богу, для таких как мы давно придумали выход —


➡️ инвестиции, возможность купить акции.


Чтобы стать счастливым совладельцем того же Лукойла хватит 7000 рублей. Купите и держите акции хоть всю жизнь, тогда доходы в виде дивидендов и роста котировок будут делать вас богаче.


.

^
^


И все, что вам нужно — оценить, насколько текущая цена акции,


(например, сегодня наш Лукойл идет по 6808 руб за одну акцию)


справедлива?


То есть, ▶️ построить "светофор" — понять, насколько текущая цена за одну акцию соответствует стоимости доли активов компании, которые на эту акцию приходятся.


Все данные для этого есть в открытом доступе.


➡️ Немножко усилий, и ваши инвестиции станут понятнее и результативней.


.

.

По теории акций пока все, на следующей неделе поговорим про облигации 📊

.

^

— Жив-здоров, в общем 👋


С завтрашнего дня поговорим про облигации.

Расскажу что это за зверь такой, в чем отличие от акций и для чего они нужны любому интеллигентному человеку в портфеле.

Не переключайтесь ✅

.

➖➖➖➖➖


Упрощённо,

👉облигации — это долговые расписки разных компаний и государств, которые вы можете купить на бирже в любой момент.


➖➖➖➖➖


Например, вы купили одну облигацию Альфа Банка — RU000A106268 по текущей цене (за 974 руб)


Теперь Альфа Банк должен вам:

👉вернуть 07.04.2025 номинал этой облигации (1000 руб)

👉выплачивать 48,63 руб. два раза в год — такие выплаты называются купонами, это и есть "проценты по долгам"


Таким образом, ваш доход по такой облигации сложится из

👉разницы между номиналом, который Альфа Банк вам вернет и ценой вашей покупки (= 1000 - 974)

👉получения четырех купонов, в заранее известные даты — 06.10.2023, 06.04.2024, 06.10.2024, 07.04.2025 ( = 48,63 х 4).

Купив облигацию, вы сами как бы становитесь "банком" — выдаете кредит и получаете с него проценты.


➖➖➖➖➖


➡️ Вашим должником может стать не просто определённая компания, а вся Россия. Государственные облигации Российской Федерации называются ОФЗ, такие бумаги считаются наиболее надежными.


➖➖➖➖➖

^

❓ А зачем покупать облигации, если можно положить деньги на банковский вклад?


✅ 1. Облигации выгодней:


Откроем предложения Сбера по вкладам:


👉На 6 мес — 8,8%

👉На 12 мес — 8,18%


Сравним с доходностью по облигациям того же Сбера:

👉RU000A101C89 (до 22.01.2024) — 12%

👉RU000A103WV8 (до 15.11.2024) — 11,8%


➖➖➖➖➖


В облигациях вы получите на 3% больше.


Если кажется, что 3% это мелочи — покрутите на досуге калькулятор сложного процента.


➡️ 3% на горизонте в 15 лет превратится в 55%.


➖➖➖➖➖


Риски что по вкладам, что по облигациям в данном случае одинаковы.


Если Сбер лопнет, то наши вложения обнулятся. Событие маловероятное, но все-таки теоретически возможное.


Помним, что доходностей без рисков не бывает. И раз уж мы берём эти риски, чтобы преумножить капиталы — надо уметь выбирать инструменты, где доходности выше, то есть


➡️ риски оправданы.


➖➖➖➖➖

^

— Но ведь вклады застрахованы АСВ. Получается, вклады все-таки надежнее, чем облигации?


Не совсем так, есть два важных момента:


👉Максимальная сумма, которую вы можете получить по страховке АСВ — 1,4 млн. руб. Если вам нужно пристроить сумму побольше — все, что сверху этих 1,4 млн. под страховку не попадёт.

Если положите 3 млн руб на вклад, а банк не сможет выполнить свои обязательства — по страховке АСВ вы получите только 1,4 млн, а с остальными 1,6 млн придется попрощаться.


👉Сама по себе организация АСВ — это вовсе не священный оплот наивысшей справедливости. АСВ входит в структуру Банка России, а его деятельность регулируется теми же федеральными законами, что и выплаты по ОФЗ. То есть, по облигациям государственных компаний мы имеем те же гарантии выплат, что и по страховкам АСВ.


➡️ Выплаты по ОФЗ и облигациям госкомпаний имеют точно такой же уровень гарантий, что и выплаты по страховкам вкладов АСВ. При этом гарантии по облигациям не ограничиваются суммой в 1,4 млн. руб.


.

^


✅ 2. В облигациях больше выбора


Есть максимум 10 банков, в которые можно положить деньги на вклад, и при этом спокойно спать по ночам. Далее, из всей десятки найдётся максимум 2-3 предложения с разумной ставкой.


➡️ Диверсифицировать вложения по вкладам не получится.


В облигациях вы найдете сотни бумаг с

👉разными доходностями,

👉разными сроками к погашению,

👉разными свойствами.


То есть,

➡️ В облигациях вы сможете распихать свои сбережения по разным бумагам, тем самым

👉снизите риски потери всего капитала,

👉увеличите общую доходность.


Облигации дают инвестору больше гибкости и пространства для маневра. По факту, облигации безопаснее вкладов.


.

🟢 Купили 1360 префов «Ростелекома» на сумму 95 976,78 рублей в публичный портфель

Мы завершили голосование на канале по выбору нового актива. 48% участников отдали свой голос в поддержку МТС, а 38% — за покупку «Ростелеком». Впервые за историю проекта мы решили воспользоваться «правом вето» на выбор большинства и купить другой актив. На это есть несколько причин:

📍 Огромные долги МТС. Обязательства компании перевалили за один триллион рублей, а собственный капитал с прошлого года ушел в зону отрицательных значений. Чистый долг «Ростелекома» на конец второго квартала 2023 года — 471 млрд рублей, а собственный капитал к концу июня вырос до рекордных 278 млрд рублей. Доля заемных средств в активах — 75%.

📍 Неопределенность с дивидендами МТС. Срок действия дивидендной политики МТС давно истек, и компания не спешит объявлять новые условия выплат. Не исключено, что причина — в долгах компании, с которыми рано или поздно придется что-то делать. «Ростелеком» в ближайшее время может объявить дивиденды по итогам 2022 года. Соответствующая директива уже на финальном согласовании в правительстве.

📍 Слабая динамика показателей МТС. Выручка МТС за шесть месяцев 2023 года выросла на 10% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Чистая прибыль увеличилась почти вдвое, до 30 млрд рублей. Но эти значения сопоставимы с показателями трехлетней давности. Выручка и прибыль «Ростелекома» растет на 15% и 18% в год соответственно.

📊 Следить за динамикой долга МТС и темпом роста «Ростелекома» можно в карточках эмитентов на сайте и в мобильном приложении BlackTerminal → https://blackterminal.com/companies

➡️ Ссылка на публичный портфель комьюнити → https://blackterminal.com/portfolios/portfel-komuniti-blackterminal

@blackterminal

➖➖➖➖➖


Сегодня 21 число — очередной "портфельный день", то есть день регулярных покупок и ребалансировки личного портфеля.


👉Я докупил акций нефтяных компаний и добавил ОФЗ.

В портфеле акций сменился лидер, его доля превысила 7%. До 10% на одного эмитента, при которых я начинаю терять спокойный сон, запас еще имеется.


👉Юлька также подкупила ОФЗ, добавила немного акций Яндекса и открыла два новых трехмесячных вклада.


➖➖➖➖➖


Напоминаю, что полный состав моих портфелей акций и облигаций публикуется и регулярно обновляется в


▶️ ИНВЕСТ БЮРО ❇️


➖➖➖➖➖