[SK증권 박형우]
IT부품/전기전자, 2차전지

IT부품/전기전자
- 2024 년 금속 (Metal) 부품 수혜 트렌드

▶️ 결론
- 수요 불확실성에도 메탈 부품 수혜 전망
- 국내 밸류체인 동향: 플라스틱 > 금속 소재
- 이미 주가하락 일단락. 저점 매력도 부각

▶️ 메탈케이스 vs 플라스틱케이스

▶️ 2024년 메탈부품 트렌드
1) 스마트폰 내 금속 소재 채택 확대
2) 티타늄 케이스 상용화
3) 매출처 다변화

▶️ 투자전략
- 메탈부품 관련주 주목
- KH바텍, 파인엠텍, 에스코넥, 서진시스템

▶️ 보고서 원문:
https://www.sks.co.kr/data1/research/qna_file/20230926052307385_0_ko.pdf


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[SK증권 반도체/한동희]
 
삼성전자 (005930): 거쳐야 할 과정
 
▶️ 3Q23 OP 1.5조원 예상
메모리 2차 감산에 따른 단위 원가 증가,
수익성 우선 정책에 의한 출하 예상 하회

▶️ 3Q23 DRAM B/G +9%, ASP +4%,
NAND B/G +3%, ASP Flat QoQ

▶️ 메모리 2차 감산이 공급에 영향을 미치는 4Q23 DRAM 수익성 회복세 가속화 전망
(3Q23 -3%, 4Q23 +10%)

▶️ 메모리 공급은 수요에 후행 지속, 2024년 HBM3, 3e 시장 진입 등 모든 면에서 저점 통과 중

▶️ 매크로, 3Q23 더딘 실적 회복세에 따른 주가 하락 시 매수 관점 접근 권고
 
자료: https://buly.kr/8TnAtir

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