#카카오

https://naver.me/xnrwYjyN

#SK하이닉스, HBM4 플럭스리스 본딩 도입 보류와 MR-MUF 공정 유지
SK하이닉스가 HBM4 16단에 플럭스리스 본딩 적용을 검토했으나 성능과 비용 부담을 이유로 어드밴스드 MR-MUF 공정을 지속하기로 결정하며 HBM4·HBM4E 16단까지 기존 공정 활용 방침 공식화
https://buly.kr/7bIFaXL

[NH/주민우] 엘앤에프

■ 엘앤에프 - 고객의 퀄리티가 중요한 시점

[Buy 신규, TP 150,000원 신규]

- 투자의견 Buy, 목표주가 15만원으로 소재 최선호주로 제시. 중장기 성장 잠재력이 큰 포지션을 감안해 중장기 실적을 반영할 수 있는 DCF 방식 적용. 재무 리스크를 고려해 시장 위험 프리미엄을 경쟁사 대비 높은 +6%로 반영(표6)

- 미국 중심의 정책 환경 변화로 많은 OEM들의 전기차 생산 계획이 취소 혹은 축소되고 있어 관련 밸류체인들의 중장기 실적 의구심이 커지고 있음. Physical AI 시대에 고객사의 자율주행 경쟁력도 따져봐야 함. 동사의 최종 최대 고객 테슬라는 정책에 따라 전기차 판매 계획을 수정할 고객이 아니고, 자율주행 경쟁력 측면에서도 선도 기업인 바 동사의 중장기 실적 가시성은 경쟁사들 대비 높음

- 동사는 LG에너지솔루션(테슬라 내 M/S 20~25%)을 통해 테슬라에 양극재를 공급 중. 테슬라 자체 생산 배터리(M/S 1% 내외)를 통한 양극재 공급도 가능한 포지션. 사이버트럭의 부진한 수요로 자체 생산이 지지부진한 상황이나, ’26년 4월 사이버캡 양산과 함께 자체 생산 확대되며 낙수효과 발생할 것으로 기대

- 경쟁사들보다 1년 앞선 3Q26에 3만톤 규모의 LFP 양극재 양산 돌입하며 본격적인 ESS 수혜 누릴 것. ’27년까지 생산능력 총 6만톤 확보 예정. 미국 발전사업자는 세액공제(30~50%) 가능한 ‘적격 ESS’에 대한 관심이 커 동사의 수혜 가능. 다만 중국 소재사들의 지분율 조정 통한 Non PFE 전환은 리스크

자세한 내용은 리포트 본문 참조바랍니다.

리포트 다운로드 ☞ https://m.nhsec.com/c/baix0

■ [NH/주민우(2차전지), 02-2229-6167]

위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

#대한전선!

#카카오 4Q컨센 1870억정도인데 1900억정도 전망..3분기 다소 부진(업데이트 여파)하나 선방하지않을가?..여기에 작년9월에 GPT탑재하고 카바나심었는데 올해는 AI확장본격화되지않냐의 NHSEC 리포트

//오늘 반도체소부장호가 긁적이는 힘..의외이긴하나

#원익IPS (투자의견 매수, 목표주가 10만원)
파운드리도 있죠

▶️ 수면 위로 드러나는 DRAM 투자 효과
- 4Q25 매출액 3,054억원, 영업이익 336억원 전망
- 주요 고객사 D1c 전환 및 신규 투자 3Q25부터 본격화, 4Q25 장비 fab-in 시작
- 2Q26부터는 잔여 공간에 대한 신규 발주를 예상, 하반기 실적 공백 가능성도 낮음

▶️ 삼성 테일러 투자 기대감 up! up!
- 지난 7월, 삼성전자와 테슬라 165억달러 파운드리 계약 체결을 기점으로 미국 테일러 팹 증설 본격 착수
- 해당 수주 건의 웨이퍼 증설 규모는 20-30K/M로 추정되며 이 중 절반인 phase1 투자가 진행 중으로 공정 장비의 fab-in이 2Q26부터 시작될 것으로 예상
- 테슬라의 추가 계약 가능성 & 퀄컴의 삼성 2나노 협업 언급 등을 고려하면 향후 테일러 팹의 추가 증설 가능성도 큼
- 동사는 파운드리 10K당 수주 금액이 2나노 기준 600억원 이상으로 올해 파운드리 실적 반등과 더불어 2027년에도 실적 개선세 이어질 것으로 전망

▶️ 투자의견 매수 유지, 목표주가 10만원으로 상향
- 메모리 증설 사이클 + 비메모리 투자
- 전공정 장비 내 Top-pick 관점 유지

▶️ 보고서 url: https://buly.kr/GZytdvd

#클로봇.나두.보스턴인디

- 금: 4,614.70 (+103.50, +2.30%)
- 은: 85.09 (+5.49, +6.92%)
- 구리: 603.15 (+10.35, +1.75%)

이런재료때문같은디. #다이이 호가 들어오고하는게.......SK하이닉스, 청주에 첨단 패키징 팹 짓는다…"HBM 역량 강화"
https://www.yonhapnewstv.co.kr/news/AKR20260113084516HeR

전력인프라가 제일 세다

#디아이 #디지타프론티어

종목들시세가 아주 예민하구만 중2병처럼

북크로징 마무리인가