SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 담당 이동주입니다.

반도체 소부장 이닛 자료를 작성했습니다. IT부품/소부장 외에도 Tech 전반 중소형주 위주로 영역을 확대하고 있습니다. 저희 SK IT팀 혹은 개별로 문의 주시면 적극 대응하도록 하겠습니다. 감사합니다.

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[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]

*IT장비/소재,
반도체 소부장의 공식: 전방 CAPEX + @

▶️ 메모리 CAPEX당 bit growth 지속 감소
▶️ 생산업체의 비용 증가는 소부장 업체의 부가가치 창출 기회로 매출/이익 증가로 귀결
▶️ 반도체 절대 참인 명제 ‘공정 기술 난이도 지속 상승’ 아래 반도체 소부장 업체의 구조적 성장은 확정적

# 메모리 업황 회복 구간에서의 투자 전략
1) OSAT 및 패키지 기판
2) 삼성전자 관련 실적 leverage
# 단기 관점에서 상대적 주가 레벨 및 개별 모멘텀을 고려한 투자 전략
3) 비메모리 & 고객 다변화
4) 선단 공정 적용

Top-picks: 리노공업, ISC, 케이엔제이

▶️ 인뎁스 URL:
https://tinyurl.com/2aub983b

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며, 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

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[4월 1~20일 반도체 수출 잠정]

*무역통계
DRAM 7.1억달러 (-2% MoM),
NAND 2.3억달러 (-47% MoM),
DRAM 모듈 1.2억달러 (-38% MoM),
MCP 6.2억달러 (+11% MoM),
SSD 1.8억달러 (-25% MoM)

[4월 1~20일/3월 1~30일] 3월 전체 대비 비중
DRAM 62%,
NAND 35%,
DRAM 모듈 15%,
MCP 39%,
SSD 34%