시프트업 너 인버스야? 뉴스도 없고 아직 오를 이유도 없는디. 암튼 뭐...

이 뉴스로 공짜홍보? 가 된 듯...
아직 캐릭터 나이도 공개 안됐고 아무것도 없고 이름 하나 딸랑 공개됐는데 논란은 무슨... ( 이비 : 나이 20 / 이러면 끝 )

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009017610

[시프트업/게임/게임사]
제목: 공백을 버티는 IP 체력
작성자: 최지운 (유안타증권)
투자의견: BUY
목표주가: 47,000원

[실적 전망]
· 2026년은 대형 신작 부재와 일본 스튜디오 언바운드 연결 편입에 따른 고정비 증가로 전년 대비 감익이 예상되나, 현 주가는 이러한 실적 둔화를 상당 부분 반영한 상태임.

[IP 경쟁력]
· 〈승리의 여신: 니케〉의 안정적인 라이브 운영과 〈스텔라 블레이드〉의 플랫폼 확장(스위치2 등)이 실적 하방을 견고하게 방어하고 있음.

[성장 모멘텀]
· 차기작 〈스텔라 블레이드: 블러드 레인〉의 직접 퍼블리싱 추진과 텐센트 공동 개발작 〈프로젝트 스피릿〉 등 신작 라인업을 통해 2028년 이후 멀티 IP 개발사로서의 재평가가 기대됨.

[실적 및 전망]
· 2026년 매출액 2,068억 원(YoY -30%), 영업이익 1,037억 원(YoY -43%)을 전망하며, 신작 공백기 동안 기존 IP의 라이브 서비스 역량을 통해 수익성을 유지할 계획임.

[긍정적 측면]
· 〈승리의 여신: 니케〉는 3.5주년 이벤트 이후 주요국 매출 순위 반등을 확인했으며, 유저 리텐션을 중시하는 운영 기조가 장기적인 서비스 기반으로 작용하고 있음.

[리스크 요인]
· 일본 스튜디오 언바운드 연결 편입으로 인해 분기당 약 30억 원 규모의 고정비 부담이 추가되며, 단기적으로는 신작 부재에 따른 매출 성장세 둔화가 불가피함.

[시프트업 2분기 프리뷰, 하나증권 AI/디지털자산/인터넷/게임 이준호]

'니케의 반등 확인, 하반기 스피릿 공개 기대'

리포트: https://tinyurl.com/yc77736b

✅2Q26 Pre: 컨센서스 상회 전망

- 시프트업은 2분기 영업수익 577억원(-48.7%YoY, +22.0%QoQ), 영업이익 331억원(-51.5%YoY, +53.8%QoQ, OPM 57.3%)으로 컨센서스를 상회하는 실적을 기록할 전망

- 2분기 [승리의 여신: 니케] 매출은 457억원(+1.3%YoY, +39.8%QoQ)으로 추정. 4월 3.5주년 업데이트로 전년 대비 큰 폭의 성장을 거둔 것으로 확인. 중국은 전분기 대비 소폭 감소한 수준 유지 중

- 2분기 [스텔라 블레이드]의 매출은 102억원(-84.5%YoY, -20.9%QoQ)로 추정. 출시 2주년이 지났음에도 안정적인 판매량을 기록하고 있어 긍정적. 하반기 스위치2 출시가 예정되어 있으며, 유저 확보는 곧 후속작에 대한 소구로 이어질 것으로 전망

✅승리의 여신: 니케는 스테디 셀러. 스텔라 블레이드 후속작 정보 공개 완료

- 2026년 영업수익 2,241억원(-23.8%YoY), 영업이익 1,217억원(-32.8%YoY, OPM 54.3%)를 기록할 전망. [승리의 여신: 니케]는 1,667억원(-0.1%YoY), [스텔라블레이드]는 458억원(-60.5%YoY)으로 추정

- [승리의 여신: 니케]가 3.5주년을 기점으로 반등에 성공. 출시 이후 다수의 서브컬처 장르 경쟁작들이 출시되었으나 독보적인 위치를 유지하는 모습

- 2025년과 2026년 중국 개발사들의 서브컬처 대작들이 연이어 출시되고 있지만 기대 대비 낮은 성과를 기록. [승리의 여신: 니케]와 같이 이미 유저들을 확보하고 콘텐츠 업데이트를 통해 오히려 경쟁력을 보이는 게임들의 가치가 돋보이는 시점

- 시프트업은 6월 SGF에서 [스텔라 블레이드: 블러드 레인]의 트레일러를 최초 공개. 2024년 출시한 [스텔라 블레이드]의 정식 후속작이며 안정적으로 개발, 출시된다면 출시 초기 500만장 이상의 판매를 기대

✅투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지

- 투자의견 Buy, 목표주가 45,000원을 유지. 시프트업은 [승리의 여신: 니케], [스텔라 블레이드]라는 글로벌 메가 IP 2종을 보유했으며 발전시켜 나가고 있음. 올해 [프로젝트 스피릿]에 대한 정보도 공개할 예정

- [프로젝트 스피릿]은 텐센트와 공동 개발을 진행하고 있으며 추후 중국을 포함한 글로벌 동시 출시가 예상. 최근 글로벌 게임 시장의 전반의 둔화에 대해 우려가 있지만 오히려 시프트업과 같이 뚜렷한 색깔을 가지고 완성도 높은 게임사들이 강점을 보일 수 있는 환경으로 변화하고 있다고 판단. [프로젝트 스피릿]에 대한 정보 공개, [승리의 여신: 니케]의 성장, 이후 신작 출시 사이클에 대한 주목이 필요한 시점

채널링크: https://t.me/internetgameLJH

#시프트업 #니케

여름이벤트 업데이트 첫날
<앱스토어>
한국 1위 (전일 41위)
일본 2위 (전일 36위)
대만 3위
미국 22위

[교보증권 인터넷/게임 김동우]

시프트업
*추정치의 바닥에서 모멘텀 축적 시작

-2Q26 Preview: 매출 & 영업이익 컨센서스 상회 예상
2Q26 매출은 574억원(YoY -48.9%, QoQ +21.4%), 영업이익은 304억원(YoY -55.5%, QoQ +41.2%)으로 컨센서스(매출 538억원, 영익 287억원) 상회 예상. 464억원(YoY +2.9%)으로 예상되는 ‘니케’ 매출 중 글로벌(중국 외) 매출은 3.5주년 업데이트 호조로 YoY +20.8% 기록, 2Q25 중국 출시된 ‘승리의 여신: 새로운 희망’(니케) 매출은 전년 동기 출시 초기 효과 제거되며 42억원(YoY -58.9%) 기록 추정. ‘스텔라 블레이드’는 판매량의 하향 안정화가 지속되며 84억원(YoY -87.2%, QoQ -34.7%) 기록 전망
영업비용(271억원) 중 인건비는 전분기 일시 소급 인식된 상여 영향 제거되나 2Q26 언바운드 연결 편입 영향으로 171억원(YoY +4.0%, QoQ +5.4%), 변동비는 스텔라 블레이드 관련 지급수수료 감소로 38억원(YoY -85.1%, QoQ -23.3%) 기록 예상. 고정비는 언바운드 연결 편입에 따른 고정비 추가 인식으로 61억원(YoY +166.8%, QoQ +33.3%) 추정

-투자의견 Buy & 목표주가는 42,000원 유지
투자의견 Buy & 목표주가 42,000원 유지. ‘니케’ 매출 견조한 가운데, 스텔라 블레이드 판매량의 하향 안정화가 상당부분 진행되어 2027년까지의 추정치 하향은 제한적일 것으로 예상. 26년 6월 SGF에서 차기작 ‘스텔라블레이드: 블러드레인’(자체 퍼블리싱 예정)의 트레일러가 공개된 바 있으며, 2H26 내 Spirits(1H28 출시 예상, 텐센트 퍼블리싱)에 대한 정보 공개가 이루어질 것으로 예상되어 2028년과 이후 이익 성장에 대한 기대감 형성이 가능할 것으로 전망. 또한 4Q26로 예상되는 스텔라 블레이드의 닌텐도 스위치 2 출시, 2027~2028년 예상되는 언바운드의 AA급 신작 출시를 통해 본격적인 기대 신작 출시 전까지의 이익 및 모멘텀 공백을 메울 수 있을 것으로 예상
2Q26부터 연결 편입되는 언바운드는 단기적으로는 인건비 및 고정비 증가 요인으로 작용하지만 언바운드의 연간 적자는 약 120억원 정도에 그치는 것으로 추정. 장기적으로 ‘Resident Evil’, ‘Devil May Cry’, ‘Evil Within’ 등 글로벌 히트 IP 개발 경험을 보유한 미카미 신지 중심으로 베테랑 개발진이 참여한 스튜디오의 차기작을 1PP 라인업으로 갖출 수 있다는 점에서 3~4종(니케, 스텔라 블레이드, Spirits, 언바운드 AAA급 신작 등) 이상의 메가 IP를 보유한 게임사로 빠르게 성장할 수 있을 것으로 기대

보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260703/20260703_462870_20210135_269.pdf

#시프트업 #니케

3일 오전 ‘승리의 여신: 니케’는 주요 지역 애플 앱스토어에서 매출 순위 최상위권에 이름을 올리고 있다. 한국의 경우 이날 1위까지 순위를 끌어올렸으며 일본과 대만 앱스토어에서는 각각 2위와 3위를 기록 중이다. 미국에서도 22위까지 매출 순위가 상승했다.
‘승리의 여신: 니케’ 여름 업데이트로 매출 순위 반등
https://v.daum.net/v/20260703104811399

#시프트업 #니케

앱스토어에 이어 구글플레이에서도
일본 1위 달성
한국 2위, 대만 4위, 미국 23위

대다나다 이번 업데이트, 3분기 매출이 얼마나 나올지 감도 안옴

여름 업데이트 앞세운 ‘니케’, 한국 이어 日서도 매출 1위 ‘역주행’

https://www.asiatoday.co.kr/kn/view.php?key=20260708001935135

#시프트업

계좌가 폭망해서 잠이 안올거 같지만
자장가로 이 노래 듣고 푹 자다가 일어나면 '아 역시파란계좌가 장난치는 꿈이었어' 라며 깨어나면 좋겠다.

WAVE TO YOU 스토리 이벤트 테마곡 - So Close | 승리의 여신: 니케
https://www.youtube.com/watch?v=fQejZukhoCU

캐릭터 테마곡 - 마르차나 : 마린 스터디 - Mo Sho Chu☆it | 승리의 여신: 니케
https://www.youtube.com/watch?v=KUIvm4pCAOA

#시프트업

오랜만에 수급체크
연기금 뭔데, 금투야 ETF자금이라 쳐도 투신,사모도 모으고 있음. 뭐 있음??? 너네 뭐 아는거 있음???

2026.08.11 15:50:01
기업명: 시프트업(시가총액: 1조 9,767억) A462870
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 557억(예상치 : 530억+/ 5%)
영업익 : 281억(예상치 : 279억/ +1%)
순이익 : 417억(예상치 : 284억+/ 47%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 557억/ 281억/ 417억
2026.1Q 473억/ 215억/ 378억
2025.4Q 644억/ 374억/ 482억
2025.3Q 755억/ 495억/ 546억
2025.2Q 1,124억/ 682억/ 513억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800484
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=462870

[미래 임희석] 시프트업(매수) - 중장기 관점에서의 접근이 필요

▶️ 2Q26 Review: 매출액 상회, 영업이익 부합

- 매출액 557억원(-50% YoY), 영업이익 281억원(-59% YoY)으로 매출액은 컨센서스를 5% 상회, 영업이익은 부합
- 니케 매출액은 433억원(-4% YoY)을 기록. 지난 4월 3.5주년 업데이트가 진행된 니케 글로벌 매출액이 YoY 10% 이상의 성장을 한 것으로 추정

- 하향 안정화가 지속된 스텔라 블레이드 매출액은 88억원(-87% YoY)으로 QoQ 32% 감소
- 영업비용은 276억원(-37% YoY)으로 예상치를 약 40억원 상회. 언바운드 연결 편입에 따른 영업비용이 반영되기 시작. 인건비는 일회성 인센티브 지급 효과가 제거되며 QoQ 4% 감소한 156억원(-5% YoY)을 기록

▶️ 니케, 스텔라 블레이드 IP의 성장 잠재력은 충분

- 출시 3주년을 지나며 본격적인 하향 안정화를 겪은 글로벌 주요 서브컬쳐 IP들과 달리 니케 글로벌은 여전히 성장 여력이 존재
- 신규 유저가 지속적으로 유입됨에 따라 출시 4년차에도 여전히 출시 첫 해 수준의 MAU가 유지(센서타워 기준)되고 있으며 ARPU 상승 여력은 충분한 상황

- 스텔라 블레이드는 프로모션이 진행됨에 따라 매출액은 감소되고 있으나 판매량은 견조한 상황. 하반기 스위치2 플랫폼 확장이 예정
- 차기작인 '스텔라 블레이드: 블러드 레인'에 대한 정보도 순차적으로 공개될 예정. 6월 인게임 트레일러가 공개된 바. 차기작은 동사가 직접 퍼블리싱할 예정

▶️ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 45,000원으로 하향

- 1) 스텔라 블레이드 매출 하향 및 언바운드 관련 비용을 반영한 실적 조정, 2) 실적 기준 연도 변경(26년→27년)에 따라 목표주가를 48,000원에서 45,000원(타겟 P/E 24배 유지)으로 하향. 26F P/E 15배, 27F P/E 18배 수준에서 거래 중
- 신작 준비 시기로 단기적인 모멘텀은 부재한 상황

- 신작에 대한 정보가 구체화되기 시작하면서 모멘텀은 점진적으로 확대될 전망. 하반기 스텔라 블레이드 차기작 외에도 AAA급 신작 스피릿에 대한 정보도 공개할 계획
- 또한 신규 개발 인력을 충원하며 기존에 공개된 IP 외에도 신규 IP 신작도 개발 중

보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20260811203645383_155

인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet