[SK증권 반도체/한동희]
긍정적 신호에 주목

▶️ 대만 PC, AP 관련 8월 매출 큰 폭 반등 시현

▶️ Asus +29%, Acer +22%, MSI +21%, Gigabyte +37%, Mediatek +33% MoM

▶️ Set 부진이 아쉬운 상황에서 긍정적 신호

▶️ 삼성전자의 ‘2차 감산’에 따른 단위 원가 증가를 고려하면, 낮은 가격을 수용할 가능성 매우 낮음

▶️ 업계는 ‘출하’보다 ‘가격’에 더욱 집중하기 시작

▶️ 메모리 가격 반등은 Legacy에서 시작해 Mainstream으로 전이될 것

▶️ 사이클 초입에 불과. 조정시 매수 관점 유지

자료: https://tinyurl.com/2p8hpeek

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[SK증권 박형우] IT부품/전기전자, 2차전지

IT부품/전기전자
- 애플 아이폰 15, 중국보다 북미 수요가 성패 결정할 것

▶️ 결론
- 아이폰 15 판매의 핵심 변수: 북미 소비 수요
(2 분기부터 북미에서는 일부 세트 판매감소가 심화)
(중국 반애플 정서보다 미국 내 수요가 더 중요 변수)

- 아이폰 15 네 라인업 모두 가격 동결 결정
(수요부진 vs 가격동결)

- 아이폰 15
생산량 7,850 만대
출하량(Sell-In) 7,050 만대 예상
(지난해 아이폰 14 출하량, 7,000 만대 기록)

- 코멘트 주요 내용
애플, 아이폰 15언팩
공개 행사 요약
애널리스트 의견

▶️ 보고서 원문:
https://www.sks.co.kr/data1/research/qna_file/20230913070951585_0_ko.pdf

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