*참고: YCC의 영향
일본의 국채 금리 통제 정책 즉 YCC 정책이 진행될 경우 단기적인 변동성 확대는 불가피.
이는 YCC 수정으로 인한 일본 국채 금리가 상승할 경우 일본 투자자들이 자국에 투자하기 위해 보유자산을 청산하고 일본으로 돌아갈 가능성을 배제할 수 없음. 이 경우 미국 국채 매각으로 인한 미국 국채 금리의 상승이 불가피. 더불어 일본으로 자금 유입됨에 따라 엔화의 강세도 진행.
실제 오늘 미 증시에서 장 후반 관련 소식이 전해지자 엔화가 급격하게 강세로 전환 했으며, 미국 국채 금리는 장기 금리 중심으로 상승폭을 확대.
한편, 지난 12월 20일 BOJ 통화정책 회의에서 10년물 통제를 0.25%에서 0.50%로 상향 조정하는 YCC 정책 변경 후 일본 증시가 당일 3% 넘게 하락하기도 했으며 엔화도 달러당 137엔에서 131엔으로 급격하게 엔화 강세를 보임. 이후 단기적으로 글로벌 지수 변동성을 키웠었음
그렇기 때문에 오늘 BOJ가 YCC 정책 변경을 하는지 여부가 단기적으로 금융시장 변동성에 영향을 줄 수 있음. 물론, 장기적으로는 영향이 제한되며 펀더멘탈로 돌아갔지만, 단기적으로 주의할 필요가 있음
일본의 국채 금리 통제 정책 즉 YCC 정책이 진행될 경우 단기적인 변동성 확대는 불가피.
이는 YCC 수정으로 인한 일본 국채 금리가 상승할 경우 일본 투자자들이 자국에 투자하기 위해 보유자산을 청산하고 일본으로 돌아갈 가능성을 배제할 수 없음. 이 경우 미국 국채 매각으로 인한 미국 국채 금리의 상승이 불가피. 더불어 일본으로 자금 유입됨에 따라 엔화의 강세도 진행.
실제 오늘 미 증시에서 장 후반 관련 소식이 전해지자 엔화가 급격하게 강세로 전환 했으며, 미국 국채 금리는 장기 금리 중심으로 상승폭을 확대.
한편, 지난 12월 20일 BOJ 통화정책 회의에서 10년물 통제를 0.25%에서 0.50%로 상향 조정하는 YCC 정책 변경 후 일본 증시가 당일 3% 넘게 하락하기도 했으며 엔화도 달러당 137엔에서 131엔으로 급격하게 엔화 강세를 보임. 이후 단기적으로 글로벌 지수 변동성을 키웠었음
그렇기 때문에 오늘 BOJ가 YCC 정책 변경을 하는지 여부가 단기적으로 금융시장 변동성에 영향을 줄 수 있음. 물론, 장기적으로는 영향이 제한되며 펀더멘탈로 돌아갔지만, 단기적으로 주의할 필요가 있음
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iPhone 15 Pro and 15 Pro Max to get price hikes(GSMarena)
-Apple Hub가 인용한 바클레이즈 애널리스트 팀 롱에 따르면, 아이폰15와 15플러스의 가격은 동일하지만 프로는 100달러, 아이폰 15 프로 맥스는 100달러 또는 200달러까지 인상될 수 있다고 밝힘
-가격 인상은 15 시리즈가 현재 14 시리즈와 동일한 수요를 가질 것이라는 애플 내부 논리와 일치. 프로형 모델이 기본형 모델보다 더 많이 판매될 것으로 예상한다는 것을 의미
Link: https://bit.ly/3DtLlXb
-Apple Hub가 인용한 바클레이즈 애널리스트 팀 롱에 따르면, 아이폰15와 15플러스의 가격은 동일하지만 프로는 100달러, 아이폰 15 프로 맥스는 100달러 또는 200달러까지 인상될 수 있다고 밝힘
-가격 인상은 15 시리즈가 현재 14 시리즈와 동일한 수요를 가질 것이라는 애플 내부 논리와 일치. 프로형 모델이 기본형 모델보다 더 많이 판매될 것으로 예상한다는 것을 의미
Link: https://bit.ly/3DtLlXb
GSMArena.com
Report: iPhone 15 Pro and 15 Pro Max to get price hikes
Expect around $100 more for a Pro and around $200 more for a Pro Max. Europe to pay even more. We've already heard a few times that Apple is planning to up...
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미 6월 잠정주택판매, 2월 이후 첫 증가…"주택 경기침체 끝났다"
- 전월보다 0.3% 증가
- 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.5% 감소를 웃돌아
http://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275357
- 전월보다 0.3% 증가
- 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.5% 감소를 웃돌아
http://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275357
news.einfomax.co.kr
미 6월 잠정주택판매, 2월 이후 첫 증가…"주택 경기침체 끝났다" - 연합인포맥스
지난 6월 미국에서 매매계약이 체결된 펜딩 주택 판매가 넉 달 만에 증가했다.27일(현지시간) 전미부동산중개인협회(NAR)에 따르면 6월 펜딩주택판매지수는 76.8로 전월보다 0.3% 증가했다.이는 지난 2월 이후 처...
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//LG전자 2Q23 Review:
● 월초 발표에서 영업비용 1,510억원 추가 인식
- 월초 발표한 매출액과 영업이익 세부 내역 공개. 연결 매출액 20조원(+2.7% YoY, -2.0% QoQ) 기록.
자회사 LG이노텍 제외 시 매출액 16.1조원(+0.5% YoY, -1.2% QoQ), 영업이익 7,419억원 기록.
GM 볼트 리콜 관련 추가 비용 인식해 연초 발표보다
영업이익이 1,510억원 줄었음
- H&A(가전): 수요 부진 및 경쟁 심화로 매출액이 전년대비 1%, 전분기대비 0.5% 감소한 8조원 기록. 영업이익률은 7.5%로 전분기 12.7%에서 낮아졌음. 신제품 출시로 마케팅 비용이 늘어났기 때문
- HE(TV): 부진한 수요에 더해 업체간 경쟁도 심화됨. 패널가격 하락과 선제적인 재고조정 등에 따른 안정적인 영업활동으로 영업이익률 3.9%(+4.4%p YoY) 달성
- VS(자동차 전장): VS 매출액은 전년대비 31.2% 증가. 1,510억원의 GM 관련 비용 제거 시 3.4%의 영업이익률 기록
● 월초 발표에서 영업비용 1,510억원 추가 인식
- 월초 발표한 매출액과 영업이익 세부 내역 공개. 연결 매출액 20조원(+2.7% YoY, -2.0% QoQ) 기록.
자회사 LG이노텍 제외 시 매출액 16.1조원(+0.5% YoY, -1.2% QoQ), 영업이익 7,419억원 기록.
GM 볼트 리콜 관련 추가 비용 인식해 연초 발표보다
영업이익이 1,510억원 줄었음
- H&A(가전): 수요 부진 및 경쟁 심화로 매출액이 전년대비 1%, 전분기대비 0.5% 감소한 8조원 기록. 영업이익률은 7.5%로 전분기 12.7%에서 낮아졌음. 신제품 출시로 마케팅 비용이 늘어났기 때문
- HE(TV): 부진한 수요에 더해 업체간 경쟁도 심화됨. 패널가격 하락과 선제적인 재고조정 등에 따른 안정적인 영업활동으로 영업이익률 3.9%(+4.4%p YoY) 달성
- VS(자동차 전장): VS 매출액은 전년대비 31.2% 증가. 1,510억원의 GM 관련 비용 제거 시 3.4%의 영업이익률 기록
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SK이노베이션 (096770)
2023 2Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230728000062
● 매출액: 18조 7,272억원
- YoY: -5.9%
- QoQ: -2.2%
- 컨센대비: +0.5%
● 영업이익: -1,068억원
- YoY: 적자전환
- QoQ: 적자전환
- 컨센대비: -1,168.0%
2023 2Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230728000062
● 매출액: 18조 7,272억원
- YoY: -5.9%
- QoQ: -2.2%
- 컨센대비: +0.5%
● 영업이익: -1,068억원
- YoY: 적자전환
- QoQ: 적자전환
- 컨센대비: -1,168.0%
kind.krx.co.kr
[SK이노베이션] 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
대한민국 대표 기업공시채널 KIND
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🇯🇵 7월 BOJ 금정위는 정책금리와 10년물 국채 금리 타겟을 각각 -0.1%와 0%로 유지. 단, YCC 관련해서는 "보다 유연하게 운영"하기로 8대1로 결정 (1명 반대). 0.5% 레인지를 유지하기로 했지만 "references, not rigid limits"라고 밝혔고, 실제로 BOJ는 매 영업일에 10년물 국채를 1%에 매입한다고 밝혔음
➡️ RBA 로우 총재의 평판 훼손 사례를 감안한 결정?
➡️ RBA 로우 총재의 평판 훼손 사례를 감안한 결정?
👍9
유한양행 (000100)
2023 2Q 개별 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230728000274
● 매출액: 4,821억원
- YoY: +3.0%
- QoQ: +11.7%
- 컨센대비: -1.0%
● 영업이익: 244억원
- YoY: +126.1%
- QoQ: +25.4%
- 컨센대비: 정보없음
2023 2Q 개별 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230728000274
● 매출액: 4,821억원
- YoY: +3.0%
- QoQ: +11.7%
- 컨센대비: -1.0%
● 영업이익: 244억원
- YoY: +126.1%
- QoQ: +25.4%
- 컨센대비: 정보없음
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[유한양행] 영업(잠정)실적(공정공시)
대한민국 대표 기업공시채널 KIND
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20230728 15:12:28
기업명: 한미약품(시가총액: 3조 4,734억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출: 3,427억(예상치: 3,496억)
영업익: 331억(예상치: 432억)
순익: 160억(예상치: 298억)
최근 실적 추이
2023.2Q 3,427억 / 331억 / 160억
2023.1Q 3,612억 / 599억 / 497억
2022.4Q 3,512억 / 388억 / 226억
2022.3Q 3,421억 / 468억 / 313억
2022.2Q 3,171억 / 316억 / 227억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230728800401
기업명: 한미약품(시가총액: 3조 4,734억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출: 3,427억(예상치: 3,496억)
영업익: 331억(예상치: 432억)
순익: 160억(예상치: 298억)
최근 실적 추이
2023.2Q 3,427억 / 331억 / 160억
2023.1Q 3,612억 / 599억 / 497억
2022.4Q 3,512억 / 388억 / 226억
2022.3Q 3,421억 / 468억 / 313억
2022.2Q 3,171억 / 316억 / 227억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230728800401
👍9
호텔신라 (008770)
2023 2Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230728000497
● 매출액: 8,669억원
- YoY: -25.6%
- QoQ: +15.3%
- 컨센대비: -2.5%
● 영업이익: 672억원
- YoY: +55.6%
- QoQ: +94.7%
- 컨센대비: +28.0%
2023 2Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230728000497
● 매출액: 8,669억원
- YoY: -25.6%
- QoQ: +15.3%
- 컨센대비: -2.5%
● 영업이익: 672억원
- YoY: +55.6%
- QoQ: +94.7%
- 컨센대비: +28.0%
kind.krx.co.kr
[호텔신라] 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
대한민국 대표 기업공시채널 KIND
👍15
[주간증시 7/30~8/5
7/31 월요일
(중국) 7월 제조업 PMI/ 이전: 49.0
(중국) 7월 서비스업 PMI/ 이전: 53.2
(EU) 7월 소비자물가지수 잠정치/ 이전: YoY +5.5%
(EU) 7월 근원 소비자물가지수 잠정치/ 이전: YoY +5.5%
(미국) 7월 시카고 PMI/ 이전: 41.5
실적,현대오토에버,롯데정밀화학,더블유씨피,아프리카TV
8/1 화요일
(한국) 6월 무역수지/ 예상: 30억 3천 만 달러 흑자 / 이전: 11억 3천 만 달러 흑자
(중국) 7월 차이신 제조업 PMI/ 이전: 50.5
(호주) 8월 호주중앙은행 통화정책회의/이전 4.1%
(EU) 7월 제조업 PMI/ 예상: 42.7 / 이전: 43.4
(미국) 7월 제조업 PMI/ 예상: 49.0 / 이전: 46.3
(미국) 7월 ISM 제조업 PMI/이전: 46.0
실적,케터필라,머크,화이자
실적,카카오페이,HK이노엔
8/2 수요일
(한국) 7월 소비자물가지수/ 이전: YoY +2.7%, MoM +0.0%
(미국) 7월 ADP 비농업부문 고용 변화/이전: 49만 7천 명 증가
폴란드 대통령 방한 '2023 새만큼 세계스카우트잼버리대회'
실적,AMD,스타벅스, 듀폰
실적,카카오뱅크,카카오게임즈,에스엠,
8/3 목요일
(중국) 7월 차이신 서비스업 PMI/ 이전: 53.9
(영국) 8월 영란은행 통화정책회의/
(미국) 7월 서비스업 PMI/ 예상: 52.4 / 이전: 54.4
(미국) 6월 서비스업 PMI/이전: 53.9
신규상장,시지트로닉스(429270), 반도체소자, 공모가 25,000원
실적, 퀄컴
실적,카카오,케이카,컴투스,컴투스홀딩스,대덕전자,KT&G,BGF
8/4 금요일
(호주) 호주 중앙은행 통화정책 보고서
(미국) 7월 비농업 고용지수/이전: 20만 9천 명 증가
신규상장, 엠아이큐브솔루션(373170), 스마트팩토리솔루션, 공모가 12,000원
실적, 애플,아마존
실적,NAVER,씨앤씨인터내셔널,금호석유
7/31 월요일
(중국) 7월 제조업 PMI/ 이전: 49.0
(중국) 7월 서비스업 PMI/ 이전: 53.2
(EU) 7월 소비자물가지수 잠정치/ 이전: YoY +5.5%
(EU) 7월 근원 소비자물가지수 잠정치/ 이전: YoY +5.5%
(미국) 7월 시카고 PMI/ 이전: 41.5
실적,현대오토에버,롯데정밀화학,더블유씨피,아프리카TV
8/1 화요일
(한국) 6월 무역수지/ 예상: 30억 3천 만 달러 흑자 / 이전: 11억 3천 만 달러 흑자
(중국) 7월 차이신 제조업 PMI/ 이전: 50.5
(호주) 8월 호주중앙은행 통화정책회의/이전 4.1%
(EU) 7월 제조업 PMI/ 예상: 42.7 / 이전: 43.4
(미국) 7월 제조업 PMI/ 예상: 49.0 / 이전: 46.3
(미국) 7월 ISM 제조업 PMI/이전: 46.0
실적,케터필라,머크,화이자
실적,카카오페이,HK이노엔
8/2 수요일
(한국) 7월 소비자물가지수/ 이전: YoY +2.7%, MoM +0.0%
(미국) 7월 ADP 비농업부문 고용 변화/이전: 49만 7천 명 증가
폴란드 대통령 방한 '2023 새만큼 세계스카우트잼버리대회'
실적,AMD,스타벅스, 듀폰
실적,카카오뱅크,카카오게임즈,에스엠,
8/3 목요일
(중국) 7월 차이신 서비스업 PMI/ 이전: 53.9
(영국) 8월 영란은행 통화정책회의/
(미국) 7월 서비스업 PMI/ 예상: 52.4 / 이전: 54.4
(미국) 6월 서비스업 PMI/이전: 53.9
신규상장,시지트로닉스(429270), 반도체소자, 공모가 25,000원
실적, 퀄컴
실적,카카오,케이카,컴투스,컴투스홀딩스,대덕전자,KT&G,BGF
8/4 금요일
(호주) 호주 중앙은행 통화정책 보고서
(미국) 7월 비농업 고용지수/이전: 20만 9천 명 증가
신규상장, 엠아이큐브솔루션(373170), 스마트팩토리솔루션, 공모가 12,000원
실적, 애플,아마존
실적,NAVER,씨앤씨인터내셔널,금호석유
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두산에너빌리티, 배터리 재활용 시장 진출…'두산리사이클솔루션' 설립
-두산에너빌리티는 이사회를 열고 배터리 재활용을 전문으로 하는 자회사 두산리사이클솔루션 설립을 결정. 두산에너빌리티는21년 폐배터리에서 리튬을 회수하는 기술을 자체 개발해 실증을 완료
-폐배터리 내부물질을 열처리하고, 증류수를 활용해 리튬을 분리, 결정화 기술을 통해 탄산리튬을 추출하는 방식. 상용 생산시설을 구축하고 25년 하반기부터 연간 약 3,000톤 규모의 원료를 처리할 예정
Link: https://bit.ly/3rNmI54
-두산에너빌리티는 이사회를 열고 배터리 재활용을 전문으로 하는 자회사 두산리사이클솔루션 설립을 결정. 두산에너빌리티는21년 폐배터리에서 리튬을 회수하는 기술을 자체 개발해 실증을 완료
-폐배터리 내부물질을 열처리하고, 증류수를 활용해 리튬을 분리, 결정화 기술을 통해 탄산리튬을 추출하는 방식. 상용 생산시설을 구축하고 25년 하반기부터 연간 약 3,000톤 규모의 원료를 처리할 예정
Link: https://bit.ly/3rNmI54
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[SK이노베이션 2Q23 실적발표 Q&A 요약]
<미래에셋증권 이진호, 김철중>
Q) 배터리 / 신규 고객사 확보 현황 및 제품 포트폴리오 확장 계획
성장성이 높은 북미 중심 신규 고객사 확보 예상
IRA로 인해 북미 지역이 높은 성장성이 기대되며, AMPC 덕분에 수익성이 높을 것
핵심 광물 확보 및 배터리 현지화를 사전에 준비해 북미 수주를 확보에 유리한 상황
기존 고객 추가 물량 고객 및 북미 비중이 높은 OEM 위주로 협의 중
제품 포트폴리오는 EV 시장 성장으로 프리미엄/볼륨/엔트리 시장으로 세분화
높은 기술력을 바탕으로 하이니켈, 미들니켈, 코발트 프리, LFP 등을 개발로 각 영역에 대응하려함
다양한 시장 및 고객 수요에 대응할 것
Q) 배터리 / 판가하락 및 판매량 감소에 따른 2023년 매출액과 수익성 가이던스 변화는?
하반기에도 수율 개선 및 북미 시장 개선으로 판매량 개선 전망
북미 매출, 수익성 개선 지속
유럽 수요 감소로 불확실성은 존재하지만 고객과 목표량 맞추기 위해 협의 중
23년 연간 매출 전년대비 2배 증가
23년 EBITDA 흑자전환 및 분기별 개선 목표 유지
Q) SKON / AMPC 1,2분기 나눈다면? 하반기 가이던스는?
AMPC는 정확한 구분은 드리기 어려우나, 1분기보다는 2분기 영향이 큼
매출 증가와 수익성 개선이 이루어질 것이며, 특히 북미 지역의 영향이 클 것
Q) SKON / 하반기 수익성 개선 언급. 수익성 개선 요인과 그 영향은?
수익성 개선 요인은 생산성 개선과 비용 감소이 있는데, 생산성 개선 영향이 클 것으로 예상
Q) 정유화학 / 정기보수 기회 손실 금액은? PX,PE,PP 가동률이 낮은데 추가 상승 가능성은?
이번 정기보수 기회 손실 금액은 약 1,100억원 수준
3분기는 정기보수 계획이 없어 기회 손실은 없을 예정
PX: 2Q 초반 가동률이 낮았던 이유는 휘발유 믹스 및 자일렌 수요가 좋았기 때문. 지금은 풀가동 중이며, 지속 예정
PE/PP: 상반기 중국 리오프닝 수요 증가가 더뎠고, 역내 신증설이 증가해 가동률을 하향했음. 재고를 다소 소진했기에, 현재는 정상 가동 중
Q) 정유 / 등경유 위주 마진 반등 배경은? 정제마진 전망은?
경유 마진은 3분기 중국 중심의 이동 수요 개선과 정기보수 시즌 영향으로 개선될 것으로 전망
등유도 항공유 수요 개선으로 점진적 개선 전망
향후 정제마진은 OPEC+ 추가 감산 진행, 정기보수로 인해 타이트한 수급, 등경유 마진 개선으로 인해 상승 전망
Q) SKON / AMPC Credit 공유 요청이 오는지 여부와 JV와 단독 공장 여부가 차이가 있는지?
단독 공장은 직접 투자이기에 AMPC 공유 계획 없음
합작 공장은 OEM과의 공유가 아니라 JV 참여자들의 AMPC 수취 개념임
Q) 그린 포트폴리오 / 암모니아 및 Waste to Fuel 투자 연속성이 있는지? 제조 설비 증설을 통한 매출을 기대하는지?
투자의 연속성은 있으며, 작년부터 암모니아와 Waste to Fuel에 투자. 올해는 CCUS에 투자 진행
암모니아(아모지)는 연구개발 단계지만 2025년 상업화 예정. 공장 건설에 투자 참여 방안을 검토 중
Waste to Fuel(펄크럼)은 Pre-IPO 단계. 추가 진행 프로젝트에 투자(JV 등)도 고려 중
국내에 투자한 CCUS 관련 기업도 상업화를 위한 준비 단계
Q) 포드 / 자체 EV 생산 이슈로 단기/중기 타겟 지연되었는데, SKON 배터리 물량 출하에 대한 리스크가 있는지?
포드가 아니라 폭스바겐의 코멘트로 파악하고 있음
중국/유럽 전기차 수요 둔화는 감지되고 있으나, 당사가 배터리를 제공하는 차종의 수요 둔화 영향은 제한적으로 전망
Q) AMPC / 상반기에 AMPC 해당하는 GW 생산량은? AMPC 1,670억원 금액은 보수적으로 잡은 것으로 보이는데, 디스카운트가 되었는지? 23년 연간 미국 판매량 가이던스 변화는?
연간 미국 판매량 가이던스 10~15GW는 유지
상반기 숫자가 작아보이는 이유는 상반기보다 하반기 판매량이 많을 것이기 때문
1,670억원은 보수적인 금액이 아니라 현실적인 금액이며, 현금 전환 비용은 포함되지 않았음
Q) 현대 / 현대차는 비중이 큰 고객인데(60~70%), 향후 SDI와 100GW JV를 고려 중이라는 뉴스가 있음. 중국 공장에 대한 리스크가 될 수 있는지? 공급 계약 상에서 최소 공급 물량 조항(Take or Pay)이 있는지?
전기차 배터리는 대체 불가능
고객사 신규 배터리 확보는 기존 수주 물량이나 판매 계획에 영향을 주지 않음
Q) CAPEX / 23~24년 CAPEX 규모와 유증을 통한 주요 자산 효율화 등에 대해 언급 부탁
23년 CAPEX는 10조원(연초와 동일)
현재 다양한 자산 효율화 방안을 검토중이나 아직 구체화된 내용은 없음
<미래에셋증권 이진호, 김철중>
Q) 배터리 / 신규 고객사 확보 현황 및 제품 포트폴리오 확장 계획
성장성이 높은 북미 중심 신규 고객사 확보 예상
IRA로 인해 북미 지역이 높은 성장성이 기대되며, AMPC 덕분에 수익성이 높을 것
핵심 광물 확보 및 배터리 현지화를 사전에 준비해 북미 수주를 확보에 유리한 상황
기존 고객 추가 물량 고객 및 북미 비중이 높은 OEM 위주로 협의 중
제품 포트폴리오는 EV 시장 성장으로 프리미엄/볼륨/엔트리 시장으로 세분화
높은 기술력을 바탕으로 하이니켈, 미들니켈, 코발트 프리, LFP 등을 개발로 각 영역에 대응하려함
다양한 시장 및 고객 수요에 대응할 것
Q) 배터리 / 판가하락 및 판매량 감소에 따른 2023년 매출액과 수익성 가이던스 변화는?
하반기에도 수율 개선 및 북미 시장 개선으로 판매량 개선 전망
북미 매출, 수익성 개선 지속
유럽 수요 감소로 불확실성은 존재하지만 고객과 목표량 맞추기 위해 협의 중
23년 연간 매출 전년대비 2배 증가
23년 EBITDA 흑자전환 및 분기별 개선 목표 유지
Q) SKON / AMPC 1,2분기 나눈다면? 하반기 가이던스는?
AMPC는 정확한 구분은 드리기 어려우나, 1분기보다는 2분기 영향이 큼
매출 증가와 수익성 개선이 이루어질 것이며, 특히 북미 지역의 영향이 클 것
Q) SKON / 하반기 수익성 개선 언급. 수익성 개선 요인과 그 영향은?
수익성 개선 요인은 생산성 개선과 비용 감소이 있는데, 생산성 개선 영향이 클 것으로 예상
Q) 정유화학 / 정기보수 기회 손실 금액은? PX,PE,PP 가동률이 낮은데 추가 상승 가능성은?
이번 정기보수 기회 손실 금액은 약 1,100억원 수준
3분기는 정기보수 계획이 없어 기회 손실은 없을 예정
PX: 2Q 초반 가동률이 낮았던 이유는 휘발유 믹스 및 자일렌 수요가 좋았기 때문. 지금은 풀가동 중이며, 지속 예정
PE/PP: 상반기 중국 리오프닝 수요 증가가 더뎠고, 역내 신증설이 증가해 가동률을 하향했음. 재고를 다소 소진했기에, 현재는 정상 가동 중
Q) 정유 / 등경유 위주 마진 반등 배경은? 정제마진 전망은?
경유 마진은 3분기 중국 중심의 이동 수요 개선과 정기보수 시즌 영향으로 개선될 것으로 전망
등유도 항공유 수요 개선으로 점진적 개선 전망
향후 정제마진은 OPEC+ 추가 감산 진행, 정기보수로 인해 타이트한 수급, 등경유 마진 개선으로 인해 상승 전망
Q) SKON / AMPC Credit 공유 요청이 오는지 여부와 JV와 단독 공장 여부가 차이가 있는지?
단독 공장은 직접 투자이기에 AMPC 공유 계획 없음
합작 공장은 OEM과의 공유가 아니라 JV 참여자들의 AMPC 수취 개념임
Q) 그린 포트폴리오 / 암모니아 및 Waste to Fuel 투자 연속성이 있는지? 제조 설비 증설을 통한 매출을 기대하는지?
투자의 연속성은 있으며, 작년부터 암모니아와 Waste to Fuel에 투자. 올해는 CCUS에 투자 진행
암모니아(아모지)는 연구개발 단계지만 2025년 상업화 예정. 공장 건설에 투자 참여 방안을 검토 중
Waste to Fuel(펄크럼)은 Pre-IPO 단계. 추가 진행 프로젝트에 투자(JV 등)도 고려 중
국내에 투자한 CCUS 관련 기업도 상업화를 위한 준비 단계
Q) 포드 / 자체 EV 생산 이슈로 단기/중기 타겟 지연되었는데, SKON 배터리 물량 출하에 대한 리스크가 있는지?
포드가 아니라 폭스바겐의 코멘트로 파악하고 있음
중국/유럽 전기차 수요 둔화는 감지되고 있으나, 당사가 배터리를 제공하는 차종의 수요 둔화 영향은 제한적으로 전망
Q) AMPC / 상반기에 AMPC 해당하는 GW 생산량은? AMPC 1,670억원 금액은 보수적으로 잡은 것으로 보이는데, 디스카운트가 되었는지? 23년 연간 미국 판매량 가이던스 변화는?
연간 미국 판매량 가이던스 10~15GW는 유지
상반기 숫자가 작아보이는 이유는 상반기보다 하반기 판매량이 많을 것이기 때문
1,670억원은 보수적인 금액이 아니라 현실적인 금액이며, 현금 전환 비용은 포함되지 않았음
Q) 현대 / 현대차는 비중이 큰 고객인데(60~70%), 향후 SDI와 100GW JV를 고려 중이라는 뉴스가 있음. 중국 공장에 대한 리스크가 될 수 있는지? 공급 계약 상에서 최소 공급 물량 조항(Take or Pay)이 있는지?
전기차 배터리는 대체 불가능
고객사 신규 배터리 확보는 기존 수주 물량이나 판매 계획에 영향을 주지 않음
Q) CAPEX / 23~24년 CAPEX 규모와 유증을 통한 주요 자산 효율화 등에 대해 언급 부탁
23년 CAPEX는 10조원(연초와 동일)
현재 다양한 자산 효율화 방안을 검토중이나 아직 구체화된 내용은 없음
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