[SK증권 박형우, 권민규]
IT부품/전기전자, 2차전지

LG이노텍
- PBR 1.1배, 과거 10년 밴드 하단 근접
(시총 5.4조원)

▶️ 결론
- 4Q 영업이익: 5,036억원 전망
- 아이폰 우려 이미 상당부분 반영
- 선제적 재고조정
- 현 주가 PBR 1.13배 (밴드 하단)

▶️ 보고서 원문:
https://tinyurl.com/2f3cu8zz

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[SK증권 박형우, 권민규]
2차전지, IT부품/전기전자

LG에너지솔루션
- 바인딩 공급계약으로 불확실성 정면돌파
(시총 95.8조원)

▶️ 결론
- 4분기 감익전망
- ESS만 홀로 4Q에 서프라이즈 예상
- 다수의 악재:
GM, 전기차 수요, 미국 자동차 파업, 중국 원재료 통제 등
- 바인딩 구조의 장기공급계약 주목

▶️ 보고서 원문:
https://tinyurl.com/2s486nkc

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[SK증권 반도체/한동희]

#SK하이닉스(시총: 92.8조)
3Q23 실적발표

▶️ 실적 공시:
- 매출액 9.1조원 (+24% QoQ, -17% YoY)
- OP (1.8)조원 (적지 QoQ, 적전 YoY)
- NP (2.2)조원
- OPM -20%

▶️ 컨센서스:
- 매출액 8.2조원
- OP (1.5)조원
- NP (1.3)조원
- OPM -19%

▶️ URL :
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20231026800028

▶️ SK하이닉스 실적 발표 컨콜
일시 : 10월 26일(목) 9:00
링크 : https://www.skhynix.com/ir/UI-FR-IR06

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

[SK증권
IT부품/전기전자/2차전지
박형우, 권민규] 

#삼성SDI (시총: 29.4조)
3Q23 잠정 실적발표

▶️ 실적 공시:
- 매출액 5.9 조원 (+11% YoY)
- OP 4,960억원 (-12.3% YoY)
- OPM 8.3%

▶️ 컨센서스:
- 매출액 6 조원
- OP 5,062 억원
- OPM 8.4%

▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231026800069

▶️ 삼성SDI 실적발표 컨퍼런스콜
일시 : 10월 26일(목) 10:00
링크 : https://irsvc.teletogether.com/sdi/sdi.php?c=sdi&y=1663

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

[SK증권
IT부품/전기전자/2차전지
박형우, 권민규] 

#삼성전기 (시총: 10.3조)
3Q23 잠정 실적발표

▶️ 실적 공시:
- 매출액 2.3조원 (-1% YoY)
- OP 1,840억원 (-11.4% YoY)
- OPM 7.8%

▶️ 컨센서스:
- 매출액 2.3 조원
- OP 2,262 억원
- OPM 9.8%

▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231026800080

▶️ 삼성전기 실적발표 컨퍼런스콜
일시 : 10월 26일(목) 11:00
링크 : https://www.samsungsem.com/kr/about-us/investor-relations/earnings-release.do

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

[SK증권 반도체/한동희]

#SK하이닉스(시총: 92.8조)
3Q23 실적발표

▶️ 실적 공시:
- 매출액 9.1조원 (+24% QoQ, -17% YoY)
- OP (1.8)조원 (적지 QoQ, 적전 YoY)
- NP (2.2)조원
- OPM -20%

▶️ 컨센서스:
- 매출액 8.2조원
- OP (1.5)조원
- NP (1.3)조원
- OPM -19%

▶️ URL :
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20231026800028

▶️ SK하이닉스 실적 발표 컨콜
일시 : 10월 26일(목) 9:00
링크 : https://www.skhynix.com/ir/UI-FR-IR06

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[SK증권 반도체 한동희]

SK하이닉스 3Q23 컨퍼런스 콜
 
▶️ 3Q23 DRAM B/G +20%, ASP +10%,
NAND B/G +6%, ASP -2% 추정 
 
▶️ 4Q23 B/G 가이던스: DRAM +10% 수준 (D5 확대 등), NAND -10% 수준 (저수익성 제품 판매 지양)
 
▶️ 24년 시장 전망: DRAM, NAND +10% 후반
 
▶️ 24년 HBM3, 3e 생산능력 Sold-out. 추가 물량 및 고객사 확대 논의 중
 
▶️ 24년 Capex 전년 대비 증가 불가피. 1a, 1b 공정 전환 및 HBM, TSV 투자 최우선으로 증가분 최소화 계획

▶️ Q&A

자료: https://buly.kr/BeGwsZM

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