[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
#PI첨단소재
3Q23 잠정실적발표
(시총: 7,591 억원 / PI소재)
▶️ 실적 공시:
- 매출액 614 억원 (-13% YoY)
- OP 42억원 (-70% YoY)
- OPM 7%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 655 억원
- OP 69 억원
- OPM 10.5%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231101800089
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
IT부품/전기전자, 2차전지
#PI첨단소재
3Q23 잠정실적발표
(시총: 7,591 억원 / PI소재)
▶️ 실적 공시:
- 매출액 614 억원 (-13% YoY)
- OP 42억원 (-70% YoY)
- OPM 7%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 655 억원
- OP 69 억원
- OPM 10.5%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231101800089
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Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
#에스앤에스텍
3Q23 잠정실적발표
(시총: 8,849 억원/반도체 부품 )
▶️ 실적 공시:
- 매출액 385 억원 (+22% YoY)
- OP 57억원 (+17% YoY)
- OPM 15%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231102900141
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
#에스앤에스텍
3Q23 잠정실적발표
(시총: 8,849 억원/반도체 부품 )
▶️ 실적 공시:
- 매출액 385 억원 (+22% YoY)
- OP 57억원 (+17% YoY)
- OPM 15%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231102900141
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
❤1
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
# 대덕전자
3Q23 잠정실적발표
(시총: 1조원/ PCB 기판 )
▶️ 실적 공시:
- 매출액 2,378 억원 (-36% YoY)
- OP 14억원 (-98% YoY)
- OPM 0.6%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 2,431 억원
- OP 97억원
- OPM 4%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231102800350
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
# 대덕전자
3Q23 잠정실적발표
(시총: 1조원/ PCB 기판 )
▶️ 실적 공시:
- 매출액 2,378 억원 (-36% YoY)
- OP 14억원 (-98% YoY)
- OPM 0.6%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 2,431 억원
- OP 97억원
- OPM 4%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231102800350
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지, IT부품/전기전자
✅ 금일 실적 발표 일정
▶️ SK이노베이션 (SK On)
일시 : 11월 03일(금) 10:00
링크 : http://www.skinnovation.com
▶️ SK아이이테크놀로지
일시 : 11월 03일(금) 14:00
링크 : http://www.skietechnology.com/ir/earning.asp
▶️ 심텍
일시: 11월 03일(금) 16:00
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
2차전지, IT부품/전기전자
✅ 금일 실적 발표 일정
▶️ SK이노베이션 (SK On)
일시 : 11월 03일(금) 10:00
링크 : http://www.skinnovation.com
▶️ SK아이이테크놀로지
일시 : 11월 03일(금) 14:00
링크 : http://www.skietechnology.com/ir/earning.asp
▶️ 심텍
일시: 11월 03일(금) 16:00
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
❤2
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지, IT부품/전기전자
# SK ON
(SK이노베이션 자회사)
3Q23 잠정실적발표
(SK이노베이션 시총: 13.2 조원 / 배터리 셀)
▶️ 실적 공시 <OP 서프, 매출쇼크>
- 매출액 3조 1,727 억원 (+45% YoY)
- OP - 861억원 (+34% YoY)
- OPM 적지
▶️ 컨센서스
(10월 발간 SK이노베이션 보고서 기준)
- 매출액 3조 4,663 억원
- OP -1,459억원
- OPM 적지
*SK ON 실적만 별도로 표기
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800048
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
2차전지, IT부품/전기전자
# SK ON
(SK이노베이션 자회사)
3Q23 잠정실적발표
(SK이노베이션 시총: 13.2 조원 / 배터리 셀)
▶️ 실적 공시 <OP 서프, 매출쇼크>
- 매출액 3조 1,727 억원 (+45% YoY)
- OP - 861억원 (+34% YoY)
- OPM 적지
▶️ 컨센서스
(10월 발간 SK이노베이션 보고서 기준)
- 매출액 3조 4,663 억원
- OP -1,459억원
- OPM 적지
*SK ON 실적만 별도로 표기
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800048
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
❤1🔥1
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
# SK아이이테크놀로지 (SKIET)
3Q23 잠정실적발표
(시총: 4.5 조원 / 배터리 소재)
▶️ 실적 공시
- 매출액 1,822 억원 (+35% YoY)
- OP 79억원 (흑자전환)
- OPM 4.3%
▶️ 컨센서스
- 매출액 1,857 억원
- OP 74 억원
- OPM 4%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800084
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
IT부품/전기전자, 2차전지
# SK아이이테크놀로지 (SKIET)
3Q23 잠정실적발표
(시총: 4.5 조원 / 배터리 소재)
▶️ 실적 공시
- 매출액 1,822 억원 (+35% YoY)
- OP 79억원 (흑자전환)
- OPM 4.3%
▶️ 컨센서스
- 매출액 1,857 억원
- OP 74 억원
- OPM 4%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103800084
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
❤1🤔1
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
# 파인엠텍
3Q23 잠정실적발표
(시총: 3,129 억원 / 핸드셋 부품)
▶️ 실적 공시 <쇼크>
- 매출액 1,601 억원
- OP 130 억원
- OPM 8.1%
▶️ 컨센서스
- 매출액 2,249 억원
- OP 177 억원
- OPM 7.8%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103900090
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
IT부품/전기전자, 2차전지
# 파인엠텍
3Q23 잠정실적발표
(시총: 3,129 억원 / 핸드셋 부품)
▶️ 실적 공시 <쇼크>
- 매출액 1,601 억원
- OP 130 억원
- OPM 8.1%
▶️ 컨센서스
- 매출액 2,249 억원
- OP 177 억원
- OPM 7.8%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231103900090
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
❤1😢1
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지, IT부품/전기전자
# SK ON
3Q23 실적 컨콜 노트
(SK이노베이션 자회사)
▶️ 실적 공시 <OP 서프, 매출쇼크>
- 매출액 3조 1,727 억원 (+45% YoY)
- OP - 861억원 (+34% YoY)
- OPM 적지
▶️ 컨센서스
(10월 발간 SK이노베이션 보고서 기준)
- 매출액 3조 4,663 억원
- OP -1,459억원
▶️ 실적발표 요약
# 3분기
*전분기대비 매출 감소
*미국공장 수율 개선 통한 생산성 증대에도
*메탈가 하락과 국내 판매 감소 때문
*수익성 향상은 AMPC 효과 및 수율 상승 효과
# 4분기
*EV 성장 불활실성 , 메탈가 하락 지속
*해외 신규 공장 생산성 개선 및 주요 비용 효율화 노력을 통해 수익성 개선 전망
*AMPC 수혜 효과 증가 기대
*흑자전환 목표
▶️ Q&A 요약
Q. 전기차 우려에 대한 전망 및 대응 전략?
A. 전기차 수요, 중장기로는 견조할 것
중국은 30년까지 공급 초과 시장
북미는 최근 소폭 둔화됐으나 여전히 글로벌로 가장 높은 성장률
35년까지 공급 부족 예상
Q. 고객사 감산 우려 속에서 4분기, 24년 가동률 전망?
A. 시장 성장 속도 우려 인지하고 있음
유연한 글로벌 라인 개조와 전환 통한 탄력적 운영 중
OEM의 일시적인 판매 증감에 따른 가동률 조정 상시 발생 가능
시장 판매 우려 가능
그러나 당사에 영향은 현시점에서 제한적
4분기와 24년에도 물량 증가 추세 지속 될 것
북미 중심, 아이코닉 모델 수주 중심, JV 중심의 포트폴리오 구축 EV 수요 변동성 우려 제한적
Q. 미국 자동차 파업 (UAW) 영향?
A. 포드 또한 잠정 합의에 도달했다고 알고 있음
영향 계속 주시하는 중
또한 EV 공장에서는 파업 발생하지 않았기에 당사 매출과 수익성에 영향 미미할 것
자동화 물류 설비 통한 스마트팩토리화로 원가절감 노력 및 제조경쟁력 강화 계획
Q. 24년 신규 증설 사이트, 수율 우려?
A. 24년 증설 계획인 헝가리와 중국 경우,
근처에 이미 수율 안정화된 기존 생산사이트 보유
조속히 수율 안정화 가능할 것
증설 자체로 인한 영향 제한절 일 것
Q. 수익성 개선 가능여부?
A. 조속한 램프업 위해 두 가지 신규 시스템 도입
1) 코어팀 도입: 타사이트에서 경험 보유한 코어 팀을 초기 3~6개월 투입해서 생산성 안정화
2) 리얼타임생산모니터링 시스템 확대 적용: 사전 미예방 문제들, 사후에 초기 감지 및 해결
Q. 3분기 적자 지속 배경? 4분기 방향성?
A. 메탈가 하락에 따른 고정적 래깅효과가 가장 컸음
그럼에도 분사이후 영업손실 최소화로 손익 대폭 개선
4분기 포함 향후에도 미국 수율개선, AMPC 확대, 전방위적 비용 개선으로
전방위적 수익성 개선세 지속 목표
Q. 미드니켈과 LFP 채용 확대관련, 대응방안?
A. 미드니켈, LFP 등 다양한 케미스트리 개발 순조롭게 진행 중
이를 통해 다양화되는 시장 및 고객사 대응 계획
또한, 신형 셀 직접 개발 경험으로 에너지 밀도
저온셀에서 기존LFP 대비 향상된
국내 배터리 업체중 최초로 지난 3월에 전기차용 시제품 LFP 공개
LFP 개발 완료. 고객과 논의 중
Q. JV 및 단독 공장 증설 스케쥴 변동 있을지?
A. 증설 스케쥴 고려하면 당사는 영향 제한적이라 판단
Ford JV와 현대차 JV 준비 중
금번 포드 실적발표에서 26년 켄터키2공장은 연기 검토중
그러나 테네시공장과 켄터키1공장은 계획대로 25년부터 양산 계획
최근 기사에서 현대차 북미 공장이 25년에서 24년으로 준공 시기 앞당겨짐
당사의 현대차 JV도 차질없이 진행중
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
2차전지, IT부품/전기전자
# SK ON
3Q23 실적 컨콜 노트
(SK이노베이션 자회사)
▶️ 실적 공시 <OP 서프, 매출쇼크>
- 매출액 3조 1,727 억원 (+45% YoY)
- OP - 861억원 (+34% YoY)
- OPM 적지
▶️ 컨센서스
(10월 발간 SK이노베이션 보고서 기준)
- 매출액 3조 4,663 억원
- OP -1,459억원
▶️ 실적발표 요약
# 3분기
*전분기대비 매출 감소
*미국공장 수율 개선 통한 생산성 증대에도
*메탈가 하락과 국내 판매 감소 때문
*수익성 향상은 AMPC 효과 및 수율 상승 효과
# 4분기
*EV 성장 불활실성 , 메탈가 하락 지속
*해외 신규 공장 생산성 개선 및 주요 비용 효율화 노력을 통해 수익성 개선 전망
*AMPC 수혜 효과 증가 기대
*흑자전환 목표
▶️ Q&A 요약
Q. 전기차 우려에 대한 전망 및 대응 전략?
A. 전기차 수요, 중장기로는 견조할 것
중국은 30년까지 공급 초과 시장
북미는 최근 소폭 둔화됐으나 여전히 글로벌로 가장 높은 성장률
35년까지 공급 부족 예상
Q. 고객사 감산 우려 속에서 4분기, 24년 가동률 전망?
A. 시장 성장 속도 우려 인지하고 있음
유연한 글로벌 라인 개조와 전환 통한 탄력적 운영 중
OEM의 일시적인 판매 증감에 따른 가동률 조정 상시 발생 가능
시장 판매 우려 가능
그러나 당사에 영향은 현시점에서 제한적
4분기와 24년에도 물량 증가 추세 지속 될 것
북미 중심, 아이코닉 모델 수주 중심, JV 중심의 포트폴리오 구축 EV 수요 변동성 우려 제한적
Q. 미국 자동차 파업 (UAW) 영향?
A. 포드 또한 잠정 합의에 도달했다고 알고 있음
영향 계속 주시하는 중
또한 EV 공장에서는 파업 발생하지 않았기에 당사 매출과 수익성에 영향 미미할 것
자동화 물류 설비 통한 스마트팩토리화로 원가절감 노력 및 제조경쟁력 강화 계획
Q. 24년 신규 증설 사이트, 수율 우려?
A. 24년 증설 계획인 헝가리와 중국 경우,
근처에 이미 수율 안정화된 기존 생산사이트 보유
조속히 수율 안정화 가능할 것
증설 자체로 인한 영향 제한절 일 것
Q. 수익성 개선 가능여부?
A. 조속한 램프업 위해 두 가지 신규 시스템 도입
1) 코어팀 도입: 타사이트에서 경험 보유한 코어 팀을 초기 3~6개월 투입해서 생산성 안정화
2) 리얼타임생산모니터링 시스템 확대 적용: 사전 미예방 문제들, 사후에 초기 감지 및 해결
Q. 3분기 적자 지속 배경? 4분기 방향성?
A. 메탈가 하락에 따른 고정적 래깅효과가 가장 컸음
그럼에도 분사이후 영업손실 최소화로 손익 대폭 개선
4분기 포함 향후에도 미국 수율개선, AMPC 확대, 전방위적 비용 개선으로
전방위적 수익성 개선세 지속 목표
Q. 미드니켈과 LFP 채용 확대관련, 대응방안?
A. 미드니켈, LFP 등 다양한 케미스트리 개발 순조롭게 진행 중
이를 통해 다양화되는 시장 및 고객사 대응 계획
또한, 신형 셀 직접 개발 경험으로 에너지 밀도
저온셀에서 기존LFP 대비 향상된
국내 배터리 업체중 최초로 지난 3월에 전기차용 시제품 LFP 공개
LFP 개발 완료. 고객과 논의 중
Q. JV 및 단독 공장 증설 스케쥴 변동 있을지?
A. 증설 스케쥴 고려하면 당사는 영향 제한적이라 판단
Ford JV와 현대차 JV 준비 중
금번 포드 실적발표에서 26년 켄터키2공장은 연기 검토중
그러나 테네시공장과 켄터키1공장은 계획대로 25년부터 양산 계획
최근 기사에서 현대차 북미 공장이 25년에서 24년으로 준공 시기 앞당겨짐
당사의 현대차 JV도 차질없이 진행중
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
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