[SK증권 유틸리티 나민식/ 02-3773-9503]

▶️효성중공업(A298040) 매수/92,000원

다 좋은데 아쉬운 건설사업부

- 23년 매출액 4조원(+15.8% YoY), 영업이익 0.2조원(+40.3% YoY) 전망
- 당사 추정치와 시장에 형성된 매출액, 영업이익 컨센서스와 큰 차이는 없음
- 중공업 사업부만 놓고 본다면 23년은 변압기 수출 호조 수혜가 예상됨
- PBR밴드 상단을 뚫기 위한 조건 ( 액화 수소 유통업 모멘텀 ( 건설사업 개선
- 다만 아직 가능성이 낮기 때문에 목표주가에는 반영하지 않음

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/3XU8Wbb

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[SK증권 정유화학 김도현 / 02-3773-9994]

▶️Weekly CAM [정유/화학]: 재고레벨 상승과 합성고무 강세

[정유] Weekly Outlook: 글로벌 재고레벨 증가와 공급 확대
- 미국 전략비축유 2,600만배럴 추가 방출 계획
- 글로벌 정제설비 가동률 증가에 따른 공급 확대
- 러시아산 석유제품 수출제한 조치의 실효성은 아직 불투명- 글로벌 경기회복에 따른 수요증가 효과는 여전히 유효

[화학] Weekly Outlook: 합성고무 강세
- 합성고무 수요 증가, 성수기 돌입하는 상황에서 가격 강세 전망
- 의류판매 증가는 지속 중, 합성섬유 체인 상승 여력은 충분한 상황
- NCC 마진 개선 부진은 당분간 지속될 것, 가동률 상승까지는 시간 필요

▶️ 보고서 원문: https://bit.ly/3Sim9th

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[SK 증권 ESG 최관순] Global Carbon Market Daily_0223

[뉴욕유가] 연준 의사록 발표 속에 3% 하락
https://bit.ly/3xHUV5Q

두산에너빌리티, 美 에너지 전시회서 원전·가스터빈 기술력 홍보
https://bit.ly/3SkqJao

경기침체기와 비상경영 때 ESG 실무자들이 할 일
https://bit.ly/3m0yzKf


보고서 원문: https://bit.ly/41kGAtr

탄소배출권/ESG:
https://t.me/ESGDAILY

[SK 증권 ESG 최관순] Global Carbon Market Daily_0224

[뉴욕유가] 재고 증가에도 7거래일 만에 반등
https://bit.ly/41kkQxZ

철강 등 탄소배출 4대 업종에 저감기술 개발 지원
https://bit.ly/3IRUAUB

[그린비즈] ‘탄소 배출 1위’ 철강산업, 자연의 지혜로 오명 벗는다
https://bit.ly/3Zj4JPi


보고서 원문: https://bit.ly/3IP92wk

탄소배출권/ESG:
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[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순/ 02-3773-8812]

▶️배출권거래제, 지구를 구하는 가장 확실한 방법

- 교토의정서와 파리협정 이후 온실가스 감축에 대한 글로벌 합의
- 유럽의 CBAM, REPowerEU, 미국의 IRA 등 글로벌 탄소중립 의지 강화
- 국내 온실가스 배출량의 70% 이상이 배출권거래제로 배출
- 국내 배출권 가격은 U 자 반등 전망
- 국내 기업의 배출권에 대한 관심 확대될 것

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/3ZjBMTE

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[SK증권 미래산업/미드스몰캡 나승두/ 02-3773-8891]

▶️IPO 알림장_2023년 03월 첫째 주

- 발행시장 주요 이슈 Summary
- 이번 주 수요예측/공모청약 기업 및 주요 일정
- 지난주 신규 상장/수요예측/공모청약 결과 정리

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/3ZlMcSD

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[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순/ 02-3773-8812]

▶️SK스퀘어(A402340) 매수/50,000원

보유 자회사 가치증가로 목표가 상향

- SK스퀘어 4Q22 영업이익은 SK하이닉스 실적부진으로 대규모 적자 시현
- 이는 지난 2월1일 SK하이닉스 실적발표를 통해 예견된 부분
- 주주환원 재원 확보 위해 자본준비금 1조원 감액 후 이익잉여금 전입 예정
- 지난해 말 현물배당 받은 크래프톤 주식가치 및 SK하이닉스 기업가치 상승분 반영해 목표주가 상향

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/41waMC0

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[SK증권 유틸리티 나민식/ 02-3773-9503]

▶️한국전력(A015760) 매수/25,000원

전기요금 인상만 바라보는 상황

- 석탄 및 천연가스 가격상승 영향으로 역사적인 규모의 영업적자 기록
- 4Q22 전력 판매단가 134원/kWh vs. 전력 조달단가 206원/kWh
- 추가 요금인상 없이는 23년에도 영업적자는 지속될 것으로 전망함
- 추가로 +18원/kWh 인상없이 흑자전환은 어려움
- 물가인상 영향 최소화를 위해 전기요금 인상은 어렵다고 판단

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/3m7oRG2

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[SK 증권 ESG/통신서비스/지주 최관순/ 02-377-8812]
Global Carbon Market Daily_0227

[뉴욕유가] 러시아 공급 축소 앞두고 반등
https://bit.ly/3EI1eu6

EU 탄소배출권 가격 100유로 첫 돌파...배경과 전망은?
https://bit.ly/41smwWh

계획은 재탕하고 비용 마련도 의문… 헛도는 ‘지능형 전력망’ 정책
https://bit.ly/3SwvWMe

보고서 원문: https://bit.ly/3IVIiKR

탄소배출권/ESG:
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[SK 증권 ESG/통신서비스/지주 최관순/ 02-377-8812]
Global Carbon Market Daily_0228

[뉴욕유가] 3거래일만에 하락 전환
https://bit.ly/3KLsbkf

[주간 ESG] 2월 4주, K-ESG지수 6주만에 하락
https://bit.ly/3IYEQz1

中, 양회 앞두고 ‘파란 하늘을 지켜라’ 특명...최대 철강도시 탕산, 생산제한 착수
https://bit.ly/41xocOo

보고서 원문: https://bit.ly/3YbFf5n

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[SK증권 미드스몰캡 허선재/ 02-3773-8197]

▶️애니플러스(A310200) 매수/8,000원 (신규)

핵심은 해외 진출 (feat. 라프텔)

- 일본 애니메이션 유통/상품화를 주력으로 영위하는 종합 콘텐츠 업체
- 사업적 시너지 극대화가 예상되는 꾸준한 인수합병을 통해 지속 성장 중
- 향후 실적 성장/밸류에이션 리레이팅의 핵심은 ‘라프텔’을 필두로 이뤄질 것
- 투자의견 ‘BUY’ 목표주가 8,000 원을 제시하며 커버리지 개시

▶️ 보고서 원문 : https://bit.ly/3KIgo69

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[SK 증권 ESG/통신서비스/지주 최관순/ 02-377-8812]
Global Carbon Market Daily_0302

[뉴욕유가] 中 경제 지표 강세에 상승
https://bit.ly/3IyQGOY

[주간 ESG] 2월 4주, K-ESG지수 6주만에 하락
https://bit.ly/3y0mwiP

CJ제일제당, 호주 바이오 소재 스타트업 ‘프로벡터스 알지’에 투자
https://bit.ly/3ZnBxqy


보고서 원문: https://bit.ly/41E4Iay

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