#코스닥

정부 기금운용평가 개정사항

1. 혼합형 MMF 투자 배점 삭제
주식, 성장자산, 위험자산 비중 확대

2. 혁신성장 섹터 배점 확대
AI, 바이오, 첨단제조 등에 투자 확대 예상

3. 평가기준수익률에 코스닥 지수 5% 반영
코스닥 사라

4. 국민성장펀드 투자 배점 신설
정책 연계 펀드 자금 유입 비중 증가. 정책 목적에 맞는 성장 기업 선호도 확대.

5. 해외 투자 시 환위험 관리 강화 및 다변화 배점 항목에서 "해외 투자" 삭제
해외 주식 편입하지 말고 국내 주식 사라.

#샌디스크($SNDK) 2026년 2분기 실적 (시간외 +15%)

매출액: 30억 2,500만 달러 (시장 예상치 26억 7,000만 달러 상회, 전년 대비 61% 증가)

주당순이익(EPS): 6.20달러 (시장 예상치 3.49달러 상회, 전년 대비 404% 증가)

조정 매출총이익률: 51.1% (전년 대비 18.6%p 상승)

데이터센터 매출: 4억 4,000만 달러 (전년 대비 76% 증가)


2026년 3분기 가이던스 (전망치)
예상 매출액: 44억 달러 ~ 48억 달러 (시장 예상치 29억 2,000만 달러를 압도적으로 상회)

조정 주당순이익(EPS): 12.00달러 ~ 14.00달러 (시장 예상치 4.21달러를 대폭 상회)

Non-GAAP 매출총이익률: 65.0% ~ 67.0%

Non-GAAP 영업비용: 4억 5,000만 달러 ~ 4억 7,000만 달러

Non-GAAP 이자 및 기타 비용: 2,500만 달러 ~ 3,000만 달러

Non-GAAP 세금 비용: 3억 2,500만 달러 ~ 3억 7,500만 달러

희석 유통주식수: 약 1억 5,700만 주

사업 부문별 실적
데이터센터 부문: 매출 4억 4,000만 달러 (전년 대비 76% 증가, 전분기 대비 64% 증가)

엣지(Edge) 부문: 매출 16억 7,800만 달러 (전년 대비 63% 증가, 전분기 대비 21% 증가)

소비자 가전 부문: 매출 9억 700만 달러 (전년 대비 52% 증가, 전분기 대비 39% 증가)

기타 주요 재무 지표 (Non-GAAP)
순이익: 9억 6,700만 달러 (전년 대비 443% 증가, 전분기 대비 434% 증가)

영업비용: 4억 1,300만 달러 (전년 대비 10% 증가했으나, 전분기 대비 7% 감소하며 효율성 개선)

경영진 주요 코멘트
민첩한 시장 대응: 제품 믹스 개선과 기업용 SSD 도입 가속화, 강력한 시장 수요를 통해 뛰어난 성과를 거둠.

공급 및 수요 최적화: 지속적인 수요에 맞춰 공급을 재조정하는 '구조적 리셋'을 통해 절제된 성장과 업계 최고 수준의 재무 성과를 기록 중임.

AI 인프라 수혜: 특히 데이터센터 매출이 전분기 대비 64%나 급증한 것은 AI 인프라 구축업체들의 강력한 채택 덕분임.

애플($AAPL) 2026 회계연도 1분기 실적 (시간외 +1.8%)

매출: $143.76B (예상치 $137B); 전년 대비 +16%

주당순이익(EPS): $2.84 (예상치 $2.67); 전년 대비 +19%

아이폰(iPhone): $85.27B (예상치 $78.31B); 전년 대비 +23%

서비스(Services): $30.01B (예상치 $30B); 전년 대비 +14%

중화권(Greater China): $25.53B (예상치 $21.8B); 전년 대비 +38%

부문별 실적 (Segment Performance)
아이폰(iPhone): $85.27B (예상치 $78.31B); 전년 대비 +23%

맥(Mac): $8.39B (예상치 $9.13B); 전년 대비 -6.7%

아이패드(iPad): $8.60B (예상치 $8.18B); 전년 대비 +6.3%

웨어러블, 홈 및 액세서리: $11.49B (예상치 $12.13B); 전년 대비 -2.2%

서비스(Services): $30.01B (예상치 $30.02B); 전년 대비 +14%

제품(Products) 합계: $113.74B (예상치 $107.69B); 전년 대비 +16%

지역별 실적 (Geographic Performance)
미주(Americas): $58.53B (예상치 $59.06B); 전년 대비 +11%

유럽(Europe): $38.15B (예상치 $36.82B); 전년 대비 +13%

중화권(Greater China): $25.53B (예상치 $21.82B); 전년 대비 +38%

일본(Japan): $9.41B (예상치 $9.24B); 전년 대비 +4.7%

기타 아시아 태평양: $12.14B (예상치 $11.39B); 전년 대비 +18%

재무 지표 (Financials)
매출총이익(Gross Margin): $69.23B (예상치 $65.50B); 전년 대비 +19%

순이익: $42,097M

영업이익: $50,852M

영업활동 현금흐름: $53,925M

기기 설치 기반(Installed Base): 25억 대 이상의 활성 기기

자본 환원 (Capital Return)
배당금: 주당 $0.26; 2026년 2월 12일 지급 예정 (2026년 2월 9일 기준 주주 대상)

자사주 매입: $24,701M

배당금 지급액: $3,921M

경영진 코멘트 (Commentary)
"...활성 기기 설치 기반이 이제 25억 대를 넘어섰습니다..." "...기록적인 사업 실적과 강력한 마진을 바탕으로 주당순이익(EPS)이 19% 성장하며 역대 최고치를 경신했습니다." "...약 540억 달러의 영업활동 현금흐름을 창출하여 주주들에게 거의 320억 달러를 환원할 수 있었습니다."

#방산주 들어온드아~~~~~~~~~~~~~~~

#삼성전자, 1조3천억 특별배당 실시…2020년 이후 5년만
삼성전자가 주주환원 확대와 배당소득 분리과세 도입에 대응해 5년 만에 1조3천억원의 특별배당을 포함한 결산배당을 결정하며 연간 총배당 11조1천억원 수준의 주주환원 정책 강화
https://buly.kr/DPVM7RP

#러우전쟁, 추우면 전쟁도 쉰다.....트럼프 "푸틴, 혹한기 우크라 공격 않기로"…젤렌스키 "트럼프 감사"

https://n.news.naver.com/article/008/0005311682?sid=104

#카카오가 '다음' 양도 대가로 지분 취득하게 되는 업스테이지

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202601281610348400108466

美재무부, 한국을 #환율관찰 대상국으로 재지정

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015875377?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

#WTI +4% 상승 배경

- 미국의 이란 군사 공격 가능성 우려 확대(이란 생산량 320만 b/d, OPEC 4위)

- 특히 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 부각(호르무즈 통과 물량 약 2,000만 b/d)

- 트럼프는 이란의 핵 프로그램 종료 압박 강화 중. 미 해군 전단 역내 도착

- 로이터는 트럼프가 보안군/지도부 표적 타격 등 선택지를 검토 중이라 보도


Brent crude tops $70 per barrel on Iran attack concerns - https://www.reuters.com/business/energy/oil-prices-rise-third-day-increasing-concerns-iran-attack-2026-01-29/

출처[교보증권] #대덕전자
*254Q Review: 시작된 실적 업사이클

-2025년 매출액 1조 653억원, 영업이익 491억원
대덕전자의 2025년 4분기 매출액은 3,179억원(YoY +54.0%), 영업이익 290억원(YoY 흑자전환, OPM 9.1%)을 기록. 우려했던 일회성 비용이 발생했음에도 FC-BGA 사업 호조 등으로 인해 3분기를 상회하는 높은 수익성 기록. 적자를 이어오던 FC-BGA 사업 부문이 산업의 구조적인 변화에 따른 수혜를 받으며 가동률이 60% 중반대까지 증가. 이를 통해 흑자 전환에 성공한 점이 전사 수익성에 기여. 2025년 4분기 부문별 매출은 메모리 부문 1,605억원(QoQ +1.6%), 비메모리 부문 1,132억원(QoQ +32.0%), MLB 부문 442억원(QoQ +4.3%)을 기록.

-산업의 구조적인 발전에 따른 신규 수요가 성장 동력
동사의 4분기 호실적은 AI가 야기한 산업 변화에 따른 구조적인 수요 증가에 따른 결과. FC-BGA의 호실적은 기존에 동사가 강점을 가지던 전장향 물량의 증가보다는 데이터센터에 들어가는 비메모리 칩들의 호조에 따른 요인. 대표적인 컨트롤러칩의 경우 최근 성능 병목의 요인 중 하나로 고성능화가 진행. 고성능의 컨트롤러칩들은 FC-CSP 대신 FC-BGA를 채택. 이외에도 고속 네트워크 부각에 따른 광모듈 칩 등도 FC-BGA를 채택함에 따라 FC-BGA 시장은 고속화 기조에 따라 신규 수요가 발생. 추가적으로 로보틱스 등의 신규 수요처도 로직 칩들이 FC-BGA를 채택할 전망으로 신규 수요는 크게 확대될 예정. 큰 규모의 투자로 인해 전사 마진 훼손에 기여했던 FC-BGA 사업부문이 안정적인 수익권에 진입함에 따라 올해 점진적인 수익성 개선이 기대. MLB 사업 또한 증설 마무리에 따라 기확보된 고객사 물량에 적극적으로 대응하며 실적 레벨이 달라질 전망이며, 메모리 부문 또한 GDDR7 신규 고객사 확보 등으로 Mix 개선이 지속될 전망.

-투자의견 BUY 및 목표주가 70,000원 상향
대덕전자에 대한 투자의견은 유지, 목표주가는 70,000원으로 상향. 2026년 동사의 매출액을 1조 3,994억원 (YoY +31.4%), 영업이익 1,744억원(YoY +255.4%, OPM 12.5%)으로 추정. 올해 메모리 패키지 사업의 Mix 개선, FC-BGA의 수익성 개선, 본격적인 MLB 매출 증가 등이 어우러지며 실적 레벨이 달라질 전망. 중장기적으로 글로벌 로보틱스 업체 향의 FC-BGA 신규 매출 기대 등은 Re-Rating 가능성까지 고조.

보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260130/20260130_353200_20250069_19.pdf

#풍산 #구리 #방산

//주가 바뀌면 결이 바뀌고
//월이 바뀌면 그 결이 좀 더 바뀐다

#샌디스크 #엑시콘 #낸드 #SSD

#로봇 #전고체

#엔터#에스엠#드림콘서트2026