#삼성바이오로직스(시가총액: 86조 7,030억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 12,857억(예상치 : 13,127억/ -2%)
영업익 : 5,283억(예상치 : 5,880억/ -10%)
순이익 : 4,530억(예상치 : -)
최근 실적 추이
2025.4Q 12,857억/ 5,283억/ 4,530억
2025.3Q 16,602억/ 7,288억/ 5,745억
2025.2Q 12,899억/ 4,756억/ 3,244억
2025.1Q 12,983억/ 4,867억/ 3,756억
2024.4Q 12,564억/ 3,257억/ 3,215억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260121800492
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 12,857억(예상치 : 13,127억/ -2%)
영업익 : 5,283억(예상치 : 5,880억/ -10%)
순이익 : 4,530억(예상치 : -)
최근 실적 추이
2025.4Q 12,857억/ 5,283억/ 4,530억
2025.3Q 16,602억/ 7,288억/ 5,745억
2025.2Q 12,899억/ 4,756억/ 3,244억
2025.1Q 12,983억/ 4,867억/ 3,756억
2024.4Q 12,564억/ 3,257억/ 3,215억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260121800492
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17-18조원하더니..그새 20조까지? ...#SK하이닉스(000660) - 4Q25 Preview: 그래도 역시 HBM
✪ 4Q25 Preview
4분기 실적은 매출 34.5조 원, 영업이익 20.1조 원으로 컨센서스를 상회할 것으로 전망. 40%대 후반이었던 연간 영업이익률은 2026년 기준 60%를 상회하며 메모리 3사 가운데 가장 강한 이익성 기대.
✪ 2026 Preview/Valuation
레거시 DRAM 가격의 가파른 반등으로 HBM 매출 비중은 전분기대비 소폭 하락할 가능성이 있으나, 차세대 HBM 및 커스텀 HBM 수요가 견조하게 유지됨에 따라 HBM 매출 비중은 30% 중후반 수준을 유지할 것으로 전망.
특히 AI 서버 시장 진입을 추진하는 CPU 및 ASIC 기반 가속기 생태계의 확장 속도가 빨라지면서, GPU 외 다양한 연산 아키텍처를 기반으로 한 하이엔드 메모리 수요 역시 중장기적으로 구조적 성장 국면 진입할 것으로 예상.
최근 반도체 업황의 핵심 모멘텀으로 작용하고 있는 범용 DRAM 가격 상승에 따른 밸류에이션 업사이드는 제한적.
하지만 HBM을 중심으로 한 하이엔드 메모리 수요 확대와 이에 기반한 수익성 개선에 대해서는 프리미엄 부여가 정당화될 수 있는 국면으로 판단.
2026년 BPS에 Target P/B 3.5배 적용한 990,000원으로 목표주가를 상향 및 투자의견 ‘BUY’ 유지.
자료 링크: https://buly.kr/FWUOeWj
✪ 4Q25 Preview
4분기 실적은 매출 34.5조 원, 영업이익 20.1조 원으로 컨센서스를 상회할 것으로 전망. 40%대 후반이었던 연간 영업이익률은 2026년 기준 60%를 상회하며 메모리 3사 가운데 가장 강한 이익성 기대.
✪ 2026 Preview/Valuation
레거시 DRAM 가격의 가파른 반등으로 HBM 매출 비중은 전분기대비 소폭 하락할 가능성이 있으나, 차세대 HBM 및 커스텀 HBM 수요가 견조하게 유지됨에 따라 HBM 매출 비중은 30% 중후반 수준을 유지할 것으로 전망.
특히 AI 서버 시장 진입을 추진하는 CPU 및 ASIC 기반 가속기 생태계의 확장 속도가 빨라지면서, GPU 외 다양한 연산 아키텍처를 기반으로 한 하이엔드 메모리 수요 역시 중장기적으로 구조적 성장 국면 진입할 것으로 예상.
최근 반도체 업황의 핵심 모멘텀으로 작용하고 있는 범용 DRAM 가격 상승에 따른 밸류에이션 업사이드는 제한적.
하지만 HBM을 중심으로 한 하이엔드 메모리 수요 확대와 이에 기반한 수익성 개선에 대해서는 프리미엄 부여가 정당화될 수 있는 국면으로 판단.
2026년 BPS에 Target P/B 3.5배 적용한 990,000원으로 목표주가를 상향 및 투자의견 ‘BUY’ 유지.
자료 링크: https://buly.kr/FWUOeWj
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주식클라쓰_하창봉👍
#삼성바이오로직스(시가총액: 86조 7,030억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 12,857억(예상치 : 13,127억/ -2%) 영업익 : 5,283억(예상치 : 5,880억/ -10%) 순이익 : 4,530억(예상치 : -) 최근 실적 추이 2025.4Q 12,857억/ 5,283억/ 4,530억 2025.3Q 16,602억/ 7,288억/ 5,745억 2025.2Q 12,899억/ 4,756억/ 3,244억 2025.1Q…
중앙일보
영업이익 2조원 시대 연 ‘삼성바이오’...제약·바이오 업계 최초
삼성바이오로직스가 국내 제약·바이오 업계 최초로 ‘연간 영업이익 2조원’ 시대를 열었다. 삼성바이오로직스는 송도에 있는 1~4공장을 풀 가동 중이며 지난해 5월 운영을 시작한 5공장도 가동 확대(램프 업)로 생산량을 끌어올리고 있다. 업계에선 삼성바이오로직스가 지난해 11월 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 사업을 담당하는 삼성바이오에피스를 인적 분할해 ‘순수(Pure-play) 위탁개발생산(CDMO)’ 체제로 전환한 점이 수주 경쟁력을 강화하는 발판이…
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애플 관련주는 근디 왜 안가는겨.......#애플, 中 스마트폰 시장 4분기 1위
- 아이폰17 흥행에 출하량 22%…화웨이·오포 제쳐
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260121153838
- 아이폰17 흥행에 출하량 22%…화웨이·오포 제쳐
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260121153838
ZDNet Korea
애플, 中 스마트폰 시장 4분기 1위
애플이 아이폰 17 시리즈의 강한 판매세에 힘입어 작년 4분기 중국 스마트폰 시장에서 출하량 기준 1위를 차지했다.21일 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 작년 4분기 중국 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 1.6% 감소했다. 연간 기준으로도 출하량은 0.6% 줄어들며 시장 전반의 둔...
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독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
[단독]'자사주 소각' 3차 상법 개정안, 다음주 본회의 상정 무산 https://www.mt.co.kr/politics/2026/01/21/2026012117474056971
상법 개정안 심의가 연기된 건 국민의힘이 국회 상임위원회 일정 보이콧했기 때문이다. 국민의힘은 장동혁 대표의 단식 투쟁이 종료되는 시점까지 상임위 일정을 중단해 달라고 최근 소속 의원들에 요청했다.
여당인 더불어민주당 소속 법사위원들은 국민의힘의 불참과 별개로 법안소위 및 전체회의를 강행할 계획이었던 것으로 알려졌다. 하지만 민주당 원내 지도부가 "국민의힘이 불참한 상황에서 쟁점 법안 처리를 지양해 달라"고 요청함에 따라 관련 일정이 순연된 것으로 전해진다.
여당인 더불어민주당 소속 법사위원들은 국민의힘의 불참과 별개로 법안소위 및 전체회의를 강행할 계획이었던 것으로 알려졌다. 하지만 민주당 원내 지도부가 "국민의힘이 불참한 상황에서 쟁점 법안 처리를 지양해 달라"고 요청함에 따라 관련 일정이 순연된 것으로 전해진다.
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[출처:하나증권] #서진시스템 (178320.KQ): ESS·반도체 레벨업과 로봇파운드리 잠재력, 리레이팅 트리거! ★
원문링크: https://bit.ly/3YLOwEe
1. 파운드리 DNA를 내재한 EMS 전문 기업
- 금속 가공 기반으로 출발해 글로벌 수직계열화 생산 거점을 바탕으로 고부가 산업 전반으로 확장하며 제조형 파운드리 경쟁력 강화 중
2. ESS·반도체 실적 견인, 로봇 파운드리는 레퍼런스·생산 대응력 확보
- ESS: 글로벌 ESS 시장은 대형·시스템화와 단가 상승 국면에 진입했으며, 북미 중심 ESS·SOFC 프로젝트 출하가 재개되는 가운데 주요 고객사향 부품을 안정 공급
- 반도체: 장비 업황 회복과 WFE 성장 흐름 속에서 EFEM·LPM에서 PM 부품까지 공급 범위를 확대하며 제품 믹스와 수익성 개선
- 로봇: 로봇 팔 양산 경험을 기반으로 정밀 기구물·어셈블리 역량을 확보하고, 휴머노이드·산업용 부품으로 파운드리 외연 확대 중
3. 2026년 고성장·고수익 구조 전환, 멀티플 재평가 필요
- 2026년 매출 1.63조원(+54.2% YoY), 영업이익 1,541억원(OPM 9.5%)으로 ESS 출하 정상화·반도체 믹스 개선·SOFC 초도 공급이 실적 성장을 견인
- SOFC 부품은 중기 성장 옵션으로, B社향 핵심 모듈 승인 완료에 따라 초기 약 700억원 납품이 예상되며 중장기 증설 시 추가 수주 가능성 존재
- 공정 내재화와 고정비 레버리지로 수익성이 개선되며 고정밀 파운드리 중심 구조 전환이 가시화
- 오버행 부담 점진적 완화 및 유망 산업군 전반에서 동시다발적 확장이 이어지고 있는 만큼, 멀티플 재평가에 대한 검토도 필요한 시점(EMS Peer 26F 기준 PER 22배, EV/EBITDA 12.6배).
원문링크: https://bit.ly/3YLOwEe
1. 파운드리 DNA를 내재한 EMS 전문 기업
- 금속 가공 기반으로 출발해 글로벌 수직계열화 생산 거점을 바탕으로 고부가 산업 전반으로 확장하며 제조형 파운드리 경쟁력 강화 중
2. ESS·반도체 실적 견인, 로봇 파운드리는 레퍼런스·생산 대응력 확보
- ESS: 글로벌 ESS 시장은 대형·시스템화와 단가 상승 국면에 진입했으며, 북미 중심 ESS·SOFC 프로젝트 출하가 재개되는 가운데 주요 고객사향 부품을 안정 공급
- 반도체: 장비 업황 회복과 WFE 성장 흐름 속에서 EFEM·LPM에서 PM 부품까지 공급 범위를 확대하며 제품 믹스와 수익성 개선
- 로봇: 로봇 팔 양산 경험을 기반으로 정밀 기구물·어셈블리 역량을 확보하고, 휴머노이드·산업용 부품으로 파운드리 외연 확대 중
3. 2026년 고성장·고수익 구조 전환, 멀티플 재평가 필요
- 2026년 매출 1.63조원(+54.2% YoY), 영업이익 1,541억원(OPM 9.5%)으로 ESS 출하 정상화·반도체 믹스 개선·SOFC 초도 공급이 실적 성장을 견인
- SOFC 부품은 중기 성장 옵션으로, B社향 핵심 모듈 승인 완료에 따라 초기 약 700억원 납품이 예상되며 중장기 증설 시 추가 수주 가능성 존재
- 공정 내재화와 고정비 레버리지로 수익성이 개선되며 고정밀 파운드리 중심 구조 전환이 가시화
- 오버행 부담 점진적 완화 및 유망 산업군 전반에서 동시다발적 확장이 이어지고 있는 만큼, 멀티플 재평가에 대한 검토도 필요한 시점(EMS Peer 26F 기준 PER 22배, EV/EBITDA 12.6배).
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잠시후 10시부터 수요 고수반 live함께합니다~~(한꼬푸방송입니다)......https://youtube.com/live/x5lShx7f8YY?feature=share
YouTube
조정장은 공포의 시간이 아니라 실력 차이가 벌어지는 구간이다
시장은 지금 폭락을 논하기보다는 ‘조정’ 구간에 들어섰습니다.
이럴 때 가장 중요한 건 종목이 아니라 비중 관리 전략입니다.
✔ 지금 줄여야 할 비중은 무엇인가
✔ 끝까지 가져가도 되는 종목의 기준
✔ 현금은 언제, 어떻게 쌓아야 하는가
✔ 조정장에서 수익을 지키는 실전 원칙
#주식라이브 #주식고수반 #조정장대 #비중관리 #포트폴리오관리 #리스크관리 #실전투자 #중장기전략 #주식고수반 #인사이트리포트 #시장대응전략
주식클라쓰-하창봉은 금융투자업자가…
이럴 때 가장 중요한 건 종목이 아니라 비중 관리 전략입니다.
✔ 지금 줄여야 할 비중은 무엇인가
✔ 끝까지 가져가도 되는 종목의 기준
✔ 현금은 언제, 어떻게 쌓아야 하는가
✔ 조정장에서 수익을 지키는 실전 원칙
#주식라이브 #주식고수반 #조정장대 #비중관리 #포트폴리오관리 #리스크관리 #실전투자 #중장기전략 #주식고수반 #인사이트리포트 #시장대응전략
주식클라쓰-하창봉은 금융투자업자가…
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Forwarded from 영리한타이거의 주식공부방🐯
<<25년 1월 11~20일 잠정 수출 정리>>
-반도체 : D램 수출 매우 좋음 우주 뚫어!! NAND 수출 판가도 많이 오름. MLCC, CCL, 기판 등 무난히 좋은 흐름. 플러그 소켓 수출 좋음. 프로브카드 수출 좋음.
-라면: 큰 증가폭은 없고 MOM 소폭 감소.
-전력 : 전선, 변압기 둘 다 큰 흐름은 아직 안 보임.
-필러/톡신 : MOM으로 아직까지는 감소한 모습.
-화장품 : MOM으로 아직까지는 감소한 모습.
-미용기기 : MOM으로 많이 감소한 모습.
전체적으로 MOM 좋아보이는 곳이 반도체 말고는 안 보이네요.
마지막 10일치까지 확인해봐야할 듯 합니다.
12월이 잘 나온 섹터가 많기도 했구요.
-반도체 : D램 수출 매우 좋음 우주 뚫어!! NAND 수출 판가도 많이 오름. MLCC, CCL, 기판 등 무난히 좋은 흐름. 플러그 소켓 수출 좋음. 프로브카드 수출 좋음.
-라면: 큰 증가폭은 없고 MOM 소폭 감소.
-전력 : 전선, 변압기 둘 다 큰 흐름은 아직 안 보임.
-필러/톡신 : MOM으로 아직까지는 감소한 모습.
-화장품 : MOM으로 아직까지는 감소한 모습.
-미용기기 : MOM으로 많이 감소한 모습.
전체적으로 MOM 좋아보이는 곳이 반도체 말고는 안 보이네요.
마지막 10일치까지 확인해봐야할 듯 합니다.
12월이 잘 나온 섹터가 많기도 했구요.
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Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (병화 한)
캘리포니아, 전기차 구매 보조금 도입
-뉴섬 주지사 제안
-2월 상세안 도출 예정
-트럼프 1기때 미국 전기차시장의 버팀목이었던 캘리포니아가 같은 역할 할 것
테슬라에게 보조금을 줄지 말지 궁금하네요
https://www.newsweek.com/gavin-newsom-rebate-california-drivers-11388581
-뉴섬 주지사 제안
-2월 상세안 도출 예정
-트럼프 1기때 미국 전기차시장의 버팀목이었던 캘리포니아가 같은 역할 할 것
테슬라에게 보조금을 줄지 말지 궁금하네요
https://www.newsweek.com/gavin-newsom-rebate-california-drivers-11388581
Newsweek
Gavin Newsom proposes rebate for California drivers
The governor's proposal aims to "backfill" federal tax credits of up to $7,500 that were repealed by the Trump administration.
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Forwarded from 루팡
트럼프:
우리는 2차 세계대전에서 덴마크가 단 6시간 만에 독일에 함락된 것을 보았습니다
전쟁 후 우리는 그린란드를 돌려줬다, '우리가 얼마나 어리석었나'
그린란드는 북미의 일부이며, 우리의 영토입니다
다보스에서 그린란드 인수를 논의하기 위한 즉각적인 협상을 추진하고 있다.
우리는 2차 세계대전에서 덴마크가 단 6시간 만에 독일에 함락된 것을 보았습니다
전쟁 후 우리는 그린란드를 돌려줬다, '우리가 얼마나 어리석었나'
그린란드는 북미의 일부이며, 우리의 영토입니다
다보스에서 그린란드 인수를 논의하기 위한 즉각적인 협상을 추진하고 있다.
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Forwarded from 루팡
트럼프: 미국 외에는 그린란드의 안전을 확보할 수 있는 위치에 있는 나라가 없다.
그린란드 상황이 이 문제를 더욱 명확하게 해준다.
그린란드와 덴마크 국민들에 대해 깊은 존경심을 가지고 있다.
베네수엘라는 미국의 국력이 얼마나 위대한지 증명했다.
2차 세계대전 당시 미군이 그린란드를 사수했던 일을 회상하다.
어떤 NATO 동맹국이든 자국 영토를 방어할 의무가 있다.
그린란드 상황이 이 문제를 더욱 명확하게 해준다.
그린란드와 덴마크 국민들에 대해 깊은 존경심을 가지고 있다.
베네수엘라는 미국의 국력이 얼마나 위대한지 증명했다.
2차 세계대전 당시 미군이 그린란드를 사수했던 일을 회상하다.
어떤 NATO 동맹국이든 자국 영토를 방어할 의무가 있다.
❤6👏3
Forwarded from 루팡
트럼프:
2차 세계대전에 대해: 우리가 없었다면, 여러분은 모두 독일어를 하거나 어쩌면 일본어를 조금씩 하고 있었을 것입니다.
우리가 요구하는 전부는 그린란드라고 불리는 곳뿐입니다.
(뤼터 사무총장에게) 무력을 사용하지는 않을 것입니다.
내가 과도한 무력을 사용하지 않는 한 우리는 아무것도 얻지 못하겠지만, 나는 그렇게 하지 않을 것입니다.
2차 세계대전에 대해: 우리가 없었다면, 여러분은 모두 독일어를 하거나 어쩌면 일본어를 조금씩 하고 있었을 것입니다.
우리가 요구하는 전부는 그린란드라고 불리는 곳뿐입니다.
(뤼터 사무총장에게) 무력을 사용하지는 않을 것입니다.
내가 과도한 무력을 사용하지 않는 한 우리는 아무것도 얻지 못하겠지만, 나는 그렇게 하지 않을 것입니다.
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Forwarded from 루팡
트럼프:
지금 나는 얼음 조각 하나를 요구하고 있는 것이며, 이는 매우 작은 요청이다.
우리가 공격을 받는다면 NATO가 우리를 위해 나서줄지 확신할 수 없다.
NATO와 100% 함께하겠지만, 그들이 우리를 위해 그 자리에 있을지는 확신할 수 없다.
어제 주식 시장이 하락한 것은 아이슬란드 때문이다.
주식 시장의 하락은 '보잘것없는 수준'이며, 주가는 두 배로 뛸 것이다.
새로운 국방 규칙이 시행되면 미국은 무기를 훨씬 더 빠르게 생산할 것이다.
방산 기업의 자사주 매입은 더 이상 허용되지 않는다.
(그린란드 인수에 대해) 만약 거절한다면, 우리는 기억할 것이다.
지금 나는 얼음 조각 하나를 요구하고 있는 것이며, 이는 매우 작은 요청이다.
우리가 공격을 받는다면 NATO가 우리를 위해 나서줄지 확신할 수 없다.
NATO와 100% 함께하겠지만, 그들이 우리를 위해 그 자리에 있을지는 확신할 수 없다.
어제 주식 시장이 하락한 것은 아이슬란드 때문이다.
주식 시장의 하락은 '보잘것없는 수준'이며, 주가는 두 배로 뛸 것이다.
새로운 국방 규칙이 시행되면 미국은 무기를 훨씬 더 빠르게 생산할 것이다.
방산 기업의 자사주 매입은 더 이상 허용되지 않는다.
(그린란드 인수에 대해) 만약 거절한다면, 우리는 기억할 것이다.
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Forwarded from 세사모(세상 사는 모든 이야기)
트럼프 대통령이 그린란드 인수를 위한 **'무력 불사용'**을 명시적으로 선언하면서, 공포에 질렸던 금융 시장이 안도 랠리(Relief Rally)를 보이고 있음.
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