⛽️ 130% годовых в топливе - это не прогноз
Это скорость последних 4 недель, пересчитанная в годовой темп. Как машина, которая сейчас едет 130 км/ч: не факт, что так будет весь год, но в моменте скорость уже слишком высокая.
Мы в СинАппс разобрали недельные данные по 112 категориям потребительских цен. Картина не похожа на равномерный пожар: часть корзины спокойная, часть даже охлаждается. Но есть горячие точки, которые могут потянуть за собой остальные цены.
🥕 Самая заметная - овощи:
лук с начала года +48,3%, картофель +56,6%, капуста +60,9%, морковь +60,2%.
Это видно в чеке сразу.
Но главный риск сейчас - топливо.
Если дорожает лук, дорожает лук.
Если дорожает дизель, дорожает не только дизель. Он проходит через доставку, фермеров, склады, магазины, кафе, такси, стройку и бытовые услуги.
В топливной группе наше исследование показало:
• медианный рост с начала года: +11,6%
• скорость последних 4 недель: +130,2% годовых
• ускорение за 4 недели: +112,4 п.п.
• все 5 топливных категорий выросли за последнюю неделю
По позициям:
АИ-92: +141,6%
Дизель: +135,9%
Бензин в целом: +130,2%
АИ-95: +125,9%
АИ-98 и выше: +45,2%
Почему это важно?
Потому что топливо может запустить второй круг инфляции.
Первый круг - выросло топливо.
Второй круг - поставщик, магазин, кафе и сервис заранее закладывают этот риск в свои цены.
Мы отдельно посмотрели, где это может проявиться дальше. Не как доказательство «дизель поднял цену хлеба», а как радар: какие категории в данных часто двигались рядом с будущим движением широкой корзины.
📍 Хлеб из ржаной и смешанной муки
Скорость 4 недель: +13,1% годовых. Связь с будущим движением корзины: 0,57, лаг около 3 недель.
📍 Хлеб и булочные изделия из пшеничной муки
Скорость: +7,5%, связь 0,54, лаг около 1 недели.
📍 Обед в кафе или столовой
Скорость: +7,3%, связь 0,53, лаг около 1 недели. Общепит быстро чувствует продукты, доставку, зарплаты и аренду.
📍 Сосиски и сардельки
Скорость: +6,7%, связь 0,69, лаг около 2 недель. Здесь внутри сразу сырье, упаковка, доставка, энергия и торговая наценка.
Если после топлива ускоряются хлеб, общепит и мясная переработка - это уже не просто история про заправки. Это признак, что давление пошло по цепочке.
🧠 Что мы сделали дальше?
Мы спросили нашего ИИ-управляющего по облигациям: какие на Мосбирже есть облигации, которые действительно защищают от инфляции?
Ответ оказался важным: «топ-10» не получилось.
Прямых облигаций с привязкой к ИПЦ на российском рынке очень мало. В основном это ОФЗ-ИН - государственные облигации, где индексируется сам номинал таких бумаг всего 4 штуки .
Простыми словами: обычная облигация платит купон на фиксированный долг. ОФЗ-ИН увеличивает долг вместе с официальной инфляцией, и купон считается уже от новой суммы.
Важно не путать:
ОФЗ-ИН - защита от инфляции напрямую.
Флоатеры - облигации с плавающим купоном. Они помогают, если ставки остаются высокими, но это уже защита не от ИПЦ, а от высокой ставки.
💼 Главный вывод для инвестора:
защита от инфляции - это не «найти одну волшебную бумагу».
Это понять, какой риск в вашем портфеле: инфляция, ставка, срок, кредитный риск или слишком большая зависимость от одного сценария.
СинАппс нужен именно для этого: не сказать «покупайте вот это», а показать, где портфель может быть уязвим, если топливный шок перейдет в хлеб, кафе, транспорт и услуги.
Сильный портфель - это тот, который вы понимаете до того, как рынок проверит его на прочность.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Это скорость последних 4 недель, пересчитанная в годовой темп. Как машина, которая сейчас едет 130 км/ч: не факт, что так будет весь год, но в моменте скорость уже слишком высокая.
Мы в СинАппс разобрали недельные данные по 112 категориям потребительских цен. Картина не похожа на равномерный пожар: часть корзины спокойная, часть даже охлаждается. Но есть горячие точки, которые могут потянуть за собой остальные цены.
🥕 Самая заметная - овощи:
лук с начала года +48,3%, картофель +56,6%, капуста +60,9%, морковь +60,2%.
Это видно в чеке сразу.
Но главный риск сейчас - топливо.
Если дорожает лук, дорожает лук.
Если дорожает дизель, дорожает не только дизель. Он проходит через доставку, фермеров, склады, магазины, кафе, такси, стройку и бытовые услуги.
В топливной группе наше исследование показало:
• медианный рост с начала года: +11,6%
• скорость последних 4 недель: +130,2% годовых
• ускорение за 4 недели: +112,4 п.п.
• все 5 топливных категорий выросли за последнюю неделю
По позициям:
АИ-92: +141,6%
Дизель: +135,9%
Бензин в целом: +130,2%
АИ-95: +125,9%
АИ-98 и выше: +45,2%
Почему это важно?
Потому что топливо может запустить второй круг инфляции.
Первый круг - выросло топливо.
Второй круг - поставщик, магазин, кафе и сервис заранее закладывают этот риск в свои цены.
Мы отдельно посмотрели, где это может проявиться дальше. Не как доказательство «дизель поднял цену хлеба», а как радар: какие категории в данных часто двигались рядом с будущим движением широкой корзины.
📍 Хлеб из ржаной и смешанной муки
Скорость 4 недель: +13,1% годовых. Связь с будущим движением корзины: 0,57, лаг около 3 недель.
📍 Хлеб и булочные изделия из пшеничной муки
Скорость: +7,5%, связь 0,54, лаг около 1 недели.
📍 Обед в кафе или столовой
Скорость: +7,3%, связь 0,53, лаг около 1 недели. Общепит быстро чувствует продукты, доставку, зарплаты и аренду.
📍 Сосиски и сардельки
Скорость: +6,7%, связь 0,69, лаг около 2 недель. Здесь внутри сразу сырье, упаковка, доставка, энергия и торговая наценка.
Если после топлива ускоряются хлеб, общепит и мясная переработка - это уже не просто история про заправки. Это признак, что давление пошло по цепочке.
🧠 Что мы сделали дальше?
Мы спросили нашего ИИ-управляющего по облигациям: какие на Мосбирже есть облигации, которые действительно защищают от инфляции?
Ответ оказался важным: «топ-10» не получилось.
Прямых облигаций с привязкой к ИПЦ на российском рынке очень мало. В основном это ОФЗ-ИН - государственные облигации, где индексируется сам номинал таких бумаг всего 4 штуки .
Простыми словами: обычная облигация платит купон на фиксированный долг. ОФЗ-ИН увеличивает долг вместе с официальной инфляцией, и купон считается уже от новой суммы.
Важно не путать:
ОФЗ-ИН - защита от инфляции напрямую.
Флоатеры - облигации с плавающим купоном. Они помогают, если ставки остаются высокими, но это уже защита не от ИПЦ, а от высокой ставки.
💼 Главный вывод для инвестора:
защита от инфляции - это не «найти одну волшебную бумагу».
Это понять, какой риск в вашем портфеле: инфляция, ставка, срок, кредитный риск или слишком большая зависимость от одного сценария.
СинАппс нужен именно для этого: не сказать «покупайте вот это», а показать, где портфель может быть уязвим, если топливный шок перейдет в хлеб, кафе, транспорт и услуги.
Сильный портфель - это тот, который вы понимаете до того, как рынок проверит его на прочность.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍2🔥1😱1
🛢 3 217 ₽ за баррель - это не цена нефти
Это рублевая стоимость барреля Urals в начале июля:
цена нефти × курс доллара.
Почему это важно?
Потому что бюджет получает нефтегазовые доходы не в баррелях и не в долларах. Ему нужны рубли.
В бюджете 2026 года логика была другой:
• Urals около $59
• доллар около 92,2 ₽
• плановая “рублебочка” - примерно 5 440 ₽
А в начале июля, по нашему исследованию, Urals опускался к $41,66, а доллар был около 77,2 ₽.
Фактическая рублебочка - около 3 217 ₽.
Разрыв - примерно минус 41%.
Представьте грузовик, который должен привезти в бюджет 5,4 тонны груза, но привозит 3,2.
Маршрут тот же.
Водитель тот же.
А полезного веса сильно меньше.
Вот почему крепкий рубль при дешевой нефти - не всегда хорошая новость для бюджета.
Для человека крепкий рубль в моменте приятен: импорт, поездки, техника, цены.
Для бюджета при низкой Urals - это проблема: каждый экспортный доллар превращается в меньшее количество рублей.
И здесь начинается главный конфликт.
Бюджету был бы полезен более слабый рубль.
Инфляции нужен более сильный рубль.
ЦБ не хочет нового витка цен.
Минфину нужно занимать на рынке.
Инвестор оказывается между нефтью, курсом, ставкой и ОФЗ.
Слабый рубль лечит бюджет, но может заболеть инфляцией.
Мы в СинАппс разобрали эту связку через простую механику:
Urals × курс = рублебочка.
Получилось:
• план бюджета - около 5 440 ₽ за баррель
• факт начала июля - около 3 217 ₽
• разрыв - около 2 223 ₽ с барреля
• просадка - примерно 41%
• курс для возврата к плановой рублебочке при Urals $41,66 - около 130 ₽ за доллар
Важно: это не прогноз курса.
Это breakeven-точка - уровень, при котором бюджетная математика возвращается к плановой рублебочке.
Похожая логика есть и в портфеле.
В СинАппс сценарий FX Breakeven показывает не “куда пойдет доллар”, а другой вопрос:
при каком курсе рублевая доходность валютной или замещающей облигации уходит в ноль?
Формула по духу такая же:
доходность инструмента × изменение курса = итог в рублях.
Не прогноз.
Не сигнал.
А проверка сценария.
Курс 130 ₽ в реальности был бы болезненным для инфляции, ставки и долгового рынка. Поэтому базовый сценарий выглядит не как “доллар срочно по 130”, а как более сложная развилка:
• рубль может постепенно слабеть, чтобы частично помочь бюджету;
• ЦБ может дольше держать жесткую ставку, чтобы не разогнать инфляцию;
• длинные ОФЗ могут оставаться под давлением;
• бюджет может искать деньги не только через курс, но и через налоги, заимствования и перенос расходов.
Почему это важно для инвестора?
Потому что портфель может выглядеть диверсифицированным, но на деле зависеть от одного сценария.
Например, у человека есть:
• ОФЗ
• акции экспортеров
• банки
• фонд денежного рынка
• немного компаний внутреннего спроса
На экране это разные инструменты.
Но если половина портфеля одновременно чувствительна к нефти, курсу, ставке и бюджетному дефициту - это уже не диверсификация.
Это одна большая макро-ставка.
И вопрос не в том, “какой будет доллар”.
Вопрос в другом:
что будет с вашим портфелем, если нефть ниже плана, рубль слабее, а ставка остается высокой дольше, чем ждет рынок?
Для этого в СинАппс есть сценарий FX Breakeven.
Вы берете валютную или замещающую облигацию, двигаете курс USD/RUB или CNY/RUB на слайдере и смотрите, где рублевая доходность за выбранный горизонт становится нулевой.
На тепловой карте видно:
• что происходит на горизонте 3, 6, 12 и 24 месяца;
• где проходит breakeven-линия;
• насколько бумага зависит не только от купона, но и от курса.
Это та же логика, что в расчете рублебочки.
Только не для бюджета, а для вашего портфеля.
СинАппс нужен не для того, чтобы сказать “покупайте вот это”.
Он нужен, чтобы показать, где портфель может быть уязвим к одному сценарию: курсу, ставке, инфляции, сырью, долговому рынку или концентрации риска.
Сильный портфель - это не тот, где много разных названий.
Сильный портфель - это тот, где вы понимаете, какой сценарий может ударить по нему первым.
И при каком курсе, ставке или цене нефти он перестает работать.
Это рублевая стоимость барреля Urals в начале июля:
цена нефти × курс доллара.
Почему это важно?
Потому что бюджет получает нефтегазовые доходы не в баррелях и не в долларах. Ему нужны рубли.
В бюджете 2026 года логика была другой:
• Urals около $59
• доллар около 92,2 ₽
• плановая “рублебочка” - примерно 5 440 ₽
А в начале июля, по нашему исследованию, Urals опускался к $41,66, а доллар был около 77,2 ₽.
Фактическая рублебочка - около 3 217 ₽.
Разрыв - примерно минус 41%.
Представьте грузовик, который должен привезти в бюджет 5,4 тонны груза, но привозит 3,2.
Маршрут тот же.
Водитель тот же.
А полезного веса сильно меньше.
Вот почему крепкий рубль при дешевой нефти - не всегда хорошая новость для бюджета.
Для человека крепкий рубль в моменте приятен: импорт, поездки, техника, цены.
Для бюджета при низкой Urals - это проблема: каждый экспортный доллар превращается в меньшее количество рублей.
И здесь начинается главный конфликт.
Бюджету был бы полезен более слабый рубль.
Инфляции нужен более сильный рубль.
ЦБ не хочет нового витка цен.
Минфину нужно занимать на рынке.
Инвестор оказывается между нефтью, курсом, ставкой и ОФЗ.
Слабый рубль лечит бюджет, но может заболеть инфляцией.
Мы в СинАппс разобрали эту связку через простую механику:
Urals × курс = рублебочка.
Получилось:
• план бюджета - около 5 440 ₽ за баррель
• факт начала июля - около 3 217 ₽
• разрыв - около 2 223 ₽ с барреля
• просадка - примерно 41%
• курс для возврата к плановой рублебочке при Urals $41,66 - около 130 ₽ за доллар
Важно: это не прогноз курса.
Это breakeven-точка - уровень, при котором бюджетная математика возвращается к плановой рублебочке.
Похожая логика есть и в портфеле.
В СинАппс сценарий FX Breakeven показывает не “куда пойдет доллар”, а другой вопрос:
при каком курсе рублевая доходность валютной или замещающей облигации уходит в ноль?
Формула по духу такая же:
доходность инструмента × изменение курса = итог в рублях.
Не прогноз.
Не сигнал.
А проверка сценария.
Курс 130 ₽ в реальности был бы болезненным для инфляции, ставки и долгового рынка. Поэтому базовый сценарий выглядит не как “доллар срочно по 130”, а как более сложная развилка:
• рубль может постепенно слабеть, чтобы частично помочь бюджету;
• ЦБ может дольше держать жесткую ставку, чтобы не разогнать инфляцию;
• длинные ОФЗ могут оставаться под давлением;
• бюджет может искать деньги не только через курс, но и через налоги, заимствования и перенос расходов.
Почему это важно для инвестора?
Потому что портфель может выглядеть диверсифицированным, но на деле зависеть от одного сценария.
Например, у человека есть:
• ОФЗ
• акции экспортеров
• банки
• фонд денежного рынка
• немного компаний внутреннего спроса
На экране это разные инструменты.
Но если половина портфеля одновременно чувствительна к нефти, курсу, ставке и бюджетному дефициту - это уже не диверсификация.
Это одна большая макро-ставка.
И вопрос не в том, “какой будет доллар”.
Вопрос в другом:
что будет с вашим портфелем, если нефть ниже плана, рубль слабее, а ставка остается высокой дольше, чем ждет рынок?
Для этого в СинАппс есть сценарий FX Breakeven.
Вы берете валютную или замещающую облигацию, двигаете курс USD/RUB или CNY/RUB на слайдере и смотрите, где рублевая доходность за выбранный горизонт становится нулевой.
На тепловой карте видно:
• что происходит на горизонте 3, 6, 12 и 24 месяца;
• где проходит breakeven-линия;
• насколько бумага зависит не только от купона, но и от курса.
Это та же логика, что в расчете рублебочки.
Только не для бюджета, а для вашего портфеля.
СинАппс нужен не для того, чтобы сказать “покупайте вот это”.
Он нужен, чтобы показать, где портфель может быть уязвим к одному сценарию: курсу, ставке, инфляции, сырью, долговому рынку или концентрации риска.
Сильный портфель - это не тот, где много разных названий.
Сильный портфель - это тот, где вы понимаете, какой сценарий может ударить по нему первым.
И при каком курсе, ставке или цене нефти он перестает работать.
👍2❤1👌1
⛽️ Топливо не сбросило газ. Оно нажало сильнее
Нет-нет, мы не забыли про полезную информацию для вас сегодня.
Мы просто дождались свежей статистики Росстата: чуть более часа назад вышли новые данные по недельной инфляции на 6 июля.
Мы обновили расчёты по 112 категориям.
Главный вывод: широкого пожара по всей корзине всё ещё нет. Но главный красный сигнал стал сильнее.
Неделю назад топливная группа уже выглядела опасно: скорость последних 4 недель была около +130% годовых. Сейчас она выросла примерно до +168% годовых.
Важно: это не прогноз на год. Это текущая скорость в коротком окне. Но динамика неприятная: топливо не охладилось, а ускорилось.
━━━━━━━━━━━━━━
⛽️ Топливо: все 5 категорий снова в плюсе
За неделю:
• дизель: +3,35%, 4н скорость около +224% годовых
• АИ-92: +2,00%, скорость около +178%
• бензин в целом: +2,11%, скорость около +168%
• АИ-95: +2,25%, скорость около +167%
• АИ-98 и выше: +0,89%, скорость около +50%
Дизель и бензин - не просто строка в статистике. Это доставка, фермеры, склады, магазины, кафе, такси, стройка, сервисы и торговая наценка.
Если топливо несколько недель подряд растёт такими темпами, бизнес начинает закладывать этот риск в цены заранее.
Это и есть второй круг инфляции.
━━━━━━━━━━━━━━
🍗 Новый сигнал недели - курица
Куры охлаждённые и мороженые:
• +2,30% за неделю
• скорость последних 4 недель - около +97% годовых
• ускорение против 13-недельного темпа - почти +65 п.п.
Курица - не сезонная ягода и не премиальный товар. Это базовый продукт обычной семейной корзины.
Один скачок ещё может быть шумом. Но если движение повторится 2-3 недели подряд, это будет гораздо более серьёзный сигнал.
━━━━━━━━━━━━━━
🥕 Овощи: уже не один сплошной пожар
За неделю:
• огурцы: -8,7%
• картофель: +3,49%
• капуста: +3,62%
• свёкла: +3,77%
• лук: +2,19%
• морковь: +2,24%
Часть овощного давления начала сходить, но базовые овощи всё ещё давят на чек.
Поэтому смотреть только на “что выросло сильнее всех” опасно.
Правильный вопрос другой:
что из этого может потянуть за собой остальные цены?
━━━━━━━━━━━━━━
📍 Карта риска на сейчас
🔴 Красная зона: топливо, дизель, АИ-92/95, курица, картофель, капуста, свёкла, лук, морковь.
🟡 Зона наблюдения: хлеб, мясная переработка, общепит, транспорт, бытовые услуги, отдельные лекарства.
🟢 Что охлаждает: яйца, сыры, часть гостиниц и отдыха, отдельные товары для детей, огурцы после резкого отката.
Инфляция пока не стала лавиной. Но несколько важных зон уже перегреты.
━━━━━━━━━━━━━━
👀 Что смотреть в следующей статистике
1. Дизель - если продолжит расти быстрее бензина, риск для логистики и продуктов останется высоким.
2. АИ-92 и АИ-95 - массовое топливо. Новый сильный рост сделает сигнал жёстче.
3. Курица - повторение скачка будет признаком давления в обычной продуктовой корзине.
4. Хлеб и мясная переработка - если подтянутся они, это уже не история про заправки и овощи.
5. Услуги - здесь инфляция становится липкой: цены быстро повышают, а назад снижают редко.
━━━━━━━━━━━━━━
🧠 Главный вывод недели
Топливный сигнал не погас. Он усилился.
Овощи всё ещё шумят, но часть сезонного давления начала расходиться.
А вот связка топливо + курица выглядит неприятнее: это ближе к сценарию, где инфляция переходит из отдельных товаров в повседневную корзину.
Для инвестора важен не только вопрос:
“Какая сейчас инфляция по Росстату?”
Важнее другой:
“Что будет с портфелем, если топливный шок перейдёт в продукты, услуги и ожидания?”
Инфляция бьёт не по таблице. Она бьёт по покупательной способности денег.
И само собой, по традиции, мы спросили у нашего ИИ-аналитика: “куда бежать?”
Его ответ на текущий момент - в скриншотах ниже.
Реклама. ИП Медведев Артем Александрович. ИНН 772983929805. erid: 2W5zFJRbZJy
Нет-нет, мы не забыли про полезную информацию для вас сегодня.
Мы просто дождались свежей статистики Росстата: чуть более часа назад вышли новые данные по недельной инфляции на 6 июля.
Мы обновили расчёты по 112 категориям.
Главный вывод: широкого пожара по всей корзине всё ещё нет. Но главный красный сигнал стал сильнее.
Неделю назад топливная группа уже выглядела опасно: скорость последних 4 недель была около +130% годовых. Сейчас она выросла примерно до +168% годовых.
Важно: это не прогноз на год. Это текущая скорость в коротком окне. Но динамика неприятная: топливо не охладилось, а ускорилось.
━━━━━━━━━━━━━━
⛽️ Топливо: все 5 категорий снова в плюсе
За неделю:
• дизель: +3,35%, 4н скорость около +224% годовых
• АИ-92: +2,00%, скорость около +178%
• бензин в целом: +2,11%, скорость около +168%
• АИ-95: +2,25%, скорость около +167%
• АИ-98 и выше: +0,89%, скорость около +50%
Дизель и бензин - не просто строка в статистике. Это доставка, фермеры, склады, магазины, кафе, такси, стройка, сервисы и торговая наценка.
Если топливо несколько недель подряд растёт такими темпами, бизнес начинает закладывать этот риск в цены заранее.
Это и есть второй круг инфляции.
━━━━━━━━━━━━━━
🍗 Новый сигнал недели - курица
Куры охлаждённые и мороженые:
• +2,30% за неделю
• скорость последних 4 недель - около +97% годовых
• ускорение против 13-недельного темпа - почти +65 п.п.
Курица - не сезонная ягода и не премиальный товар. Это базовый продукт обычной семейной корзины.
Один скачок ещё может быть шумом. Но если движение повторится 2-3 недели подряд, это будет гораздо более серьёзный сигнал.
━━━━━━━━━━━━━━
🥕 Овощи: уже не один сплошной пожар
За неделю:
• огурцы: -8,7%
• картофель: +3,49%
• капуста: +3,62%
• свёкла: +3,77%
• лук: +2,19%
• морковь: +2,24%
Часть овощного давления начала сходить, но базовые овощи всё ещё давят на чек.
Поэтому смотреть только на “что выросло сильнее всех” опасно.
Правильный вопрос другой:
что из этого может потянуть за собой остальные цены?
━━━━━━━━━━━━━━
📍 Карта риска на сейчас
🔴 Красная зона: топливо, дизель, АИ-92/95, курица, картофель, капуста, свёкла, лук, морковь.
🟡 Зона наблюдения: хлеб, мясная переработка, общепит, транспорт, бытовые услуги, отдельные лекарства.
🟢 Что охлаждает: яйца, сыры, часть гостиниц и отдыха, отдельные товары для детей, огурцы после резкого отката.
Инфляция пока не стала лавиной. Но несколько важных зон уже перегреты.
━━━━━━━━━━━━━━
👀 Что смотреть в следующей статистике
1. Дизель - если продолжит расти быстрее бензина, риск для логистики и продуктов останется высоким.
2. АИ-92 и АИ-95 - массовое топливо. Новый сильный рост сделает сигнал жёстче.
3. Курица - повторение скачка будет признаком давления в обычной продуктовой корзине.
4. Хлеб и мясная переработка - если подтянутся они, это уже не история про заправки и овощи.
5. Услуги - здесь инфляция становится липкой: цены быстро повышают, а назад снижают редко.
━━━━━━━━━━━━━━
🧠 Главный вывод недели
Топливный сигнал не погас. Он усилился.
Овощи всё ещё шумят, но часть сезонного давления начала расходиться.
А вот связка топливо + курица выглядит неприятнее: это ближе к сценарию, где инфляция переходит из отдельных товаров в повседневную корзину.
Для инвестора важен не только вопрос:
“Какая сейчас инфляция по Росстату?”
Важнее другой:
“Что будет с портфелем, если топливный шок перейдёт в продукты, услуги и ожидания?”
Инфляция бьёт не по таблице. Она бьёт по покупательной способности денег.
И само собой, по традиции, мы спросили у нашего ИИ-аналитика: “куда бежать?”
Его ответ на текущий момент - в скриншотах ниже.
Реклама. ИП Медведев Артем Александрович. ИНН 772983929805. erid: 2W5zFJRbZJy
Telegram
СинАппс Journal
⛽️ 130% годовых в топливе - это не прогноз
Это скорость последних 4 недель, пересчитанная в годовой темп. Как машина, которая сейчас едет 130 км/ч: не факт, что так будет весь год, но в моменте скорость уже слишком высокая.
Мы в СинАппс разобрали недельные…
Это скорость последних 4 недель, пересчитанная в годовой темп. Как машина, которая сейчас едет 130 км/ч: не факт, что так будет весь год, но в моменте скорость уже слишком высокая.
Мы в СинАппс разобрали недельные…
👍3👏1
Вчера мы разбирали недельную инфляцию по 112 категориям.
Главный сигнал был простой: топливо не остыло, а ускорилось. Дизель, АИ-92, АИ-95, бензин в целом - снова в плюсе. Плюс отдельный неприятный скачок по курице.
На бытовом уровне это выглядит как “подорожали топливо и продукты”.
На рыночном языке это читается жестче:
если топливо и базовая еда продолжают давить на недельную инфляцию, ЦБ сложнее быстро снижать ставку.
А если ставку не снижают быстро, меняется почти все:
ОФЗ, банки, длинные облигации, дивидендные истории, оценка акций и аппетит к риску.
━━━━━━━━━━━━━━
📌 Что вообще было важного за последние пару суток
Росстат показал недельную инфляцию +0,31% за 30 июня - 6 июля.
Неделей раньше было +0,25%.
То есть инфляция не притормозила. Она ускорилась.
Это не катастрофа само по себе. Но это плохой сигнал для ожиданий по ставке.
Ключевая ставка сейчас 14,25%. RUONIA около 14,43%. Денежный рынок остается жестким.
И чем дольше недельная инфляция держится такой липкой, тем сложнее рынку верить в быстрый и спокойный цикл снижения ставки.
━━━━━━━━━━━━━━
🧊 Долг почувствовал это первым
Самый важный сигнал сейчас, на мой взгляд, не в акциях.
Он в ОФЗ.
Минфин отменил аукционы 8 июля. Обычно так делают не от хорошей жизни, а чтобы не добавлять предложение в нервный рынок.
Плюс в июне спрос на госдолг ослаб:
размещения ОФЗ-ПД - 228 млрд руб. против 426 млрд в мае;
доля крупнейших банков на аукционах снизилась до 41%.
Если по-человечески:
крупные покупатели стали осторожнее.
Ставка снова стала главным персонажем рынка.
━━━━━━━━━━━━━━
📉 Акции отскочили, но это пока не разворот
8 июля индекс МосБиржи вырос до 2220,77 пункта, +1,39%.
Драйвер понятный: Brent выше $80, рубль получил поддержку, рынок выдохнул.
Но уже утром 9 июля индекс снова пошел вниз.
Когда рынок здоровый, хорошие новости дают продолжение.
Когда рынок нервный, хорошие новости дают передышку.
Пока это больше похоже на передышку.
━━━━━━━━━━━━━━
🥇 Полюс - отдельный урок дня
Полюс упал примерно на 26% после новости о возможной паузе в дивидендах до 2030 года.
Это не просто история одной бумаги.
Это сигнал по всему рынку дивидендных ожиданий.
Когда ставка высокая, инвестор особенно жестко смотрит на денежный поток. Если компания была куплена как cash-flow story, а cash-flow уезжает на годы вперед, рынок переоценивает ее без сантиментов.
В такой среде “красивая история” уже не спасает.
Нужны деньги, сроки и понятность.
━━━━━━━━━━━━━━
Это не значит, что “все падает завтра”.
И не значит, что “рынок нельзя покупать”.
Это значит другое:
сейчас рынок живет не в логике “найди дешевую акцию”, а в логике фазы цикла.
Какая ставка?
Какая инфляция?
Сколько стоит риск?
Где стресс - в акциях, долге, валюте или сырье?
И сколько инвестор готов терпеть до разворота?
━━━━━━━━━━━━━━
📍 Поэтому мы создали первую открытую фазовую модель РФ экономики
Сегодня мы отдельно разбирали на Smart-Lab вопрос “дно уже?”
Но это плохой вопрос.
Дно невозможно увидеть в моменте.
А вот фазу и конфигурацию риска - можно.
Сейчас картина такая:
ставка давит;
инфляция мешает быстрому смягчению;
ОФЗ нервничают;
акции слабы;
нефть помогает точечно;
кредитный рынок пока не показывает полноценную панику.
Это не катастрофа.
Но это рынок высокой цены ошибки.
Именно для таких моментов мы и сделали фазовую модель в СинАпсс: она показывает не одну “волшебную цифру”, а связку инфляция - ставка - ОФЗ - акции - валюта - сырье - фаза рынка.
Если хотите посмотреть, в какой фазе модель видит рынок сейчас и какие датчики уже в стрессе, заходите в СинАпсс. Фазовый индекс уже открыт внутри приложения.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Главный сигнал был простой: топливо не остыло, а ускорилось. Дизель, АИ-92, АИ-95, бензин в целом - снова в плюсе. Плюс отдельный неприятный скачок по курице.
На бытовом уровне это выглядит как “подорожали топливо и продукты”.
На рыночном языке это читается жестче:
если топливо и базовая еда продолжают давить на недельную инфляцию, ЦБ сложнее быстро снижать ставку.
А если ставку не снижают быстро, меняется почти все:
ОФЗ, банки, длинные облигации, дивидендные истории, оценка акций и аппетит к риску.
━━━━━━━━━━━━━━
📌 Что вообще было важного за последние пару суток
Росстат показал недельную инфляцию +0,31% за 30 июня - 6 июля.
Неделей раньше было +0,25%.
То есть инфляция не притормозила. Она ускорилась.
Это не катастрофа само по себе. Но это плохой сигнал для ожиданий по ставке.
Ключевая ставка сейчас 14,25%. RUONIA около 14,43%. Денежный рынок остается жестким.
И чем дольше недельная инфляция держится такой липкой, тем сложнее рынку верить в быстрый и спокойный цикл снижения ставки.
━━━━━━━━━━━━━━
🧊 Долг почувствовал это первым
Самый важный сигнал сейчас, на мой взгляд, не в акциях.
Он в ОФЗ.
Минфин отменил аукционы 8 июля. Обычно так делают не от хорошей жизни, а чтобы не добавлять предложение в нервный рынок.
Плюс в июне спрос на госдолг ослаб:
размещения ОФЗ-ПД - 228 млрд руб. против 426 млрд в мае;
доля крупнейших банков на аукционах снизилась до 41%.
Если по-человечески:
крупные покупатели стали осторожнее.
Ставка снова стала главным персонажем рынка.
━━━━━━━━━━━━━━
📉 Акции отскочили, но это пока не разворот
8 июля индекс МосБиржи вырос до 2220,77 пункта, +1,39%.
Драйвер понятный: Brent выше $80, рубль получил поддержку, рынок выдохнул.
Но уже утром 9 июля индекс снова пошел вниз.
Когда рынок здоровый, хорошие новости дают продолжение.
Когда рынок нервный, хорошие новости дают передышку.
Пока это больше похоже на передышку.
━━━━━━━━━━━━━━
🥇 Полюс - отдельный урок дня
Полюс упал примерно на 26% после новости о возможной паузе в дивидендах до 2030 года.
Это не просто история одной бумаги.
Это сигнал по всему рынку дивидендных ожиданий.
Когда ставка высокая, инвестор особенно жестко смотрит на денежный поток. Если компания была куплена как cash-flow story, а cash-flow уезжает на годы вперед, рынок переоценивает ее без сантиментов.
В такой среде “красивая история” уже не спасает.
Нужны деньги, сроки и понятность.
━━━━━━━━━━━━━━
🧠 Главное
Вчера мы видели инфляцию внутри корзины.
Сегодня видно, как она превращается в рыночный риск:
топливо и продукты ускоряются
↓
недельная инфляция не остывает
↓
рынок сомневается в быстром снижении ставки
↓
ОФЗ нервничают
↓
акции получают давление через ставку
↓
дивидендные истории переоцениваются жестче
Это не значит, что “все падает завтра”.
И не значит, что “рынок нельзя покупать”.
Это значит другое:
сейчас рынок живет не в логике “найди дешевую акцию”, а в логике фазы цикла.
Какая ставка?
Какая инфляция?
Сколько стоит риск?
Где стресс - в акциях, долге, валюте или сырье?
И сколько инвестор готов терпеть до разворота?
━━━━━━━━━━━━━━
📍 Поэтому мы создали первую открытую фазовую модель РФ экономики
Сегодня мы отдельно разбирали на Smart-Lab вопрос “дно уже?”
Но это плохой вопрос.
Дно невозможно увидеть в моменте.
А вот фазу и конфигурацию риска - можно.
Сейчас картина такая:
ставка давит;
инфляция мешает быстрому смягчению;
ОФЗ нервничают;
акции слабы;
нефть помогает точечно;
кредитный рынок пока не показывает полноценную панику.
Это не катастрофа.
Но это рынок высокой цены ошибки.
Именно для таких моментов мы и сделали фазовую модель в СинАпсс: она показывает не одну “волшебную цифру”, а связку инфляция - ставка - ОФЗ - акции - валюта - сырье - фаза рынка.
Если хотите посмотреть, в какой фазе модель видит рынок сейчас и какие датчики уже в стрессе, заходите в СинАпсс. Фазовый индекс уже открыт внутри приложения.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍3❤1👏1
Посмотреть на статистику классов активов по фазам российской экономики , можно и тут :
🫡3🔥1
Статья про наш НейроИндекс СинАппс — аналог Fear & Greed для российского рынка — вошла в топ-2 самых читаемых и полезных записей Smart-Lab за 24 часа.
И это особенно приятно, потому что Smart-Lab — это не случайный трафик, а одна из самых сильных площадок для инвестсообщества России.
Когда такой материал поднимается в топ, это значит, что тема действительно попала в нерв рынка.
По факту, заметку уже прочитали более 6 000 человек, отреагировали или сохранили себе .
Почему это важно?
Потому что нейроиндекс СинАппс — это не очередная “волшебная цифра” и не сигнал в стиле «срочно покупать» или «всё пропало».
Это попытка честно ответить на более полезный вопрос:
в какой фазе рынка мы находимся сейчас и где именно накапливается стресс?
Мы собираем картину не по одной эмоции рынка, а по системе датчиков:
ставка, ОФЗ, акции, валюта, сырьё и их поведение относительно своей нормы.
То есть не просто «страх / жадность», а карта того, что именно сейчас ломает или держит рынок.
Именно в такие периоды, когда рынок дорог в ошибке, важнее не угадывать дно, а понимать:
что происходит с фазой цикла,
где уже стресс,
где пока просто шум,
и в каком месте инвестор вообще принимает риск.
ВОТ ТУТ ЛОНГРИД
И так как мы Вам рассказали о наших двух показателях - уровня страха и жадности , и определение фазы экономического цикла , логичным продолжением было бы составить модельный портфель , который смотрит на эти оба показателя , о нем позднее и расскажем !
И это особенно приятно, потому что Smart-Lab — это не случайный трафик, а одна из самых сильных площадок для инвестсообщества России.
Когда такой материал поднимается в топ, это значит, что тема действительно попала в нерв рынка.
По факту, заметку уже прочитали более 6 000 человек, отреагировали или сохранили себе .
Почему это важно?
Потому что нейроиндекс СинАппс — это не очередная “волшебная цифра” и не сигнал в стиле «срочно покупать» или «всё пропало».
Это попытка честно ответить на более полезный вопрос:
в какой фазе рынка мы находимся сейчас и где именно накапливается стресс?
Мы собираем картину не по одной эмоции рынка, а по системе датчиков:
ставка, ОФЗ, акции, валюта, сырьё и их поведение относительно своей нормы.
То есть не просто «страх / жадность», а карта того, что именно сейчас ломает или держит рынок.
Именно в такие периоды, когда рынок дорог в ошибке, важнее не угадывать дно, а понимать:
что происходит с фазой цикла,
где уже стресс,
где пока просто шум,
и в каком месте инвестор вообще принимает риск.
Если пропустили — обязательно посмотрите заметку.
Там как раз разбор того, на какие датчики смотрит модель и почему это сейчас важнее, чем охота за “дешёвой акцией” :
ВОТ ТУТ ЛОНГРИД
И так как мы Вам рассказали о наших двух показателях - уровня страха и жадности , и определение фазы экономического цикла , логичным продолжением было бы составить модельный портфель , который смотрит на эти оба показателя , о нем позднее и расскажем !
Telegram
СинАппс Journal
Красный портфель не обязан превращаться в красное решение.
Если сегодня вы открыли приложение, увидели минус и поймали мысль «надо срочно что-то делать», проблема уже не только в рынке. Проблема в режиме, в котором вы принимаете решение.
Нейроиндекс СинАппс…
Если сегодня вы открыли приложение, увидели минус и поймали мысль «надо срочно что-то делать», проблема уже не только в рынке. Проблема в режиме, в котором вы принимаете решение.
Нейроиндекс СинАппс…
👍3🥰1👏1
📉 Инфляция замедлилась. Но для ЦБ сигнал не такой мягкий
Последние два дня мы почти полностью заняты одной задачей: готовим к публичному запуску модельный портфель СинАппс.
Он будет работать не на «топ-идеях», а на двух собственных моделях: фазе макроэкономического цикла РФ и Нейроиндексе СинАппс - аналоге Fear & Greed для российского рынка.
Завтра покажем стартовую структуру портфеля и начнём публично вести его статистику - без переписывания истории задним числом.
Но сегодня Росстат опубликовал данные, которые напрямую влияют на обе модели. А перед заседанием ЦБ пропустить их было бы странно: разбор недельной инфляции уже стал нашей традицией.
━━━━━━━━━━━━━━
📊 На поверхности всё стало лучше
Официальная недельная инфляция замедлилась:
• было: +0,31%
• стало: +0,17%
С начала года цены выросли на 4,64%, годовая инфляция по недельной оценке - 5,62%.
Но полезный вопрос не «стала ли цифра меньше?».
Полезный вопрос: почему она стала меньше - и какие цены продолжили ускоряться?
━━━━━━━━━━━━━━
🥒 Главный тормоз недели - овощи
• огурцы: -6,29%
• помидоры: -3,69%
• лук: -0,29%
• картофель: -0,14%
Часть прежнего овощного скачка действительно начала откатываться. Именно это заметно улучшило общий показатель.
Но подорожали 69 из 111 позиций, по которым вышли данные, - это 62%.
Средняя температура снизилась, а число горячих точек почти не изменилось.
━━━━━━━━━━━━━━
⛽️ Топливо снова не поддержало хорошую новость
Все пять топливных строк Росстата выросли:
• дизель: +3,18%
• АИ-92: +2,43%
• бензин в целом: +2,25%
• АИ-95: +2,16%
• АИ-98 и выше: +1,11%
Медианная скорость этих пяти строк за последние 4 недели выросла примерно с +168% до +217% годовых.
Это не прогноз на год, а текущая скорость короткого участка.
Самый неприятный сигнал - дизель: его четырёхнедельная скорость приблизилась к +336% годовых.
Овощи могут подешеветь сезонно. Топливо способно пройти дальше - в доставку, сельское хозяйство, производство и услуги.
━━━━━━━━━━━━━━
🍗 Курица подтвердила сигнал второй неделей
Неделю назад: +2,30%.
Теперь: ещё +1,99%.
За четыре недели курица прибавила около 6,9%, а текущая скорость достигла примерно +137% годовых.
Рядом появились новые сигналы:
• сахар: +1,84%
• гречка: +0,70%
Это уже не история про один сезонный овощ. Курица, сахар и гречка - базовая семейная корзина.
━━━━━━━━━━━━━━
🍞 Хорошая новость: второй круг пока не стал широким
• пшеничный хлеб: +0,18%
• ржаной хлеб: +0,11%
• обед в кафе или столовой: +0,18%
• сосиски и сардельки: -0,28%
То есть топливный импульс пока не превратился в массовое повышение цен по всей цепочке.
━━━━━━━━━━━━━━
🧠 Что важно перед заседанием ЦБ
Заголовок недели - «инфляция замедлилась».
Но внутри:
• овощной шум начал уходить
• топливо ускорилось
• курица растёт вторую неделю
• сахар вошёл в красную зону
• ширина роста цен почти не сузилась
Поэтому это не однозначный сигнал «можно быстрее снижать ставку». ЦБ важна не только общая цифра, но и устойчивость давления внутри корзины.
Именно поэтому модельный портфель нельзя строить вокруг одного прогноза ставки.
Рыночный режим складывается из инфляции, фазы цикла, ставки, кривой ОФЗ и уровня страха.
Завтра покажем, как наши модели собирают эти сигналы в одну публичную систему - и как портфель меняется, когда меняется не новостной фон, а сам режим.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацие
Последние два дня мы почти полностью заняты одной задачей: готовим к публичному запуску модельный портфель СинАппс.
Он будет работать не на «топ-идеях», а на двух собственных моделях: фазе макроэкономического цикла РФ и Нейроиндексе СинАппс - аналоге Fear & Greed для российского рынка.
Завтра покажем стартовую структуру портфеля и начнём публично вести его статистику - без переписывания истории задним числом.
Но сегодня Росстат опубликовал данные, которые напрямую влияют на обе модели. А перед заседанием ЦБ пропустить их было бы странно: разбор недельной инфляции уже стал нашей традицией.
━━━━━━━━━━━━━━
📊 На поверхности всё стало лучше
Официальная недельная инфляция замедлилась:
• было: +0,31%
• стало: +0,17%
С начала года цены выросли на 4,64%, годовая инфляция по недельной оценке - 5,62%.
Но полезный вопрос не «стала ли цифра меньше?».
Полезный вопрос: почему она стала меньше - и какие цены продолжили ускоряться?
━━━━━━━━━━━━━━
🥒 Главный тормоз недели - овощи
• огурцы: -6,29%
• помидоры: -3,69%
• лук: -0,29%
• картофель: -0,14%
Часть прежнего овощного скачка действительно начала откатываться. Именно это заметно улучшило общий показатель.
Но подорожали 69 из 111 позиций, по которым вышли данные, - это 62%.
Средняя температура снизилась, а число горячих точек почти не изменилось.
━━━━━━━━━━━━━━
⛽️ Топливо снова не поддержало хорошую новость
Все пять топливных строк Росстата выросли:
• дизель: +3,18%
• АИ-92: +2,43%
• бензин в целом: +2,25%
• АИ-95: +2,16%
• АИ-98 и выше: +1,11%
Медианная скорость этих пяти строк за последние 4 недели выросла примерно с +168% до +217% годовых.
Это не прогноз на год, а текущая скорость короткого участка.
Самый неприятный сигнал - дизель: его четырёхнедельная скорость приблизилась к +336% годовых.
Овощи могут подешеветь сезонно. Топливо способно пройти дальше - в доставку, сельское хозяйство, производство и услуги.
━━━━━━━━━━━━━━
🍗 Курица подтвердила сигнал второй неделей
Неделю назад: +2,30%.
Теперь: ещё +1,99%.
За четыре недели курица прибавила около 6,9%, а текущая скорость достигла примерно +137% годовых.
Рядом появились новые сигналы:
• сахар: +1,84%
• гречка: +0,70%
Это уже не история про один сезонный овощ. Курица, сахар и гречка - базовая семейная корзина.
━━━━━━━━━━━━━━
🍞 Хорошая новость: второй круг пока не стал широким
• пшеничный хлеб: +0,18%
• ржаной хлеб: +0,11%
• обед в кафе или столовой: +0,18%
• сосиски и сардельки: -0,28%
То есть топливный импульс пока не превратился в массовое повышение цен по всей цепочке.
━━━━━━━━━━━━━━
🧠 Что важно перед заседанием ЦБ
Заголовок недели - «инфляция замедлилась».
Но внутри:
• овощной шум начал уходить
• топливо ускорилось
• курица растёт вторую неделю
• сахар вошёл в красную зону
• ширина роста цен почти не сузилась
Поэтому это не однозначный сигнал «можно быстрее снижать ставку». ЦБ важна не только общая цифра, но и устойчивость давления внутри корзины.
Именно поэтому модельный портфель нельзя строить вокруг одного прогноза ставки.
Рыночный режим складывается из инфляции, фазы цикла, ставки, кривой ОФЗ и уровня страха.
Завтра покажем, как наши модели собирают эти сигналы в одну публичную систему - и как портфель меняется, когда меняется не новостной фон, а сам режим.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацие
Telegram
СинАппс Journal
Красный портфель не обязан превращаться в красное решение.
Если сегодня вы открыли приложение, увидели минус и поймали мысль «надо срочно что-то делать», проблема уже не только в рынке. Проблема в режиме, в котором вы принимаете решение.
Нейроиндекс СинАппс…
Если сегодня вы открыли приложение, увидели минус и поймали мысль «надо срочно что-то делать», проблема уже не только в рынке. Проблема в режиме, в котором вы принимаете решение.
Нейроиндекс СинАппс…
👍3👏1😢1
📉 Сегодня как раз тот день, когда диверсификация либо есть, либо ее нет.
К вечеру индекс МосБиржи теряет около 4.2%.
С начала 2022 года хуже было только в 11 торговых дней из 1133.
То есть сегодняшний день попадает примерно в худший 1% дневных падений за последние годы.
Последний раз рынок падал сильнее совсем недавно - 22 июня 2026.
В такие дни портфель проверяется не красивой диаграммой и не количеством тикеров.
Он проверяется одним вопросом:
если моя крупная позиция падает, что падает вместе с ней?
Потому что в спокойные дни кажется: "у меня много разных бумаг".
А в стрессовый день видно, где разные названия, а где одна и та же боль.
____________________________
📌 Пример: Новатэк как крупная позиция
Я взял Новатэк как бумагу-якорь и проверил связи за 6 месяцев - это 126 торговых дней.
Не прогноз.
Не сигнал.
Просто проверка: кто исторически ходил рядом, кто отдельно, а кто иногда шел в другую сторону.
И вот здесь начинается польза.
1. Похожие нефтегазовые истории
Correlation Lab показал бумаги с близким поведением:
• привилегированные акции Татнефти - 81%
• РуссНефть - 80%
• обычные акции Татнефти - 79%
• ЛУКОЙЛ - 76%
• Роснефть - 75%
• Газпром - 71%
Если по-простому:
когда в портфеле уже есть Новатэк, добавление еще нескольких нефтегазовых бумаг может выглядеть как диверсификация.
А по поведению это может быть тот же набор рисков:
нефть, газ, экспорт, санкции, общий стресс российского рынка.
Отдельно сервис показал, что за этот период вместе с Новатэком особенно близко двигались:
• Сургутнефтегаз - +0.80
• Роснефть - +0.76
То есть вопрос не в названии компании.
Вопрос в том, как она реально двигалась рядом с вашей основной позицией.
____________________________
2. Что можно проверить как защиту
В режиме поиска защиты сервис нашел только два слабых исторических кандидата:
• облигация МТС 002Р-18 - -0.21
• ОФЗ 29028 - -0.16
Это не значит "покупать".
Это значит:
если вы хотите снизить зависимость от Новатэка, вот короткий список, с которого можно начать проверку.
Не 200 инструментов руками.
А два кандидата, которые раньше двигались немного иначе.
____________________________
3. Где искать настоящую диверсификацию
Отдельно сервис нашел 15 инструментов, которые почти не двигались вместе с Новатэком.
Среди них на скрине:
МКБ, фонды денежного рынка, фонды облигаций, ОФЗ и другие инструменты.
Они не "спасают" портфель автоматически.
Но они помогают увидеть главное:
где вы действительно добавляете другое поведение, а где просто докладываете еще одну бумагу из той же рыночной истории.
____________________________
🧠 Зачем это частному инвестору
Без такого экрана обычно начинается ручная рутина:
открыть график Новатэка,
потом Татнефть,
потом ЛУКОЙЛ,
потом Роснефть,
потом Газпром,
потом облигации,
потом фонды,
потом менять период
и пытаться глазами понять, где связь, а где кажется.
Correlation Lab делает проще:
берете главную бумагу портфеля - и сразу видите три списка:
• кто двигался похоже
• кто почти не связан
• кто раньше шел немного в другую сторону
Это не кнопка "заработать".
Это кнопка "перестать гадать, где у меня спрятан один и тот же риск".
Если у вас есть портфель в СинАппс - загрузите его и проверьте крупнейшую позицию.
Если портфеля пока нет - просто выберите одну бумагу, вокруг которой хотите посмотреть связи.
Сервис ЗДЕСЬ
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Исторические связи не гарантируют будущую защиту.
К вечеру индекс МосБиржи теряет около 4.2%.
С начала 2022 года хуже было только в 11 торговых дней из 1133.
То есть сегодняшний день попадает примерно в худший 1% дневных падений за последние годы.
Последний раз рынок падал сильнее совсем недавно - 22 июня 2026.
В такие дни портфель проверяется не красивой диаграммой и не количеством тикеров.
Он проверяется одним вопросом:
если моя крупная позиция падает, что падает вместе с ней?
Потому что в спокойные дни кажется: "у меня много разных бумаг".
А в стрессовый день видно, где разные названия, а где одна и та же боль.
____________________________
📌 Пример: Новатэк как крупная позиция
Я взял Новатэк как бумагу-якорь и проверил связи за 6 месяцев - это 126 торговых дней.
Не прогноз.
Не сигнал.
Просто проверка: кто исторически ходил рядом, кто отдельно, а кто иногда шел в другую сторону.
И вот здесь начинается польза.
1. Похожие нефтегазовые истории
Correlation Lab показал бумаги с близким поведением:
• привилегированные акции Татнефти - 81%
• РуссНефть - 80%
• обычные акции Татнефти - 79%
• ЛУКОЙЛ - 76%
• Роснефть - 75%
• Газпром - 71%
Если по-простому:
когда в портфеле уже есть Новатэк, добавление еще нескольких нефтегазовых бумаг может выглядеть как диверсификация.
А по поведению это может быть тот же набор рисков:
нефть, газ, экспорт, санкции, общий стресс российского рынка.
Отдельно сервис показал, что за этот период вместе с Новатэком особенно близко двигались:
• Сургутнефтегаз - +0.80
• Роснефть - +0.76
То есть вопрос не в названии компании.
Вопрос в том, как она реально двигалась рядом с вашей основной позицией.
____________________________
2. Что можно проверить как защиту
В режиме поиска защиты сервис нашел только два слабых исторических кандидата:
• облигация МТС 002Р-18 - -0.21
• ОФЗ 29028 - -0.16
Это не значит "покупать".
Это значит:
если вы хотите снизить зависимость от Новатэка, вот короткий список, с которого можно начать проверку.
Не 200 инструментов руками.
А два кандидата, которые раньше двигались немного иначе.
____________________________
3. Где искать настоящую диверсификацию
Отдельно сервис нашел 15 инструментов, которые почти не двигались вместе с Новатэком.
Среди них на скрине:
МКБ, фонды денежного рынка, фонды облигаций, ОФЗ и другие инструменты.
Они не "спасают" портфель автоматически.
Но они помогают увидеть главное:
где вы действительно добавляете другое поведение, а где просто докладываете еще одну бумагу из той же рыночной истории.
____________________________
🧠 Зачем это частному инвестору
Без такого экрана обычно начинается ручная рутина:
открыть график Новатэка,
потом Татнефть,
потом ЛУКОЙЛ,
потом Роснефть,
потом Газпром,
потом облигации,
потом фонды,
потом менять период
и пытаться глазами понять, где связь, а где кажется.
Correlation Lab делает проще:
берете главную бумагу портфеля - и сразу видите три списка:
• кто двигался похоже
• кто почти не связан
• кто раньше шел немного в другую сторону
Это не кнопка "заработать".
Это кнопка "перестать гадать, где у меня спрятан один и тот же риск".
Если у вас есть портфель в СинАппс - загрузите его и проверьте крупнейшую позицию.
Если портфеля пока нет - просто выберите одну бумагу, вокруг которой хотите посмотреть связи.
Сервис ЗДЕСЬ
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Исторические связи не гарантируют будущую защиту.
👍3🔥1👏1