주식클라쓰_하창봉👍
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[주간증시 7/23~7/29

7/24 월요일
(독일) 7월 제조업 PMI 잠정치/ 이전: 40.6
(EU) 7월 제조업 PMI 잠정치/ 이전: 43.4
(미국) 7월 제조업 PMI 잠정치/ 이전: 46.3
(미국) 7월 서비스업 PMI 잠정치/ 이전: 54.4

나스닥100, 리밸런싱
신규상장, 뷰티스킨(406820), 화장품, 공모가 26,000원

실적,포스코홀딩스,포스코인터내셔널,포스코퓨처엠,티웨이항공,PI첨단소재

7/25 화요일
(한국) 2분기 GDP 잠정치/0.9%
(미국) 5월 S&P/CS 20대 도시 주택가격지수/ 이전: YoY -1.7%
(미국) 7월 CB 소비자신뢰지수/ 이전: 109.7

실적,GE,3M,바이오젠,버라이즌,월풀,GM
실적,KB금융,LS ELECTRIC,포스코인터내셔널,SGC에너지

7/26 수요일
(미국) 6월 건축허가건수/ 예상: MoM -3.7% / 이전: MoM +5.6%
(미국) 6월 신규 주택판매/ 이전: MoM +12.2%
(미국) 7월 FOMC /전망 5.50%/이전 5.25%

삼성전자, 갤럭시언팩,

신규상장, 버넥트(438700),XR솔루션,공모가 16,000원

실적,마이크로소프트,알파벳,TI, 보잉,코카콜라
실적,SK하이닉스,SKIET,두산밥켓,HL만도,삼성전기,아모레프시픽
칩스앤미디어,삼성바이오로직스,삼성물산,GS건설,HD현대일렉트릭,HD현대건설기계
HD현대인프라코어,현대제철,현대차,LG이노텍,LG디스플레이,OCI, LX세미콘
👍101
7/27 목요일
(EU) 7월 통화정책회의/전망 4.25%/이전 4.00%
(미국) 6월 내구재수주/ 이전: MoM +1.7%
(미국) 2분기 GDP 잠정치/ 이전: QoQ +2.0%
(미국) 2분기 GDP 물가지수 잠정치/이전: QoQ +4.1%

신규상장, 에이엘티(172670), 비메모리 후공정 테스트, 공모가 25,000원
신규상장, 파로스아이바이오(388870),신약개발, 공모가 14,000원

실적, 메타
실적,삼성전자,삼성SDI,삼성ENG,산성중공업, 삼성SDS,제일기획
HD현대중공업,HD한국조선해양,한화에어로스페이스,DL이앤씨,
신한지주,하나금융지주,현대모비스,LG화학,LIG넥스원,LG에너지솔루션,LG전자,
LG생활건강,OCI홀딩스, 기아,한화솔루션

7/28 금요일
(미국) 6월 산업생산/ 이전: YoY -7.3% / 이전: MoM +3.2%
(미국) 6월 소매판매/ 이전: MoM +0.4%
(일본) 7월 통화정책회의
(미국) 6월 개인소비지출 물가지수/이전: YoY +3.8%, MoM +0.1%
(미국) 6월 근원 개인소비지출 물가지수/ 이전: YoY +4.6%, MoM +0.3%
(미국) 7월 미시간대 소비자기대지수/ 예상: 69.4 / 이전: 61.5
(미국) 7월 미시간대 인플레이션 기대치/ 예상: 3.4% / 이전: 3.3%

실적, 인텔, P&G,US스틸,엑슨모빌
실적, 현대글로비스,한국타이어앤테크놀로지,두산에너빌리티,SK이노베이션
한미약품,LX인터내셔널,S-OIL,F&F
10👍3
230723 주클 주간증시 https://youtu.be/XAOh6Xpbp3c
👍6
애플 아이폰15 지연설 솔솔… 언팩 앞당긴 삼성에 호재 되나(디지털타임스)
- DP 제조 차질 공급 제한 전망. 삼성, 26일 예정대로 행사 진행
- 스마트폰 경쟁구도 변화 촉각
- https://tinyurl.com/p6enksh7
👍10🤩5
포스코인터내셔널 (047050)
2023 2Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230724000066

● 매출액: 8조 8,654억원
- YoY: -19.9%
- QoQ: +6.7%
- 컨센대비: -4.9%

● 영업이익: 3,572억원
- YoY: +11.4%
- QoQ: +27.8%
- 컨센대비: +21.5%
👍10🤩2
포스코퓨처엠 (003670)
2023 2Q 개별 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230724000082

● 매출액: 1조 1,084억원
- YoY: +54.2%
- QoQ: +7.1%
- 컨센대비: -5.8%

● 영업이익: 482억원
- YoY: +14.7%
- QoQ: +194.6%
- 컨센대비: -34.3%
👍8🤩2
PI첨단소재 (178920)
2023 2Q 개별 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230724000098

● 매출액: 602억원
- YoY: -19.8%
- QoQ: +41.2%
- 컨센대비: +0.2%

● 영업이익: 25억원
- YoY: -80.9%
- QoQ: 흑자전환
- 컨센대비: -5.0%
👍11🤩2
[포스코퓨처엠] 신규 시설투자 등
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20230724000112

● 투자구분: 시설증설
- 투자대상: 양극재 제조설비

● 투자내역
- 투자금액: 6,834억 원
- 1Q23 자기자본대비: 25.31%
- 1Q23 유동자산대비: 26.25%

● 투자목적: EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

● 투자기간: 2023-07-24 ~ 2025-10-31 (약 28개월간)
👍10🤩2
삼성SDI_스텔란티스 합작(스타플러스 에너지) 2공장 MOU/ 2027년 가동목표 연산 34GWh
👍6🤩2
[PI첨단소재 2Q23 실적 발표 컨퍼런스 콜 - 하나증권 디스플레이

실적 발표 자료 : https://bit.ly/3QabNfU

<2Q23 실적>
- 매출 602억원
(YoY -19.8%, QoQ +41.2%)
- 영업이익 25억원
(YoY -80.9%, QoQ 흑자전환)
- 영업이익률 4.1%
(YoY -13.2%p, QoQ 흑자전환)
- 지배순이익 22억원
(YoY -82.9%, QoQ 흑자전환)

<실적 리뷰>
- FPCB : 매출 303억원(YoY -3.1%, QoQ +39.0%), 고객 재고 정상화 과정에서 restocking 수요 증가
- 방열시트 : 매출 150억원(YoY -41.5%, QoQ +103.1%), 스마트폰 신제품 출시 효과로 매출 증가
- 첨단산업 : 매출 149억원(YoY -17.9%, QoQ +11.0%), EV배터리 절연용 필름 수요 회복 및 EV 바니쉬 매출 확대 지속
- 2분기 가동률 44.4%로 QoQ +31.2%p 개선되며 흑자전환
- 2분기 말 필름 재고 540톤 수준

<2H23 전망>
- 고객 재고 정상화 및 신제품 출시 효과에 따라 전방산업 수요 점진적으로 회복될 전망
- 가동률 역시 1H23 대비 상승 전망(7월 가동률 70% 이상 달성 전망)
- 기존 용도 수요 확대 더불어 신규 용도(반도체 공정 및 우주항공 분야) 진입 전망

<경영 계획>
- PI#9 4Q23 말 완공 예정. EV배터리 절연용 필름 전용 생산 검토 중
- PI파우더 설비 3Q23 완공 및 양산 개시 예정
- EV바니쉬 설비 3Q24 완공 및 양산 가동 목표
- OLED 디스플레이 기판용 바니쉬 2H23 인증 진행 지속. 1H24 중 완료될 전망
- 프랑스 아케마 사의 지분 인수는 2023년 말 완료 예정

<Q&A>
1. [반도체] PSPI 계약 진행 상황
- PSPI는 추출액으로 진행되고 있음
- 2개 서플라이 체인 타겟
- 삼성SDI 통해 삼성전자를 최종 고객으로 하는 서플라이 체인
- SK머티리얼즈 통해 SK하이닉스를 최종 고객으로 하는 서플라이 체인

2. [가이던스] 3Q23 실적 전망
- 8,9월 가동률은 전망하기 힘든 상황. 다만 분기 기준으로는 QoQ 개선 예상
- 매출, 수익성 모두 QoQ 개선 지속될 전망. YoY 기준으로는 개선 힘들 것으로 판단
- YoY 개선 힘든 것은 스마트폰 감산 및 중화권 수요 둔화에 기인

3. [아케마 인수] 인수 효과
- 거래 종결되지 않은 관계로 인수 효과 구체화되지 않은 상태
- 지역적, R&D 시너지 효과 발생할 것으로 기대
- 아케마 주력 제품 PVDF(EV바인더, 분리막 소재) 판매 통해 완성차OEM과 긴밀한 관계 형성. 이를 통해 고객사 확대 가능할 것으로 기대
- 미국 증설 역시 아케마 통한 시너지 효과 발생할 것

4. [첨단산업] 매출 비중 상승 과정에서의 수익성 변화 추이
- 배터리 절연용 필름의 경우, 시장 규모 연간 약 1,000톤 수준. 중국이 M/S 50% 차지
- IRA 발효에 따라 중국 비중 낮아질 것으로 예상
- PI첨단소재, Toray Dupont, Taimide의 M/S 상승할 것으로 전망
- 2024년부터 수요가 공급 초과할 것
- Toray, Taimide의 CAPA 제한적인 관계로 PI첨단소재 수혜 가능할 전망
- 현재 판가 약 6만원/kg(중국산 kg당 4만원대). 국내 셀 메이커로부터 대규모 수주하는 과정에서 판가는 kg당 5만원대로 하락할 것
- 즉 이익률이 높지는 않을 수 있으나, Q 증가 통한 이익 규모 확대 기대

5. [DMF 재활용 설비] 진행 상황
- 3Q22부터 가동 시작
- 2H22 재활용률 약 80%
- 최근 스팟 가격이 DMF 재활용 원가보다 낮아져 있는 상황. 이에 따라 최근 재활용 비중 하락(50% 수준)
- 재활용률이 70% 수준으로 회복하더라도 영업이익률 20%대 회복하는 것은 쉽지 않음
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