[SK증권 리서치센터장 최도연]

* (SKS #8) Advanced Packaging Cycle의 의미

- 이번 Advanced Packaging 주도 Cycle은 과거와 성향이 크게 달라질 전망

- 후공정 기술 의미 부각. ① 전공정 기술 개발 속도 둔화, ② AI향 대규모 데이터 처리 수요 때문

- 기존 메모리 Cycle 대비 차별점 예상. (1) ROIC 대폭 개선, (2) Commodity → Specialty

- 주식 시장에서 기대할 요인 - ⓐ 2024-25년 실적 추정치 상향, ⓑ 메모리 밸류에이션 De-rating 해소

- 최근 주가 급등에 대한 고민보다 메모리 시장 성향 변화에 더 주목해야 할 시점

* 보고서 원문: https://www.sks.co.kr/data1/research/qna_file/20230621171814950_0_ko.pdf

<SKS는 Semiconductor Korea Strategy의 줄임말입니다.>

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[SK증권 2차전지, IT부품/전기전자
박형우, 백진광]

< ESS & LFP 데일리 >

▶️ LFP·모듈러 시스템 꺼내든 현대차, 신흥국 전기차 노린다 (뉴스1)
- https://tinyurl.com/yfn98tb7

▶️ EU, 세계 최대 '배터리 격전지'인 이유 (더벨)
- https://tinyurl.com/2zd9t6z3

▶️ China lithium price rebound to be capped by growing supply, analysts say (Reuters)
- https://tinyurl.com/mpj6zkn2

▶️ Neoen appoints UGL to construct 877MWh Tesla BESS in Western Australia (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/4nyc7uea

▶️ Strata charges up two US BESS projects (reNews)
- https://tinyurl.com/bdfh2rtr

▶️ Torqueedo introduces 80 kWh cell-to-pack LFP option for marine batteries; doubles range (Green Car Congress)
- https://tinyurl.com/2229jw4s


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< ESS & LFP 데일리 >

▶️ [단독]작년 ESS 화재피해 450억 '사상최대'…소방청 관련 예산은 1.1% 불과 (아시아경제)
- https://tinyurl.com/2sp82svu

▶️ 현대차·도요타·폭스바겐, 3社3色 전동화 전략…시장 반응은? (아시아경제)
- https://tinyurl.com/56xd2nab

▶️ 무색해진 '美 IRA'…中 배터리 속속 진출에 韓 기업 '초긴장' (뉴스웍스)
- https://tinyurl.com/37ap26wa

▶️ Netherlands needs 9GW of BESS by 2030, says TSO TenneT (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/4jza4cpf

▶️ Asset manager Greenbacker buys 120MWh BESS project in California (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/yju8ytv8

▶️ Cambridge Power secures approval for English battery (reNews)
- https://tinyurl.com/5b7axp45

▶️ LFP Becoming the Battery of Choice for Electric Vehicles (Asia Financial)
- https://tinyurl.com/46w7mmut


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< ESS & LFP 데일리 >

▶️ "LG엔솔도 수혜 전망" 美 애리조나 주정부, 기업 인프라 보조금 2배 확대 (엠투데이)
- https://tinyurl.com/4nwsdsat

▶️ 비싼 리튬 대신 나트륨?… 배터리도 짠물기술 시대 [오경진기자의 전기차 오디세이] (서울신문)
- https://tinyurl.com/3exf3s6n

▶️ 中 배터리업체의 IRA 우회 현실화? (주간조선)
- https://tinyurl.com/bddrtc9e

▶️ New Battery Storage Capacity: 10x Growth, 40 GWh/Year By 2030 (Clean Technica)
- https://tinyurl.com/yc3y88rn

▶️ EVE appeared in THE SMARTER E EUROPE 2023 and continued to increase its overseas market - Signed 23GWh Agreement (PR Newswire)
- https://tinyurl.com/2s3bd7zp

▶️ Delimara and Marsa to get battery plants to store renewable energy (Times Malta)
- https://tinyurl.com/4d6m6j32

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< ESS & LFP 데일리 >

▶️ 전기차 ‘게임체인저’ 전고체 배터리… 앞서가는 日, 추격하는 韓[인사이드&인사이트] (동아일보)
- https://tinyurl.com/y88zmyn9

▶️ 현대차·도요타도 배터리 직접 설계한다 (조선일보)
- https://tinyurl.com/4ue78374

▶️ 테슬라 LFP 배터리 장착한 모델Y 출시 임박 (디지털투데이)
- https://tinyurl.com/mr32zmp6

▶️ 중국의 리튬 산업 현황 (KOTRA 해외시장뉴스)
- https://tinyurl.com/24uywc2a

▶️ '전력난' 베트남, K중기가 구원투수로 (매일경제)
- https://tinyurl.com/5yvuspef

▶️ Texas: Market saturation and new ERCOT rules to hit BESS finances (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/2ajf4pnk

▶️ West Africa’s ‘first frequency regulation-dedicated’ BESS financed in Senegal (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/4rny7d9k

▶️ Ormat Commences Commercial Operation of Two New Battery Storage Facilities for 43MW/43MWh of Cumulative Capacity (Yahoo Finance)
- https://tinyurl.com/mr3bne4c


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< ESS & LFP 데일리 >

▶️ 韓·中 유럽 배터리 전선, 전기차에서 태양광·ESS로 확대 (머니투데이)
- https://tinyurl.com/59dr79z6

▶️ 두달 만에 두배 오른 리튬가격···“글로벌 공급 부족 올 것” (매일경제)
- https://tinyurl.com/4s2tvx25

▶️ 삼성SDI 전고체 배터리 개발 매진…국내 업체 중 R&D 투자 최다 (글로벌이코노믹)
- https://tinyurl.com/yrbawuw6

▶️ 세계 최대 배터리업체 CATL, 대형 트럭용 플랫폼까지 개발? (엠투데이)
- https://tinyurl.com/mr2zm4nf

▶️ 리튬이온배터리 공동 발명가 美 구디너프 박사 별세 (전기신문)
- https://tinyurl.com/2p8rajv4

▶️ “ESS 배터리 수요, 전기차 사용후 배터리로 충분…재사용 시스템 구축해야” (전자신문)
- https://tinyurl.com/5n8rdppt

▶️ 전기차 폐배터리 활용한 ESS 기반 충전소 구축 (전기신문)
- https://tinyurl.com/ypmefs9w

▶️ First BESS in Japan to commercially trade energy commissioned by country’s biggest solar developer (Energy Storage News)
- https://tinyurl.com/de3kx8ff

▶️ Emeren Group Signs an Agreement to Develop Battery Energy Storage Systems in Italy (PR Newswire)
- https://tinyurl.com/2h9cwn4r

▶️ Leeward inks PPA for California battery (reNews)
- https://tinyurl.com/45cnmu59


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