לפחות משהו עולה היום- המקבילה האמריקאית של אורה סמארט כבר ב-225 מ׳ דולר עם מכירות של 6,000 דולר ברבעון 4..

בפוסט האחרון שלי לפני כחודש פירטתי את ההסתכלות שלי על שוק הנדל"ן בישראל וסקרתי את המניות בענף בחלוקה בין יזמיות קלאסיות ליזמיות התחדשות עירונית. מאז קרו שני דברים - התפרסמו דוחות רבעון ראשון מצוינים ומדד הנדל"ן ירד בכ-15% נוספים מה שמצדיק עדכון קצר

https://www.shlomiardan.com/%d7%9e%d7%a6%d7%91-%d7%9e%d7%a0%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%94%d7%a0%d7%93%d7%9c%d7%9f-%d7%99%d7%95%d7%a0%d7%99-2022/

אקסל סולושנס (מחזיק) מודיעה על הסכם עם VEEGO שפיתחה פלטפורמה מבוססת AI לשיפור שירותי אינטרנט ביתיים
ככל שאני מבין הפתרון של ויגו יוטמע בתוך הנתבים של אקסל לשיפור הגלישה וכבר הם גייסו את בזק בתור לקוח ראשון עבור נתב ה-BE

מכיוון שמדובר בתוכנה ניתן לשער שבזק תשלם לאקסל מנוי חודשי על כל נתב ולהבנתי ניתן להתקין את התוכנה על נתבים קיימים מרחוק

"אקסל רואה בויגו שותף משמעותי בעל פוטנציאל גדול גם מול לקוחות רבים מחוץ לישראל"

כפי שאפשר להבין מהמאמרים האחרונים שלי מניות הנדל"ן מעניינות אותי כרגע מאוד -מחירי הדיור ממשיכים לעלות (כולל במדד שפורסם אמש) בזמן שהמניות עצמן בשפל.

בשל מגבלה לחשיפה ענפית, תחום הנדל"ן אינו יכול מרכיב מהותי בקרן ארביטראז' ואליו. לכן, עלה רעיון להקים קרן נפרדת, שתתמקד בהשקעה במניות הנדל"ן (יזמי / מניב / התחדשות עירונית/מימון ואגח). ידוע שהרבה יותר קל לגייס לקרן כשהשוק או המניות בתחום מסוים בשיא, אך נראה שדווקא בימים אלה של ירידות יכולות להיווצר הזדמנויות.

מאחר ועלויות ההקמה הינן גבוהות וצורכות משאבי זמן יקרים, אשמח לשמוע אם הרעיון רלוונטי עבורכם להשקעה.
מכיוון שבקרן גידור מותר עד 50 לקוחות שאינם כשירים, מילוי הפרטים בשאלון שבקישור יסייע לנו להחליט אם להקים את הקרן ובשמירת מקום גם למי שאינו עונה על הגדרת לקוח כשיר, בכפוף לסכום השקעה ולמגבלת ניצעים.

תודה ומקווה שהרעיון יצא לפועל

קישור לשאלון למתעניינים:
http://bit.do/residence-fund

תמונת מצב לכבוד פתיחת השבוע - מצורף גרף עם של מכפיל רווח של שלושה מדדים – מניות גדולות באדום, בינוניות בכחול וקטנות בירוק.

כפי שניתן לראות התמחורים של המניות הקטנות והבינוניות נמצאים בצד הנמוך מאוד – סביב התמחור במרץ 2020 וכמעט כמו התחתית של 2008 כאשר שווה לזכור שבשני המקרים היינו במיתון עמוק, אבטלה גבוהה ועם חשש אמיתי לעתיד הכלכלה. שימו לב שגם בניגוד לרוב התקופה המניות הגדולות משמעותית יותר יקרות מהקטנות.

מעבר לכך, גם שימו לב שהמניות הגדולות נסחרות כיום במכפילים גבוהים בהרבה מהקטנות. היום זה נראה לנו כמו כלל טבע אבל היסטורית זה בדרך כלל היה הפוך ודווקא הקטנות קיבלו מכפיל ממוצע גבוה מהגדולות.

זה המצב בארצות הברית, אך מה עם ישראל? אז אין לי גרף מוכן אך ממעבר שוטף נראה שגם כאן אנחנו בתמחורים הנמוכים ביותר שהיו מזה שנים. אם ניקח דוגמה פשוטה וקלה לניתוח– שוהם נסחרה בתחתית של מרץ 2020 עם כל החששות לחובות אבודים בשווי של 175 מ' עם רווח רבעוני של 3.5 מ' -סביב מכפיל רווח 12.5. כיום היא נסחרת בשווי של 295 מ' על רווח רבעוני של 8.4 שזה *משמעותית* יותר זול מהתחתית של 2020, שלא לדבר על אקסל, בוני התיכון ואח'. ניתן להציג דוגמאות דומות כיום בכמעט כל תחום.

בהחלט לא תקופה קלה בשוק אך כך זה תמיד מרגיש דווקא כשהשוק זול. אני רואה סיבות טובות לאופטימיות.

הודעה מעניינת מאוד של טראקנט(י.ע.) - חתמה על הסכם עם Rentar שפיתחה מכשיר שמפחית צריכת דלק של משאיות וכלים כבדים ב-3-8% ופליטת מזהמים בעד 20%.

משאית ממוצעת צורכת סולר בכ-60,000 יורו בשנה ופולטת כמעט 200 טון בשנה. החיסכון בעלות סולר הוא ברור וגם את ה-20% שנחסכיפ במזהמים אפשר למכור ב-85 יורו לטון כך שיש כאן החזר השקעה משמעותי באלפי יורו בשנה לכל מכשיר (כרגע אין נתונים לגבי עלות יחידה אך ניתן להבין את התועלת)

להבנתי השת״פ הוא בכך שהמכשיר עצמו חוסך דלק ופליטות והתוכנה של טראקנט מראה לו כמה בדיוק הוא חסך פלוס תעודה ירוקה שמאפשרת זיכוי כך שהשילוב נראה מצוין

קישור להודעה:
https://mayafiles.tase.co.il/rpdf/1457001-1458000/P1457542-00.pdf

וובינר ספציפי על זה מחר ב-11:30:
https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_1d2VHbGLRz6Rk3507osHOQ

בהמשך לסקירה של שוק הנדל"ן למגורים ולוובינר עם חנן מור - היום ב-20:30 תומר קורנפלד ואני נארח את חברת מגוריט בשיחה על שוק השכירויות והדיור

1. כיצד תשפיע עליית הריבית והאינפלציה על השוק?
2. האם מחירי הדיור ימשיכו לעלות?
3. דוגמאות (אמיתיות) להשתוללות המחירים בשוק הנדל"ן למגורים.

במפגש יקחו חלק:
יו"ר מגוריט - עו"ד ארז רוזנבוך
מנכ"ל מגוריט - מתי דב
סמנכ"ל הכספים של מגוריט - תומר צבר

רישום לוובינר:
https://us02web.zoom.us/meeting/register/tZ0pduGqrzkvEtT0mm86QKQCaI3io-oefMFq

בנוסף וכדי לקבל זווית נוספת, ביום חמישי בערב נארח לוובינר את יעקב אטרקצ'י, מנכ"ל אאורה, לזווית נוספת על שוק הדיור ובפרט שוק ההתחדשות העירונית. פרטים נוספים בקרוב!

עוד 5 דק' לוובינר של טראקנט - מצפה לעדכונים מעניינים

https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_1d2VHbGLRz6Rk3507osHOQ

הוובינר של טראקנט (י.ע.) היה מעניין מאוד ואפילו דרמטי, נקודות חדשות:

-אינטגרציה עם לוגפיי מתקדמת, צפי ל-1.9 מיליון משאיות במערכת עד סוף השנה

-הודעה משמעותית אחרונה -צבא ארצות הברית נמצא בשלבי בדיקה של המערכת

-העסקה האחרונה באה במטרה לביא את טראקנט לאיזון פיננסי ואפילו רווח *עוד השנה*

-הפיתוח של רנטאר – מכשיר שיודע להפחית בצריכת דלק ופליטות. הושקע בפיתוח מעל 150 מ' כולל על ידי צבא ארה"ב. רנטאר פנו לטראקנט כי הפתרון משלים ומראה ללקוח כמה דלק פליטות ודלק נחסך, יש לטראקנט בלעדיות.
-מחיר מכשיר – *4,000 דולר ליחידה* בריווחיות נאה

-טראקנט יכולה עם מכירה של 1,500 יחידות בשנה בלבד להגיע לאיזון תפעולי. כמות לא גבוהה בהתחשב במספר ארגוני התובלה איתם טראקנט עובדת, צפי למכירה של 10,000 יחידות עד סוף השנה הבאה כך שהריווחיות יכולה להיות משמעותית

-החזר השקעה קצר מאוד ללקוח – מגיע אפילו לפחות משנה

-מי שמשתמש במכשיר יקבל בסוף הנסיעה תעודה על החיסכון בפליטות גם של המכשיר וגם של האופטימיזציה של טראקנט עצמה. הלקוח יכול למכור את החיסכון ב-85 יורו לכל טון שנחסך (בערך 2.5 טון לחודש) בנוסף לחיסכון בדלק של עד 6,000 יורו בשנה.

-רכבים רלוונטיים להתקנה – רכבים צבאיים, משאיות, אוטובוסים, פינוי אשפה ועוד. אפילו רק בישראל מדובר בעשרות אלפים. מתאים לכל רכבי דיזל ועבדים על פיתוח גם למוניות. עליית מחירי הדלק דוחפת לקוחות לחפש פתרונות.

-מעריכים שהחברה תגיע לריווחיות אפילו השנה ושלא ידרשו לגיוסי הון נוספים

הסיכוי הממשי להגיע לרווח משמעותי בשנה הקרובה הוא בעיניי הפתעה חיובית משמעותית מאוד - אם האיזון הוא ב-1,500 יחידות אז מתמטית 10,000 יחידות זה רווח של עשרות מיליונים בשנה..

שיהיה לנו בהצלחה!

למי שפספס - השיחה אתמול עם מגוריט על שוק הדיור.
התחלנו עם סקירה של מגוריט עצמה ומהדקה ה-18 סקירה של שוק הדיור בכללותו, לדעתי מעניין מאוד
https://youtu.be/xseo_n0POs8

השגתי הקלטה של הוובינר המפתיע של טראקנט מהבוקר - ממליץ לצפות

https://youtu.be/MXa3anZ0zXE

בהמשך לסקירה של שוק הדיור הערב בשעה 20:30 אארח יחד עם ידידי תומר קורנפלד את עו"ד יעקב אטרקצ'י מחברת אאורה.
אטרקצ'י יעביר הערב סקירת מאקרו על המגמות בשוק הנדל"ן למגורים עם דגש על מה שקורה בשוק ההתחדשות העירונית.

מוזמנים להגיע הערב - יהיה מעניין

 https://us02web.zoom.us/j/84511622744?pwd=xOsNxxsMzy-fUGJK_pp9Pq-BQTN4U9.1

שמח להודיע שאני מועמד להצטרף לדירקטוריון של נלה דיגיטל (מחזיק) באסיפה הקרובה

מדוע זה נדרש? מכיוון שהשוק מתמחר את נלה כרגע סביב שווי שלד ומזומן ולא מתמחר את הפעילויות המעניינות שלה כלל, כך שמתבקשת כאן הצפת ערך יצירתית לבעלי המניות (ואני בכללותם)

נחמד (ובוודאי מתגמל יותר) להיות דירקטור בחברות שהמניה שלהן רק עולה אבל לדעתי הערך המוסף במעורבות מגיע דווקא במקרים כמו נלה. ואני מעריך שזו לא הפעם האחרונה שנפעל להצפת ערך באופן אקטיבי יותר לשותפים שלנו ולבעלי המניות כולם

אין באמור המלצה, מוזמנים להצביע לפי שיקול דעתכם ושיהיה לנו בהצלחה!

בהמשך לסדרה שלנו על שוק הדיור ממש בדקות הקרובות בשעה 20:30 תומר ואני נארח את עו״ד יעקב אטרקצ׳י למפגש זום שבו יעביר סקירה על תחום ההתחדשות העירונית

נשמח לראותכם! (לא נדרשת הרשמה)

https://us02web.zoom.us/j/84511622744?pwd=xOsNxxsMzy-fUGJK_pp9Pq-BQTN4U9.1

שבוע טוב חברים,
מצורף קישור להקלטה של שיחת המשקיעים שערכתי ביום חמישי יחד עם תומר קורנפלד שבה אירחנו את עו"ד יעקב אטרקצ'י מאאורה בתחום ההתחדשות העירונית:
https://www.youtube.com/watch?v=3Vo9M-B_ISE&t=13s

מפגש זה סוגר שלושה מפגשי זום בתחום הנדל"ן אשר סוקר אספקטים שונים של הענף.
הקישורים לשני המפגשים הקודמים:

עו"ד ארז רוזנבוך ממגוריט סוקר את שוק הדיור להשכרה:
https://www.youtube.com/watch?v=xseo_n0POs8&t=1668s

חנן מור סוקר את שוק הדיור למגורים:
https://www.youtube.com/watch?v=QuppuF4HmSk&t=39s

כדי להשלים את הסקירה החברה הבאה שנארח תהיה בתחום הנדל"ן המניב - עובדים על זה!

קיבלתי עדכון מאקסלנס שהוסיפו להטבה שלנו פטור מדמי ניהול לשנתיים, מזכיר את שאר הפרטים:
* 100 ש"ח מתנה
* קניה\מכירה מניות - 0.08%
*קניה\מכירה קרנות מחקות ואגח - 0.07%
קניה ומכירה בארה"ב לפי 5 דולר לטרייד (או סנט למניה)
* פטור מדמי טיפול למשך שנתיים, אחר כך 15 ש"ח מתקזז מול עמלות
* 40 פעולות קניה בשנת 2022 על קרנות ותעודות סל של קסם - ללא עמלת קניה.

https://xnestrade.xnes.co.il/page/101?customerCode=5b12b5f2

וואליו קפיטל (מחזיק) מקבלת מרני צים הלוואה של 50 מיליון ש״ח *ללא ריבית וללא הצמדה*

פשוט אין בעלי עניין כאלה, שאפו ענק

בשעה טובה ובול לקראת הרבעון השלישי אקסל (י.ע.) מודיעה שהתקיימו התנאים להשלמת עסקת דטא טק. סגירה סופית (בעיקר עניין טכני) צפויה להתקיים בשבוע הבא