Apple и Китай
Сложно найти международную компанию, которая бы не пострадала от спецоперации на Украине, но акции Apple в большей степени упали из-за Китая.
Что произошло?
После публикации отчета за первый квартал бумаги купертинцев упали на 2%. Всё из-за тотального локдауна в Шанхае, который нарушил цепочку поставок микрочипов из Китая в США и другие страны. В меньшей степени акции упали из-за потери российского рынка сбыта.
Конец локдауна в Китае пока не близится, поэтому в краткосрочной перспективе хороших новостей от Apple ждать не стоит.
Сложно найти международную компанию, которая бы не пострадала от спецоперации на Украине, но акции Apple в большей степени упали из-за Китая.
Что произошло?
После публикации отчета за первый квартал бумаги купертинцев упали на 2%. Всё из-за тотального локдауна в Шанхае, который нарушил цепочку поставок микрочипов из Китая в США и другие страны. В меньшей степени акции упали из-за потери российского рынка сбыта.
Конец локдауна в Китае пока не близится, поэтому в краткосрочной перспективе хороших новостей от Apple ждать не стоит.
Рост российского рынка на 10% – как такое возможно?
Индекс Московской биржи показал рост на 9.5% впервые с апреля. До этого были 3 недели активного падения, достигшего 19%. Есть ряд причин, поспособствовавших этому скачку.
- Путин подписал указ о запрете размещения депозитарных расписок российских компаний за рубежом.
- За неделю сильно выросли цены на нефть и газ, а Россия – одна из самых больших стран-экспортеров в мире.
- Рост был без фундаментальных предпосылок: скорее всего, какая-то государственная структура начала активно скупать российские акции.
Какой вывод можно из этого сделать?
Учитывая перечисленные факты, я советую обратить внимание на акции следующих компаний: Лукойла, Газпром-нефти и Газпрома. Несмотря на сложную геополитическую обстановку, эти компании с большой вероятностью выплатят дивиденды своим акционерам за 2021 год, и доходность по ним может составить до 20 %.
Индекс Московской биржи показал рост на 9.5% впервые с апреля. До этого были 3 недели активного падения, достигшего 19%. Есть ряд причин, поспособствовавших этому скачку.
- Путин подписал указ о запрете размещения депозитарных расписок российских компаний за рубежом.
- За неделю сильно выросли цены на нефть и газ, а Россия – одна из самых больших стран-экспортеров в мире.
- Рост был без фундаментальных предпосылок: скорее всего, какая-то государственная структура начала активно скупать российские акции.
Какой вывод можно из этого сделать?
Учитывая перечисленные факты, я советую обратить внимание на акции следующих компаний: Лукойла, Газпром-нефти и Газпрома. Несмотря на сложную геополитическую обстановку, эти компании с большой вероятностью выплатят дивиденды своим акционерам за 2021 год, и доходность по ним может составить до 20 %.
Почему Россию не отключили от SWIFT полностью?
Европейские политики с пеной у рта рассказывали о скором полном отключении России от системы SWIFT, тем самым поднимая всё большую шумиху в прессе.
Однако экономисты объяснили горячим ораторам невозможность исполнения их высказываний, и позже заявление было скорректировано: "Мы отключим только часть банков, чтобы у людей была возможность поддерживать финансово своих родственников в России".
В результате все громкие заявления так и остались словами: на самом деле Евросоюз не отключил некоторые банки РФ, такие как "Сбербанк" и "Газпромбанк", чтобы у европейских государств оставалась возможность платить за энергоресурсы (нефть, газ).
Европейские политики с пеной у рта рассказывали о скором полном отключении России от системы SWIFT, тем самым поднимая всё большую шумиху в прессе.
Однако экономисты объяснили горячим ораторам невозможность исполнения их высказываний, и позже заявление было скорректировано: "Мы отключим только часть банков, чтобы у людей была возможность поддерживать финансово своих родственников в России".
В результате все громкие заявления так и остались словами: на самом деле Евросоюз не отключил некоторые банки РФ, такие как "Сбербанк" и "Газпромбанк", чтобы у европейских государств оставалась возможность платить за энергоресурсы (нефть, газ).
Всё больше криптобирж блокируют россиян – как сохранить свои активы?
Несмотря на то что сама идея криптовалют была задумана ради децентрализованности и защиты капитала от государства и политики, многие криптобиржи ограничили доступ для россиян и белорусов.
В такой ситуации вам помогут холодные кошельки. Холодный кошелек – это флешка или жесткий диск без доступа к интернету. С такого кошелька невозможно украсть/конфисковать криптовалюту. Единственная опасность – потеря флешки. При потере физического носителя вы потеряете доступ к своим активам.
Несмотря на то что сама идея криптовалют была задумана ради децентрализованности и защиты капитала от государства и политики, многие криптобиржи ограничили доступ для россиян и белорусов.
В такой ситуации вам помогут холодные кошельки. Холодный кошелек – это флешка или жесткий диск без доступа к интернету. С такого кошелька невозможно украсть/конфисковать криптовалюту. Единственная опасность – потеря флешки. При потере физического носителя вы потеряете доступ к своим активам.
Национализация иностранных компаний
В Госдуму был внесен законопроект о национализации иностранных компаний, которые решили покинуть Россию. Вся соль в том, что даже если национализировать завод BMW, мы все равно не сможем собрать автомобиль BMW, так как многие запчасти производятся в Европе и из-за санкций нам их не продадут. И такая же история практически со всеми предприятиями.
Из плюсов то, что государство может эти активы перепродать дружественным странам и значительно пополнить свою казну. Но есть также и существенные минусы: национализация сделает Россию инвестиционно непривлекательной на многие годы, снизится количество новых компаний, увеличится отток капитала, продолжат закрываться крупные иностранные компании.
В Госдуму был внесен законопроект о национализации иностранных компаний, которые решили покинуть Россию. Вся соль в том, что даже если национализировать завод BMW, мы все равно не сможем собрать автомобиль BMW, так как многие запчасти производятся в Европе и из-за санкций нам их не продадут. И такая же история практически со всеми предприятиями.
Из плюсов то, что государство может эти активы перепродать дружественным странам и значительно пополнить свою казну. Но есть также и существенные минусы: национализация сделает Россию инвестиционно непривлекательной на многие годы, снизится количество новых компаний, увеличится отток капитала, продолжат закрываться крупные иностранные компании.
Взлеты и падения рубля
Впервые за два года курс доллара падал до 66 рублей, хотя количество санкций в отношении России только растет и послаблениями даже не пахнет. Как такое возможно и что вообще происходит?
На курс рубля сейчас влияют торговые потоки. Экспортеры в конце месяца продают валюту, платят налоги, и рубль укрепляется. В начале месяца эти потоки ослабевают, и рубль снова ползет вверх.
Также иностранные банки прекращают сотрудничество с гражданами России, закрывая их валютные счета и не разрешая открывать новые. Соответственно, спрос на валюту внутри страны падает, и часть капитала просто не покидает Россию.
По моему мнению, настоящий накопительный эффект от санкций мы почувствуем в 2023 году, тогда рубль снова может вернуться к отметке 95-100. В ближайшие же несколько месяцев рубль продолжит укрепляться и с большой вероятностью упадет до 60 р.
Впервые за два года курс доллара падал до 66 рублей, хотя количество санкций в отношении России только растет и послаблениями даже не пахнет. Как такое возможно и что вообще происходит?
На курс рубля сейчас влияют торговые потоки. Экспортеры в конце месяца продают валюту, платят налоги, и рубль укрепляется. В начале месяца эти потоки ослабевают, и рубль снова ползет вверх.
Также иностранные банки прекращают сотрудничество с гражданами России, закрывая их валютные счета и не разрешая открывать новые. Соответственно, спрос на валюту внутри страны падает, и часть капитала просто не покидает Россию.
По моему мнению, настоящий накопительный эффект от санкций мы почувствуем в 2023 году, тогда рубль снова может вернуться к отметке 95-100. В ближайшие же несколько месяцев рубль продолжит укрепляться и с большой вероятностью упадет до 60 р.
Microsoft и Activision Blizzard
Пару месяцев назад прогремела новость о покупке Activision Blizzard компанией Microsoft. Сразу после официальной публикации объявления акции Blizzard тут же подорожали на 37%. Майкрософт давно приглядывалась к Activision Blizzard, и огромное количество сексуальных скандалов в этой компании позволило купить ее с существенным дисконтом.
Что будет с акциями?
Есть два варианта развития событий. Если сделка пройдет успешно, акции компании могут дойти до отметки 95-100$ (сейчас 77$). Но если сделка сорвется по каким-либо причинам, будет моментальный обвал до 65-60$. Согласно планам, сделка должна будет завершиться в середине 2023 года.
Пару месяцев назад прогремела новость о покупке Activision Blizzard компанией Microsoft. Сразу после официальной публикации объявления акции Blizzard тут же подорожали на 37%. Майкрософт давно приглядывалась к Activision Blizzard, и огромное количество сексуальных скандалов в этой компании позволило купить ее с существенным дисконтом.
Что будет с акциями?
Есть два варианта развития событий. Если сделка пройдет успешно, акции компании могут дойти до отметки 95-100$ (сейчас 77$). Но если сделка сорвется по каким-либо причинам, будет моментальный обвал до 65-60$. Согласно планам, сделка должна будет завершиться в середине 2023 года.
Индекс бигмака – что это такое?
Индекс бигмака – показатель рынка валют, позволяющий определить, насколько мировые валюты справедливо оценены по отношению друг к другу.
Индекс основывается на паритете покупательной способности (ППС), базирующейся на стоимости одинаковых продуктов в разных странах. За основу взят бигмак, потому что "Макдональдс" есть практически во всех странах мира и рецепт бигмака одинаков везде (с незначительными поправками).
Например, в России бигмак стоит 10 рублей, а в Америке – 10$. Тогда справедливое соотношение валют должно быть 1 к 1. Так, в начале 2022 года индекс бигмака показывал недооцененность рубля к доллару в 70 %.
Не стоит относиться к этому индексу слишком серьезно, потому что на цену валют также влияет множество других факторов: цены на нефть, политическая обстановка. Но этот индекс поможет вам примерно предсказать возможное направление переоценки валют.
Индекс бигмака – показатель рынка валют, позволяющий определить, насколько мировые валюты справедливо оценены по отношению друг к другу.
Индекс основывается на паритете покупательной способности (ППС), базирующейся на стоимости одинаковых продуктов в разных странах. За основу взят бигмак, потому что "Макдональдс" есть практически во всех странах мира и рецепт бигмака одинаков везде (с незначительными поправками).
Например, в России бигмак стоит 10 рублей, а в Америке – 10$. Тогда справедливое соотношение валют должно быть 1 к 1. Так, в начале 2022 года индекс бигмака показывал недооцененность рубля к доллару в 70 %.
Не стоит относиться к этому индексу слишком серьезно, потому что на цену валют также влияет множество других факторов: цены на нефть, политическая обстановка. Но этот индекс поможет вам примерно предсказать возможное направление переоценки валют.
Сбербанк отключат от системы SWIFT
В следующем пакете санкций от Евросоюза Сбербанк отключат от международной системы SWIFT. Чем вам это может грозить?
Не стоит паниковать, уже 24 февраля американские банки ограничили заграничные переводы для зеленого банка. Некоторые СМИ раздули новость о потере денег в случае санкций против Сбера. Денег обычных пользователей это никак не коснется.
В следующем пакете санкций от Евросоюза Сбербанк отключат от международной системы SWIFT. Чем вам это может грозить?
Не стоит паниковать, уже 24 февраля американские банки ограничили заграничные переводы для зеленого банка. Некоторые СМИ раздули новость о потере денег в случае санкций против Сбера. Денег обычных пользователей это никак не коснется.
Meta – почему инвесторы продолжают верить в компанию, несмотря на слабые результаты?
После публикации отчета за 1 квартал, акции Meta (признана экстремистской организацией и запрещена в России) взлетели на внушительные 18%, хотя рост выручки был рекордно низким за последние 10 лет (всего 7%). Также уже пару лет витают опасения о скором конце Facebook и Instagram, из-за растущего бешеными темпами Тиктока.
На что рассчитывают инвесторы?
У Meta есть собственный сервис коротких видео Reels, который также активно набирает аудиторию. Второе огромное конкурентное преимущество – доминирование на рынке дополненной и виртуальной реальности, который находится в зачаточном состоянии.
Советую рассмотреть акции Meta в долгосрочной перспективе, компанию пока рано списывать со счетов, и Марк нас еще удивит в будущем.
После публикации отчета за 1 квартал, акции Meta (признана экстремистской организацией и запрещена в России) взлетели на внушительные 18%, хотя рост выручки был рекордно низким за последние 10 лет (всего 7%). Также уже пару лет витают опасения о скором конце Facebook и Instagram, из-за растущего бешеными темпами Тиктока.
На что рассчитывают инвесторы?
У Meta есть собственный сервис коротких видео Reels, который также активно набирает аудиторию. Второе огромное конкурентное преимущество – доминирование на рынке дополненной и виртуальной реальности, который находится в зачаточном состоянии.
Советую рассмотреть акции Meta в долгосрочной перспективе, компанию пока рано списывать со счетов, и Марк нас еще удивит в будущем.
Яндекс
У Яндекса был резкий скачок акций на 10%, сразу после публикации отчета за 1 квартал. Выручка выросла на баснословные 45% до 106 миллиардов, и в ближайший год я прогнозирую рост акций этой компании на 50-60%.
Почему у Яндекса сейчас все настолько хорошо?
Российский рынок покинули такие сильные игроки, как Spotify и Netflix, теперь Яндексу не нужно так агрессивно бороться за пользователей для своих "Кинопоиска" и "Яндекс.Музыки", будет огромный органический прирост платных пользователей.
Второе, если мы пойдем по иранскому сценарию развития событий (еще более жесткие ограничения для вывода капитала, а ставки по консервативным инструментам будут падать), то люди хлынут волной инвестировать в акции, так как это один из немногих способов защититься от инфляции. На этом фоне Яндекс также может показать огромный рост как "голубая фишка", которую все будут покупать.
У Яндекса был резкий скачок акций на 10%, сразу после публикации отчета за 1 квартал. Выручка выросла на баснословные 45% до 106 миллиардов, и в ближайший год я прогнозирую рост акций этой компании на 50-60%.
Почему у Яндекса сейчас все настолько хорошо?
Российский рынок покинули такие сильные игроки, как Spotify и Netflix, теперь Яндексу не нужно так агрессивно бороться за пользователей для своих "Кинопоиска" и "Яндекс.Музыки", будет огромный органический прирост платных пользователей.
Второе, если мы пойдем по иранскому сценарию развития событий (еще более жесткие ограничения для вывода капитала, а ставки по консервативным инструментам будут падать), то люди хлынут волной инвестировать в акции, так как это один из немногих способов защититься от инфляции. На этом фоне Яндекс также может показать огромный рост как "голубая фишка", которую все будут покупать.
Американские санкции
У многих есть представление, что санкции как быстро ввели, так быстро и снимут. Но, к сожалению, это так не работает. Американские санкции против Кубы действовали 60 лет, против Ирана – 40 лет, против СССР – 20 лет. Санкции в отношении России могут продлиться и 50, и даже 100 лет. Отмена санкций – это очень трудоёмкий и длительный процесс.
Скорее всего, мы с вами будем наблюдать новый виток развития России и полное смещение экономической активности с Запада на Восток.
У многих есть представление, что санкции как быстро ввели, так быстро и снимут. Но, к сожалению, это так не работает. Американские санкции против Кубы действовали 60 лет, против Ирана – 40 лет, против СССР – 20 лет. Санкции в отношении России могут продлиться и 50, и даже 100 лет. Отмена санкций – это очень трудоёмкий и длительный процесс.
Скорее всего, мы с вами будем наблюдать новый виток развития России и полное смещение экономической активности с Запада на Восток.
Госдолг США
Каждая бабка на лавке пророчит скорый крах экономики США из-за огромного госдолга (28 триллионов долларов). Давайте попробуем разобраться.
- Госдолг в отношении ВВП у США 106%, это не сильно много (у Японии, например, он составляет 266%).
- Никто никогда не потребует от США расплатиться моментально. В случае требования немедленного погашения, США легко может напечатать 28 триллионов $, только после этого доллары настолько обесценятся, что утянут за собой на дно всю мировую экономику.
- Госдолг – штука не постоянная, завтра новый президент может начать политику понижения госдолга США до уровня многих стран (такое уже происходило в истории).
В общем и целом, пока что у США с госдолгом все не так плохо, и хоронить американскую экономику рано.
Каждая бабка на лавке пророчит скорый крах экономики США из-за огромного госдолга (28 триллионов долларов). Давайте попробуем разобраться.
- Госдолг в отношении ВВП у США 106%, это не сильно много (у Японии, например, он составляет 266%).
- Никто никогда не потребует от США расплатиться моментально. В случае требования немедленного погашения, США легко может напечатать 28 триллионов $, только после этого доллары настолько обесценятся, что утянут за собой на дно всю мировую экономику.
- Госдолг – штука не постоянная, завтра новый президент может начать политику понижения госдолга США до уровня многих стран (такое уже происходило в истории).
В общем и целом, пока что у США с госдолгом все не так плохо, и хоронить американскую экономику рано.