#H200 칩 주문에도 적용되는지, 신규 주문에만 해당하는지는 확인되지 않았다.
중국 기술기업은 지난달 기준 개당 2만7천 달러(약 4천만원)에 달하는 H200 칩 200만 개 이상을 주문한 것으로 알려졌으며 이는 엔비디아의 재고량 70만 개를 훨씬 초과하는 규모다.
전문가들은 중국의 H200 수입 제한 움직임이 오는 4월로 예정된 도널드 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회담을 앞두고 협상 카드를 확보하기 위한 것일 가능성을 제기했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260115003700091
중국 기술기업은 지난달 기준 개당 2만7천 달러(약 4천만원)에 달하는 H200 칩 200만 개 이상을 주문한 것으로 알려졌으며 이는 엔비디아의 재고량 70만 개를 훨씬 초과하는 규모다.
전문가들은 중국의 H200 수입 제한 움직임이 오는 4월로 예정된 도널드 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회담을 앞두고 협상 카드를 확보하기 위한 것일 가능성을 제기했다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260115003700091
연합뉴스
"中세관, 엔비디아 H200 통관금지 지시"…대미협상 카드 가능성 | 연합뉴스
(샌프란시스코=연합뉴스) 권영전 특파원 = 중국이 최근 대중(對中) 수출길이 열린 엔비디아의 인공지능(AI) 칩 'H200'에 대해 통관금지 지...
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[출처:교보증권] #NAVER
*새로운 성장기가 시작될 2026년
-4Q25 Preview: 매출 & 영업이익 컨센서스 부합 예상
매출 3.27조원(YoY +13.3%), 영익은 5,978원(+10.3%)로 컨센서스(매출 3.27조원, 영익 6,036억원) 부합 전망. 서치플랫폼(YoY +3.2%)은 AI 브리핑 도입 쿼리 확대(12월말 기준 20% 추정), 피드 지면 확대 및 타게팅 고도화, 외부 매체 상품 확대 이어지는 가운데 광고 예산 자동화에 따라 커머스 광고(커머스 부문으로 분류)로 일부 집중되고 추석 효과 3분기에 반영되며 +3.2% 성장(전체 네이버 플랫폼 광고 매출은 YoY +8.0%) 예상. 커머스 매출(+31.5%)은 명절 효과가 3분기에 집중되었음에도 25년 6월부터 적용된 take rate 인상 효과, 포쉬마크 및 서비스 거래액 성장으로 중개/판매매출(YoY +38.5%)이 견조하게 성장하고, ADVoost 쇼핑 전면 도입에 따른 커머스 광고(+24.8%) 기여로 견조 성장 전망. 핀테크 매출은 스마트스토어 성장 및 외부결제 증가로 +12.5%, 엔터프라이즈 매출은 GPUaaS 및 중동 지역 유지보수 매출 발생으로 QoQ +22.0% YoY +3.1% 성장 예상.
영업비용은 2.67조원(YoY +14.0%), OPM 18.3% 기록 전망. 개발/운영비는 신규 인력 채용으로 YoY +12.5%, 마케팅비는 커머스/핀테크 부문 프로모션으로 YoY +16.8% 기록 전망. 인프라비는 GPU 등 신규 자산 취득에 따른 감가상각비 증가로 YoY +23.0% 예상.
-투자의견 Buy, 목표주가 350,000원 유지
투자의견 매수 및 목표주가 350,000원 유지. AI 브리핑(12월말 기준 통합 검색 쿼리 대비 20% 추정), ADVoost 등 동사의 AI 전략이 광고 및 커머스 매출 성장으로 이어지고 있으며, 1Q26 쇼핑 에이전트, 1H26 내 AI 탭을 런칭하는 등 on-Service AI의 확장으로 코어 비즈니스를 중심으로 2026년 매출은 YoY +11.0%(두나무 및 왈라팝 연결 편입 효과 제외) 성장 전망. 다수의 글로벌 AI 서비스들이 쇼핑 에이전트를 도입하고 있는 상황에서, 셀러 친화적 성격과 커뮤니티 강점을 바탕으로 국내 이커머스 시장 내 유의미한 점유율을 보유하고 있는 동사는 커머스 분야 버티컬 AI에서 빠른 안착이 가능할 것으로 기대.
한편 AI 활용이 보편화됨에 따라 UGC 등 오리지널 데이터의 가치가 제고되면서, 데이터에 대한 대가를 지불할 수 있는 솔루션으로 블록체인이 활용될 가능성이 높다고 판단. 국내 커뮤니티 및 커머스, 간편결제 영역의 상위 사업자인 동사와 블록체인 분야에서 기술적인 강점을 가진 두나무의 포괄적 주식 교환으로 새로운 핀테크 성장 동력 창출이 가능할 것으로 기대.
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260115/20260115_035420_20210135_233.pdf
*새로운 성장기가 시작될 2026년
-4Q25 Preview: 매출 & 영업이익 컨센서스 부합 예상
매출 3.27조원(YoY +13.3%), 영익은 5,978원(+10.3%)로 컨센서스(매출 3.27조원, 영익 6,036억원) 부합 전망. 서치플랫폼(YoY +3.2%)은 AI 브리핑 도입 쿼리 확대(12월말 기준 20% 추정), 피드 지면 확대 및 타게팅 고도화, 외부 매체 상품 확대 이어지는 가운데 광고 예산 자동화에 따라 커머스 광고(커머스 부문으로 분류)로 일부 집중되고 추석 효과 3분기에 반영되며 +3.2% 성장(전체 네이버 플랫폼 광고 매출은 YoY +8.0%) 예상. 커머스 매출(+31.5%)은 명절 효과가 3분기에 집중되었음에도 25년 6월부터 적용된 take rate 인상 효과, 포쉬마크 및 서비스 거래액 성장으로 중개/판매매출(YoY +38.5%)이 견조하게 성장하고, ADVoost 쇼핑 전면 도입에 따른 커머스 광고(+24.8%) 기여로 견조 성장 전망. 핀테크 매출은 스마트스토어 성장 및 외부결제 증가로 +12.5%, 엔터프라이즈 매출은 GPUaaS 및 중동 지역 유지보수 매출 발생으로 QoQ +22.0% YoY +3.1% 성장 예상.
영업비용은 2.67조원(YoY +14.0%), OPM 18.3% 기록 전망. 개발/운영비는 신규 인력 채용으로 YoY +12.5%, 마케팅비는 커머스/핀테크 부문 프로모션으로 YoY +16.8% 기록 전망. 인프라비는 GPU 등 신규 자산 취득에 따른 감가상각비 증가로 YoY +23.0% 예상.
-투자의견 Buy, 목표주가 350,000원 유지
투자의견 매수 및 목표주가 350,000원 유지. AI 브리핑(12월말 기준 통합 검색 쿼리 대비 20% 추정), ADVoost 등 동사의 AI 전략이 광고 및 커머스 매출 성장으로 이어지고 있으며, 1Q26 쇼핑 에이전트, 1H26 내 AI 탭을 런칭하는 등 on-Service AI의 확장으로 코어 비즈니스를 중심으로 2026년 매출은 YoY +11.0%(두나무 및 왈라팝 연결 편입 효과 제외) 성장 전망. 다수의 글로벌 AI 서비스들이 쇼핑 에이전트를 도입하고 있는 상황에서, 셀러 친화적 성격과 커뮤니티 강점을 바탕으로 국내 이커머스 시장 내 유의미한 점유율을 보유하고 있는 동사는 커머스 분야 버티컬 AI에서 빠른 안착이 가능할 것으로 기대.
한편 AI 활용이 보편화됨에 따라 UGC 등 오리지널 데이터의 가치가 제고되면서, 데이터에 대한 대가를 지불할 수 있는 솔루션으로 블록체인이 활용될 가능성이 높다고 판단. 국내 커뮤니티 및 커머스, 간편결제 영역의 상위 사업자인 동사와 블록체인 분야에서 기술적인 강점을 가진 두나무의 포괄적 주식 교환으로 새로운 핀테크 성장 동력 창출이 가능할 것으로 기대.
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260115/20260115_035420_20210135_233.pdf
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[출처:유인티] #한화(000880) - 기업가치 제고를 위한 승부수
■ 할인율 축소를 위한 인적분할 결정
■ 존속법인만 봐도 주가 상승 여력 충분
■ 투자의견 BUY 유지, TP 16.5만원 상향
리포트 url: https://tinyurl.com/4rfjtssa
■ 할인율 축소를 위한 인적분할 결정
■ 존속법인만 봐도 주가 상승 여력 충분
■ 투자의견 BUY 유지, TP 16.5만원 상향
리포트 url: https://tinyurl.com/4rfjtssa
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[출처:SK증권] #지주회사：리레이팅은 계속된다
25년에 양호했던 지주회사 주가
25년 지주회사는 대체로 코스피 대비 높은 주가 상승률을 기록했다. 24년부터 지속된 자발적인 기업가치제고 노력과 두차례 상법 개정을 통한 디스카운트 요인 해소에 대한 기대감이 주가에 반영된 결과이다. SK증권 지주회사 커버리지 9개사(SK, LG, CJ, 한화, LS, SK스퀘어, 삼성물산, 현대지에프홀딩스, 롯데지주) 합산 NAV 대비 할인율은 현재 519%로 20년 이후 저점인 49.8%에 근접한 상태이다. 즉 최근의 주가 상승은 자회사 가치 상승분과 함께 지주회사의 리레이팅이 진행되었음을 의미한다.
26년에도 리레이팅은 지속될 전망
지주회사의 리레이팅은 26년에도 지속될 가능성이 높다. 지주회사는 지배구조 특성상 최대주주의 주식담보대출 비율이 높기 때문에 최대주주가 현금확보 필요성이 크다. 특히 지난해 통과된 배당소득에 대한 분리과세는 배당성향이 높은 지주회사에 대한 재평가 계기가 될 전망이다. 또한 1월내 통과를 추진중인 자사주 의무소각안을 포함한 3차 상법개정안에 대한 수혜도 최대주주 안정적인 지배력 확보를 위해 자사주를 많이 보유하고 있는 지주회사가 될 가능성이 높기 때문이다.
밸류에이션과 배당, 자사주가 지주회사 선택의 조건
전일 한화 주가는 25.4% 상승하였다. 인적분할에 따른 합산 시가총액 증가에 대한 기대감이 주가에 반영된 결과이다. 여기에 5.9%의 자사주 소각과 최소 DPS 설정도 중요한 주가상승 요인이었다. 주주환원 규모 대비 큰 주가 상승은 자발적 자사주 소각과 68.7%의 NAV 대비 할인이라는 높은 밸류에이션 매력 때문이었다. 26년 정부 정책 변화에 따라 지주회사 전반적인 리레이팅이 지속될 것으로 예상되는 가운데 밸류에이션 매력이 높고, 배당이 지속적으로 증가할 유인이 있으며, 자사주 보유 비율이 높아 소각에 대한 기대감이 유효한 지주회사에 대한 관심이 필요한 시기이다.
▶️보고서 원문 : https://buly.kr/uVT3ih
25년에 양호했던 지주회사 주가
25년 지주회사는 대체로 코스피 대비 높은 주가 상승률을 기록했다. 24년부터 지속된 자발적인 기업가치제고 노력과 두차례 상법 개정을 통한 디스카운트 요인 해소에 대한 기대감이 주가에 반영된 결과이다. SK증권 지주회사 커버리지 9개사(SK, LG, CJ, 한화, LS, SK스퀘어, 삼성물산, 현대지에프홀딩스, 롯데지주) 합산 NAV 대비 할인율은 현재 519%로 20년 이후 저점인 49.8%에 근접한 상태이다. 즉 최근의 주가 상승은 자회사 가치 상승분과 함께 지주회사의 리레이팅이 진행되었음을 의미한다.
26년에도 리레이팅은 지속될 전망
지주회사의 리레이팅은 26년에도 지속될 가능성이 높다. 지주회사는 지배구조 특성상 최대주주의 주식담보대출 비율이 높기 때문에 최대주주가 현금확보 필요성이 크다. 특히 지난해 통과된 배당소득에 대한 분리과세는 배당성향이 높은 지주회사에 대한 재평가 계기가 될 전망이다. 또한 1월내 통과를 추진중인 자사주 의무소각안을 포함한 3차 상법개정안에 대한 수혜도 최대주주 안정적인 지배력 확보를 위해 자사주를 많이 보유하고 있는 지주회사가 될 가능성이 높기 때문이다.
밸류에이션과 배당, 자사주가 지주회사 선택의 조건
전일 한화 주가는 25.4% 상승하였다. 인적분할에 따른 합산 시가총액 증가에 대한 기대감이 주가에 반영된 결과이다. 여기에 5.9%의 자사주 소각과 최소 DPS 설정도 중요한 주가상승 요인이었다. 주주환원 규모 대비 큰 주가 상승은 자발적 자사주 소각과 68.7%의 NAV 대비 할인이라는 높은 밸류에이션 매력 때문이었다. 26년 정부 정책 변화에 따라 지주회사 전반적인 리레이팅이 지속될 것으로 예상되는 가운데 밸류에이션 매력이 높고, 배당이 지속적으로 증가할 유인이 있으며, 자사주 보유 비율이 높아 소각에 대한 기대감이 유효한 지주회사에 대한 관심이 필요한 시기이다.
▶️보고서 원문 : https://buly.kr/uVT3ih
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Forwarded from 여의도스토리 Ver2.0
[신한 조선/방산/기계 이동헌]
조선/방산/기계
HD현대 그룹사 간담회 후기: 소리 없이 강함
▶️ 신한생각: 조선, 전력기기는 호황, 건설장비는 턴어라운드
- 2026년도 HD현대그룹 계열사 구조적 성장은 지속. 변동성 측면에서 선호도를 따지면 HD현대일렉트릭, 조선사, HD건설기계, HD현대마린솔루션 순
▶️ HD현대그룹 계열사 신년 간담회: 2026년도 맑음
- [HD한국조선해양, HD현대중공업] 미국 군함 관련 전략이 인상적, 협업중인 헌팅턴의 미 해군 차기 호위함 사업자 선정 및 미국내 보조 조선소(세컨야드) 선정 및 현중 협력 가시성 높음. 특수선 수주 가이던스 30억불
- [HD건설기계] 통합법인 2026년 매출액 전망 8.7~9조원(+6~11% YoY), 영업이익률 5~7%. 2030년 매출액 14.1조원, 영업이익률 11.1%+ 제시. 2026년 업황은 미국 빼고 대부분 호전, 미국은 변수이나 보수적 가정
- [HD현대마린솔루션] 친환경 개조 및 디지털솔루션 매출 비중은 13% 내외로 AM(서비스) 차별성, 경쟁력, 고도화를 위한 징검다리. 2025년 LTSA(장기서비스계약) 만기 연장 100%. AM제품 키트화, DF(이중연료) 시장 비중 15~18%, 매년 3% 내외 증가. 매출 가이던스 2.3조원(핵심사업 1.4조원, 20% 성장)
- [HD현대일렉트릭] 가이던스 보수적 성향. 2026년 수주 42.2억불(+11%), 매출액 4.4조원(+12%)은 최소 수준. 환율 1,350원 가정. Capa(최대생산능력)를 감안하면 매출은 추가 성장 어려우나, 수주는 최소 목표 정도. Capa 늘리는 속도 제약, 타사 대비 높은 가격, 단가 인상 노력
▶️선호 순서보다 변동성과 변수 관점에서의 선택
- 2026년 전망도 모두 성장. 그룹 내 선호도보다 개별적 변동성이나 변수를 통한 차이 고려
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348627
조선/방산/기계
HD현대 그룹사 간담회 후기: 소리 없이 강함
▶️ 신한생각: 조선, 전력기기는 호황, 건설장비는 턴어라운드
- 2026년도 HD현대그룹 계열사 구조적 성장은 지속. 변동성 측면에서 선호도를 따지면 HD현대일렉트릭, 조선사, HD건설기계, HD현대마린솔루션 순
▶️ HD현대그룹 계열사 신년 간담회: 2026년도 맑음
- [HD한국조선해양, HD현대중공업] 미국 군함 관련 전략이 인상적, 협업중인 헌팅턴의 미 해군 차기 호위함 사업자 선정 및 미국내 보조 조선소(세컨야드) 선정 및 현중 협력 가시성 높음. 특수선 수주 가이던스 30억불
- [HD건설기계] 통합법인 2026년 매출액 전망 8.7~9조원(+6~11% YoY), 영업이익률 5~7%. 2030년 매출액 14.1조원, 영업이익률 11.1%+ 제시. 2026년 업황은 미국 빼고 대부분 호전, 미국은 변수이나 보수적 가정
- [HD현대마린솔루션] 친환경 개조 및 디지털솔루션 매출 비중은 13% 내외로 AM(서비스) 차별성, 경쟁력, 고도화를 위한 징검다리. 2025년 LTSA(장기서비스계약) 만기 연장 100%. AM제품 키트화, DF(이중연료) 시장 비중 15~18%, 매년 3% 내외 증가. 매출 가이던스 2.3조원(핵심사업 1.4조원, 20% 성장)
- [HD현대일렉트릭] 가이던스 보수적 성향. 2026년 수주 42.2억불(+11%), 매출액 4.4조원(+12%)은 최소 수준. 환율 1,350원 가정. Capa(최대생산능력)를 감안하면 매출은 추가 성장 어려우나, 수주는 최소 목표 정도. Capa 늘리는 속도 제약, 타사 대비 높은 가격, 단가 인상 노력
▶️선호 순서보다 변동성과 변수 관점에서의 선택
- 2026년 전망도 모두 성장. 그룹 내 선호도보다 개별적 변동성이나 변수를 통한 차이 고려
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348627
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Forwarded from 세사모(세상 사는 모든 이야기)
백악관: 대통령은 또한 NVIDIA H200 및 AMD MI325X와 같은 특정 고급 컴퓨팅 칩에 25%의 관세를 부과했습니다.
(@WalterBloomberg)
(@WalterBloomberg)
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Forwarded from IH Research
용인 반도체 클러스터 1공장을 원래 계획보다 3개월 앞당겨 2027년 2월에 오픈 한다는 내용입니다. 대단한 일정 변화는 아니네요
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-speeds-up-new-chip-fab-opening-meet-memory-demand-executive-says-2026-01-14/
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-speeds-up-new-chip-fab-opening-meet-memory-demand-executive-says-2026-01-14/
Reuters
Exclusive: SK Hynix speeds up new chip fab opening to meet memory demand, executive says
SK Hynix plans to accelerate the opening of a new factory by three months and will also begin operating another new plant in February, a senior executive said, as surging memory demand pressures global supply.
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#엔비디아, HBM4 사양 상향 조정… “SK하이닉스 구조적 취약점 노출” - 조선일보
엔비디아, HBM4 사양 상향 조정 통보
삼성전자·SK하이닉스, HBM4 성능 개선 작업 돌입
'HBM의 두뇌' 로직 다이 설계 기술 보유 vs 대만 TSMC에 의존
전문가들 "삼성 비교 우위 도드라질 것"
엔비디아가 올해 인공지능(AI) 메모리 시장의 변곡점인 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 사양을 대폭 끌어올리면서 삼성전자, SK하이닉스가 다시 한번 경쟁 선상에서 차세대 HBM을 수정해 까다로운 요구사항을 맞춰야 하는 상황에 놓였다.
전문가들은 HBM4부터 로직 다이(베이스 다이)의 중요성이 부각되면서 해당 기술을 자체 보유한 삼성전자와 대만 TSMC에 의존하는 SK하이닉스의 구조적 차이로 인해 삼성전자가 다소 유리할 것으로 관측하고 있다. 로직 다이는 HBM의 두뇌이자 전원·신호의 교통정리를 담당한다.
특히 TSMC의 경우 엔비디아를 비롯해 AI 반도체 광풍으로 밀려드는 파운드리(반도체 위탁생산) 수요를 감당하기 어려운 상황이어서 HBM용 로직 다이 생산능력뿐만 아니라 공정 전환 투자를 단행하기가 어렵다는 것이 국내외 전문가들의 중론이다. 이는 자체적으로 로직 다이를 설계, 생산할 기술이 부재한 SK하이닉스의 취약점으로 꼽힌다.
15일 업계에 따르면 지난해 4분기 엔비디아가 삼성전자, SK하이닉스에 HBM4 납품 기준을 다시 한번 상향 조정해 전달했다. 이에 삼성전자는 로직 다이의 설계를 수정하고 파운드리사업부와 협업해 발열 제어와 성능 향상에 초점을 맞추고 개발 작업에 속도를 높이고 있다.
삼성전자에 정통한 관계자는 “데이터 전송 속도를 끌어올리는 건 로직 다이의 설계와 공정을 일부 수정하면 되기에 그렇게 어렵게 보진 않는다”며 “엔비디아가 제시한 핀당 13Gbps 수준에 도달하는 것은 가능하지만, 문제가 되는 발열 제어다. 이 또한 오래 걸릴 문제는 아니다”라고 설명했다.
앞서 전영현 삼성전자 DS부문장(부회장)도 올해 신년사에서 HBM4의 경쟁 우위를 자신한 바 있다.SK하이닉스의 경우 해당 과정에서 다소 어려움을 겪을 것이라는 게 전문가들의 관측이다.
국내 한 사립대 교수는 “HBM이 세대를 거듭하며 로직 다이에서 기술력 차이가 발생하기 시작했는데, SK하이닉스의 경우 해당 기술을 전적으로 대만 TSMC에 의존하고 있다”며 “지금도 수요 감당이 힘든 TSMC 입장에선 로직 다이에 대한 설비 투자, 라인 확장은 후순위로 밀려 있다”고 했다.
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/01/15/MM2TKZRYHFSDAZRVGNRGKZJRGE/
엔비디아, HBM4 사양 상향 조정 통보
삼성전자·SK하이닉스, HBM4 성능 개선 작업 돌입
'HBM의 두뇌' 로직 다이 설계 기술 보유 vs 대만 TSMC에 의존
전문가들 "삼성 비교 우위 도드라질 것"
엔비디아가 올해 인공지능(AI) 메모리 시장의 변곡점인 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 사양을 대폭 끌어올리면서 삼성전자, SK하이닉스가 다시 한번 경쟁 선상에서 차세대 HBM을 수정해 까다로운 요구사항을 맞춰야 하는 상황에 놓였다.
전문가들은 HBM4부터 로직 다이(베이스 다이)의 중요성이 부각되면서 해당 기술을 자체 보유한 삼성전자와 대만 TSMC에 의존하는 SK하이닉스의 구조적 차이로 인해 삼성전자가 다소 유리할 것으로 관측하고 있다. 로직 다이는 HBM의 두뇌이자 전원·신호의 교통정리를 담당한다.
특히 TSMC의 경우 엔비디아를 비롯해 AI 반도체 광풍으로 밀려드는 파운드리(반도체 위탁생산) 수요를 감당하기 어려운 상황이어서 HBM용 로직 다이 생산능력뿐만 아니라 공정 전환 투자를 단행하기가 어렵다는 것이 국내외 전문가들의 중론이다. 이는 자체적으로 로직 다이를 설계, 생산할 기술이 부재한 SK하이닉스의 취약점으로 꼽힌다.
15일 업계에 따르면 지난해 4분기 엔비디아가 삼성전자, SK하이닉스에 HBM4 납품 기준을 다시 한번 상향 조정해 전달했다. 이에 삼성전자는 로직 다이의 설계를 수정하고 파운드리사업부와 협업해 발열 제어와 성능 향상에 초점을 맞추고 개발 작업에 속도를 높이고 있다.
삼성전자에 정통한 관계자는 “데이터 전송 속도를 끌어올리는 건 로직 다이의 설계와 공정을 일부 수정하면 되기에 그렇게 어렵게 보진 않는다”며 “엔비디아가 제시한 핀당 13Gbps 수준에 도달하는 것은 가능하지만, 문제가 되는 발열 제어다. 이 또한 오래 걸릴 문제는 아니다”라고 설명했다.
앞서 전영현 삼성전자 DS부문장(부회장)도 올해 신년사에서 HBM4의 경쟁 우위를 자신한 바 있다.SK하이닉스의 경우 해당 과정에서 다소 어려움을 겪을 것이라는 게 전문가들의 관측이다.
국내 한 사립대 교수는 “HBM이 세대를 거듭하며 로직 다이에서 기술력 차이가 발생하기 시작했는데, SK하이닉스의 경우 해당 기술을 전적으로 대만 TSMC에 의존하고 있다”며 “지금도 수요 감당이 힘든 TSMC 입장에선 로직 다이에 대한 설비 투자, 라인 확장은 후순위로 밀려 있다”고 했다.
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/01/15/MM2TKZRYHFSDAZRVGNRGKZJRGE/
조선일보
엔비디아, HBM4 사양 상향 조정… “SK하이닉스 구조적 취약점 노출”
엔비디아, HBM4 사양 상향 조정 SK하이닉스 구조적 취약점 노출 엔비디아, HBM4 사양 상향 조정 통보 삼성전자·SK하이닉스, HBM4 성능 개선 작업 돌입 HBM의 두뇌 로직 다이 설계 기술 보유 vs 대만 TSMC에 의존 전문가들 삼성 비교 우위 도드라질 것
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#휴머노이드) 대량 생산이 가속화됨에 따라 전 세계 휴머노이드 로봇 설치 대수가 2025년에는 16,000대에 이를 것으로 예상
- 2025년에는 전 세계에 약 16,000대의 휴머노이드 로봇이 설치될 것으로 예상되며, 그중 80% 이상이 중국에 설치될 것. 인간형 로봇의 누적 설치 대수는 2027년까지 10만 대를 넘어설 것으로 예상. 응용 분야별로 살펴보면, 물류, 제조 및 자동차 산업이 2027년 연간 설치량의 72%를 차지할 것
https://han.gl/bx1n7 (Counterpoint, 1.14)
- 2025년에는 전 세계에 약 16,000대의 휴머노이드 로봇이 설치될 것으로 예상되며, 그중 80% 이상이 중국에 설치될 것. 인간형 로봇의 누적 설치 대수는 2027년까지 10만 대를 넘어설 것으로 예상. 응용 분야별로 살펴보면, 물류, 제조 및 자동차 산업이 2027년 연간 설치량의 72%를 차지할 것
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Counterpointresearch
Global Humanoid Robot Installations Reach 16,000 Units in 2025 as Mass Production Picks Pace
In 2025, around 16,000 units of humanoid robots were installed worldwide, with China alone accounting for more than 80% of the installations.AGIBOT topped the global list of OEMs with the highest number of annual humanoid robot installations, followed by…
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Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
효성중공업 TP 300만원으로 상향
- 4Q OP 2,277억으로 컨센상회 예상
- 2027년 EPS 7.8% 상향조정
- 25~27년 EPS 연평균 상승률 +48.7% 기록할것
- 4Q OP 2,277억으로 컨센상회 예상
- 2027년 EPS 7.8% 상향조정
- 25~27년 EPS 연평균 상승률 +48.7% 기록할것
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연일수주 #대한조선(시가총액: 2조 6,313억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 아프리카 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) 원유운반선(157,000 DWT) 2척
공급지역 : 아프리카 지역
계약금액 : 2,539억
계약시작 : 2026-01-14
계약종료 : 2029-04-30
계약기간 : 3년 3개월
매출대비 : 23.61%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115800029
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 아프리카 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) 원유운반선(157,000 DWT) 2척
공급지역 : 아프리카 지역
계약금액 : 2,539억
계약시작 : 2026-01-14
계약종료 : 2029-04-30
계약기간 : 3년 3개월
매출대비 : 23.61%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115800029
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#한화오션(시가총액: 43조 5,107억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 중동 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 3척
공급지역 : 중동 지역
계약금액 : 5,722억
계약시작 : 2026-01-14
계약종료 : 2029-04-30
계약기간 : 3년 3개월
매출대비 : 5.3%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115800042
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 중동 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 3척
공급지역 : 중동 지역
계약금액 : 5,722억
계약시작 : 2026-01-14
계약종료 : 2029-04-30
계약기간 : 3년 3개월
매출대비 : 5.3%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260115800042
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