# 심텍
- 메모리기판의 회복흐름 가속화
(feat. 저점 매수전략 제안)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 결론:
- MCP 점유율상승
- 추정치 상향 조정
- 1년 반만에 실적 반등 가시화
▶️ 메모리기판 회복세
- MCP 기판 주문, 기대치 않았던 추가 증분 동향
- 기존의 회복 기대는 FCCSP 기대
▶️ MCP 추정치 상향 배경
1) 점유율 상승
- 국내 주요 반도체 고객사들 통한
- 글로벌 제조사 내 점유율 상승
2) SSD/eSSD 수요 증가
- AI가속기장비 및 서버장비 내 NAND 채용량 증가 효과
- Contents/Box : 8/16TB > 64/128TB
▶️ 목표주가 49,500원으로 상향
1) 실적 우상향 트렌드:
MCP 점유율 상승으로 가시성 확보
2) SSD, eSSD 수혜
3) 메모리기판 대장주
▶️ 보고서 :
https://zrr.kr/hT57
- 메모리기판의 회복흐름 가속화
(feat. 저점 매수전략 제안)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 결론:
- MCP 점유율상승
- 추정치 상향 조정
- 1년 반만에 실적 반등 가시화
▶️ 메모리기판 회복세
- MCP 기판 주문, 기대치 않았던 추가 증분 동향
- 기존의 회복 기대는 FCCSP 기대
▶️ MCP 추정치 상향 배경
1) 점유율 상승
- 국내 주요 반도체 고객사들 통한
- 글로벌 제조사 내 점유율 상승
2) SSD/eSSD 수요 증가
- AI가속기장비 및 서버장비 내 NAND 채용량 증가 효과
- Contents/Box : 8/16TB > 64/128TB
▶️ 목표주가 49,500원으로 상향
1) 실적 우상향 트렌드:
MCP 점유율 상승으로 가시성 확보
2) SSD, eSSD 수혜
3) 메모리기판 대장주
▶️ 보고서 :
https://zrr.kr/hT57
👍3
# IT부품/전기전자
- 애플 걱정 vs AI 기대
(애플체인, 폭등/폭락 관련 코멘트)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
▶️ 결론:
- 디바이스AI는 애플:
효율성 AI모델, 현금여력, 플랫폼
- 애플 체인, 다수의 성장 모멘텀
▶️ WWDC 직후 국내 밸류체인 주가 하락 배경
- 마케팅실패
- 클라우드AI와의 비교 무리수
▶️ 그러나 디바이스에AI에서의 경쟁력은 여전히 애플
1) 경쟁사 대비 가장 효율성 높은 AI모델 보유
2) 대규모 투자 여력 (현금)
3) 플랫폼 & 고객 충성도
▶️ 애플 체인의 주가 업사이드에 대한 고민
1) 아이폰의 24년 출하량 기대치 변화:
2) AI 아이폰 모멘텀
3) 중형 OLED 모멘텀
4) 폴더블 모멘텀
▶️ 애플 밸류체인 투자의견
- 최선호주 : 아이티엠반도체, 비에이치
아이티엠반도체와 비에이치는 애플의 탑다운 이슈 외에도 바텀업 모멘텀을 보유
- 차선호주 : LG이노텍, 자화전자
- 기타 애플체인 관련주 : 덕산네오룩스, 하이비젼시스템, 덕우전자
- OLED 아이패드 관련주 : 제이엠티, 한국컴퓨터, 디케이티, 켐트로닉스, LG디스플레이, 피엔에이치테크
- 폴더블 아이폰 관련주 (벤더 미확정) : 삼성디스플레이, 파인엠텍, 세경하이테크, 유티아이, KH바텍
▶️ 보고서 :
https://zrr.kr/dmDb
- 애플 걱정 vs AI 기대
(애플체인, 폭등/폭락 관련 코멘트)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
▶️ 결론:
- 디바이스AI는 애플:
효율성 AI모델, 현금여력, 플랫폼
- 애플 체인, 다수의 성장 모멘텀
▶️ WWDC 직후 국내 밸류체인 주가 하락 배경
- 마케팅실패
- 클라우드AI와의 비교 무리수
▶️ 그러나 디바이스에AI에서의 경쟁력은 여전히 애플
1) 경쟁사 대비 가장 효율성 높은 AI모델 보유
2) 대규모 투자 여력 (현금)
3) 플랫폼 & 고객 충성도
▶️ 애플 체인의 주가 업사이드에 대한 고민
1) 아이폰의 24년 출하량 기대치 변화:
2) AI 아이폰 모멘텀
3) 중형 OLED 모멘텀
4) 폴더블 모멘텀
▶️ 애플 밸류체인 투자의견
- 최선호주 : 아이티엠반도체, 비에이치
아이티엠반도체와 비에이치는 애플의 탑다운 이슈 외에도 바텀업 모멘텀을 보유
- 차선호주 : LG이노텍, 자화전자
- 기타 애플체인 관련주 : 덕산네오룩스, 하이비젼시스템, 덕우전자
- OLED 아이패드 관련주 : 제이엠티, 한국컴퓨터, 디케이티, 켐트로닉스, LG디스플레이, 피엔에이치테크
- 폴더블 아이폰 관련주 (벤더 미확정) : 삼성디스플레이, 파인엠텍, 세경하이테크, 유티아이, KH바텍
▶️ 보고서 :
https://zrr.kr/dmDb
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[SK증권 반도체/한동희, 김진영]
Broadcom FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
매출액 $12.5B (+43.0% YoY): 컨센서스 +3.6%
GPM 76.2% (+0.6%p YoY): 컨센서스 +0.3%p
OPM 57.2% (-4.7%p YoY): 컨센서스 +0.7%p
희석 EPS $10.96 (+6.2% YoY): 컨센서스 +1.5%
＊이상 Non-GAAP 기준
▶️ 사업부별 분석
Semiconductor Solutions
매출액 $7.2B (+5.8% YoY)
Infrastructure Software
매출액 $5.3B (+174.5% YoY)
▶️ FY2024 Guidance
매출액 $51.0B
(vs. 기존 가이던스 $50.0B)
Adjusted EBITDA 61%
(vs. 기존 가이던스 60%)
▶️ CEO Comment
- AI 매출액 3.1B 기록 (매출액 대비 비중 25%)
- 10 대 1 주식 분할 예정 (7월 15일)
▶️ URL
IR BooK: https://buly.kr/5JL0wCs
Press release: https://buly.kr/9iDxST1
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다
Broadcom FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
매출액 $12.5B (+43.0% YoY): 컨센서스 +3.6%
GPM 76.2% (+0.6%p YoY): 컨센서스 +0.3%p
OPM 57.2% (-4.7%p YoY): 컨센서스 +0.7%p
희석 EPS $10.96 (+6.2% YoY): 컨센서스 +1.5%
＊이상 Non-GAAP 기준
▶️ 사업부별 분석
Semiconductor Solutions
매출액 $7.2B (+5.8% YoY)
Infrastructure Software
매출액 $5.3B (+174.5% YoY)
▶️ FY2024 Guidance
매출액 $51.0B
(vs. 기존 가이던스 $50.0B)
Adjusted EBITDA 61%
(vs. 기존 가이던스 60%)
▶️ CEO Comment
- AI 매출액 3.1B 기록 (매출액 대비 비중 25%)
- 10 대 1 주식 분할 예정 (7월 15일)
▶️ URL
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[SK증권 반도체 한동희]
두렵지 않은 이유2 (06/03)
3Q24부터 2025년 실적 가시성 점증 전망
AI 수요 강세, HBM 공급 부족 감안
-> 2025년 HBM 계약 3Q24 중 마무리
-> 2025년 실적 주가 반영 예상
삼성전자의 역할론이 중요해지는 국면
HBM 공급 부족 지속,
SK하이닉스, 마이크론 단기 대응 여력 제한적
Commodity capa loss 극대화?
-> 삼성전자의 HBM 증설이 매우 중요
삼성전자의 HBM 진입 명분 점증
-> Commodity 가격 반등 요소 확대
-> DRAM 3사 HBM, Commodity 모두에 긍정적
2026년 HBM4 시장 개화 및 Custom HBM 사이클
-> 장기공급계약 기반 실적 안정성 더욱 제고
분기별 메모리 증익 지속. 주가 하락이 기회인 구간
SK하이닉스 (TP:280,000)
: 2Q24 HBM3e 8Hi 통한 이익, 수익성 차별화
삼성전자 (TP: 105,000)
: HBM 진입 명분 점증, Commodity 높은 수혜 강도,
하반기 디스플레이 성수기
긴 사이클. 반도체 비중 비중 확대 의견 유지
자료: https://buly.kr/58QCME3
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
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두렵지 않은 이유2 (06/03)
3Q24부터 2025년 실적 가시성 점증 전망
AI 수요 강세, HBM 공급 부족 감안
-> 2025년 HBM 계약 3Q24 중 마무리
-> 2025년 실적 주가 반영 예상
삼성전자의 역할론이 중요해지는 국면
HBM 공급 부족 지속,
SK하이닉스, 마이크론 단기 대응 여력 제한적
Commodity capa loss 극대화?
-> 삼성전자의 HBM 증설이 매우 중요
삼성전자의 HBM 진입 명분 점증
-> Commodity 가격 반등 요소 확대
-> DRAM 3사 HBM, Commodity 모두에 긍정적
2026년 HBM4 시장 개화 및 Custom HBM 사이클
-> 장기공급계약 기반 실적 안정성 더욱 제고
분기별 메모리 증익 지속. 주가 하락이 기회인 구간
SK하이닉스 (TP:280,000)
: 2Q24 HBM3e 8Hi 통한 이익, 수익성 차별화
삼성전자 (TP: 105,000)
: HBM 진입 명분 점증, Commodity 높은 수혜 강도,
하반기 디스플레이 성수기
긴 사이클. 반도체 비중 비중 확대 의견 유지
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👍4❤1
[SK증권 반도체/한동희, 김진영]
Adobe FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
매출액 $5.3B (+10.2% YoY): 컨센서스 +0.3%
GPM 90.1% (+0.3%p YoY): 컨센서스 +0.8%p
OPM 46.0% (+0.7%p YoY): 컨센서스 +0.2%p
희석 EPS $4.48 (+14.6% YoY): 컨센서스 +1.8%
＊이상 Non-GAAP 기준
▶️ 매출 분석
Subscription
매출액 $5.1B (+12.0% YoY)
Product
매출액 $0.1B (-20.0% YoY)
Services and other
매출액 $0.1B (-14.2% YoY)
Digital Media
매출액 $3.9B (+11.3% YoY)
Digital Experience
매출액 $1.3B (+8.6% YoY)
Publishing & Advertising
매출액 $0.07B (-10.8% YoY)
▶️ FY3Q24 Guidance
매출액 $5.33B~$5.38B (vs. 컨센서스 -0.9%)
희석 EPS4.5~$4.55 (vs. 컨센서스 +1.0%)
Digital Media 신규 ARR ~0.46B
Digital Media 매출액 $3.965B
Digital Experience 매출액 $1.335B
Digital Experience subscription 매출액 $1.21B
＊이상 중간값 기준
▶️ FY2024 Guidance
매출액 $21.4B~$21.5B (vs. 컨센서스 +0.4%)
희석 EPS18~$18.2 (vs. 컨센서스 +0.4%)
Digital Media 신규 ARR ~1.95B
Digital Media 매출액 $15.8B~15.85B
Digital Experience 매출액 $5.35B
Digital Experience subscription 매출액 $4.8B
＊이상 중간값 기준
▶️ URL
https://buly.kr/8IttzLg
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GPM 90.1% (+0.3%p YoY): 컨센서스 +0.8%p
OPM 46.0% (+0.7%p YoY): 컨센서스 +0.2%p
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＊이상 Non-GAAP 기준
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Subscription
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Product
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Services and other
매출액 $0.1B (-14.2% YoY)
Digital Media
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Digital Experience
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Digital Media 신규 ARR ~0.46B
Digital Media 매출액 $3.965B
Digital Experience 매출액 $1.335B
Digital Experience subscription 매출액 $1.21B
＊이상 중간값 기준
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희석 EPS18~$18.2 (vs. 컨센서스 +0.4%)
Digital Media 신규 ARR ~1.95B
Digital Media 매출액 $15.8B~15.85B
Digital Experience 매출액 $5.35B
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＊이상 중간값 기준
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[SK증권 반도체 소부장/전기전자 부품 이동주]
EUV 펠리클 현황 점검 (feat. 에프에스티, 에스앤에스텍)
▶️ Comment
- 전일 국내 EUV 관련 업체의 주가 하락폭이 컸음. 에프에스티 -8%, 에스앤에스텍 -3.7%
- 일본 미쯔이 화학이 2025년 12월 공장 준공을 목표로 CNT 펠리클 시장에 진입한다는 소식이 센티먼트에 악영향
- 1) 이미 작년 12월 IMEC과 2세대 카본 계열(cnt) 상용화를 위한 협력 관계 구축한 바 있으며 2) 1세대 폴리실리콘 계열의 유일 판매자로 2세대 진입은 자연스러운 흐름
- 오히려 긍정적인 시그널로 해석 가능 1) EUV 펠리클이 여전히 미개척 시장임을 감안하면 일본 유명 소재 업체의 진입은 시장의 가능성을 엿보았다는 의미와 함께 생태계 조성 차원에 긍정적 2) 전공정 미세화로 High NA 장비에 대응하는 펠리클 요구도 커지는 중. 미쯔이가 기회 요인으로 삼는 시장으로 추정
- 고객사가 양산용에 본격적으로 적용하고 싶어하는 제품은 2세대(카본 계열) 펠리클. 국내 업체인 에프에스티와 에스앤에스텍 모두 2세대 제품을 준비해오고 있음. 개발 속도를 감안하면 국내 업체는 선두 주자 위치
▶️ 보고서 링크: https://zrr.kr/F26v
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
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EUV 펠리클 현황 점검 (feat. 에프에스티, 에스앤에스텍)
▶️ Comment
- 전일 국내 EUV 관련 업체의 주가 하락폭이 컸음. 에프에스티 -8%, 에스앤에스텍 -3.7%
- 일본 미쯔이 화학이 2025년 12월 공장 준공을 목표로 CNT 펠리클 시장에 진입한다는 소식이 센티먼트에 악영향
- 1) 이미 작년 12월 IMEC과 2세대 카본 계열(cnt) 상용화를 위한 협력 관계 구축한 바 있으며 2) 1세대 폴리실리콘 계열의 유일 판매자로 2세대 진입은 자연스러운 흐름
- 오히려 긍정적인 시그널로 해석 가능 1) EUV 펠리클이 여전히 미개척 시장임을 감안하면 일본 유명 소재 업체의 진입은 시장의 가능성을 엿보았다는 의미와 함께 생태계 조성 차원에 긍정적 2) 전공정 미세화로 High NA 장비에 대응하는 펠리클 요구도 커지는 중. 미쯔이가 기회 요인으로 삼는 시장으로 추정
- 고객사가 양산용에 본격적으로 적용하고 싶어하는 제품은 2세대(카본 계열) 펠리클. 국내 업체인 에프에스티와 에스앤에스텍 모두 2세대 제품을 준비해오고 있음. 개발 속도를 감안하면 국내 업체는 선두 주자 위치
▶️ 보고서 링크: https://zrr.kr/F26v
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[SK증권 반도체 한동희, 김진영]
2024.06.17 주요 뉴스
키옥시아, 20개월 만에 감산 종료… 시장 회복세 타고 IPO 재추진 '시동'
https://buly.kr/9XJDwSS
증설 또 증설!…SK하이닉스, HBM3E 대응용 1b D램 투자 본격화
https://buly.kr/NhowEm
삼성, 중국 시장 내 경쟁 심화로 AI 스마트폰용 하이이엔드 NAND 수요 급증 전망
https://buly.kr/Cn3x6z
샘 알트만, 오픈AI를 영리 기업으로 전환할 계획
https://buly.kr/4malSFm
중국, 리소그래피 칩 제조 장비 생산 점유율은 1% 수준. 국내 장비업체 투자로 추세 전환 모색
https://buly.kr/3YBSaUt
갤럭시 탭 S10 플러스, 퀄컴 SoC 가격 상승으로 Mediatek의 Dimensity 9300+ 탑재 예정
https://buly.kr/BISnkPE
최신 AI GPU 한 대, 연간 최대 3.7 MWh 전력 소비. 작년 판매된 GPU로만 이미 130만 가구 전력 소비량 초과
https://buly.kr/7m9e83X
인텔, 코어 i9 충돌 문제 원인 규명 보도 부인. 조사 계속 진행 중
https://buly.kr/4xVWQza
AMD, Ryzen AI 300 PC에 초기 출시 시 코파일럿+ 기능 미포함. 연내 윈도우 업데이트 통해 제공 예정
https://buly.kr/G3BGEPa
Meta, 규제 당국의 반발로 유럽에서 AI 챗봇 출시 연기
https://buly.kr/3u0yYDm
삼성전자, 캐나다 AI칩 스타트업 텐스토렌트에 4천억원대 투자 보도 "사실무근"
https://buly.kr/FLWEJIo
2024.06.17 주요 뉴스
키옥시아, 20개월 만에 감산 종료… 시장 회복세 타고 IPO 재추진 '시동'
https://buly.kr/9XJDwSS
증설 또 증설!…SK하이닉스, HBM3E 대응용 1b D램 투자 본격화
https://buly.kr/NhowEm
삼성, 중국 시장 내 경쟁 심화로 AI 스마트폰용 하이이엔드 NAND 수요 급증 전망
https://buly.kr/Cn3x6z
샘 알트만, 오픈AI를 영리 기업으로 전환할 계획
https://buly.kr/4malSFm
중국, 리소그래피 칩 제조 장비 생산 점유율은 1% 수준. 국내 장비업체 투자로 추세 전환 모색
https://buly.kr/3YBSaUt
갤럭시 탭 S10 플러스, 퀄컴 SoC 가격 상승으로 Mediatek의 Dimensity 9300+ 탑재 예정
https://buly.kr/BISnkPE
최신 AI GPU 한 대, 연간 최대 3.7 MWh 전력 소비. 작년 판매된 GPU로만 이미 130만 가구 전력 소비량 초과
https://buly.kr/7m9e83X
인텔, 코어 i9 충돌 문제 원인 규명 보도 부인. 조사 계속 진행 중
https://buly.kr/4xVWQza
AMD, Ryzen AI 300 PC에 초기 출시 시 코파일럿+ 기능 미포함. 연내 윈도우 업데이트 통해 제공 예정
https://buly.kr/G3BGEPa
Meta, 규제 당국의 반발로 유럽에서 AI 챗봇 출시 연기
https://buly.kr/3u0yYDm
삼성전자, 캐나다 AI칩 스타트업 텐스토렌트에 4천억원대 투자 보도 "사실무근"
https://buly.kr/FLWEJIo
글로벌이코노믹
키옥시아, 20개월 만에 감산 종료… 시장 회복세 타고 IPO 재추진 '시동' - 글로벌이코노믹
일본 낸드플래시 메모리 제조업체 키옥시아(Kioxia)가 20개월 만에 감산을 종료하고 기업공개(IPO) 재추진에 시동을 걸었다.17일(현지시간) 니혼게이자이신문에 따르면 키옥시아는 지난 6월 미에현 욧카이치 공장과 이와테현 기타카미 공장의 가동률을 100%로 정상화했다. 스마트폰과 P
👍2
# 토비스
- 상방이 열렸다 - 멈추지 않는 성장궤도
(목표주가 32,000원, 신규 커버리지 개시)
[ SK증권 권민규, 박형우 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 결론
- 6월 18일 서천공장 투어 후기: 추가 성장에 대한 상방이 열렸다고 판단
- 예상보다 빠른 고객사 확장과 모델 수주 중
- 내년 상반기 중 전장용 Capa 확장 예정(5,000억 → 6,500억)
- 전장사업 조기 BEP 달성에 따라 EPS와 멀티플이 동시에 상승하는 매력적인 구간
▶️ 전장 사업 본격 이익 구간 돌입
- 24년 연간 매출액 6,328억원(+41% YoY), 영업이익 533억원(+108% YoY) 전망
- 1) 하이싱글까지 이익률 개선 룸 충분 2) 외부환경 우호적 3) 증설, 외형성장
▶️ 하이싱글까지 이익률 개선 룸 충분
- 하반기가 성수기
- 카지노 평균 영업이익률 10% 초중반, 자회사 영업이익률 20% 후반
- 전장 사업만 BEP이후 성장한다면 하이싱글까지 이익률 개선 가능
▶️ 외부 환경 우호적
- 중국 대련 공장 가동률 상승, 로컬 물량이 60% 차지하는 만큼 중국 시장 개선에 따른 추가 가동률 상승 기대
- 국내 서천 공장도 볼륨 모델 위주 수주로 가동률 빠르게 상승 중
- 25년 말부터 글로벌 신규 고객사향 납품도 시작
▶️ 외형성장, 증설
- 서천공장에서 연내 3라인(스텔란티스)향 가동 예정
- 수주 모델 빠른 증가에 따라 현재 Capa 부족한 상황
- 내년 상반기까지 서천 공장 2층 1개 라인 추가 증설
(연 5,000억 Capa → 6,500억 까지 확대 전망)
▶️ URL :
https://zrr.kr/eduV
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
- 상방이 열렸다 - 멈추지 않는 성장궤도
(목표주가 32,000원, 신규 커버리지 개시)
[ SK증권 권민규, 박형우 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 결론
- 6월 18일 서천공장 투어 후기: 추가 성장에 대한 상방이 열렸다고 판단
- 예상보다 빠른 고객사 확장과 모델 수주 중
- 내년 상반기 중 전장용 Capa 확장 예정(5,000억 → 6,500억)
- 전장사업 조기 BEP 달성에 따라 EPS와 멀티플이 동시에 상승하는 매력적인 구간
▶️ 전장 사업 본격 이익 구간 돌입
- 24년 연간 매출액 6,328억원(+41% YoY), 영업이익 533억원(+108% YoY) 전망
- 1) 하이싱글까지 이익률 개선 룸 충분 2) 외부환경 우호적 3) 증설, 외형성장
▶️ 하이싱글까지 이익률 개선 룸 충분
- 하반기가 성수기
- 카지노 평균 영업이익률 10% 초중반, 자회사 영업이익률 20% 후반
- 전장 사업만 BEP이후 성장한다면 하이싱글까지 이익률 개선 가능
▶️ 외부 환경 우호적
- 중국 대련 공장 가동률 상승, 로컬 물량이 60% 차지하는 만큼 중국 시장 개선에 따른 추가 가동률 상승 기대
- 국내 서천 공장도 볼륨 모델 위주 수주로 가동률 빠르게 상승 중
- 25년 말부터 글로벌 신규 고객사향 납품도 시작
▶️ 외형성장, 증설
- 서천공장에서 연내 3라인(스텔란티스)향 가동 예정
- 수주 모델 빠른 증가에 따라 현재 Capa 부족한 상황
- 내년 상반기까지 서천 공장 2층 1개 라인 추가 증설
(연 5,000억 Capa → 6,500억 까지 확대 전망)
▶️ URL :
https://zrr.kr/eduV
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
❤5👍2
[SK증권 반도체 한동희,김진영]
▶️6월 1~20일 반도체 수출액 잠정치
DRAM 12.2억달러 (+11% MoM, +20% QoQ)
DRAM 모듈 9.2억달러 (+95% MoM, +70.9% QoQ)
NAND 4.6억달러 (+5% MoM, -13% QoQ)
MCP 16.0억달러 (+32% MoM, +31% QoQ)
SSD 3.8억달러 (-14% MoM, +11% QoQ)
▶️[6월 1~20일/5월 1~31일] 전월 대비 비중
DRAM 69%
DRAM 모듈 80%
NAND 67%
MCP 59%
SSD 45%
▶️[6월 1~20일/3월 1~31일] 3월 대비 비중
DRAM 75%
DRAM 모듈 55%
NAND 56%
MCP 59%
SSD 55%
* 위 내용은 공개 발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
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▶️6월 1~20일 반도체 수출액 잠정치
DRAM 12.2억달러 (+11% MoM, +20% QoQ)
DRAM 모듈 9.2억달러 (+95% MoM, +70.9% QoQ)
NAND 4.6억달러 (+5% MoM, -13% QoQ)
MCP 16.0억달러 (+32% MoM, +31% QoQ)
SSD 3.8억달러 (-14% MoM, +11% QoQ)
▶️[6월 1~20일/5월 1~31일] 전월 대비 비중
DRAM 69%
DRAM 모듈 80%
NAND 67%
MCP 59%
SSD 45%
▶️[6월 1~20일/3월 1~31일] 3월 대비 비중
DRAM 75%
DRAM 모듈 55%
NAND 56%
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👍4
[SK증권 반도체 소부장/전기전자 부품 이동주]
전공정 장비, 하반기가 강할 수 밖에 없는 이유
▶️ 연말 HBM 비중 21%, commodity capa 부족
HBM 다이 크기 60% 증가로 넷 다이 개수는 감소, 반면 HBM 비중(bit)은 연말 21%까지 증가. commodity capa 잠식은 연말로 갈수록 커지게 됨. 메모리 가격 상승세, 이후 단계는 가격 효과를 누리기 위한 충분한 capa 확보
▶️ 제조사별 투자 동향 및 계획
SK하이닉스: M16 Phase2향 일부 신규 장비 발주 상반기 중 재개. M15X도 팹 건설 공사 시작으로 2025년 11월 준공 예정. NAND도 321단 2025년 양산 계획
삼성전자: 상반기 P4 Phase3 클린룸 구축 시작. HBM 주요 제품 퀄 이후 본격적인 DRAM 신규 투자 재개 전망. NAND V10은 2025년말 양산 계획. 파운드리에서는 하반기 P4 Phase2 공사 재개와 미국 테일러 투자 계획 구체화 기대
▶️ 전공정 장비 6-8개월 주가 선반영
메모리 CAPEX 집행이 크게 늘었던 시기는 2017년, 2021년, 2022년으로 전공정 장비 호실적 시점과 동일. 하지만 주가의 저점은 투자가 늘어나기 6-8개월 전에 형성. 2025년 신규 투자 재개를 가정하면 주가의 선반영은 시작, 연말까지 강세 예상. 12M FWD PER 멀티플은 2015년 이후로 고점 수준. 2H25부터 매출 인식이 본격화됨에 따라 점차 하향 곡선을 그릴 것. 메모리 빅사이클이었던 2016-2017년 구간과 유사(고PER가 주가의 저점, 저PER가 주가의 고점)
▶️ 전공정 장비 선호 종목
유니셈(칠러 및 스크러버 점유율 상위)
에프에스티(극저온 칠러, EUV, HBM용 STF)
제우스(전공정+HBM 확장)
뉴파워프라즈마(점유율 상승, 도우인시스, 방산 소재)
원익IPS(삼성전자 파운드리 high-beta)
▶️ 보고서 링크: https://zrr.kr/9e35
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
전공정 장비, 하반기가 강할 수 밖에 없는 이유
▶️ 연말 HBM 비중 21%, commodity capa 부족
HBM 다이 크기 60% 증가로 넷 다이 개수는 감소, 반면 HBM 비중(bit)은 연말 21%까지 증가. commodity capa 잠식은 연말로 갈수록 커지게 됨. 메모리 가격 상승세, 이후 단계는 가격 효과를 누리기 위한 충분한 capa 확보
▶️ 제조사별 투자 동향 및 계획
SK하이닉스: M16 Phase2향 일부 신규 장비 발주 상반기 중 재개. M15X도 팹 건설 공사 시작으로 2025년 11월 준공 예정. NAND도 321단 2025년 양산 계획
삼성전자: 상반기 P4 Phase3 클린룸 구축 시작. HBM 주요 제품 퀄 이후 본격적인 DRAM 신규 투자 재개 전망. NAND V10은 2025년말 양산 계획. 파운드리에서는 하반기 P4 Phase2 공사 재개와 미국 테일러 투자 계획 구체화 기대
▶️ 전공정 장비 6-8개월 주가 선반영
메모리 CAPEX 집행이 크게 늘었던 시기는 2017년, 2021년, 2022년으로 전공정 장비 호실적 시점과 동일. 하지만 주가의 저점은 투자가 늘어나기 6-8개월 전에 형성. 2025년 신규 투자 재개를 가정하면 주가의 선반영은 시작, 연말까지 강세 예상. 12M FWD PER 멀티플은 2015년 이후로 고점 수준. 2H25부터 매출 인식이 본격화됨에 따라 점차 하향 곡선을 그릴 것. 메모리 빅사이클이었던 2016-2017년 구간과 유사(고PER가 주가의 저점, 저PER가 주가의 고점)
▶️ 전공정 장비 선호 종목
유니셈(칠러 및 스크러버 점유율 상위)
에프에스티(극저온 칠러, EUV, HBM용 STF)
제우스(전공정+HBM 확장)
뉴파워프라즈마(점유율 상승, 도우인시스, 방산 소재)
원익IPS(삼성전자 파운드리 high-beta)
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👍3
[SK증권 반도체 소부장/전기전자 부품 이동주]
전공정 장비, 하반기가 강할 수 밖에 없는 이유
▶️ 연말 HBM 비중 21%, commodity capa 부족
HBM 다이 크기 60% 증가로 넷 다이 개수는 감소, 반면 HBM 비중(bit)은 연말 21%까지 증가. commodity capa 잠식은 연말로 갈수록 커지게 됨. 메모리 가격 상승세, 이후 단계는 가격 효과를 누리기 위한 충분한 capa 확보
▶️ 제조사별 투자 동향 및 계획
SK하이닉스: M16 Phase2향 일부 신규 장비 발주 상반기 중 재개. M15X도 팹 건설 공사 시작으로 2025년 11월 준공 예정. NAND도 321단 2025년 양산 계획
삼성전자: 상반기 P4 Phase3 클린룸 구축 시작. HBM 주요 제품 퀄 이후 본격적인 DRAM 신규 투자 재개 전망. NAND V10은 2025년말 양산 계획. 파운드리에서는 하반기 P4 Phase2 공사 재개와 미국 테일러 투자 계획 구체화 기대
▶️ 전공정 장비 6-8개월 주가 선반영
메모리 CAPEX 집행이 크게 늘었던 시기는 2017년, 2021년, 2022년으로 전공정 장비 호실적 시점과 동일. 하지만 주가의 저점은 투자가 늘어나기 6-8개월 전에 형성. 2025년 신규 투자 재개를 가정하면 주가의 선반영은 시작, 연말까지 강세 예상. 12M FWD PER 멀티플은 2015년 이후로 고점 수준. 2H25부터 매출 인식이 본격화됨에 따라 점차 하향 곡선을 그릴 것. 메모리 빅사이클이었던 2016-2017년 구간과 유사(고PER가 주가의 저점, 저PER가 주가의 고점)
▶️ 전공정 장비 선호 종목
유니셈(칠러 및 스크러버 점유율 상위)
에프에스티(극저온 칠러, EUV, HBM용 STF)
제우스(전공정+HBM 확장)
뉴파워프라즈마(점유율 상승, 도우인시스, 방산 소재)
원익IPS(삼성전자 파운드리 high-beta)
▶️ 보고서 링크: https://zrr.kr/9e35
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(2024/06/24 공표 자료)
전공정 장비, 하반기가 강할 수 밖에 없는 이유
▶️ 연말 HBM 비중 21%, commodity capa 부족
HBM 다이 크기 60% 증가로 넷 다이 개수는 감소, 반면 HBM 비중(bit)은 연말 21%까지 증가. commodity capa 잠식은 연말로 갈수록 커지게 됨. 메모리 가격 상승세, 이후 단계는 가격 효과를 누리기 위한 충분한 capa 확보
▶️ 제조사별 투자 동향 및 계획
SK하이닉스: M16 Phase2향 일부 신규 장비 발주 상반기 중 재개. M15X도 팹 건설 공사 시작으로 2025년 11월 준공 예정. NAND도 321단 2025년 양산 계획
삼성전자: 상반기 P4 Phase3 클린룸 구축 시작. HBM 주요 제품 퀄 이후 본격적인 DRAM 신규 투자 재개 전망. NAND V10은 2025년말 양산 계획. 파운드리에서는 하반기 P4 Phase2 공사 재개와 미국 테일러 투자 계획 구체화 기대
▶️ 전공정 장비 6-8개월 주가 선반영
메모리 CAPEX 집행이 크게 늘었던 시기는 2017년, 2021년, 2022년으로 전공정 장비 호실적 시점과 동일. 하지만 주가의 저점은 투자가 늘어나기 6-8개월 전에 형성. 2025년 신규 투자 재개를 가정하면 주가의 선반영은 시작, 연말까지 강세 예상. 12M FWD PER 멀티플은 2015년 이후로 고점 수준. 2H25부터 매출 인식이 본격화됨에 따라 점차 하향 곡선을 그릴 것. 메모리 빅사이클이었던 2016-2017년 구간과 유사(고PER가 주가의 저점, 저PER가 주가의 고점)
▶️ 전공정 장비 선호 종목
유니셈(칠러 및 스크러버 점유율 상위)
에프에스티(극저온 칠러, EUV, HBM용 STF)
제우스(전공정+HBM 확장)
뉴파워프라즈마(점유율 상승, 도우인시스, 방산 소재)
원익IPS(삼성전자 파운드리 high-beta)
▶️ 보고서 링크: https://zrr.kr/9e35
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
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(2024/06/24 공표 자료)
👍7🤔1
[SK증권 반도체 한동희,김진영]
Micron FY3Q24 Earnings release
▶️ FY3Q24 Earnings (Non-GAAP)
매출액 $6.8B (+16.9% QoQ): 컨센서스 대비 +2.1%
GPM 28.1% (+8.1%p QoQ): 컨센서스 대비 +1.0%p
OPM 13.8% (+10.3%p QoQ): 컨센서스 대비 +1.3%p
희석 EPS $0.62 (+47.6% QoQ): 컨센서스 대비 +24.0%
▶️ 제품별 매출액
DRAM $4.7B (+12.8% QoQ)
b/g: mid single-digit 감소
asp: 약 20% 상승
NAND $2.1B (+31.8% QoQ)
b/g: high single-digit 증가
asp: 약 20% 상승
Other $0.1B (-45.5% QoQ)
▶️ 전방시장별 매출액 증감률 (q/q)
Compute and Networking +17.8%
Mobile -0.6%
Embedded +16.5%
Storage +49.5%
▶️ CapEx
- FY3Q24 CapEx $2.1B
- FY2024 CapEx 가이던스 8B, WFE 하락
- 25년 매출의 mid-30s % 수준으로 CapEx 증가. HBM 관련 장비 및 시설 투자 예정
- 아이다호팹은 27년, 뉴욕 팹 28년 이후 공급 기여
▶️ FY4Q24 Guidance
매출액 $7.6B (+11.6% QoQ): 컨센서스 부합
GPM 34.5% (+6.4%p QoQ): 컨센서스 부합
희석 EPS $1.1 (+74.2% QoQ): 컨센서스 대비 +5.9%
▶️ Outlook
수요: CY24 동안 DRAM, NAND 수요 성장률 mid-teens 증가 전망
공급: HBM3E 생산 증가로 HBM 외 제품 공급 제한
Data center
- 24년 서버 출하량 mid-to-high single 성장 전망
- FY3Q24 HBM3E 매출 1억 달러를 초과
- HBM 물량 25년까지 매진
- HBM3E 12단 샘플링 진행. 25년 대량 생산 예정
- 128GB 서버 DIMM 검증 완료. 24년 하반기 수억 달러 매출 전망
- FY3Q24 동안 232단 6500 30TB SSD 출하량 3배 이상 증가
PC
24년 말부터 PC 교체 주기 가속화. 올해 PC 판매량 low single 증가
Mobile and intelligent edge
24년 스마트폰 판매량 low-to-mid single 성장
▶️ URL
https://buly.kr/8ItygAI
Micron FY3Q24 Earnings release
▶️ FY3Q24 Earnings (Non-GAAP)
매출액 $6.8B (+16.9% QoQ): 컨센서스 대비 +2.1%
GPM 28.1% (+8.1%p QoQ): 컨센서스 대비 +1.0%p
OPM 13.8% (+10.3%p QoQ): 컨센서스 대비 +1.3%p
희석 EPS $0.62 (+47.6% QoQ): 컨센서스 대비 +24.0%
▶️ 제품별 매출액
DRAM $4.7B (+12.8% QoQ)
b/g: mid single-digit 감소
asp: 약 20% 상승
NAND $2.1B (+31.8% QoQ)
b/g: high single-digit 증가
asp: 약 20% 상승
Other $0.1B (-45.5% QoQ)
▶️ 전방시장별 매출액 증감률 (q/q)
Compute and Networking +17.8%
Mobile -0.6%
Embedded +16.5%
Storage +49.5%
▶️ CapEx
- FY3Q24 CapEx $2.1B
- FY2024 CapEx 가이던스 8B, WFE 하락
- 25년 매출의 mid-30s % 수준으로 CapEx 증가. HBM 관련 장비 및 시설 투자 예정
- 아이다호팹은 27년, 뉴욕 팹 28년 이후 공급 기여
▶️ FY4Q24 Guidance
매출액 $7.6B (+11.6% QoQ): 컨센서스 부합
GPM 34.5% (+6.4%p QoQ): 컨센서스 부합
희석 EPS $1.1 (+74.2% QoQ): 컨센서스 대비 +5.9%
▶️ Outlook
수요: CY24 동안 DRAM, NAND 수요 성장률 mid-teens 증가 전망
공급: HBM3E 생산 증가로 HBM 외 제품 공급 제한
Data center
- 24년 서버 출하량 mid-to-high single 성장 전망
- FY3Q24 HBM3E 매출 1억 달러를 초과
- HBM 물량 25년까지 매진
- HBM3E 12단 샘플링 진행. 25년 대량 생산 예정
- 128GB 서버 DIMM 검증 완료. 24년 하반기 수억 달러 매출 전망
- FY3Q24 동안 232단 6500 30TB SSD 출하량 3배 이상 증가
PC
24년 말부터 PC 교체 주기 가속화. 올해 PC 판매량 low single 증가
Mobile and intelligent edge
24년 스마트폰 판매량 low-to-mid single 성장
▶️ URL
https://buly.kr/8ItygAI
👍4👏2
이수페타시스 공장투어 후기
(feat. 쇼티지 심화)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
# 결론
① 중국 법인의 영업동향으로 MLB 쇼티지 현황 확인
② 국내 5공장 투자 불가피해 보임:
미중분쟁, Q부족, 캐파잠식 때문
③ 추가 증설 시급 (애널리스트 의견):
단기 국내 5공장, 중장기 중국 2공장
# 중국 법인, 미국 고객사향 물량 증가 기대
*중저층 기판인 중국 공장에서도 고다층 공급 예상 (3분기 내)
*고다층화
*보조서버용 > 메인서버 > AI가속기용 MLB 순서로 공급 예상
# 중국 법인, ASP 급등 추이
*스퀘어미터당
*과거 150불
*현재 450불
*G사 제품은 900~1500불
*향후 중국법인의 ASP 상승세 가속화 될 것
*주: 본사 ASP는 2,500불 입니다. 150불이었던 판가가 1,500불을 향해가고 있습니다. 이는 믹스개선과 신제품 단가 상승 효과만이고, 우리가 기다리는 기존제품 판가인상은 시작되지도 않았습니다.
# 중국 2공장 여유 스페이스
*중국 1공장 3만스퀘어미터
*현재 가동률 75% 수준
*2공장 보유
*동일 규모 공장이나, 건물/스페이스만 있음 (장비, 유틸리티 없음)
*26년, 2공장 투자 필요/계획 중
*이번 미국 고객사향 물량 증가시 투자 조기화 가능 (시기 고민)
# 중국 법인은 미중분쟁/탈중국 정책에 따른 불확실성도 존재
*미국 기업들, 중국을 꺼림
*주: 그러나 동사의 중국 공장보다도 경쟁사인 중국기업들과 중국에 주력 공장이 있는 대만기업들, WUS와 GCE에 더 큰 타격입니다. 전체 기판의 60%가 중국에서 만들어집니다.
# 대구 5공장 투자
*미정,
*그러나 7월부터 4공장 가동돼도 HDI+MLB 기판의 캐파잠식으로 공급 부족 지속
*추가 투자 시급 (애널리스트 의견)
# 기판트렌드
*MLB + HDI (다중적층 기판 / 하이브리드 기판)
*다중적층 기판으로 전환시 캐파 30% 잠식 효과 발생
*판가는 2~3배
*OAM 등 (30층대 다중적층 기판)
*주: 공급(Q)부족에 이어, 이제는 기술변화에 따른 공급(캐파)축소도 나타나고 있습니다.
# 차기 AI가속기 모델에 기판 퀄/샘플 실패 우려 없는지?
*없음
▶️ URL :
https://zrr.kr/Cbah
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
(feat. 쇼티지 심화)
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지
# 결론
① 중국 법인의 영업동향으로 MLB 쇼티지 현황 확인
② 국내 5공장 투자 불가피해 보임:
미중분쟁, Q부족, 캐파잠식 때문
③ 추가 증설 시급 (애널리스트 의견):
단기 국내 5공장, 중장기 중국 2공장
# 중국 법인, 미국 고객사향 물량 증가 기대
*중저층 기판인 중국 공장에서도 고다층 공급 예상 (3분기 내)
*고다층화
*보조서버용 > 메인서버 > AI가속기용 MLB 순서로 공급 예상
# 중국 법인, ASP 급등 추이
*스퀘어미터당
*과거 150불
*현재 450불
*G사 제품은 900~1500불
*향후 중국법인의 ASP 상승세 가속화 될 것
*주: 본사 ASP는 2,500불 입니다. 150불이었던 판가가 1,500불을 향해가고 있습니다. 이는 믹스개선과 신제품 단가 상승 효과만이고, 우리가 기다리는 기존제품 판가인상은 시작되지도 않았습니다.
# 중국 2공장 여유 스페이스
*중국 1공장 3만스퀘어미터
*현재 가동률 75% 수준
*2공장 보유
*동일 규모 공장이나, 건물/스페이스만 있음 (장비, 유틸리티 없음)
*26년, 2공장 투자 필요/계획 중
*이번 미국 고객사향 물량 증가시 투자 조기화 가능 (시기 고민)
# 중국 법인은 미중분쟁/탈중국 정책에 따른 불확실성도 존재
*미국 기업들, 중국을 꺼림
*주: 그러나 동사의 중국 공장보다도 경쟁사인 중국기업들과 중국에 주력 공장이 있는 대만기업들, WUS와 GCE에 더 큰 타격입니다. 전체 기판의 60%가 중국에서 만들어집니다.
# 대구 5공장 투자
*미정,
*그러나 7월부터 4공장 가동돼도 HDI+MLB 기판의 캐파잠식으로 공급 부족 지속
*추가 투자 시급 (애널리스트 의견)
# 기판트렌드
*MLB + HDI (다중적층 기판 / 하이브리드 기판)
*다중적층 기판으로 전환시 캐파 30% 잠식 효과 발생
*판가는 2~3배
*OAM 등 (30층대 다중적층 기판)
*주: 공급(Q)부족에 이어, 이제는 기술변화에 따른 공급(캐파)축소도 나타나고 있습니다.
# 차기 AI가속기 모델에 기판 퀄/샘플 실패 우려 없는지?
*없음
▶️ URL :
https://zrr.kr/Cbah
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
❤4👍4
# 중국 월별 스마트폰 출하량 업데이트 (24년 5월)
[ SK증권 박형우, 권민규]
IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 스마트폰 출하량 :
+14% YoY,
+26% MoM
▶️ 애플 출하량 :
+40% YoY ★
+44% MoM
▶️ 1~5월 누적 스마트폰 출하량
+11% YoY
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
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[ SK증권 박형우, 권민규]
IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 스마트폰 출하량 :
+14% YoY,
+26% MoM
▶️ 애플 출하량 :
+40% YoY ★
+44% MoM
▶️ 1~5월 누적 스마트폰 출하량
+11% YoY
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
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👍2
[SK증권 반도체 한동희, 김진영]
2024.07.01 주요 뉴스
트렌드포스 “3분기 D램 가격 상승률 8~13%… HBM·DDR5 영향”
https://buly.kr/Cn928c
SK하이닉스 2028년까지 103조원 투자... AI와 반도체 80% 집중투자
https://buly.kr/7QKDF7B
TSMC, EUV에 123억 달러 이상을 투자하여 2나노 생산에 박차
https://buly.kr/FsGaKOU
온디바이스AI PC 탑재…SK하이닉스, 고성능 SSD 'PCB01' 개발
https://buly.kr/4FqZajp
중국 메모리 제조사 'Innotron', AI 프로세서용 HBM 개발에 24억 달러 투자. 상하이 패키징 시설 2026년 개장 예정
https://buly.kr/5JL7TaM
애플 눈물의 할인 통했다…아이폰 5월 中 판매 40% 급증
https://buly.kr/3u13d7Q
아이폰 16 프로와 구글 픽셀 9에 삼성 'M14' OLED 패널 탑재 예정
https://buly.kr/FAbYP40
애플 비전 프로 디스플레이 공급망 다각화를 위해 삼성,LG와 접촉
https://buly.kr/15Mvvqm
AMD Ryzen AI 300 "Strix Point" 노트북, 7월 28일 출시로 일정 변경
https://buly.kr/C07ukOH
삼성전자, AI 폴더블폰 베일 벗는다…내달 10일 파리서 언팩
https://buly.kr/BTNdoEq
2024.07.01 주요 뉴스
트렌드포스 “3분기 D램 가격 상승률 8~13%… HBM·DDR5 영향”
https://buly.kr/Cn928c
SK하이닉스 2028년까지 103조원 투자... AI와 반도체 80% 집중투자
https://buly.kr/7QKDF7B
TSMC, EUV에 123억 달러 이상을 투자하여 2나노 생산에 박차
https://buly.kr/FsGaKOU
온디바이스AI PC 탑재…SK하이닉스, 고성능 SSD 'PCB01' 개발
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중국 메모리 제조사 'Innotron', AI 프로세서용 HBM 개발에 24억 달러 투자. 상하이 패키징 시설 2026년 개장 예정
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애플 눈물의 할인 통했다…아이폰 5월 中 판매 40% 급증
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아이폰 16 프로와 구글 픽셀 9에 삼성 'M14' OLED 패널 탑재 예정
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애플 비전 프로 디스플레이 공급망 다각화를 위해 삼성,LG와 접촉
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AMD Ryzen AI 300 "Strix Point" 노트북, 7월 28일 출시로 일정 변경
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삼성전자, AI 폴더블폰 베일 벗는다…내달 10일 파리서 언팩
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Naver
트렌드포스 “3분기 D램 가격 상승률 8~13%… HBM·DDR5 영향”
D램 가격이 3분기에도 고대역폭메모리(HBM) 등 최선단 제품을 중심으로 가격 상승세를 이어갈 것으로 예상된다. 27일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 올 3분기 D램의 ASP(평균판매가격)는 8~13% 증가할 전망
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[SK증권 반도체 한동희,김진영]
▶️ 6월 반도체 수출액 잠정치
DRAM 19.0억달러 (+7% MoM, +17% QoQ)
DRAM 모듈 17.7억달러 (+55% MoM, +5.5% QoQ)
NAND 6.8억달러 (-1% MoM, -17% QoQ)
MCP 37.4억달러 (+39% MoM, +37% QoQ)
SSD 9.6억달러 (+13% MoM, +39% QoQ)
▶️ 2Q24 반도체 수출액
DRAM 52.6억달러 (+16.2% QoQ, +49.4% YoY)
DRAM 모듈 38.5억달러 (+15.9% QoQ, +168.7% YoY)
NAND 19.8억 달러 (-22.8% QoQ, +66% YoY)
MCP 86.0억 달러 (+22.9% QoQ, +95.5% YoY)
SSD 24.0억 달러 (+46.4% QoQ, +78.8% YoY)
* 위 내용은 공개 발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
▶️ 6월 반도체 수출액 잠정치
DRAM 19.0억달러 (+7% MoM, +17% QoQ)
DRAM 모듈 17.7억달러 (+55% MoM, +5.5% QoQ)
NAND 6.8억달러 (-1% MoM, -17% QoQ)
MCP 37.4억달러 (+39% MoM, +37% QoQ)
SSD 9.6억달러 (+13% MoM, +39% QoQ)
▶️ 2Q24 반도체 수출액
DRAM 52.6억달러 (+16.2% QoQ, +49.4% YoY)
DRAM 모듈 38.5억달러 (+15.9% QoQ, +168.7% YoY)
NAND 19.8억 달러 (-22.8% QoQ, +66% YoY)
MCP 86.0억 달러 (+22.9% QoQ, +95.5% YoY)
SSD 24.0억 달러 (+46.4% QoQ, +78.8% YoY)
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[SK증권 반도체 한동희, 김진영]
2024.07.02 주요 뉴스
TSMC, 내년 설비투자 50조로 확대…강한 2㎚ 수요 대응
https://buly.kr/EdrHpG4
AI 서버 수요 강세...3분기 낸드 가격 5~10% 인상 전망
https://buly.kr/4maqtXX
애플, 생성형 AI 및 기타 업그레이드로 아이폰16 수요 증가를 전망. A18 칩셋 약 1억 개 대량 생산 시작
https://buly.kr/DlHUv3g
애플, 신형 에어팟에 카메라 장착할 것
https://buly.kr/6Buuk6s
AMD Ryzen AI 300 기반 ACER Swift 노트북 스펙 공개
https://buly.kr/GE66eQi
인텔, AI PC 시장에서 Arm에 대응하기 위해 x86S 개혁 계획 가속화
https://buly.kr/9BTnQ2I
2024.07.02 주요 뉴스
TSMC, 내년 설비투자 50조로 확대…강한 2㎚ 수요 대응
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AI 서버 수요 강세...3분기 낸드 가격 5~10% 인상 전망
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애플, 생성형 AI 및 기타 업그레이드로 아이폰16 수요 증가를 전망. A18 칩셋 약 1억 개 대량 생산 시작
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애플, 신형 에어팟에 카메라 장착할 것
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AMD Ryzen AI 300 기반 ACER Swift 노트북 스펙 공개
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인텔, AI PC 시장에서 Arm에 대응하기 위해 x86S 개혁 계획 가속화
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Naver
“TSMC, 내년 설비투자 50조로 확대…강한 2㎚ 수요 대응”
대만 TSMC가 내년 반도체 설비투자 규모를 최대 50조원 규모로 확대한다는 관측이 나왔다. 2나노미터(㎚) 공정 수요가 확대되면서 투자 규모를 올해보다 더 끌어올릴 것이라는 분석이다. 1일 대만 연합신문망(UDN)
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# LG에너지솔루션 (시총 81.2조)
단일판매 공급계약 체결
- Renault S.A.S에 대하여 총 39GWh 규모의 전기차 배터리 공급 건
- 예상 계약금액 확정x
- 수시공시 기준 금액 이상으로 추정
링크:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240702800004
단일판매 공급계약 체결
- Renault S.A.S에 대하여 총 39GWh 규모의 전기차 배터리 공급 건
- 예상 계약금액 확정x
- 수시공시 기준 금액 이상으로 추정
링크:
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[SK증권 반도체 한동희, 김진영]
2024.07.03 주요 뉴스
엔비디아, 3분기부터 H200 배송 시작. 강력한 수요로 서버 공급망 강화 전망
https://buly.kr/7m9jvtx
TSMC, 2nm 생산 장비 설치 일정 앞당겨질 것으로 전망
https://buly.kr/Cn9kst
바이든, 2024년 중국 화웨이에 대한 8개의 공급 허용 면허 취소
https://buly.kr/6XkR45N
애플, AI 협정 일환으로 오픈AI 이사회 옵저버 역할 확보
https://buly.kr/2qWWSzA
마이크로소프트, 국가 안보 우려로 UAE의 G42와 AI 거래 중단 위기
https://buly.kr/4FqaJXM
바이든, AI, 반도체 등 분야 연구 확대를 위해 미국 기술 투자 허브에 5억 400만 달러 지원
https://buly.kr/74Ui0bo
미국 정부, 반도체 산업 인력 부족 문제 해결 위한 신규 프로그램 도입
https://buly.kr/6Buv6ZR
인텔, Arrow Lake 및 Lunar Lake I/O 구성, LGA1851 소켓 핀아웃 계획과 함께 공개
https://buly.kr/5q5P93b
2024.07.03 주요 뉴스
엔비디아, 3분기부터 H200 배송 시작. 강력한 수요로 서버 공급망 강화 전망
https://buly.kr/7m9jvtx
TSMC, 2nm 생산 장비 설치 일정 앞당겨질 것으로 전망
https://buly.kr/Cn9kst
바이든, 2024년 중국 화웨이에 대한 8개의 공급 허용 면허 취소
https://buly.kr/6XkR45N
애플, AI 협정 일환으로 오픈AI 이사회 옵저버 역할 확보
https://buly.kr/2qWWSzA
마이크로소프트, 국가 안보 우려로 UAE의 G42와 AI 거래 중단 위기
https://buly.kr/4FqaJXM
바이든, AI, 반도체 등 분야 연구 확대를 위해 미국 기술 투자 허브에 5억 400만 달러 지원
https://buly.kr/74Ui0bo
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https://buly.kr/6Buv6ZR
인텔, Arrow Lake 및 Lunar Lake I/O 구성, LGA1851 소켓 핀아웃 계획과 함께 공개
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TrendForce Insights
[News] NVIDIA’s H200 Order Delivered from Q3, Boosting Server Supply Chain with Strong Demand | TrendForce Insights
In late March, NVIDIA CEO Jensen Huang personally delivered the first high-end DGX H200 AI server to customer OpenAI. According to a report from Comme...
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