🔴 Ожидается, что мировой ВВП вырастет на 2,4% в 2022 г. (скорректировано в сторону понижения на 0,5 п.п.) и всего на 1,7% в 2023 г. (сокращение на 1,0 п.п.). Для справки, 1% - 100.п.п. Кажется, что немного, но на самом деле - это довольно таки сильный спад в экономике.

🔴 Еврозона и Великобритания вступят в рецессию в конце этого года, а в США ожидается умеренная рецессия в середине 2023 года. Великобритания уже отказалась от проекта по срезу налогов, и теперь пытается урегулировать свой рынок гос. облигаций, в надежде снизить бьющуюся в конвульсиях доходность по этим бумагам.

🔴 Аналитики Fitch's прогнозируют, что годовой рост в США и еврозоне в следующем году будет близок к 0%. Соответственно, ФРС и дальше будет повышать кредитную ставку. Следующая встреча и ожидаемое повышение через месяц. Выше ставка —-> меньше уровень инфляции —-> замедленный экономический рост.

🔴 Восстановление Китая сдерживается ограничениями из-за пандемии Covid-19 и длительным спадом на рынке недвижимости. Прогнозируется, что рост замедлится до 2,8% в этом году и восстановится только до 4,5% в следующем году. Китай всё также продолжает крепить своё население из-за пандемии. Малый и средний бизнес молится об отсутствии локдаунов, что очень сильно бьёт по бизнесу.

Рецессия не за горами.

Организация Объединенных Наций предупредила, что мир «на грани рецессии», и развивающиеся страны, такие как страны Азии, могут понести ее основную тяжесть⁠.
⁠
Денежно-кредитная и фискальная политика в странах с развитой экономикой, включая продолжающееся повышение процентных ставок, может подтолкнуть мир к глобальной рецессии и стагнации, заявила в понедельник Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). ⁠
⁠
Глобальный спад потенциально может нанести больший ущерб, чем финансовый кризис 2008 года и шок от Covid-19 в 2020 году, предупредила ЮНКТАД в своем Докладе о торговле и развитии за 2022 год⁠.

Интересно банки пляшут —> Банки РФ начали повышать ставки на потребительские кредиты на фоне последних событий.

Средняя ставка по потребительским ссудам подскочила до 19,3% годовых. Средняя стоимость необеспеченных кредитов на любые цели приблизилась к 20,5% годовых.

Причём ключевая ставка упала с безумных 20% до 7.5%. Получается внушительно огромный спред между ЦБ и потребительскими займами. И как мне кажется, даже если Эльвира ещё раз шатнёт ставку вниз, банки вряд-ли последуют её примеру. Война - дело рискованное.

Как говорил Бенджамин Франклин: «Лучше лечь спать без ужина, чем проснуться, будучи в долгах».

Походу, многие не будут есть после 6 часов вечера. Всем ЗОЖ.

Написал краткий очерк по децентрализованным финансовым сервисам, чтобы мужики в курилке были приято удивлены от ваших историй. 5 минут на чтение - и ты тоже в теме.

Выбросы СО2 всё ещё подпитываются ростом ВВП, согласно исследованиям кредитного агентства Fitch Ratings.

Росстат по-новому измерил неравенство доходов в стране

На 10% самых обеспеченных россиян приходится 30% всего объема денежных доходов в стране, сообщил Росстат.

По итогам второго квартала 2022 года на долю 10% самых обеспеченных россиян приходилось 30% денежных доходов населения (всего эти доходы во втором квартале составили 19,4 трлн руб.). Это следует из оперативной оценки доходов по 10-процентным (децильным) группам, опубликованной Росстатом (РБК изучил данные). В руках 10% беднейших граждан концентрировалось только 2% общих доходов.

Запущу небольшую образовательную тему под названием "Быдло Финансист" - буду простыми словами объяснять основы финансового анализа и прочей заумной темы. 3 минуты на чтение - хуяк и что-то новое узнал.
#Быдло_Финансист

Американские фондовые индикаторы упали после данных об инфляции в США

Потребительские цены в США по итогам сентября выросли на 8,2%, сообщило Министерство труда США. Базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, по итогам сентября составила 6,6% год к году, обновив максимумы с 1982 года.

Данные инфляции учитываются ФРС США, выполняющей функции центрального банка страны, при проведении своей политики. В сентябре инфляция в США оказалась выше консенсус-прогноза и разрушила надежды инвесторов на то, что тенденция к замедлению роста цен может убедить ФРС замедлить темпы ужесточения денежно-кредитной политики.

Думаю, что это один из самых базовых и широко используемых коэффициентов в мире финансов. Во-первых, он прост в расчётах, во-вторых, он является системой быстрой оценки портфеля и, соответственно, его эффективности.

Как он рассчитывается?
Предположим, вы ожидаете, что доходность вашего портфеля будет составлять 10% в год. —-> Это Rp.

Дальше вам нужно найти актив "без риска". По классике, это гос. облигации Министерства Финансов США, ведь у них, формально, нет риска дефолта (я бы тут поспорил, конечно). В нашем случае мы должны обратить внимание на ОФЗ РФ (Облигации федерального займа Российской Федерации), так как гос-во вам всегда выплатит что задолжало, ведь оно может просто напечатать деньги и расплатиться (о дальнейшей инфляции можно забыть на время).

Так, с этим мы разобрались. Но как быть с процентами? Ведь существует много разновидностей ОФЗ с различной доходностью к погашению и горизонтом инвестирования. Тут всё зависит от вас: ведь горизонт планирования вашего портфеля зависит от вас. Если вы целитесь на 5 лет, то вы должны использовать ОФЗ 5 лет для своих расчётов (можно взять и 10 лет для более консервативного расчёта. —-> Это Rf.

Внизу в знаменателе - это стандартное отклонение доходности портфеля (актива). Читается это как sigma.
Что это такое? —-> Можно сказать, это как сильно качает ваш портфель от среднего значения (как маятник, может и в плюс, может и в минус). Я постараюсь более подробно рассказать в следующем посте как считать стандартное отклонение от руки и в Excel.

Формула кажется сложной только на первый взгляд. Посмотрите на неё ещё раз после прочтения пояснений.

(Сколько ходим получить - Доходность от гос. облигаций) / качание портфеля

И вот вы снова стали более финансово подкованы. Поздравляю!

#Быдло_Финансист

Интересная новость насчёт «Тинькофф Инвестиций»: они собираются подать заявку на лицензию для разблокировки активов, застрявших в системе Euroclear. Это как и акции, и дивиденды.

С интересом буду наблюдать за дальнейшим развитием ситуации. Ведь здесь интересная дилемма: с одной стороны этот ход - возможность обхода блокировок, с другой стороны, проблема не только в "Тинькоффе". Платежи банка-корреспондента НКЦ (Gazprombank (Switzerland)) не обрабатываются банками-посредниками. В финансовом мире все повязаны: даже если они смогут добиться разрешения, скорее всего, всё также будет проблематично кооперировать с банками-корреспондентами, ведь санкции Евросоюза особенно сильно взялись за банковский сектор РФ.

Запасайтесь нервами и попкорном - впереди эпическое противостояние.

Генеральный директор Mondelez объясняет, почему гигант по производству снеков до сих пор ведет бизнес в России

C начала 2022 года, большинство западных компаний, таких как Макдональдс и Старбакс, прекратили все коммерческие операции и покинули Российский рынок. Но по крайней мере одна крупная компания по производству снеков продолжает вести бизнес в стране. В недавнем выпуске «Influencers with Andy Serwer» генеральный директор Mondelez International Дирк Ван де Пут сказал, что компания располагает 3000 сотрудниками и сотрудничает с 30 000 поставщиками.

«Мы поняли, что было бы несколько суровым решением принять это решение за одну ночь. И решили, что, наверное, будет лучше посмотреть, что произойдет, и никак не поддерживать войну», — сказал Ван де Пут главному редактору Yahoo Finance.

Со своей стороны, в начале этого года Mondelez опубликовала заявление, в котором утверждалось, что она сокращает второстепенные операции в России. Но компания также заявила, что продолжит поставлять продукцию в страну.

Стоит отметить, что конфликт в какой-то степени нанес ущерб бизнесу Mondelez. В прошлом квартале компания сообщила, что война обошлась компании в 145 миллионов долларов в виде поврежденного имущества, помимо прочих расходов.

Тем не менее, Ван де Пут настаивал на том, что компания не сдается, несмотря на такие неудачи. Например, летом компания вновь открыла один из своих поврежденных заводов по производству картофельных чипсов под Киевом.

«В конкретном случае с Россией у нас также был значительный бизнес в… Украине», — сказал Ван де Пут. «Итак, наши два завода там пострадали и частично разрушены, мы восстанавливаем эти заводы; наши люди вернулись обратно на работу в Украину».

Издание The Economist выпустило издание, посвященное будущему собранию Компартии Китая в конце октября 2022 года.

Предстоящий съезд партии - горячее обсуждение будущей 5-ки экономического и внутриполитического развития страны в целом. В условиях нынешней ситуации в Поднебесной, острого кризиса рынка жилья и общий спад экономики в целом, данный съезд партии должен быть обозначить более четкую дальнейшую перспективу развития страны.

Как мне кажется, общие слова такие как всеобщее процветание, борьба с бедностью и «вступление в новую эру» уже немного отдаляются от действительности, с которой столкнулась страна за последние пару лет в попытках борьбы с эпидемией Covid-19.

Привет👋Совершенно забыл рассказать о наших последних изменениях в сообществе.

Мы решили идти чуть глубже обычной ленты новостей и больше углубляться в экономику. Перед вами - Экономика Пацана - проект, направленный на экономику и мемасы. Цифры через призму мемов.

В добавок, мы также запустили саб проект «Быдло Финансист», где очень простыми словами объясняются сложные финансовые штучки. Перед каждым постом я внимательно проверяю текст, даю на ознакомление своим друзьям, не связанным с финансовым сектором. Если поняли они, то круто - пост уходит в ленту. Если осталось недопонимание - переписываю текст.

Если вы не согласны с моим мнением, то смело бомбите в коменты, буду рад устроить эконом-срач, но только есть один нюанс: срач должен быть подкреплен аналитикой и цифрами.

Вот так вот. Кайфуйте и раскайфовывайтесь!✌️

Yale School of Management подготовил понятную визуализацию компаний, покинувший Российский рынок в 2022 году.

Более 1000 компаний публично объявили о том, что они добровольно сокращают свою деятельность в России в той или иной степени сверх минимального минимума, установленного законом в соответствии с международными санкциями, но некоторые компании, не останавливаясь, продолжают работать в России.

Курс иены упал ниже отметки 147,7 иены за доллар.

Основная причина падения: различная политика в сфере кредитно-денежной системы. В то время как ФРС США активно крепит кредитную ставку, правительство Японии на полной уверенности не поднимает ставку, фактически удерживания её в негативных значениях.

Это как? Если вы 1000 иен гос-ву, то оно вам вернёт 998,43, к примеру.

Япония - единственная страна в мире, где деньги сегодня стоят дешевле, чем деньги завтра.

Госбанки Китая приобретают доллары на рынке свопов для стабилизации юаня.

Государственные банки Китая активизировали свои финансовые операции с долларом, чтобы защитить слабеющий юань в понедельник.

Между делом, в этом году юань упал на 11,6% по отношению к доллару. В понедельник он торговался около 7,1980 за доллар.

Сразу после хасла китайских банков на рынке, годовые форварды доллар/юань быстро упали, подняв курс юаня до 6,95 за доллар (доллар полетел вниз, юань окреп).

Китайский ЦБ всеми силами пытается поддержать юань, в то время как ФРС США дико пампит кредитную ставку вверх.

Кстати, в 2015 году во время экономического спада, Китай сжег $1 трлн резервов, поддерживающих юань, и резкое сокращение официальных резервов вызвало много бурление говна критики.

"Как можно приобретать доллары на рынке свопов, при этом сливать доллары?"

Своп - это специальный финансовый инструмент, цель которого, довольно таки, простая - банальный обмен денежными потоками. "Ключ на ключ", "Макли пакли", "Обмен не глядя" - как хотите.

То есть, при входе ЦБ Китая на рынок свопов по доллару - это обмен доллара (со стороны Китая) на юань (со стороны зарубежного участника сделки, к примеру США).

Я тебе 5 фишек с Покемонами, а ты мне 5 наклеек с Mortal Combat.

Китай приостановил продажу СПГ в Европу.

Китай прекращает транзит газа в Европейский союз с целью обеспечения собственных домохозяйств достаточным количеством газа на зиму.

Ранее, Поднебесная активно помогала Европе в попытках борьбы с энергетическим кризисом, перепродав ненужный СПГ, купленный в России. По оценкам, в августе было перепродано более 4 млн тонн китайского СПГ, или примерно 7% импорта Европы в первом полугодии.

После вторжения России в Украину, Китай дико скупал российское топливо по дешевке после того, как санкции и бойкот ударили по РФ. В какой-то момент Китаю удалось получить 50-процентную скидку на поставки СПГ с российского экспортного завода «Сахалин-2».

Но из-за того, что европейские запасы газа быстро пополняются, а стоимость доставки достигла рекордно высокого уровня, привлекательность перепродажи СПГ снизилась.