이래서 #뉴로메카 올라간거구나..산업용로봇 강화 #삼성전자,,,,,,,,,,https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001238041?sid=101&from=naver

쳤구나.....

#소버린AI,,,,,,,,,,,LG,SKT,업스테이지 .....https://www.inews24.com/view/1928223

1월 주가지수 월간상승률이 13.79%

시장엔 부담을 주는 워딩인디...............https://v.daum.net/v/20260115151645676

TSMC의 2026년 매출은 달러화 기준으로 30% 가까이 성장할 것으로 전망됩니다.

2026년 자본 지출(CAPEX)은 520억 달러에서 560억 달러에 달할 예정입니다.

TSMC 오버나이트 +3.3%

네이놈 기죽지마라

#하이브(시가총액: 14조 4,102억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정)

* 보통주
처분수량 : 24,500주(52억)
전체대비 :

* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :

처분목적 : 임직원에게 기 부여한 주식매수선택권의 최초행사에 따른 동일 이사회 부여물량 전체 공시
중개업자 : -
결정일자 : 2026-01-15

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115000220

• UBS는 2026-2028년 전세계 리튬 공급부족이 각각 10만톤LCE, 11만톤LCE, 13만톤LCE으로 확대 전망

>> 과잉에서 부족으로

在瑞银研报的锂供需预测模型中，瑞银预测全球2026年-2028年全球锂的需求与供给(风险加权供给)之间存在缺口，对应的供需缺口分别为10万吨LCE、11万吨LCE与13万吨LCE。

TSMC 2025년 4분기 실적 및 2026년 전망

TSMC가 2025년 4분기 실적에서 시장의 기대를 훨씬 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'를 기록했습니다. 강력한 AI 수요에 힘입어 매출과 수익성 모두 가이던스를 상회했으며, 향후 설비투자(Capex) 계획도 대폭 상향했습니다.

1. 2025년 4분기 및 연간 실적
4분기 매출: 337.3억 달러 (전년 대비 25.5% 증가 / 예상치 269억 달러 크게 상회)

매출총이익률(GM): 62.3% (가이던스 59~61% 상회)

영업이익률(OM): 54% (가이던스 49~51% 상회)

4분기 순이익: 5,057.4억 대만 달러 (약 163억 달러 / 역대 최고치)

2025년 전체 매출: 1,224.2억 달러 (전년 대비 35.9% 증가)

제품별 비중(2025년): HPC(AI 칩 포함) 55%, 스마트폰 32%

공정별 매출 비중: 3nm(24%), 5nm(36%), 7nm(14%) — 선단 공정(7nm 이하)이 전체 매출의 77% 차지


2. 2026년 1분기 가이던스
매출 전망: 346억 ~ 358억 달러 (전년 대비 중간값 기준 38% 성장 예상)

매출총이익률: 63 ~ 65% (수익성 지속 개선)

영업이익률: 54 ~ 56%


3. 공격적인 설비투자(Capex) 및 중장기 전망
2026년 Capex: 520억 ~ 560억 달러 (2025년 409억 달러 대비 대폭 증가)

향후 3년 투자: 향후 3년간의 Capex 합계가 지난 3년(1,010억 달러)보다 "현저히 높을 것"으로 전망 (CFO 웬델 황)

중장기 성장률(CAGR): 2024~2029년 연평균 성장률 25% 예상

AI 가속기 성장: 해당 분야 CAGR을 기존 40%대 중반에서 50%대 중후반으로 상향 조정

4. 주요 기술 및 경영진 코멘트 (C.C. Wei CEO)
-차세대 공정 로드맵

2nm (N2): 2025년 4분기 대만 신주 및 가오슝 팹에서 양산 시작.

N2P & A16: 2026년 하반기 양산 예정. A16은 후면 전력 공급(Super Power Rail) 기술 적용으로 장기적인 주력 공정이 될 것.

- AI 수요는 거품인가?

"AI는 실제하며, 우리 일상에 스며들기 시작했다."

고객사들의 비즈니스가 AI를 통해 실제로 성장하고 있으며, "그들은 매우 부유하다(They are very rich)"고 언급하며 수요 우려 불식.

-공급 부족 문제

현재 가장 큰 고민은 수요와 공급의 격차임. 팹을 풀가동 중이나 용량이 매우 타이트함.

수급 불균형은 2028년 또는 2029년이 되어서야 해소될 것으로 보임.

- 해외 확장 및 전력 문제

애리조나 팹: 수율(Yield)이 대만 공장과 거의 대등한 수준. 미 정부 도움으로 확장에 속도를 내는 중.

에너지: 대만 본토의 전력 상황을 가장 먼저 우려하고 있음. 미국 데이터센터 고객들은 이미 5년 전부터 전력 문제를 준비해왔음.

-첨단 패키징 (CoWoS 등)

2025년 매출 비중 8% → 2026년 10% 이상으로 확대.

2026년 전체 Capex의 약 10~20%를 첨단 패키징에 할당할 계획.

https://x.com/dnystedt/status/2011709296967631179?s=20

잘되는 배는 그물이 엉쿼도~~~~~만선일세~~~~#한화오션.........https://biz.sbs.co.kr/article/20000285280

좋은 숫자 #대한항공(시가총액: 8조 4,691억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 45,516억(예상치 : 62,033억/ -27%)
영업익 : 4,131억(예상치 : 2,274억/ +82%)
순이익 : 2,840억(예상치 : 56억+/ 4971%)

최근 실적 추이
2025.4Q 45,516억/ 4,131억/ 2,840억
2025.3Q 60,269억/ 1,575억/ -2,781억
2025.2Q 62,107억/ 3,701억/ 5,573억
2025.1Q 64,919억/ 4,310억/ 3,499억
2024.4Q 45,018억/ 4,641억/ 2,993억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115800338

[출처:하나증권] #에스피지 (058610.KQ): 산업 자동화의 심장에서 로봇의 관절로 ★

원문링크: https://buly.kr/FsJsboh

1. 국내 대표 감속기 및 정밀 제어용 모터 제조기업
- 에스피지는 정밀 제어용 모터 및 감속기 전문 제조기업
- 다년간 축적된 설계, 제조 기술을 바탕으로 표준 제품뿐 아니라 다품종 소량 생산에도 강점을 가짐
- 동사는 공장 자동화(FA), 사무자동화(OA), 가전, 로봇 등 산업 전반에 걸쳐 폭넓은 수요 기반을 확보하고 있음
- 3Q25 기준, 자회사 매출 비중은 약 33.0%, 별도 매출이 약 67.0%를 차지
- 또한 해외 매출 비중은 전체 매출의 약 71%를 차지

2. 차별화된 기술력으로 글로벌 점유율 확대
- 최근 전세계 로봇산업은 ‘피지컬AI’ 등장으로 제조, 물류, 방산, 건설 등 산업계 전반에 걸쳐 자동화 및 휴머노이드 시장의 폭발적 성장이 예상됨
- 이러한 환경 속에서 2026년을 기점으로 에스피지의 글로벌 시장 점유율 확대가 기대되는데, 그 핵심 배경은 차별화된 기술 경쟁력에 있음
- 동사는 자체 개발한 SDD(SPG Direct Drive, 감속기, 모터, 제어기 통합 솔루션)를 통해 해외 경쟁사 대비 진동, 소음, 발열, 경량화 측면에서 우수한 성능을 확보함
- 특히 다중 물리 최적화 기술을 기반으로 고정밀 제조 역량과 충분한 생산능력을 동시에 보유하고 있어, 대량 수주 대응력과 납기 준수 측면에서 뚜렷한 경쟁 우위를 가짐
- 이러한 기술 차별화는 기존 고객사와의 협력 관계를 더욱 공고히 하는 한편, 국내외 글로벌 신규 고객사 확보로 이어지며 중장기 실적 성장의 기반이 될 전망
- 이에 따라 2026년 에스피지의 순수 로봇 매출은 300억원 이상으로 확대되며, 전체 예상 매출액의 약7.2% 수준까지 성장할 것으로 예상
- 로봇 매출 증가의 주요 요인은 아래의 네가지로 판단됨
① 핵심 고객사인 레인보우로보틱스향으로 감속기 공급 확대
② S사 해외 공장의 감속기 부품 교체 MRO
③ 국방 무인화 사업 정밀감속기 초도 물량 공급
④ 글로벌 기업향 신규 제품 의뢰
- 아울러 최근 LG사이언스파크와 고효율 액추에이터 및 감속기 기술협력 MOU를 체결한 점도 주목할 만함
- 해당 협력은 빠른 시일 내 사업화로 이어질 가능성이 높아, 사업 확대에 추가적인 성장 동력으로 작용할 전망

3. 고부가 정밀 로봇 감속기 성장 가속화
- 에스피지의 2026년 예상 실적은 매출액 4,186억원(YoY+19.4%), 영업이익 271억원(YoY+46.4%, OPM 6.5%)를 기록할 전망
- 시장규모가 급격히 커져 가는 가운데, 기존 가전, 산업용 모터 중심의 사업 구조에서 로봇용 고부가 정밀 감속기 중심으로 전환이 본격화되고 있음
- 아울러 글로벌 주요 고객사에 대한 탄탄한 레퍼런스를 확보함에 따라 단발성 공급을 넘어 플랫폼 확산에 따른 반복 수주 구조가 형성되고 있음
- 따라서 이에 따른 영업 레버리지 확대가 기대됨
- 시장 환경 또한 우호적인 상황. 글로벌 로봇 시장의 교체 수요가 본격화되는 시점에서, 동사의 고도화된 H/W 제조 역량을 기반으로 국산 감속기 대체 수요를 흡수하여 감속기 시장에서 실질적인 성과를 창출하는 원년이 될 전망

#HD현대 #HD현대로보틱스 IPO, 1.8조→7조 점프... 기업가치 설득력 확보 '과제'

https://www.etoday.co.kr/news/flashnews/flash_view?idxno=2546033

#SK하이닉스, 29일 오전 9시 기업설명회 개최..삼성전자보다 1시간 빨라. 자신감 해석 https://www.smarttoday.co.kr/ko-kr/articles/101231

궈밍치) TSMC는 오늘 실적 발표 컨퍼런스콜에서 2026년 설비투자(CapEx)를 미화 520~560억 달러로 제시했으며, 핵심 동인은 엔비디아의 강한 수요였다.

1.컨퍼런스콜 이전에는 셀사이드 애널리스트와 언론이 대체로 2026년 CapEx를 미화 450~520억 달러로 예상한 반면, 바이사이드는 이미 미화 530~560억 달러를 보고 있었다.

2. TSMC는 통상 CapEx 가이던스를 보수적으로 제시하는 편이어서, 최종 2026년 실제 집행액이 컨퍼런스콜 이전 바이사이드 예상치마저 상회할 가능성이 매우 높다.

3.대부분의 고객은 보장된 캐파(용량)를 두고 협상한다. 반면 엔비디아 CEO 젠슨 황은 ‘부지(land)’를 두고 협상한다. 지난해 11월 그는 타이난을 방문해, 팹 18 옆에 예비로 확보돼 있던 P10·P11 부지를 확보하기 위해 비용을 지불할 의사가 있다고 TSMC에 말했다. 당시 팹 18의 계획은 P1~P9까지만 명확히 정의돼 있었고, 젠슨 황의 궁극적 목표는 P12 부지까지 함께 확보하는 것이었다.

4. 황이 P10·P11 부지 확보 아이디어를 꺼내기 전까지, TSMC의 2026년 CapEx에 대한 바이사이드 컨센서스는 미화 450~500억 달러였다.

5. 첨단 공정 노드와 패키징 캐파가 타이트한 상황에서도, TSMC는 수요 승인에 매우 엄격한 규율을 유지하며 고객들이 가장 낙관적으로 제시한 요청보다 더 적은 수준만 승인하는 경우가 많다. 가장 공격적인 캐파를 원한다면? 황이 했던 것처럼 더 많은 현금을 선지급하고, 부지를 예약(확보)하고, 캐파 증설 비용을 지불하라. 다만 전반적으로 자원이 갈수록 제약받는 가운데, 다른 고객들이 황의 ‘플레이북’을 따라 하려 해도 가장 공격적인 캐파를 확보하기는 점점 더 어려워지고 있다.

https://x.com/i/status/2011803013846089892

위꼬리 입니다

미국·대만, 반도체 공급망 이전 ‘빅딜’ 체결…투자 2,500억 달러·상호관세 15%
미국이 대만 반도체·기술 기업의 2,500억 달러 규모 대미 투자와 대만 정부의 신용보증을 대가로 상호관세를 15%로 인하하고 관세 예외를 제공
https://buly.kr/6iiTm6n