[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
*에스앤에스텍
EUV 센티먼트 회복
▶️ 투자포인트
- 3Q23 QoQ 소폭 증익 추정. 중국향 출하 호조에 기인
- EUV 펠리클 예상 공급 시점은 내년 상반기로 지연. 400W급 제품화는 완료, 고객사의 저조한 가동률 때문. 최근 EUV 관련 재고 조정 마무리 등 시장의 달라진 분위기 감지
- 국내 고객사도 EUV 양산 레이어 일부에 펠리클 도입 파악. 시장 생태계 빠르게 커질 수 있는 대목
- EUV 블랭크마스크 진입은 2025년으로 예상. 후발 주자임에도 국산화 니즈에 따른 점유율 확보 가능
- 용인 부지는 첫 삽을 뜬 상태. 완공 이후에도 일부 장비 리드타임 감안 필요. 다만 대량 양산을 위한 준비를 시작했다는 점에서 회사의 의지와 공급 가시성 짐작 가능
- 단기 실적 견고, 확실한 투자포인트. 비커버 업체 중 최선호주 제시
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/C06PE8z
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
*에스앤에스텍
EUV 센티먼트 회복
▶️ 투자포인트
- 3Q23 QoQ 소폭 증익 추정. 중국향 출하 호조에 기인
- EUV 펠리클 예상 공급 시점은 내년 상반기로 지연. 400W급 제품화는 완료, 고객사의 저조한 가동률 때문. 최근 EUV 관련 재고 조정 마무리 등 시장의 달라진 분위기 감지
- 국내 고객사도 EUV 양산 레이어 일부에 펠리클 도입 파악. 시장 생태계 빠르게 커질 수 있는 대목
- EUV 블랭크마스크 진입은 2025년으로 예상. 후발 주자임에도 국산화 니즈에 따른 점유율 확보 가능
- 용인 부지는 첫 삽을 뜬 상태. 완공 이후에도 일부 장비 리드타임 감안 필요. 다만 대량 양산을 위한 준비를 시작했다는 점에서 회사의 의지와 공급 가시성 짐작 가능
- 단기 실적 견고, 확실한 투자포인트. 비커버 업체 중 최선호주 제시
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/C06PE8z
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
👍1