[SK증권 중소성장기업분석팀 나승두, 이소중, 박찬솔 / 02-3773-8891]
▶️ 주간탐방노트_2021년 7월 셋째 주
▶️ Analyst 나승두's Think
미국이 대규모 인프라 투자를 준비하면서, 수혜 가능한 국내 기업을 찾기 위한 움직 임도 활발해지고 있습니다. 특히 최근에는 바이든 행정부와 미국 상원 의원들의 인프라 투자 관련 합의가 원활하게 진행되었다는 소식이 전해지면서 인프라 관련 기업들에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 세부적으로는 전력 인프라 등에 730 억 달러, 전 기차 인프라에 75 억 달러, 광대역 인터넷망 구축에 650 억 달러 등을 투자할 계획으로 알려졌습니다. 제가 주목하는 분야는 광대역 인터넷망 구축 분야 입니다. 2018 년 이후 줄곧 하락세를 보였던 글로벌 광섬유 업황이 미국의 대규모 투자를 계기로 턴어 라운드 할 가능성이 높다는 판단입니다. 대표적인 국내 수혜 가능 기업 현황을 업데이트 해보았습니다.
- 대한광통신 (010170/KQ｜Not Rated): 긴 터널의 끝이 다가온다
▶️ Analyst 이소중's Think
전세계적으로 코로나 19 사태가 다시 심각해지면서 건강, 특히 면역력에 관심도가 다시 높아지고 있습니다. 이에 따라 건강기능식품에 대한 수요가 증가할 것으로 판단되며 건강기능식품 시장 규모가 예상보다 더 빠르게 확장될 것으로 기대됩니다. 국내 건강기능식품 제조업체들에 대한 관심이 필요한 시점이며, 여름이 다가오는 만큼 다이어트 제품까지 판매하는 업체가 부각 받을 것으로 예상합니다.
- 에이치엘사이언스 (239610/KQ｜Not Rated): 건강기능 및 건강지향 식품 전문업체
▶️ Analyst 박찬솔's Think
2 차전지 관련 투자가 계속 발표되면서 2 차전지 업체들에 대한 관심이 높아졌습니다. 테슬라 4680 원통형 배터리 관련해서도 LG 에너지솔루션, 삼성 SDI 등이 시제품을 완성했다는 소식이 들려옵니다. 따라서 원통형 관련주 소재와 부품주가 상승 중인데, 삼성 SDI 도 오래 전부터 IT 기기용으로 소형 원통형 전지를 제조하고 있기 때문에 관련 부품 업체 말씀 드리려고 합니다. 지난 4 월에 Cap Assembly(폭발방지 장치)에 대해서 보고서를 작성했는데, 이번에는 배터리 Can(하우징) 전문업체 말씀 드리겠습니 다. 삼성 SDI 내 점유율이 소형과 중대형 부품 모두 높아 보여서 향후 생산확대에 따른 수혜 예상됩니다.
- 상신이디피 (091580/KQ｜Not Rated): 이제부터 본격 성장할 수 있는 2 차전지 부품업체
※ 당사는 컴플라이언스에 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
bit.ly/3ejmSrs
▶️ 주간탐방노트_2021년 7월 셋째 주
▶️ Analyst 나승두's Think
미국이 대규모 인프라 투자를 준비하면서, 수혜 가능한 국내 기업을 찾기 위한 움직 임도 활발해지고 있습니다. 특히 최근에는 바이든 행정부와 미국 상원 의원들의 인프라 투자 관련 합의가 원활하게 진행되었다는 소식이 전해지면서 인프라 관련 기업들에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 세부적으로는 전력 인프라 등에 730 억 달러, 전 기차 인프라에 75 억 달러, 광대역 인터넷망 구축에 650 억 달러 등을 투자할 계획으로 알려졌습니다. 제가 주목하는 분야는 광대역 인터넷망 구축 분야 입니다. 2018 년 이후 줄곧 하락세를 보였던 글로벌 광섬유 업황이 미국의 대규모 투자를 계기로 턴어 라운드 할 가능성이 높다는 판단입니다. 대표적인 국내 수혜 가능 기업 현황을 업데이트 해보았습니다.
- 대한광통신 (010170/KQ｜Not Rated): 긴 터널의 끝이 다가온다
▶️ Analyst 이소중's Think
전세계적으로 코로나 19 사태가 다시 심각해지면서 건강, 특히 면역력에 관심도가 다시 높아지고 있습니다. 이에 따라 건강기능식품에 대한 수요가 증가할 것으로 판단되며 건강기능식품 시장 규모가 예상보다 더 빠르게 확장될 것으로 기대됩니다. 국내 건강기능식품 제조업체들에 대한 관심이 필요한 시점이며, 여름이 다가오는 만큼 다이어트 제품까지 판매하는 업체가 부각 받을 것으로 예상합니다.
- 에이치엘사이언스 (239610/KQ｜Not Rated): 건강기능 및 건강지향 식품 전문업체
▶️ Analyst 박찬솔's Think
2 차전지 관련 투자가 계속 발표되면서 2 차전지 업체들에 대한 관심이 높아졌습니다. 테슬라 4680 원통형 배터리 관련해서도 LG 에너지솔루션, 삼성 SDI 등이 시제품을 완성했다는 소식이 들려옵니다. 따라서 원통형 관련주 소재와 부품주가 상승 중인데, 삼성 SDI 도 오래 전부터 IT 기기용으로 소형 원통형 전지를 제조하고 있기 때문에 관련 부품 업체 말씀 드리려고 합니다. 지난 4 월에 Cap Assembly(폭발방지 장치)에 대해서 보고서를 작성했는데, 이번에는 배터리 Can(하우징) 전문업체 말씀 드리겠습니 다. 삼성 SDI 내 점유율이 소형과 중대형 부품 모두 높아 보여서 향후 생산확대에 따른 수혜 예상됩니다.
- 상신이디피 (091580/KQ｜Not Rated): 이제부터 본격 성장할 수 있는 2 차전지 부품업체
※ 당사는 컴플라이언스에 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
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[SK증권 중소성장기업분석팀 윤혁진, 나승두, 박찬솔, 김도현 / 02-3773-9025]
억눌린 수요는 사치하고 싶다
▶️ 해외여행을 가고 싶어하는 욕구는 사상최대 수준
▶️ 각종 자산 가격 상승으로 인해 고소득층의 소비여력은 크게 확대
▶️ 백신접종률이 회복의 핵심이며, 향후 프리미엄 소비가 증가할 전망
- 포스트 코로나 소비 : 필수소비 줄고 사치품 증가
- 소비도 K자형 회복
- K자형 회복으로 자산효과(Wealth Effect) 확대
- 명품시장은 2020년 잠시 주춤했을 뿐
- 급성장하는 Luxury Car 판매량
- 여행 수요의 회복과 프리미엄화
- 백신 접종 확대에 따른 경제 재개 가능성
기업분석
- 하나투어 (039130/KS｜Not Rated) - 해외여행 재개시 업사이드는 생각보다 클 것
- 모두투어 (080160/KQ｜Not Rated) - 코로나 19 이후 해외여행 재개시 점유율 상승 가능
- 아난티 (025980/KQ｜Not Rated) - 명품 리조트에서 프라이빗하고 럭셔리하게 즐기고 싶다
- 에스제이그룹 (306040/KQ｜매수(유지)｜T.P 40,000 원(상향)) - 현명한 투자자는 제품도 사고 주식도 산다
- 도이치모터스 (067990/KQ｜매수(유지)｜T.P 10,000 원(유지)) - 럭셔리카 열풍 속 약진하는 브랜드
- 서울옥션 (063170/KQ｜Not Rated) - 비수기에도 강한 수요 확인될 것
bit.ly/3r8DXJL
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억눌린 수요는 사치하고 싶다
▶️ 해외여행을 가고 싶어하는 욕구는 사상최대 수준
▶️ 각종 자산 가격 상승으로 인해 고소득층의 소비여력은 크게 확대
▶️ 백신접종률이 회복의 핵심이며, 향후 프리미엄 소비가 증가할 전망
- 포스트 코로나 소비 : 필수소비 줄고 사치품 증가
- 소비도 K자형 회복
- K자형 회복으로 자산효과(Wealth Effect) 확대
- 명품시장은 2020년 잠시 주춤했을 뿐
- 급성장하는 Luxury Car 판매량
- 여행 수요의 회복과 프리미엄화
- 백신 접종 확대에 따른 경제 재개 가능성
기업분석
- 하나투어 (039130/KS｜Not Rated) - 해외여행 재개시 업사이드는 생각보다 클 것
- 모두투어 (080160/KQ｜Not Rated) - 코로나 19 이후 해외여행 재개시 점유율 상승 가능
- 아난티 (025980/KQ｜Not Rated) - 명품 리조트에서 프라이빗하고 럭셔리하게 즐기고 싶다
- 에스제이그룹 (306040/KQ｜매수(유지)｜T.P 40,000 원(상향)) - 현명한 투자자는 제품도 사고 주식도 산다
- 도이치모터스 (067990/KQ｜매수(유지)｜T.P 10,000 원(유지)) - 럭셔리카 열풍 속 약진하는 브랜드
- 서울옥션 (063170/KQ｜Not Rated) - 비수기에도 강한 수요 확인될 것
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스몰캡 IssueCheck
코스모신소재(A005070)
Comment by 윤혁진
▶️2차전지 양극활물질 생산 업체
▶️천보의 대규모 증설 발표와 에코프로비엠의 대규모 자금조달 공시 이후 다른 2차전지 소재주로 주가 상승 확산
대주전자재료, 솔루스첨단소재, 일진머티리얼즈, 후성, 나노신소재, 동화기업, 이엔드디, 삼아알미늄 등
▶️코스모신소재 실적은 LG화학 EV 배터리향 NCM811 공급 시작되는 2022년부터 기대
비나텍(A126340)
Comment by 나승두
▶️탄소 소재 기술을 바탕으로 하는 슈퍼 커패시터 및 수소 연료전지 핵심 부품/소재 전문 기업
▶️지난달 수소연료전지 신공장 착공, 지난해 12월에는 수소연료전지 분리판 전문 기업까지 인수 완료
▶️코로나19 영향으로 베트남 공장 가동률 하락 등 영향 있었지만 글로벌 슈퍼 커패시터 수요 증가 기대감, 한 주간 +14% 상승
▶️내년부터 본격적인 수소연료전지 관련 매출 증가세 예상, 글로벌 친환경 트렌드 최대 수혜 가능 기업
이엠텍(A091120)
Comment by 이소중
▶️스마트폰 음향부품과 전자담배 제품 사업을 중심으로 영위 중
▶️전자담배 사업부문의 신규 고객사 확보 기대감으로 주가는 52주 신고가 기록
▶️동사는 KT&G 대상으로 전자담배기기를 공급하고, 글로벌 업체인 필립모리스 통해 러시아, 우크라이나, 일본으로 판매
▶️필립모리스는 60여개의 국가에 판매채널이 확보된 만큼 다수의 국가들로 동사의 전자담배기기가 공급될 것으로 기대
파세코(A037070)
Comment by 박찬솔
▶️국내 생활가전 메이커로, 심지식 석유난로, 산업용 열풍기, 캠핑기기, 창문형 에어컨 등 생산
▶️창문형 에어컨 판매호조로 2Q20 매출액 701억원, 영업이익 97억원 기록. 국내 가전업체(신일전자/위니아딤채 등) 시장 진출
▶️국내 창문형 에어컨 판매량은 2019년 3.8만대, 2020년 14.3만대 등이며 파세코 점유율은 60% 수준인 것으로 알려져
▶️무더위 지속되면서 창문형 에어컨 시장확대와 신규업체들의 시장 점유율 변화에 대한 관심 증가
bit.ly/3Bk3GDx
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코스모신소재(A005070)
Comment by 윤혁진
▶️2차전지 양극활물질 생산 업체
▶️천보의 대규모 증설 발표와 에코프로비엠의 대규모 자금조달 공시 이후 다른 2차전지 소재주로 주가 상승 확산
대주전자재료, 솔루스첨단소재, 일진머티리얼즈, 후성, 나노신소재, 동화기업, 이엔드디, 삼아알미늄 등
▶️코스모신소재 실적은 LG화학 EV 배터리향 NCM811 공급 시작되는 2022년부터 기대
비나텍(A126340)
Comment by 나승두
▶️탄소 소재 기술을 바탕으로 하는 슈퍼 커패시터 및 수소 연료전지 핵심 부품/소재 전문 기업
▶️지난달 수소연료전지 신공장 착공, 지난해 12월에는 수소연료전지 분리판 전문 기업까지 인수 완료
▶️코로나19 영향으로 베트남 공장 가동률 하락 등 영향 있었지만 글로벌 슈퍼 커패시터 수요 증가 기대감, 한 주간 +14% 상승
▶️내년부터 본격적인 수소연료전지 관련 매출 증가세 예상, 글로벌 친환경 트렌드 최대 수혜 가능 기업
이엠텍(A091120)
Comment by 이소중
▶️스마트폰 음향부품과 전자담배 제품 사업을 중심으로 영위 중
▶️전자담배 사업부문의 신규 고객사 확보 기대감으로 주가는 52주 신고가 기록
▶️동사는 KT&G 대상으로 전자담배기기를 공급하고, 글로벌 업체인 필립모리스 통해 러시아, 우크라이나, 일본으로 판매
▶️필립모리스는 60여개의 국가에 판매채널이 확보된 만큼 다수의 국가들로 동사의 전자담배기기가 공급될 것으로 기대
파세코(A037070)
Comment by 박찬솔
▶️국내 생활가전 메이커로, 심지식 석유난로, 산업용 열풍기, 캠핑기기, 창문형 에어컨 등 생산
▶️창문형 에어컨 판매호조로 2Q20 매출액 701억원, 영업이익 97억원 기록. 국내 가전업체(신일전자/위니아딤채 등) 시장 진출
▶️국내 창문형 에어컨 판매량은 2019년 3.8만대, 2020년 14.3만대 등이며 파세코 점유율은 60% 수준인 것으로 알려져
▶️무더위 지속되면서 창문형 에어컨 시장확대와 신규업체들의 시장 점유율 변화에 대한 관심 증가
bit.ly/3Bk3GDx
당사는 컴플라이언스에 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.